1、.毕 业 设 计 （论 文）设计（论文）题目:_重庆小微企业的融资问题及对策研究单 位（系别）：_工商管理系_学 生 姓 名：_ 刁李_专 业：_ 财务管理_班 级：_ 03131205_学 号：_2012211886_指 导 教 师：_周开全_ _答辩组负责人：_填表时间： 20 年 月重庆邮电大学移通学院教务处制编 号：_审定成绩：_.重庆邮电大学移通学院毕业设计( 论文)任务书设计(论文)题目 填 学生姓名 填 系别 填 专业 填 班级 填 指导教师 周开全 职称 副教授 联系电话 13896013916 教师单位 重庆师范大学涉外商贸学院 下任务日期_2015_年_12_月 25 日主
2、要研究内容、方法和要求研究内容：1：参阅文献，了解更多国内外企业筹资的前沿理论。2：重点研究当前我国中小企业面临的融资难题。3：在本地选择一家典型企业，解剖企业的融资困境。研究企业克服融资难题的对策。要求：1.参阅文献，打开思路。2.调查研究，掌握一手资料。3.联系实际，分析解决企业问题。进度计划2015 年 12 月 选题构思2015 年 12 月-2016 年 1 月参阅文献2016 年 1 月底 开题，构思提纲2016 年 2 月 撰写论文2016 年 4 月 最终定稿主要参考文献吴艾君，夏川.小微企业技术创新的外部支持机制J.创新论坛，2012.国家工信部、国家统计局、国家发改委、财政
3、部.中小企业划型标准规定.2011重庆小微企业发展网舒威.我国小微企业融资问题与对策研究J.企业家天地，2011高正平 中小企业融资新论M.北京:中国金融出版社，2004.指导教师签字： 年 月 日教研室主任签字： 年 月 日备注：此任务书由指导教师填写，并于毕业设计(论文)开始前下达给学生。.摘 要小微企业是我国国民经济的重要组成部分，在国民经济发展中的作用十分重要，近年来，小微企业迅速发展，已经成为促进经济发展，实现社会安定和谐的重要力量，小微企业在促进就业,科技创新，推动社会进步，增加财政收入，加快城镇化进程方面发挥着不可替代的重要作用。新的中小企业划型标准的出台，完善了我国中小企业的划
4、分类型，第一次从定量的角度阐述了小微企业这个概念，小微企业开始引起学者的更多研究和关注。但是近年来，全国多地的小微企业发生了债务危机，资金链断裂，企业倒闭，老板负债逃跑，小微企业面领着严峻的融资问题。虽然国家先后出台了一系列扶持小微企业发展的政策法规，小微企业的融资问题得到了一定的解决，但是不可否认的是，小微企业的融资问题依然突出。如何更好的解决小微企业的面临的融资问题，支持小微企业的发展已成为当前急需解决的重大问题。消除制约小微企业发展的困难，对于促进我国国民经济的健康发展具有十分重要的现实意义。【关键词】 小微企业 融资困境 对策.ABSTRACTSmall and micro enter
5、prises is an important part of our national economy, an increasingly important role in the development of national economy, in recent years, the rapid development of small and micro enterprises has become to promote economic development, an important force for achieving the social harmony and stabil
6、ity, small and micro enterprises in promoting employment, technological innovation, promote social progress, increase the fiscal revenue, accelerate the process of urbanization plays an irreplaceable important role. New SMEs marked the introduction of standard, improve the types of small and medium-
