1、 申请同济大学工商管理硕士（MBA）学位论文二九年十一月公共基础设施的 BT 模式运用研究培养单位：经济与管理学院研究方向：城市发展与管理 研 究 生：X X X学 号：0422040001指导教师：X X X (副)教授页边距要求：上、下为 3.8cm,左右为 3.2cm,页眉页脚为 3.0cm校标尺寸(cm)2.12.1，距顶边 5cm宋体 16 磅居中，单倍行距，距上边界 7.5cm黑体 26 磅加粗居中，单倍行距，距上边界 10cm。一行 1012 个汉字，如标题字数大于 12 个汉字需另起一行。副标题一律另起一行。仿宋 16 磅居中，单倍行距宋体 16 磅居中，距下边界 5cm工商管
2、理硕士申请用“MBA” ；公共管理硕士申请用“MPA” ；A dissertation submitted toTongji University in conformity with the requirements for the degree of Master of Business and AdministrationMar, 2009School/Department : School of Economics and ManagementResearch Direction : Urban Development and ManagementCandidate : Tong Li
3、nStudent Number : 0422040176Supervisor : (Vice) Prof. Shao Ying-Hong Study on BT Modelof Public Infrastructure ProjectsArial 24 磅加粗居中，单倍行距，距上边界 10cm。副标题一律另起一行。Times New Rome 16 磅居中，单倍行距MBA 用“Master of Business Administration”MPA 用 “Master of Public Administration”；工程硕士用“Master of Engineering ”书脊(装订封
4、面)公共基础设施的BT模式运用研究姓名同济大学二零零八仿宋 14 磅，行距 16 磅，段前段后 0 磅3cm 左右2cm 左右学位论文版权使用授权书本人完全了解同济大学关于收集、保存、使用学位论文的规定，同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版，并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有权提供目录检索以及提供本学位论文全文或者部分的阅览服务；学校有权按有关规定向国家有关部门或者机构送交论文的复印件和电子版；在不以赢利为目的的前提下，学校可以适当复制论文的部分或全部内容用于学术活动。学位论文作者签名：年 月 日 经指导教师同
5、意，本学位论文属于保密，在 年解密后适用本授权书。指导教师签名： 学位论文作者签名：年 月 日 年 月 日此页可下载提交论文时，必须作者本人签字最后提交论文时，论文如需保密，才在此处签字。不保密，无须在此签字。同济大学学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师指导下，进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本学位论文的研究成果不包含任何他人创作的、已公开发表或者没有公开发表的作品的内容。对本论文所涉及的研究工作做出贡献的其他个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本学位论文原创性声明的法律责任由本人承担。签名： 年 月 日此页可下载提交论文时，必须作者本人签字摘
6、要I摘要公共基础设施是国民经济赖以运行的基础。进入 21 世纪，随着我国加入WTO，国际化程度越来越高，国民经济继续快速发展，城市化水平不断提高，公共基础设施建设对经济发展的瓶颈作用显得日益突出，因此，加强公共基础设施建设成为我们的当务之急。本文分析了我国目前公共基础设施建设的资金投资不足、管理效率低下等现状，指出了我国公共基础设施建设领域市场化改革势在必行。在此背景下，引入项目分类理论和可销售性理论，并以此理论为基础，介绍了目前我国运用于不同属性的公共基础设施项目的几种管理模式：包括 BOT 模式、项目代建制及 BT 模式，并提出 BT 模式在目前我国公共基础设施建设中具有广泛的适用前景。因
