郭复初财务管理第三章

1、第3章 财务管理的环境,3. 1 企业的组织形式 3. 2 公司治理 3. 3 宏观经济环境 3. 4 法律环境 3. 5 金融市场环境,3. 1 企业的组织形式,3.1.1独资企业独资企业(sole proprietorship)是指只有一个所有者的企业组织形式。这个所有者直接拥有企业全部资产并对企业债务承担无限责任。独资企业是最古老也是最简单的企业组织形式。独资企业本身不缴纳所得税，当独资企业有利润时，应把这部分利润加入到所有者的个人所得税收入中，由所有者缴纳个人所得税;当独资企业亏损时，把亏损从应税收入中扣除。独资企业的规模一般都很小，其组织结构也十分简。

2、第三章 时间价值和风险报酬,总目录,本章内容,时间价值和风险报酬是财务管理的两项基本原理。本章将讨论时间价值和风险报酬的基本理论和方法，包括货币时间价值的概念及不同时点货币价值的换算关系；风险与风险报酬的含义及计量等。,第三章,总目录,本章目录,第一节 货币时间价值第二节 风险与报酬本章小结,第三章,总目录,第一节 货币时间价值,第三章第一节,本章目录,时间价值原理，正确地揭示了不同时点上资金价值的换算关系，是公司财务管理的一项基本原理。一、货币时间价值的概念货币的时间价值，是指货币经历一定时间的生产经营活动所。

3、公共组织财务管理,绍兴文理学院 主讲：兰新让 电话:616469 信箱：799401570qq.com,什么是公共组织财务管理,公共组织财务管理，根据国家的财经制度和财务法规，对公共组织有关资金的筹集、分配和使用活动进行计划、组织和控制，正确处理公共组织内外财务关系的经济管理工作。,主要内容,第一篇 绪论 第二篇 行政单位财务管理与核算 第三篇 事业单位财务管理与核算 第四篇 民间非营利组织财务管理与核算,参考书,1、李兰英主编：公共部门财务管理概论，中国财政经济出版社,2002.8 2、王为民主编：公共组织财务管理，中国人民大学出版社，2006.。

4、企业财务战略 万科,一、企业财务战略基本理论,（一）财务战略的含义,财务战略是在企业愿景和总体战略引领下，以促进企业财务资源长期均衡有效地配置和流转为重点，以资本筹措与风险筹划为依托，以维持和提升公司核心竞争优势和盈利水平为目的的战略议题。,（二）财务战略在总体战略中的地位,总体战略的三个层次：1.公司层战略2.业务层战略3.职能层战略,（二）财务战略在总体战略中的地位,股东大会,董事会,总经理,商贸经营管理部,工业经营管理部,房地产经营管理部,生产部门,销售部门,人事部门,财务部门,研发部门,（三）财务战略的分类,1.快。

5、1,1-1.筹资动机 （一）新建筹资动机 （二）扩张筹资动机 （三）调整筹资动机：改变资本结构需要 （四）双重筹资动机 ：既需扩大经营，又需改变资本结构1-2.筹资原则 (一)资金需求量确定： (二)投资方向确定 ： (三)资金来源问题： (四)资金取得的时效性：保证资金筹集和使用上的衔接，避免过早或过晚 (五)合理安排资本结构，保持适当偿债能力 (六)遵守法律、法规,1 筹资管理概述,1-3 筹资渠道,国家资金、银行信贷资金、非银行金融机构资金、其他企业资金、居民个人资金和企业自留资金等1-4 筹资方式 吸收直接投资、发行股票、利用留存收益。

6、1,第三章 筹资管理, 本章导读 掌握筹资的原因与分类； 掌握企业资金需要量的预测方法（主要指销售百分比法）； 熟悉权益筹资与负债筹资的方式，掌握各种资金筹集方式的优缺点； 了解筹资的基本原则；筹资风险的概念、分类；,2,1 、融资概述,一企业融资的意义和分类 二企业融资渠道与方式 三筹资的原则 四. 筹集资金的预测,3,1 、融资概述,一企业融资的意义和分类 企业融资是指企业根据其生产经营、对外投资、调整资金结构和其他需要，通过合理的渠道，采用适当的方式，获取所需资金的一种行为。 融资管理是企业财务管理的一项基本内容，融。

7、财务管理,黄河水利职业技术学院 财经系 李冠军,1.股权筹资、债务筹资筹资方式特点的比较；,2.企业资本金制度；,3.资金需要量的预测(销售百分比法、资金习性预测法)；,4.资本成本的计算（个别成本、加权成本、边际资本成本）,5.三个杠杆系数的计算公式、定义公式的运用及结论；,6.资本结构优化方法的运用。,第一节 筹资管理概述 二个重点：筹资的分类、企业资本金制度,一、筹资的分类,二、筹资管理的原则（了解） 合法性原则 规模适当性原则 及时性原则 来源经济性原则 结构合理性原则,三、企业资本金制度 （一）资本金的本质特征,（二）资。