7、sized enterprises of our country, for the first time from the quantitative point of view elaborated the concept of small and micro enterprises and small and micro enterprises started by scholars more research and attention. But in recent years, more and more small and micro enterprises in the countr
8、y have a debt crisis, capital chain rupture, business failures, the owner of debt to escape, small and micro enterprises face serious financing problems. Although the state has introduced a series of support small and micro enterprise development policies and regulations, the financing problem of sm
9、all and micro enterprises has been solved, but undeniable is, the financing problem of small and micro enterprises are still outstanding. How to better solve the financing problem of small and micro enterprises, to support the development of small and micro enterprises has become an urgent need to r
10、esolve the major issues. Eliminating the difficulties of restricting the development of small and micro enterprises, to promote the healthy development of Chinas national economy has a very important practical significance.Key words small and micro enterprise financing problems countermeasures.目 录前
11、言 1第一章 绪论 2第一节 研究背景及意义 2一、研究背景2二、研究意义2第二节 研究内容和方法 .2一、研究内容3二、研究方法3第二章 重庆小微企业的发展状况.4第一节 小微企业的含义4第二节 重庆小微企业的现状5第三节 小微企业在社会经济发展中的作用6第四节 重庆小微企业的融资方式6第三章 重庆小微企业的融资困境及成因8第一节 小微企业的融资困境8第二节 小微企业的融资困境成因9第 4 章 解决重庆小微企业融资困境的对策12第一节 企业自身建设12第二节 融资环境的优化12第三节 金融机构的措施14第五章 研究结论17结 论17致 谢18参考文献 19附 录 .20一、英文原文.0二、英
12、文翻译.0.前 言小微企业是小型企业，微型企业，家庭作坊式企业，个体工商户的统称，是由经济学家郎咸平提出的。我国的小微企业发展迅速，大力发展小微企业，对于完善社会主义市场经济体制具有重大意义，然而小微企业的发展却面临着很大的困难，其中最大的困难就是融资困难，融资难已经成为制约小微企业发展的瓶颈，如果不得到解决，必然会影响到改革发展稳定的大局。但是小微企业融资难的问题跟很多因素有关。比如说小微企业本身抗风险能力跟信用等级都比较低，再比如银行等金融机构对小微企业的资金支持不够，同时也有可能是政府扶持力度不够。因此要解决小微企业融资问题必须做到小微企业本身，银行等金融机构，融资环境三方面的共同努力，