7、此，本文围绕 BT 模式概念界定、适用范围、基本特征、运用意义、融资方式、运作流程、风险管理及 BT 模式建设过程中的具体实施方式展开进行了系统阐述。同时，还就 BT 模式目前在我国公共基础设施运用中存在的问题进行了分析，指出 BT 模式决非“垫资承包” ，BT 模式中投资方与施工方“同体”的建设管理方式存在其优势但也存在制度缺陷，以及如何控制建设成本与工程质量，如何规避回购风险等。由此，针对 BT 模式在我国目前运用中存在的问题，提出了“BT 融资代建制”模式的制度设计最后通过对上海外环隧道项目资金信托计划设计以及上海地铁一号线南站站改建工程、重庆菜园坝长江大桥几个 BT 项目的案例进行实证
8、分析，说明 BT模式的优势、实践中的不足之处，并提出相关建议。关键词：公共基础设施， BT 模式， 融资宋体 10.5 磅居中，Abstract 部分用Times New Roman 10.5 磅。页眉、页脚距边界为 3 厘米。内容：宋体 12 磅，行距 20磅，段前段后 0 磅，首行缩进 2 字符标题： 黑体 16 磅加粗居中，单倍行距，段前 24磅，段后 18 磅宋体 12 磅，行距 20 磅，段前段后 0 磅，词与词间用逗号隔开，“关键词”三字加粗页码：罗马大写数字，Times New Roman 9 磅AbstractIIABSTRACTPublic infrastructure fa
9、cilities is the foundation of national economy. Entering 21 century ,with entering WTO, China becomes more international, national economy remains developing rapidly. The level of urbanization raises continually. The bottleneck action of public infrastructure facilities to economic development is ou
10、tstanding day by day . So, it is a pressing matter of the moment to strengthen the building of public infrastructure facilities.The paper analyses the present situation that the lack of funds for construction on public infrastructure facilities and the inefficiency of management. It points out that
11、general adoption of the market principle reform must be enforced. Introducing theories of project classification and marketability into it, the paper introduces some management models which are used in different kinds of public infrastructure facilities, including BOT model, project acting build mod
12、el, BT model. The paper analyses the concept, apply scope, basic characters, significance, financing pattern, process, capital management and so on. Meanwhile, it analysis the problems that exists in the use of MT model in China. It points that BT model is not equal to paying before contract, the mo
13、del that investor is constructor has both advantages and disadvantages. How to control construction cost and quality of projects? How to invade repurchase risk?To deal with the outstanding problems existing, The paper puts forward a proposal of BT financing project acting build model on these questi
