1、本科生毕业论文（设计）论文题目 ： 关于公允价值计量问题的研究姓名 ：学号 ：班级 ： 年级 ： 2011 级 专业 ： 会计（注册会计师方向）学院 ： 指导教师 ： 完成时间 ： 2014 年 3 月 1 日作者声明本毕业论文（设计）是在导师的指导下由本人独立撰写完成的，没有剽窃、抄袭、造假等违反道德、学术规范和其他侵权行为。对本论文（设计）的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。因本毕业论文（设计）引起的法律结果完全由本人承担。毕业论文（设计）成果归中南财经政法大学所有。特此声明。作者专业 ：作者学号 ：作者签名 ：20 年 月 日关于公允价值计量问题的研究Study o
2、n the fair value measurement2014 年 3 月 1 日摘 要公允价值作为一种计量属性，在国外和国内的会计准则中都得到了广泛应用。自1997年起,公允价值在我国大致经历了开始引入、禁用和重新使用三个阶段。然而,2007年爆发的金融危机使世界经济遭遇了前所未有的寒冬，在此轮金融危机中公允价值计量属性被某些金融机构指责为加剧经济动荡的“帮凶” ，是否停止使用公允价值计量模式，世界各国对此争议不断。在此背景下,FASB 与 IASB 纷纷补充和完善了公允价值计量准则,逐步规范了公允价值计量属性的运用。自2005年起,历经6年艰苦探讨研究,2011年5月,IASB 联合 F
3、ASB 终于发布了公允价值计量准则 IFRS13,表明了他们对公允价值计量推进和规范的决心。而与前者不同,我国现行会计准则只是适度和有条件的将公允价值应用于某些具体的会计要素,且对其在实务中的运用只给出了原则性的规定,并没有给出如何确定公允价值的详细指南,这就导致实务应用中会存在较大困难,如利润操纵问题、可操作性问题等。 鉴于这些原因,对如何运用公允价值计量的探讨研究对于发展和完善我国的会计理论意义重大。本文通过对公允价值计量问题进行分析,首先阐述了公允价值计量产生的历史背景以及相关基本内容，然后分析世界上的主要大国对公允价值计量的态度，其次，使用大量的会计术语探讨公允价值计量方法在中国的运用
4、和发展，最后，使用大量篇幅探讨金融危机下中国国内对公允价值计量方法的重新审视，包括公允价值计量的利弊，并提出相关可行性的建议。关键词：金融危机；公允价值计量；利弊AbstractThe fair value as a measurement attribute, in foreign and domestic accounting standards have been widely used. Since 1997, the fair value in our country has undergone some changes, the disabled and to begin to i
5、ntroduce the use of three stages. However, in 2007 the outbreak of the financial crisis the world economy suffered an unprecedented winter, the fair value measurement attribute in this round of financial crisis is some financial institutions blamed for exacerbating the economic turmoil “accomplice“,
6、 is to stop using fair value measurement model, countries around the world to this controversy. Under this background, the FASB and IASB have complement and perfect the fair value measurement standards, gradually standardize the use of the fair value measurement attribute. Since 2005, after six year
7、s of hard study research, in May 2011, the IASB joint FASB finally released the fair value measurement standards IFRS13, shows their determination of fair value measurement to promote and standardize. And different from the former, in the existing accounting standards is moderate and conditional app