13、同时也要从三方面来分析小微企业融资问题的原因，并根据这三方面的原因提出相应的应对措施。.第一章 绪论第 1 节 研究背景及意义一、研究背景改革开放以来，小微企业的发展相当迅速。小微企业是我国国民经济的重要组成部分，是国民经济发展的一股新生力量，最近几年世界经济依然比较萧条，外需减少；我国宏观经济不景气，生产的成本上升，效益下滑，小微企业的生产经营活动受到较大冲击，很多企业陷入困境。为了摆脱不利环境，小微企业正在积极的探索新的生存模式，因此产生了更多的资金需求。加强小微企业的融资管理与服务，对我国国民经济的健康发展有着积极的影响。资金是企业发展与生存的关键因素，企业要发展跟生存就必须要一定数量的
14、资金。但是很多小微企业的自有资金都相对比较匮乏，就必须要进行外部融资，因而融资问题就成为了这些小微企业生产发展的主要问题。小微企业融资过程中应注意其融资活动必须在现行金融体制的框架内作出选择。由于小微企业，融资环境，金融机构等多种因素的影响导致我国小微企业普遍都存在融资困难的问题，这正是本文的研究背景。2、研究意义小微企业是推动我国国民经济发展的主要动力之一，尤其是经济危机时期，小微企业因为其规模小，灵活性大的优势能够顺利度过经济危机并且得到较好的发展。经济危机以后我国经济迅速增长，小微企业功不可没，但是融资问题一直是制约小微企业得到更好发展的难题，并且成为了目前社会比较关注的企业发展问题。本
15、文旨在研究小微企业与银行等金融机构，政府优化小微企业融资环境，加强小微企业的自身建设，促进银行等金融机构与小微企业之间的合作，政府对小微企业融资的政策扶持，对融资环境的优化。努力解决小微企业的融资问题，促进我国经济发展与社会进步。.第二节 研究内容及方法一、研究内容第一章，从小微企业融资的研究背景和研究意义出发。介绍本文的研究内容，研究方法。第二章，介绍小微企业的发展现状以及小微企业融资的相关理论研究，为下文做好理论基础。第三章，对小微企业的融资困境及困境成因予以分析。小微企业主要面临融资成本较高，融资渠道少，政府措施不完善等融资问题。而产生这些问题的原因就是小微企业自身原因，银行等金融体系服
16、务体系不到位，融资环境差导致的。第四章，提出了解决小微企业融资困境的对策，小微企业不断加强自身建设，银行等金融体系加大对小微企业的信贷支持，政府不断完善相关政策优化小微企业的融资环境从而解决小微企业的融资难问题，进而促进小微企业的发展，促进国民经济的发展，人民生活水平的提高，社会的稳定。第五章，阐述本文的研究结论。二、研究方法本文以理论分析为基础，在查阅国内相关文献期刊后，进行了整理和分类，科学的参考了相关的文献跟资料，把各类文献跟资料进行有机的结合从而对小微企业的融资问题及对策进行了更加细致的研究跟分析。根据收集的有关资料文献，对小微企业的融资困境产生的原因进行分析，并根据原因提出解决小微企
17、业融资问题的具体方法对策。第二节的内容可以全部删去，第一章就保留背景和意义两项内容做绪论.第 2 章 小微企业的发展状况第一节 小微企业的含义我国著名经济学家郎咸平教授最早提出了小微企业的概念，即小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业和个体工商户的统称 1。2011 年，根据中华人民共和国中小企业促进法和国务院关于进一步进中小企业发展的若干意见(国发200 引 36 号)，工业和信息化部、国家统计局、发展改革委和财政部联合研究并制定了中小企业划型标准规定，该规定首次将中小企业划分成中型、小型和微型，同时结合各行业特点，根据企业的从业人员、企业的资产总额和营业收入等指标确定具体的划分标准
18、2。至此，我国第一次从定量的角度阐述了小微企业这个概念。小表 1.1 型微型企业各行业划分标准小型企业 微型企业行业 资产总额（万元）营业收入（万元）从业人员（人）资产总额（万元）营业收入（万元）从业人员（人）农、林、牧渔业50-500 低于 50工业 300-2000 20-30 低于 300 低于 20建筑业 300-5000 300-6000 低于 300 低于 300批发业 1000-5000 5-20 于 1000 低于 5零售业 100-500 10-50 低于 100 低于 10交通运输业 200-3000 20-300 低于 200 低于 20仓储业 100-1000 20-1