14、ons. Finally, the paper gives the cases of asses project of Shanghai external ring tunnel , reconstruction of Shanghai subway Line 1 south station, project of the changjiang river bridge in Chongqing Caiyuan Dam to make a authentic proof analysis .Showing the superiority of BT model , deficiency in
15、practice and advice related.Key Words: Public infrastructure facilities ， BT model ，financing标题：Arial 16 磅加粗居中，单倍行距，段前24 磅，段后 18 磅内容：Times New Roman 10.5 磅，行距 20 磅，段前段后 0 磅Times New Roman 12 磅，行距20 磅，段前段后 0 磅，词与词间用逗号隔开， “Key Words”两词加粗目录III目录第 1 章 引言 .11.1 问题的提出 11.2 国内外研究现状 1第 2 章 BT 项目融资模式的理论基础 22
16、.1 我国公共基础设施建设的现状及市场化改革 22.2 我国公共基础设施项目融资的分类实施 22.2.1 公共基础设施项目分类的界定与内涵 .2第 4 章 BT 项目融资模式的运作 44.1 BT 模式的融资方式 .44.1.2 项目融资方式的运用示例 .4第 8 章 结论与展望 .58.1 结论 58.2 展望 5参考文献 7附录 A .8致谢 9标题：黑体 16 磅加粗居中，单倍行距，段前 24 磅，段后 18磅章标题：宋体 14 磅,单倍行距, 段前 6 磅，段后 0 磅，两端对齐,页码右对齐一级节标题：宋体 12 磅,单倍行距, 段前 6 磅，段后 0 磅，两端对齐,页码右对齐,左缩进
17、 2 字符，序号与题名间空一个汉字符宽度二级节标题：宋体 10.5 磅,单倍行距, 段前 6 磅，段后 0 磅，两端对齐,页码右对齐,左缩进 4 字符，序号与题名间空一个汉字符宽度目录IV个人简历 在读期间发表的学术论文与研究成果 .10第 1 章 引言1第 1 章 引言1.1 问题的提出公共基础设施是国民经济赖以运行的基础，一个国家要想得到可持续性发展，就必须大力发展公共基础设施参考。进入 21 世纪，随着我国加入 WTO，国际化程度越来越高，国民经济继续快速发展，城市化水平不断提高，北京取得 2008 奥运主办权和上海取得 2010 世博主办权，所有这些都使公共基础设施建设对经济发展的瓶颈
18、作用显得日益突出，因此，加强公共基础设施建设成为我们的当务之急。另外，BT 项目在深入运用的实践过程中引发了相关问题，项目的建设费用过大问题、投资方建设资金不到位、项目回购风险问题、项目工程质量问题及项目运作的建设管理方式等问题逐渐暴露出来，目前还没有较好的解决办法。基于上述这些问题，本文拟对 BT 模式进行系统地研究，包括对它在使用过程中暴露出来的问题的解决对策进行较为全面的分析。1.2 国内外研究现状BOT 最初产生于国外，许多文献进行了比较深入的研究。 标题：黑体 16 磅加粗居中，单倍行距，段前 24磅，段后 18 磅， 章序号与章名间空一个汉字符一级节标题：黑体 14 磅顶左，单倍行
19、距，段前 24 磅，段后 6 磅，序号与题名间空一个汉字符段落文字：宋体 12 磅（英文用 Times New Roman 体12 磅） ，两端对齐书写，段落首行左缩进 2 个汉字符。行距 20 磅，段前 0 磅，段后 0 磅。第 2 章 BT 项目融资模式的理论基础2第 2 章 BT 项目融资模式的理论基础2.1 我国公共基础设施建设的现状及市场化改革2.1.2 我国公共基础设施建设的现状由于基础设施具有基础性、自然垄断性、公共产品性、外溢性等特征，因而历来被认为是政府最有理由干预的经济领域。事实上，各国政府，特别是发展中国家的政府在基础设施的发展中起着非常重要甚至是主导作用。根据世界银行的