8、高级财务管理,李 勤,一、企业集团财务管理体制二、财务组织的职能与权责三、财务控制制度,第三章 集团财务管理体制,（一）财务管理体制的含义 财务管理体制是管理总部(母公司)为界定企业集团各方面财务管理的责权利关系，规范子公司等成员企业理财行为所确立的基本制度，简称财务体制。包括：财务组织制度、财务决策制度、财务控制制度 。,一、企业集团财务管理体制(P46),（二）企业集团财务管理体制的特征,企业集团财务管理 体制的特征,（ 三）财务管理体制趋于集权化原因 1.价值形态的财务资源本身具有自由的聚合与分割性，无论是配置、。

9、第三章 医院财务管理的环境,本章主要内容： 医院概述 医院组织结构与医院治理结构 金融市场,第一节 医院概述,一、医院的历史演进 (一)古代医院古代医院产生和发展的历史已有两千年之久。公元前五、六世纪的古印度、古希腊、古埃及和古代中国，在相近的时期内都有了古代医院的雏形，如锡兰的佛教医院、东印度阿育王朝建立的医院以及中国春秋初期设立的残废院等。中国最早的正规医院，始于南北朝时期。(二)近代医院 近代医院的起源是与基督教的兴起联系在一起的。中世纪医院的基本功能是从事宗教活动，向穷人提供慈善和福利服务，尤其是提供。

10、,公司财务分析,创业多少事，都付盈亏中。 以“率”为镜，可以知兴衰。,典型案例,ST生态农业(蓝田股份)“借我，借我一双慧眼吧!把那报表看个明白，弄个清楚！”,第一部分 静态分析,蓝田股份的偿债能力分析 蓝田股份的流动比率小于1，意味着其短期可转换成现金的流动资产不足以偿还到期流动负债，偿还短期债务能力弱。 蓝田股份2000年流动比率计算如下：,第一部分 静态分析,蓝田股份的偿债能力分析 蓝田股份的速动比率只有0.35，这意味着，扣除存货后，蓝田股份的流动资产只能偿还35的到期流动负债。 蓝田股份2000年速动比率计算如下：,第一。

11、第三章 财务预测,www.themegallery.com,2,Contents,www.themegallery.com,3,第一节 长期计划,一、长期计划的内容二、财务计划的步骤,www.themegallery.com,4,一、 长期计划的内容,长期计划一般以战略计划为起点，该计划涉及公司理念、公司经营范围、公司目标和公司战略。预计财务报表在计划中发挥的作用：1、评价预期业绩是否达到企业目标2、体现经营策略变化带来的影响3、管理者预测企业未来的融资需求4、预测企业未来的现金流量,www.themegallery.com,5,二、 财务计划的步骤,财务计划的含义：P79财务计划的基本步骤：1、编制预计财务报。

12、财务管理学 第三章 财务分析,第三章 财务分析,教学目的及要求： 了解企业财务分析的作用、目的；能够正确运用比率分析法对企业偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力进行分析；掌握企业财务综合分析方法。 重点: 理解不同的会计信息使用者进行财务分析的不同目的；掌握财务分析的内容与方法；理解财务比率的含义并掌握各种财务比率的计算方法。 难点：如何正确理解偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力之间的关系，综合评价企业的财务状况和经营状况，并在分析的基础上发现企业财务状况所存在的问题，正确提出解决问题的方案。,各节。

13、第三章 财务分析,第一节 财务分析概述 第二节 财务比率分析 第三节 财务趋势分析 第四节 财务综合分析,第一节 财务分析概述,一、财务分析框架 二、财务分析的目的 三、财务分析的（信息）基础 四、财务分析的方法,一、财务分析框架,1、含义 财务分析是以财务报表和其他信息资料为依据，采用专门的技术与方法，系统地评价企业过去和现在的财务质量、财务业绩及其变动，揭示企业面临的风险，分析企业未来的发展前景，为信息使用者的决策提供依据。财务分析的核心是将财务相关数据与信息转换为财务分析人员需要的直接管理信息，发现企业存在。