19、00 低于 100 低于 20邮政业 100-2000 20-300 低于 100 低于 20住宿业 100-2000 10-100 低于 100 低于 10餐饮业 100-2000 10-100 低于 100 低于 10信息传输业 100-1000 10-100 低于 50 低于 10软件和信息业 50-1000 10-100 低于 50 低于 10.房地产开发 2000-5000 100-1000 低于 2000 低于 100物业管理 500-1000 100-300 低于 500 低于 100租赁和服务业 100-8000 10-100 低于 100 低于 10未列明行业 10-100
20、低于 10提出微型企业以后，有效的区分了各个行业中的中型、小型和微型企业，完善了我国中小企业划分的类型，便于对中、小、微型企业有针对性的管理和制定政策，有利于鼓励、支持和培育更多的小微企业发展成为市场经济的主体力量。小微企业概念的提出，符合目前我国的国情跟经济发展的现实情况，标志着我国宏观经济管理进入了一个新的时代。小微企业的数量多，规模小，从业人员较少，资产总额也低，产业纷繁复杂，地域上相当分散，经济实力也薄弱。同时，这类企业的资信程度较低，融资问题也更加严重，因此，小微企业如果想要得到更好的发展需要社会各界的更多的关注与重视。第二节 重庆小微企业的发展现状重庆是一个位于中国最西部的直辖市，
21、是整个大西部的龙头城市，拥有三千多万人口，辖 23 个区，11 个县，4 个自治县。由于最近几年小微企业的发展处于一个舆论的焦点，频频有小微企业因为融资难的问题而倒闭，老板“跑路”。这个是重庆的吗？这种现象沿海地区比较普遍。在重庆新闻媒体几乎没有报道这类事件。如果不是重庆的现象，最好不要这么写。2010 年重庆率先在全国范围内大力扶持微型企业发展，由市委市府牵头，工商局为主导，财政局、税务局等多部门加以配合对重庆小微企业进行帮助扶持，并出台了一系列等促进小微企业发展的政策措施。重庆是全国第一个发展 15 万户小微企业的地区，据最新数据显示，重庆目前有小微企业 90 余万家，占到全市企业 6 层
22、成以上，在这些小微企业中普遍员工数量普遍低于 7 个，并且还有大量从事零售，批发，餐饮的家庭式小微企业没有在工商局登记。没有登记是否非法经营？虽然这类企业的规模不大，但是所占比重较大。小微企业的比重占我国企业总数的 99%。全市累计发展小微企业 34.53 万户（小型企业 3.35 万户，微型企业 31.18 万户），约占企业总数的 86.67%，其中：国有集体小微企业约为 3.19 万户（小型企业 0.12 万户，微型企业 3.07 万户），外资小微企业.约为 0.33 万户（小型企业 0.13 万户，微型企业 0.20 万户），民营小微型企业约为31.01 万户（小型企业 3.10 万户，
23、微型企业 27.91 万户） 3。这一部分文字很乱，市内市外纠缠在一起。题目是谈市内，就不要把市外的数据情况扯进来，集中介绍市内小微企业发展的现状，不然会出现信息混乱。第 3 节 小微企业在社会经济中的作用由于小微企业自身规模较小，分布广泛，在各个行业，各个领域，城市，乡村，高低端产业都能看到小微企业身影，在社会经济发展中小微企业起着不可忽视的作用。经济发展中小微企业作为重要力量。目前我国中小微企业占全国企业总数的 99.8%以上，中小企业创造的最终产品和服务价值占国内生产总值的 60%左右，上缴税收约为国家税收总额的 50%，提供了 75%以上的城镇就业岗位。我国 65%的专利、75%以上的
24、技术创新、80%以上的新产品开发都由中小微企业完成。在推动技术进步，科技创新方面小微企业也起着举足轻重的地位。一些创新想法的科研跟实验和一些新专利的推广与普及都利用小微企业规模小，机动灵活的特点来完成实践。目前我国有 60%以上的专利申请，80%以上的创新产品，75%以上的创新技术都来源于非公有制经济。其中，起到突出作用的就是小微企业。小微企业对扩大就业、提高居民收入、培育中产阶级、促进社会稳定有重要作用，这是小微企业最主要的经济作用之一。相关数据显示，截至 2014 年末，中小微企业提供了80%以上的城镇就业岗位，仅“十一五”期间，中小微企业新增城镇就业岗位就超过 4400万个。由于其规模小