20、研究报告，发展中国家的政府投资占基础设施全部投资的 90%以上。 12.2 我国公共基础设施项目融资的分类实施2.2.1 公共基础设施项目分类的界定与内涵另外，项目的分类属性还可以通过基础设施可销售性指数进行原则评估，目前，世界发达国家往往用“1-2-3”三个数字来评判市政、公共基础设施的可销售性，详见表 2.2。1 邓淑莲. 中国基础设施的公共政策. 上海: 上海财经大学出版社,2003, 8-9二级节标题：黑体 13 磅顶左，单倍行距，段前 12 磅，段后 6 磅，序号与题名间空一个汉字符脚注：宋体 9 磅（英文用 Times New Roman 体 9 磅） ，左对齐书写，单倍行距段前
21、0 磅，段后 0 磅。每页重新编号。第 2 章 BT 项目融资模式的理论基础3表 2.2 私人部门提供基础设施的可能性部门和子部门 竞争潜力 商品或服务 的特点向用户收费补偿的可能性公共服务的责任(公平角度考虑)环境外部性市场化指数地方性服务 中等 私人产品 高 中等 低 2.6电信 长途、增值服务 高 私人产品 高 很少 低 3.0热力发电站 高 私人产品 高 很少 高 2.6电力输送 低 俱乐部产品 高 很少 低 2.4电力分配 中等 私人产品 高 很多 低 2.4电力和天然气 天然气生产、运输 高 私人产品 高 很少 低 3.0铁路路基与火车站 低 俱乐部产品 高 中等 中等 2.0铁路
22、货运和客运服务 高 私人产品 高 中等 中等 2.6城市公交 高 私人产品 高 中等 低 2.4城市地铁 高 私人产品 中等 中等 中等 2.4农村道路 低 公共产品 低 很多 高 1.0一级公路、二级公路 中等 俱乐部产品 中等 很少 低 2.4城市道路 低 公共产品 中等 很少 高 1.8港口与机场设施 低 俱乐部产品 高 很少 高 2.0运输港口与机场服务 高 私人产品 高 很少 高 2.6城市管道网络 中等 私人产品 高 很多 高 2.0水非管道系统 高 私人产品 高 中等 高 2.4管道排污与处理 低 俱乐部产品 中等 很少 高 1.8共管污水处理 中等 俱乐部产品 高 中等 高 2
23、.0排污设施现场处理 高 私人产品 高 中等 高 2.4收集 高 私人产品 中等 很少 低 2.8水净化处理 中等 公共产品 中等 很少 高 2.0一级与二级网络 低 俱乐部产品 低 中等 高 1.4灌溉三级网络 中等 私人产品 高 中等 中等 2.4注：市场化指数是指各种设施的商品化程度：1.0=不适宜在市场上出售；2.0=基本适宜在市场上出售；3.0=最适宜在市场上出售。资料来源：World Bank, 1994c: World Development Report 1994: Infra-structure for Development , p115. New York, Oxford
24、 University Press.表名置于表的上方，宋体 10.5 磅居中，单倍行距，段前 6 磅，段后 6 磅，表序与表名文字之间空一个汉字符。如表格过大，需两页以上，则每页必须重新加表头，并在表名前写“续表 X.X 表头名”资料来源： 宋体 10.5 磅居左（英文用Times New Roman 体 10.5 磅） ，单倍行距第 4 章 BT 项目融资模式的运作4第 4 章 BT 项目融资模式的运作4.1 BT 模式的融资方式4.1.2 项目融资方式的运用示例以北京地铁奥运支线 BT 项目融资为例，其详细的融资结构如图 4.1。20%29%51%中铁工程总公司 电化局 中铁三局 回购担保
25、连带责任担保公司章程及注册资本金项目公司贷款资金贷款银行担保京投公司项目管理授权* 号线公司BT 建设合同股份收购承诺书抵押担保图 4.1 北京地铁奥运支线 BT 项目投融资结构图 11周江华.采用 BT 模式进行项目运作相关问题的探讨. 铁道工程学报, 2005(4)图名置于图的下方，宋体 10.5 磅居中，单倍行距，段前 6 磅，段后 12 磅，图序与图名文字之间空一个汉字符第 8 章 总结与展望5第 8 章 结论与展望8.1 结论随着我国经济的快速发展和城市化水平的不断提高，BT 模式被越来越多地应用到公共基础设施建设中。第 8 章 总结与展望6本文首先分析了我国目前公共基础设施建设的现
26、状，指出了我国公共基础设施建设领域市场化改革势在必行。以下是本论文研究形成的一些主要结论：1）我国公共基础设施建设目前存在较多的问题，由于我国长期实行以政府为主导的投资体制，导致融资渠道单一、资金严重不足、政府投资管理效率低下，这就迫切需要我们引入 BOT、BT 等投融资模式实现公共基础设施建设领域的市场化改革，实践证明 BT 模式具有广泛的运用前景。2）BT 模式是一种运用于基础设施建设的投资方式创新，同时也是建设管理方式的创新。它的核心问题涵盖特许权、以有限追索为基础的项目融资、贯穿于整个周期的风险分担、合理的项目建设管理方式运用。8.2 展望本论文通过对 BT 项目融资模式的系统分析和总