8、lying fair value to some specific accounting elements, and the application in practice is given only to its principle, and did not give a detailed guide to how to determine the fair value, this leads to difficulties, will exist in the actual application of such as profit manipulation, operability, e
9、tc. In view of these reasons, the research on how to use fair value for developing and perfecting our countrys accounting theory is of great significance.In this article, through analysis of the fair value measurement issues, first expounds the background of the fair value and the basic content, and
10、 then analyses the major powers of the world attitude towards fair value, secondly, using a large number of accounting terms to explore the use of fair value measurement method in China and development, and finally, using a lot of space to explore China under the financial crisis on fair value measu
11、rement method of review, including the pros and cons of fair value, feasibility and puts forward related Suggestions.Key words:Financial crisis；Fair Value Measurements；pros and cons目 录1、公允价值产生的背景1二、公允价值计量的内涵及扩展1 （一）公允价值的概念及解析1（二）公允价值的确定2（三）公允价值的计量方法2（四）公允价值的计量特征 3三、主要大国对公允价值的态度34、公允价值计量在我国会计中的表现形式及应
12、用45、金融危机后对公允价值计量的重新审视 5（一）公允价值计量与金融危机的作用5（2）公允价值计量方法的优点6（三）公允价值计量面临的问题7六、完善公允价值计量属性的对策 8七、结束语10 主要参考文献111一、公允价值产生的背景自 20 世纪 70 年代以来，尤其是进入 20 世纪 90 年代，会计环境发生了巨大的变化。不少市场参与者在进行投资决策时更希望得到预测信息，而对历史信息不感兴趣。金融企业的投资大量买人衍生金融工具，或者通过发行衍生金融工具进行融资。市场经济随之波动，不确定性增加，于是公允价值计量属性应运而生。1990 年 9 月，美国证券交易委员会(SEC)主席理查德C布雷登首
13、次提出应当以公允价值作为金融工具的计量属性。不久，SEC、美国财务会计准则委员会(FASB)以及美国注册会计师协会(AICPA)举行联席会议，决定由 AICPA 下属的会计准则执行委员会负责研究和制定有关公允价值会计准则。最终 FASB 于 2006 年 9 月正式颁布了财务会计准则公告（SFAS）No157公允价值计量，将其定义为：公允价值是指市场参与者在有序交易中出售资产所获得的或转移负债所支付的价格。作为单独的计量属性，（SFAS） No157 的出台对推动财务会计计量的改革和发展发挥了重要作用。二、公允价值计量的内涵及扩展（一）公允价值的概念及解析我国会计准则委员会在2006年发布的企
14、业会计准则 基本准则中对公允价值的定义是“公允价值,是指在公允价值计量下,资产和负债按照在公平交易中,熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。 ”广义的公允价值是一种理念,是历史成本的延伸,被用作衡量所有计量属性内在统一性的质量特征,即是否公允地表达了计量对象的价值特征。因为会计必须反映经济真实,特别是交易或事项的实质,所以公允价值可以满足企业外界利益相关者,特别是大多数的决策者,对会计信息的要求。公允价值计量主要运用于金融资产的期末计量,对于公允价值计量的研究具有很强的实际意义。对于公允价值概念的理解可以分为以下三方面:1.经济行为源自开放公平的市场,双方对于交易的情况并不