25、，数量多，能够解决大部分劳动力的就业问题。并且小微企业多分布在城乡结合部，振兴了地区经济的发展，有效缓解了地区经济发展不平衡的问题。小微企业还是维护市场竞争机制的重要力量，小微企业为了在激烈的竞争中生存，必须根据市场的变化，利用其灵活多变的特点，迅速做出反应。小微企业可以可以充分发挥市场竞争机制的优越性，打破垄断，促进市场公平合理的竞争。在促进经济增长、推动技术进步、扩大就业和维护市场平衡的过程中小微企业发挥着至关重要的作用。因此，应该关注和重视小微企业的发展，切实解决小微企业面临的融资问题，为小微企业的发展创造一个良好的融资环境，让小微企业为构建社会主义和谐社会，.实现经济的又好又快发展贡献
26、更大的力量。第三节的内容需要梳理一下，把小微企业的作用用 123 条理的方式进行叙述。体现出条理性。第四节 重庆市小微企业的融资方式融资就是资金的融通，融资有广义的融资和狭义的融资，广义的融资概念是指资金的融入与资金的融出。狭义的融资则是指资金的融入。小微企业作为融资的主体，从自身的资金多少程度考虑，经营状况角度出发以及对未来企业的战略规划，通过一定的过程跟渠道来筹集资金。本文研究的则是小微企业狭义的融资过程即是资金的融入过程。这一段口语化的表现比较突出。题目已经标明是谈融资方式，黄色部分的话就多余了。企业的融资方式不外乎两种，第一内部融资，这种融资方式主要是指通过运作自有资本、一些折旧资金跟
27、一些留存收益来进行资金的融通，来促进整个企业再生产的扩大 4。小微企业一般在刚刚成立的时候主要的融资方式都是通过内部融资来实现的，但是企业始终是要扩大生产，不断的发展壮大的，仅仅靠企业的内部融资是完全不够的，因此企业就需要进行外部的融资，外部融资的就是企业运用一定的流程对外部资金的吸纳，是外部资金进入企业，并将其转化为企业扩大再生产跟继续发展壮大的资金支持。外部融资可以通过是否有中介机构的介入划分为直接融资跟间接融资。间接融资指的是小微企业通过银行等金融中介机构对资金进行融通的一个过程。就目前而言，重庆小微企业主要是通过银行信贷来进行间接融资。反之，直接融资就是没有中介机构的介入，就是通过协议
28、资金的供给方直接将资金转移给资金需求方的过程。直接融资的方式主要有，股票债券融资，民间借贷，集资，亲属借贷等 5。然而，目前内部融资是重庆小微企业主要的融资方式，想要获取外部融资是很困难的。银行信贷则是主要的外部融资形式，由于直接融资的体系尚不完善，因此直接融资困难重重。因而重庆很多小微企业不惜冒着高成本和高风险进行民间借贷的外部融资。导致很多小微企业负债累累。总体来说，不管是小微企业进行外部融资还是内部融资都困难重重，我国的小微企业的融资体系还有待完善。重庆市相关部门也应该对小微企业的融资方式进行渠道跟方式的拓宽。.第 3 章 重庆市小微企业的融资困境及成因第 1 节 重庆市小微企业的融资困
29、境一 信贷支持不足重庆市小微企业普遍规模较小，周转资金较少，原始资本积累不充足，随着企业的不断发展壮大，对外部融资有着较高的需求。但由于小微企业通常抵抗风险能力弱，盈利水平低，缺少抵押担保产品，资信水平低等各种原因，银行存在着明显的“惜贷”行为，信贷支持严重不足。因此许多小微企业不得不进行“民间借贷”这种高风险的融资方式 6。二 融资渠道狭窄企业的融资一般就是两种形式，第一是内部融资，第二是外部融资 7。内部融资主要是企业内部积累的资本。主要来自企业的折旧资金，留存收益，以及将一些固定资产变现的资金。外部融资则是通过外部资金的融通，包括以银行等金融机构为中介的间接融资还有通过发行股票债券和民间
30、借贷等的直接融资。内部融资在我国的比例占的较小，但是在国外，绝大多数小微企业都是内部融资来满足自身的资金需求。西方一些国家的内部融资已经达到了其融资总额的一半以上。但在我国，小微企业的内部融资只有企业融资金额的三成。所以，目前我国小微企业的生产经营所需资金主要靠的是自我筹集。由于资本市场在我国建立的不是很完善，资本融通的主要方式是间接融资，但是只有一些科技含量高的小微企业在利用这种融资方式，由于我国东西部经济发展水平不平衡，形成了地区差异，东部沿海地区的小微企业比较发达，西部的相对发展缓慢，因为东部的小微企业较西部的小微企业更容易获得贷款。但是，在向银行贷款的过程中由于小微企业缺乏抵押担保产品