27、结，将促进我国理论界和实务界对 BT 模式的全面理解和把握，为更好更规范的运用 BT 模式提供理论基础和运作指南。但是，在总结研究成果的同时，笔者也清楚的认识到本课题研究还存在一些不足之处，还有一些问题有待于进一步深入，主要有以下两点是急需深入的：1）在整个城市化的过程中，公共基础设施的建设至关重要，而基础设施的建设存在资金密集、建设周期相对较长、投资风险相对较大等特征，而目前的经济金融体系中参考文献7参考文献文献的作者不超过 3 位时，全部列出；超过 3 位时，只列前 3 位，后面加“等”字或相应的外文；作者姓名之间用“，”分开。建议根据中国高校自然科学学报编排规范的要求书写参考文献，并按顺
28、序编码制，即按中文引用的参考顺序将参考文献附于文末。中文参考文献在前，英文参考文献在后。几种主要参考文献著录表的格式为：例如：1 杨干忠，王琪延.民营经济实用词典.北京:中国发展出版社,2001.69892 黄渝祥，邵颖红等.政府投资项目经济评价方法与参数研究.北京：中国计划出版社, 2004 3 张伟.城市基础设施投融资研究.北京:高等教育出版社,2005 4 何富海.浅谈 BOT、BT 项目投资. 隧道建设, 2004, Vol.24（4）:68-695 周磊, 周正康. 市政项目的 BT 融资风险的防范和控制研究. 现代管理科学,2004（9）:108-1096 Short and Ji
29、m W. Preparing a Proposal for BOT Project. Transaction of Annual Meeting, 1998(6)7 Ngee Loh &Tiong Robet L. K, Automated Approach to Negotiation of BOT Contracts. Journal of Computing in Engineering, 1997, Vol.133 (3): 121-128连续出版物: 序号 作者.文题.刊名，年，卷号（期号）：起止页码专（译）著: 序号 作者.书名（，译者）.出版地：出版者，出版年. 起止页码论 文
30、集: 序号 作者.文题.见（in）：编者，编（eds）.文集名.出版地：出版者，出版年. 起止页码学 位 论 文 ：序号 姓名.文题：XX 学位论文.授予单位所在地：授予单位，授予年专 利：序号 申请者.专利名.国名，专利文献种类，专利号，出版日期技 术 标 准 ：序号 发布单位 .技术标准代号.技术标准名称 .出版地：出版者，出版日期 宋体 10.5 磅（英文用 Times New Roman 体 10.5 磅） ，行距 16 磅，段前段后 0 磅附录8附录 A 有些材料编入文章主体会有损于编排的条理性和逻辑性，或有碍于文章结构的紧凑和突出主题思想等，可将这些材料作为附录编排于全文的末尾。
31、附录的序号用 A，B，C系列，如附录 A，附录 B。附录中的公式、图和表的编号分别用 A1，A2系列；图 A1，图 A2系列；表 A1，表 A2系列。每个附录应有标题。标题要求同各章标题，正文部分：宋体 12 磅（英文用 Times New Roman 体 12 磅） ，两端对齐书写，段落首行左缩进 2 个汉字符。行距 20 磅（段落中有数学表达式时，可根据表达需要设置该段的行距） ，段前 0 磅，段后 0 磅。致谢9致谢本论文是在我的导师 XXX 教授指导下完成的， 论文于 2006 年 7 月开始酝酿、构想，并在 导师 XXX 教授指导下进一步明确了论文的主题和框架，初稿形成后，导师 又数
32、次提出了修改意见，其 认真负责的态 度令我收益匪浅。在此，特别感谢导师在百忙之中拨冗对我进行悉心的指导，使我能够如期完成论文。由于理论及认识的局限，论文中仍然存在一些不足之处，恳请得到各位的指教！XXX正文部分仿宋 12 磅，行距 16磅，段前段后 0 磅标题：黑体 16 磅加粗居中，单倍行距，段前 24磅，段后 18 磅内容：学生根据自己的实际感言而写个人简历 在读期间发表的学术论文与研究成果10个人简历 在读期间发表的学术论文与研究成果个人简历：(学历：从专科填起；工作经历：从参加工作起，时间上要连续)已发表论文：（在读期间发表论文）1 待发表论文：（在读期间发表论文）1 研究报告：（在读期间的研究报告）1格式同“参考文献” 。宋体 10.5 磅（英文用Times New Roman 体 10.5 磅） ，行距 16 磅，段前段后 0 磅