15、陌生,即信息对称;2.行为的性质,即双方自愿,也就是说交易双方愿买愿卖,两方商定的价格是双方同意的,也就是达成公允;3.公允价值的含义,代表了资产和负债所反映的未来现金流量的现值。2（二）公允价值的确定 FASB SFAS NO.157将金融产品分成三个层次:第一层是有活跃市场交易的金融产品,该类金融产品的“公允价值”根据活跃市场的报价确定。第二层是交易不活跃市场情形下的金融产品,该类金融产品的“公允价值”参考同类产品在活跃市场中的报价或者采用有可客观参考支持的价值模型确定。第三层是没有交易市场的金融产品,该类金融产品的“公允价值”需要管理层根据主观判断和市场假设建立估值模型确定。该准则还规定
16、金融产品公允价值计量标准适用优先级原则首先看是否适用第一层的标准,不适用的情况下再逐级向第二层、第三层判断。（三）公允价值的计量方法企业会计准则第39号第十八条规定,企业以公允价值计量相关资产或负债，应当采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。企业使用估值技术的目的，是为了估计在计量日当前市场条件下，市场参与者在有序交易中出售一项资产或者转移一项负债的价格。企业以公允价值计量相关资产或负债，使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。企业应当使用与其中一种或多种估值技术相一致的方法计量公允价值。企业使用多种估值技术计量公允价值的，应当考虑各估值结果的合理性，选取在当
17、前情况下最能代表公允价值的金额作为公允价值。 市场法，是利用相同或类似的资产、负债或资产和负债组合的价格以及其他相关市场交易信息进行估值的技术。 收益法，是将未来金额转换成单一现值的估值技术。 成本法，是反映当前要求重置相关资产服务能力所需金额（通常指现行重置成本）的估值技术。（四）公允价值的计量特征(1)公允价值是建立在公平交易的基础之上的公允价值对交易环境要求严格,要求公平交易,有利于更真实的反映资产或负债的价值,为信息使用者提供与决策更加相关的信息,更有利于维护市场的有序运行。(2)形成公允价值的交易和交易双方可以不真实存在形成公允价值的交易及交易双方并不一定是在现实中客观存在的,可以是
18、假定的或虚拟的交易及交易双方。这样,公允价值就可以被看作是“最可能的”交易价格。(3)公允价值具有动态性随着时空环境的变化,公允价值的公允性也会发生变化。今天的公允价值到明天就成了历史成本,那么站在明天的角度来看,也许就不再公允了。也就是说,公允价值是反映现行经济情况对资产或负债的影响在市场上的评价的,它是随着经济情况的变化而变化的,是一个动态的价值指标。也正因为如此,公允价值才能够时刻保持“公允”,才会如此受3国内外专业人士的好评。(4)公允价值不可以直接加总每项资产或负债的公允价值确定都受不同经济环境的影响,特别是当资产或负债不存在活跃市场时,就需要使用特定的方法对公允价值进行评估(多用现
19、值法),那么各项资产或负债的公允价值的确定所采用的方法、依据就会不同。从而对多项资产或负债的公允价值简单的加总没有什么现实意义。三.主要大国对公允价值的态度1.美国对待公允价值的态度2008年9月30日美国证券交易委员会(SEC)发布了针对第157号会计准则的指导意见,指导意见并没有暂停公允价值的使用,但是指出,在非活跃与非理性市场情况下,企业可以通过内部定价,包括合理的主观判断来确定金融资产公允价值。SEC 强调,不能简单依赖不活跃市场情况下的交易价格,公司需要更多地通过对价格下滑时间长短、跌幅以及市场流动性的判断,以及借助内部估值模型和假设条件,来确定金融资产的公允价值。2.英国对待公允价
20、值的态度 英国金融服务管理局的 David Swanney 撰文到：“在考虑问题的答案之前我们需要清楚地知道问题的所在。我们采用公允价值会计还是历史成本会计的目的何在，是为了计量银行的利润或损失还是为了在资产负债表上报告银行的价值？伴随着公允价值会计的应用，大量的问题应运而生。我们是否在计量经济收益？如果是，那将意味着对会计的巨大变革，将要求对报表使用者使用会计信息的方法做巨大变革。投资者和债权人是否意识到了这一点？他们理解这一点吗？公允价值对交易账簿和银行账簿而言是否同样有意义？我们能辨别出经济收益吗？经济收益和现金流量的关系是怎样的？在公允价值基础上，如何计算资本充足率？”David Sw
21、anney 的这段话，充满了对实施公允价值会计可能引发的一系列问题的忧虑。3.日本对公允价值的态度日本于2008年10月16日宣布将审查市值计价会计准则,允许企业根据买价重新估价证券。此举是为了保持证券资产稳定,给经营赢得时间,言下之意是要取缔公允价值。政府宣称2009年前完成政策修订,提前放出消息以给予市场信心,同时给企业一个过渡期。4.韩国对公允价值的态度韩国金融服务委员会(FSC)2008年12月22日发表声明,针对货币贬值产生的外债风险,将考虑修改会计准则,放松会计规定。允许大型企业与上市公司将外币资产等列为避险工具,产生汇兑损失不列入当年盈利。小型企业可以按照年中的汇率来评估资产。通过对记账汇率的选择,企业的部分资产将不受汇率变化的影响,从而促进稳定,同时影响企业的资金信贷渠道,以达到给企业补血的目的。