31、，自身信用度低，偿债能力低等原因，想要获得银行贷款困难重重。银行对小微企业也“惜贷”甚至“拒贷”。由于目前我国还没有建立有关于小微企业融资的资本市场。对于企业想要发行债券来筹资，小微企业是无法达到最低发行量的，因而想要通过发行债券来进行融资是不现实的。.如果想要发行股票来融资，二板市场是小微企业一个不错的选择，但是因为诸多原因，在二板市场上发行股票筹资的小微企业少之又少。三 融资成本高重庆小微企业融资成本高是由四个方面原因造成的，第一是筹资成本高，因为银行本身筹集资金的成本就相对较高，如果小微企业想要向银行贷款，必然也要承担很高的成本。简言之就是“高来高去”，以建设银行为例，2011 年的综合
32、存款付息率 1.67%，到 2014年则高达 2.17%，提高了 50 多个基点，股东要回报，银行也不能亏本。水涨船高，所以融资成本也高；其次就是小微企业本身特点造成的，小微企业的风险相比大企业要高一些，对银行来说收益要覆盖风险。还有就是小微企业在贷款的时候，银行也要耗费相应的人力物力来管理小微企业的贷款，因此银行也承担了很大的管理费用；再次就是小微企业的融资费用相对较高，银行在受理小微企业的抵押贷款时通常要求小微企业进行抵押担保，一般担保费要 2%-2.5%，因此小微企业又要缴纳评估费跟担保费，还有咨询费等等，所以相关的附加费用较高；最后融资渠道的狭窄，如果小微企业想要通过股票，债券等资本市
33、场融资手段来实现融资，或者通过民间借贷等非法手段进行融资，都会推高融资的成本。四 国家相关扶持政策的不完善从 2002 年 6 月中小企业促进法出台，到 2012 年 2 月国务院召开常务会议研究部署进一步支持小型和微型企业健康发展，再到 2012 年 3 月 28 日国务院常务会议决定在中小企业最集中的地区之一温州市设置金融综合改革试验区，再到 2014 年国务院办公厅印发的关于多措并举着力缓解企业融资成本高问题的指导意见，提出了十个方面的政策措施，着力缓解企业融资成本高的问题，如果分析国家政策，发现其主要针对的是一些成长性和科技含量高的小微企业，并没有惠及到一些相对比较冷门的一些产业。由于
34、一些小微企业进行的是原材料的生产以及初级产品的加工制作，或者是物流行业，规模不大但是有商业用房，由于这种小微企业没有经营特色也没有科技含量，所以很难得到国家政策的扶持，也得不到风险投资公司的青睐，因此我们很容易得出结论，政府的政策倾向于特定小微企业的资金支持和融资的便利，无法从根本上解决目前小微企业整体性的融资困难。四个方面的困境表述，看不出是重庆特有的境况。似乎用在全各地都一样，.论文题目是专论重庆的情况，在阐述过程中，一定要站在重庆的角度立论和运用重庆的数据材料来论证。以下谈成因的时候也是只谈全国共同成因，而缺少重庆的特殊性成因。第二节 重庆市小微企业融资困境的成因目前，我国小微企业的融资
35、困境是由企业自身素质、我国金融体系、政府管制、融资市场信息不对称等多种因素综合作用的结果 8。其中最主要的原因如下:一、小微企业自身障碍 第一节和第二节中凡涉及三级标题的表达方法出现不同，应当一样。都按学校的规范要求设计。我国小微企业存活率普遍较低，大多数小微企业是个体工商户的私营性质，自负盈亏，管理水平低下，投资回报率较低，财务会计管理制度不完善，企业营业需要承的担风险较大;小微企业自身经营和发展面临着极大的不确定性，由于小微企业的品牌效应较弱，小微企业所制作的产品或者服务很难让其消费者广泛地信任及认可，购买者难以轻易地决定购买或消费，并且小微企业具有缺乏信用度、违约率较高等现象，这都是导致
36、小微企业融资困境的重要因素。此外，大部分小微企业都缺少贷款抵押担保物用以获取融资。不少小微企业由于是承包或租赁经营，没有独立自主的产权可办理抵押，还有部分小微企业由于地产、房产、设施设备等固定资产、证照不全而无法办理抵押。在此情况下，又因为我国缺乏完善的社会担保体系，小微企业很难找到合适的担保机构或担保人，因此获取融资更加困难。二 融资市场信息不对称小微企业数量众多，生命周期一般只是在三年左右。很多小微企业由于自身经营管理不善，从而对外没有公开太多的企业信息，或者信息披露不全，财务报表不详或者财务制度也没有建立，同时我国并没有建立对小微企业的信用等级体系，因此几乎没有对小微企业进行评级，很重要