14、第三章 财务分析,内容提要： 本章首先介绍公司财务分析的目的、内容、程序、方法等基本内容，并回顾公司的基本财务报表体系；然后介绍财务分析中使用的审计报告类型分析和会计报表附注分析方法；接着介绍分析财务报表通常采用的财务比率和几种财务综合评价方法；最后介绍财务分析报告的撰写。,本章学习目标,了解财务分析的基本目的和程序掌握财务报表分析中的常用比率掌握典型的财务综合分析方法,本章主要内容,财务分析概述审计报告类型分析与会计报表附注分析基本的财务比率分析企业财务状况的综合分析财务分析报告,第一节 财务分析概述,。

15、第三章财务预算,第一节 财务预算概述第二节 财务预算编制方法第三节 现金预算与预计财务报表的编制,第一节财务预算概述,一、财务预算概念与功能（一）概念：是一系列专门反映企业未来一定预算期内预计财务状况和经营成果，以及现金收支等价值的总称。（二）功能:,1.规划； 2.沟通和协调；3.资源分配； 4.营运控制；5.绩效评估。,二、财务预算在企业管理中的地位（一）在财务管理中的地位：是贯彻财务决策、实现财务目标的重要手段，是财务控制和财务分析重要依据。（二）在全面预算体系中的地位：被称为“总预算”。目标利润销售预算长期。

16、第三章、企业筹资管理,企业为什么要筹资 企业要筹多少资金 企业从哪里筹资 企业怎样获得不同资金 企业筹资类别比例对企业财务目标有没有影响，有多大影响 企业怎样确定筹资的结构,第一节、企业筹资概述,一、筹资动机： 新、扩、改建筹资偿债筹资 充实营运资本 混合筹资,二、企业筹资的要求,研究投资方向确定资金需要量选择资金来源适时取得资金安排资金（资本）结构遵守国家法律,三、企业资金来源渠道,（1）国家财政资金财政拨款：国家重点建设项目财政贴息：用于新建项目及更改项目周转金：用于一般企业生产经营周转认购股票：符合国家产。

17、第三章估价导论,第三章估价导论,第一节 货币的时间价值第二节 贴现现金流量第三节 时间价值计算中的几个特殊问题,第一节货币的时间价值,思考： 1、将钱放在口袋里会产生时间价值吗？ 2、停顿中的资金会产生时间价值吗？ 3、企业加速资金的周转会增值时间价值吗？,第一节货币的时间价值,一、货币的时间价值概念：货币经过一定时间的投资和再投资所增加的价值。注意：1、存在依据-投资，再投资 2、时间价值的真正来源：投资后的增值额（投资收益率）,需要注意的问题：,时间价值产生于生产流通领域，消费领域不产生时间价值,LOREM,时间价值产。

18、1,第三章 证券及其估价,第一节 证券投资概述 第二节 证券投资及其估价 第三节 证券投资组合,2,引导案例：,一、 老股民“滚雪球”：14年赚100倍 100倍的利润？“老股民”的传奇经历被众多投资网站转载。众人关心的是，这样一个实验账户，10多年间经历了怎样的波动？这位投资者在“滚雪球”的游戏中究竟有着怎样的心路历程？他的选股究竟有什么“秘诀”，还是有什么“内幕消息”？ 问题 ： 老股民投资的秘诀是什么？,3,二、巴菲特股票投资策略是什么？沃伦.巴菲特在39年里，从100美元开始，通过投资成为资产达429亿美元的世界第二富豪，在美。

19、财 务 管 理,第一节 财务分析概述,第三章 财务分析,第二节 财务指标的应用,第三节 财务状况综合分析方法,第一节 财务分析概述,第一节 财务分析概述,一、财务分析的概念,财务分析是指以企业会计核算和财务报表以及其他相关资料为依据，采用专门方法，系统分析和评价企业过去和现在的经营成果、财务状况及其变动的过程。,二、财务分析的基本程序,第一节 财务分析概述,第一节 财务分析概述,财务分析目的的不同，决定了所需收集信息的数量，财务分析方法的选择等一系列问题，所以，必须首先加以明确。,企业进行财务分析的目的有多种，如评价偿。

20、第三章 筹资管理,第一节 筹资管理概述 第二节 企业资本金制度 第三节 筹资数量的预测 第四节 权益资本筹资 第五节 债务资本筹集 第六节 资本成本 第七节 资本结构 内容提要 思考题,第一节 筹资管理概述,一、筹资动机 新建筹资动机 扩张筹资动机调整 调整筹资动机 混合筹资动机 二、筹资原则 (一)合理确定资金需要量，提高筹资效果 (二)周密研究投资方向，大力提高投资效果 (三)适时取得所筹资金，保证资金投放需要,(四)认真选择筹资来源，力求降低筹资成本 (五)合理安排资本结构，保持适当偿债能力 (六)遵守国家有关法规，维护各方合法权。