37、的一点就是许多小微企业没有品牌意识，没有对企业文化的建设，因此很难得到银行的信用评估。因此就导致只有企业知道自身的经营状况，风险状况，偿债能力等，但是银行却对这些情况不了解，因此就会导致银行对小微企业进行贷款的限制，以此来防范贷款无法收回的可能性，减少银行的损失。还有小微企业对近年来的融资产品.及其银行推行服务的不了解，银行对小微企业偿还能力的不确定，和对小微企业业务的不了解，银行和小微企业间存在的鸿沟不能跨越，彼此之间不能建立沟通合作的桥梁，银行发放贷款需要考虑的因素良多，小微企业筹集资金困难，导致了双方难以建立长久友好的关系。三 金融结构的不平衡企业的融资效率水平是由其所在的国家或地区的金
38、融结构构成直接决定的。目前，我国独特的金融结构，如我国东西部经济发展的不平衡，悬殊过大，东部经济发展力较强，小微企业存活率相对西部较高，虽然重庆作为我国西部的龙头城市，也属于我国的直辖市，但是相对于发展较快且经济实力雄厚的东部地区，重庆市的小微企业融资现状仍不容乐观。所以，小微企业融资效率普遍较低。我国国内商业银行信贷资金仍青睐于大中型企业，特别是我国一些风险管理水平较低的银行，银行为了规避放贷风险更愿意追大放小。我国直接融资市场发展仍然不成熟，主板市场门槛太高，中小板市场、创业市场对于小微企业上市作用有限。我国绝大部分小微企业不在高科技行业的范围，它很难满足相关上市条件，无法从资本市场获得融
39、资。4、社会信用体系尚不完善目前，我国已初步建立了政策性担保与民营担保互补、直接担保与再担保联动的中小企业信用担保体系，现已成为我国中小企业融资服务体系中的重要组成部分，这在一定程度上缓解了我国中小企业尤其是小微企业的融资困境。但尚未建立完善的信用风险分散和补偿机制，信用担保公司承担的风险过大，导致信贷融资的信用担保缺失现象显著，担保机构未能发挥信用杠杆作用，浪费了有限的担保资源，无法满足中型、小型、微型企业的信用担保需求。而且在目前银根收紧的压力下，不少非正规的担保公司违法从事民问高利贷业务。我国的征信系统包括中国人民银行征信中心的金融信贷征信;国务院各职能部委在自身职能管理需要的基础上做的
40、职能征信，如工商局、税务局等;主要经济发达城市的地方政府在本区域内建立的统一征信，这种统一基本上是非金融的、政府行政监管部门的信用信息的整合。这些征信系统均无法通用，数据也没有明确的整合规定。我国的社会信用体系建设仍处于初始阶段，征信服务还处于起步阶段，特别缺乏商业化信用评级机构提供小微企业或企业主的信用信息。这就导致小微企业及企业主外部信用约束极弱，银行对小微企业信用评级较低。因此小微企业很难利用信用贷款方式从商业银行融到资金，只能以保证抵押贷款的方式，从商业银行融到有限的资金。5、小微企业的融资地位被利率双轨制限制.我国利率市场虽然实现了“贷款利率管下限，存款利率管上线”的阶段性目标。但是
41、利率双轨制仍然存在于我国信贷过程中，委托贷款的比重快速上升足以证明利率双轨制在我国融资过程中起到的负面作用之大。利率双轨制在我国融资市场上主要造成了两方面的消极作用。第一，利率双轨制的存在导致了金融服务体系的风险定价机制的缺乏，这些金融企业在服务于这些小微企业的成本较大，风险也较高，这种风险与收益不成正比就会导致金融体系不愿意服务小微企业，小微企业也得到不金融体系的融资服务。第二，由于管制利率较市场利率水平整体偏低，无法真实反映实际的资金成本，使得小微企业在资金使用效率上的差异无法得到体现。第四章 解决重庆市小微企业融资困境的对策第 1 节 企业自身的建设小微企业如果想要改变融资难的问题，小微
42、企业就必须要从自身出发，不断提高自身的综合实力，来满足融资的要求。因此，小微企业需要做到以下几点：第一，创新是每一个企业的灵魂，小微企业也不例外，如果想要赢得更加广阔的市场，小微企业就必须进行产品的更新和服务的更新小微企业完全可以利用其规模小、灵活机动、员工自主性大的优势来进行新技术，新工艺，新产品，新服务的创新，然后将创新的技术、工艺、产品、服务通过有效的方式迅速的推向市场，从而抢占市场跟瓜分市场。第二，小微企业之所以不能够顺利的拿到银行贷款，其中有一个重要的原因就是没有严格的会计管理制度，因此大多数小微企业都没有按照国家规定的标准来编制财务报表，也没有遵守会计政策法规来进行会计事项的记录，
43、各项会计资料也没有得到妥善的保管，因此小微企业如果想要提高银行贷款的审核通过率就必须要按照国家规定的记账方式，严格按照财务会计制度来规范和完善企业的记录会计事项，编制财务报表。第三，目前家庭经营方式的小微企业在我国占据了绝大多数，这种经营方式虽然一定程度上解除了外部人才的竞争压力，但是这种经营模式有着严重的弊端，首先，家庭成员之间存在权利的争夺，会给企业带来损耗，其次，会使企业在决策方面不同意，导致企业决策失误。最后，由于这种选择经营管理人才的方式不够正式，会影响企业综合实力的提.升与企业未来的发展壮大。第四，人才是一个企业赖以生存和发展的根本。小微企业的发展过程中必须要建立一个强大的人才队伍
44、跟人才选拔机制，因为高素质的人才会提升整个企业的管理水平，对企业的发展进步也取到了至关重要的作用。人才的选拔可以从两个方面进行，内部选拔跟外部引进，内部选拔就是完善晋升机制，外部引进则是招聘德才兼备的高素质人才，为企业注入新的活力，以此来促进整个企业朝着正规化与规范化的方向发展。第 2 节 融资环境的优化第一，国家的对小微企业的法律完善和政策支持也对小微企业的发展起到了很重要的作用。2014 年，为了进一步推动小微企业的发展，国家出台了一系列有助于小微企业发展的措施，第一点，鼓励创意、设计类中小微企业的成长，引进民间资本投资文化创意、设计服务领域，设立创意中心、设计中心，放开建筑设计领域外资准
45、入限制 9。第二点，投资基金支持中小微企业，鼓励和引导创业投资基金支持中小微企业，创新科技金融产品和服务，促进战略性新兴产业的发展，坚决保护投资者特别是中小企业投资者的合法权益。10第三点，扩大小微企业所得税优惠政策实施范围，小微企业是促创业、保就业、活跃市场的生力军，进一步减轻小微企业的税负、助力小微企业成长措施，提出将小微企业减半征收企业所得税优惠政策实施范围的上限，由年应纳税额 6 万元进一步较大幅度提高，并将政策截止期限延长至 2016 年。第四点，小微企业招收高校毕业生可延长社会保险补贴、享受财政贴息。加大对品牌产品、小微企业等的支持力度。在落实好原有政策的基础上，将小微企业招用高校
46、毕业生享受社会保险补贴政策延长至 2015 年底。科技型小微企业招收高校毕业生达到一定比例的，可申请不超过 200 万元的小额贷款，并享受财政贴息。除此之外,为缓解小微企业融资难题，重庆市政府颁布了一系列政策措施来支持小微企业融资发展。如 2013 年关于进一步支持小型微型企业健康发展的实施意见，从融资、税负、用工、财政、创业环境等五个方面对小微企业予以进一步支持，以激发民间创业活力、优化发展环境、支持小微企业做优做强。与此同时，重庆市及各地方政府对小微企业信贷支持不断扩大，不仅在政策导向下，鼓励各商业银行增加对小微企业的放贷金额。重庆市银监局小微企业专营机构，提高了小微企业贷款的可获得性，拓
47、宽了小微企业的金融服务覆盖面，促进了小微企业金融综合化服务。.第二，完善小微企业的信用担保体系。由于小微企业的资金不够雄厚，经营规模较小，贷款抵押担保物也较少，企业的财务会计制度也不够完善，因而小微企业很难通过银行的贷款审核，所以也很难拿到贷款。因此，担保贷款的地位得以上升。我国目前做主要的担保有三种，分别是政策性担保、商业担保、互助担保 11。政策性担保以政府担保为主，商业担保和互助担保为辅。政府合理的引导民间资本为小微企业融资服务，然后简历以政府为首的综合性担保机构，从而是融资担保机构的担保能力得到提高。小微企业应该不断提升自己的综合实力，互助担保则会成为主体担保来解决其自身的融资问题，达到合作双赢的目的。商业担保跟政策性担保只需要发挥其补充促进的作用来完成综合性担保体系的建立和完善。第三，中小金融机构的建立和完善会大大缓解小微企业融资难的困境，因为以以社区银行和村镇银行为主的中小金融机构主要建立在小微企业所在的地区
