1、BT 模式下物价上涨引起的价款调整问题研究摘 要BT(Build-Transfer)模式，通常适用于市政设 施建设。是指由 BT 项目公司进行建设，竣工 验收后转移工程使用权，若干时间后( 一般五年以上)随着工程款的付清，工程的所有权即随之转移的建设模式。近年来，在我国 BT 模式已逐渐被城市政府和一些大型建筑企业所熟悉和运用。由于一般 BT 项目建设周期较长，在此建设周期中，物价上涨引起的工程价款调整以及 BT 回购价款的调整往往成为 BT 项目中的关键问题之一。本文主要将研究范围界定于实际 BT 项目合同中应用 较多的可调总价合同，主要研究内容如下：1.研究可调总价合同下的物价上涨，结合
2、BT 项目实例，分析 BT 双方各自承担的责任；2.运用 ABC 法和 80/20 法， 对常用建筑材料在建 设项目中的比重和材料价格的波动性进行研究，从而得出当今建设项目中价格上涨对价款调整影响较大的建筑材料种类，也即需 BT 承办方重点控制的建筑材料；3.分析 BT 项目回购价款的组成结构以及物价上涨对回购总价款的影响机理，得出回购价款各部分的价款调整模型，进而综合得出 BT 回购总价款的调整模型。关键词：BT 模式 物价上涨 价款调整Research on Price Adjustment Caused byInflation of Prices under BT ModeABSTRAC
3、TBT (build-transfer) mode is widely used in civil building construction nowadays, which is built by construction company and transfer its permission right of using after finishing construction. As the billing on contract paid in full, proprietary rights can be transferred after several years constru
4、ction period (generally 5 years).Recently years, BT mode is broadly performed by local government and big enterprise.For the fact that BT construction period is totally long, prices adjustment in repurchase price and building construction, which caused by inflation of prices, is becoming one of the
5、key issue in BT construction. Attention of this thesis is concentrated on adjustable lump-sum contract, which is more used in BT mode. The main contents are showed below:1. Take a comparison with several local construction contract under BT mode and focus the research on adjustable lump-sum contract
6、 under BT mode;2. Research on the proportion and price fluctuation of building materials using ABC and 80/20 method and reach a material kind, which effects more on price adjustment when its price is inflated;3. Analysis the consist of repurchase prices and the mechanism of rising prices influence o
7、n repurchase prices. Using the mechanism to create formulas of every parts of repurchase prices, there comes a main formula of repurchase prices.Key Words: BT Mode Inflation of Prices Price Adjustment 目 录第一章 绪论 11.1 研究背景及意义 .11.1.1 研究的背景 11.1.2 选题意义 21.2 问题的提出与分析 .31.3 文献综述 31.3.1 BT 模式 .31.3.2 物价波动
8、下的 BT 价款调整 71.3.3 文献小结 91.4 研究内容及框架 .91.4.1 研究对象 91.4.2 研究假设 91.4.3 研究内容 91.4.4 技术路线 10第二章 可调总价合同下物价上涨归因分析 .112.1 不同计价方式下的物价上涨分析 .112.2 物价波动引起价款调整的调整方法 .122.3 各地方 BT 项目合同中关于物价上涨引起价款调整的规定 132.3.1 云南省基础设施 BT 项目合同范本关于回购价款调整的规定 .132.3.2 清远市人民东路建设工程关于回购价款调整的规定 132.3.3 黄山市市民中心合同中关于回购价款调整的规定 .132.3.4 天津泰达海
9、洋城围海造陆一期工程 BT 合同中关于价款调整的规定 142.3.5 深圳地铁 5 号线 BT 合同文本中关于价款调整的规定 142.4 本章小结 15第三章 影响 BT项目回购价款的主要材料的识别 173.1 建设项目中的材料比重 173.1.1 工业建筑 173.1.2 民用建筑 193.2 建设项目中价格波较动大的材料 .213.2.1 钢材的价格波动性 .213.2.2 混凝土的价格波动性 .223.2.3 水泥的价格波动性 .233.3 在建设项目中占比重大、价格波动大的材料 .243.3.1 工业建筑中占比重大、价格波动大的材料 243.3.2 民用建筑中占比重大、价格波动大的材料
10、 25第四章 物价上涨条件下的回购总价调整分析 .264.1 物价上涨条件下的回购总价的价款调整框架体系 .264.2 物价上涨条件下的工程建设费用的调整模型 .274.3 物价上涨条件下的建设期融资费用的调整模型 .284.4 物价上涨条件下的回购期投资收益的调整模型 .314.5 物价上涨条件下的回购总价调整模型 32第五章 案例分析 .335.1 案例背景 335.2 物价上涨对回购价款的影响分析 .335.2.1 物价上涨对工程建设费用的影响分析 335.2.2 物价上涨对建设期融资费用的影响分析 345.2.3 物价上涨对回购期投资收益的影响分析 365.2.4 物价上涨对回购总价款
11、的影响分析 .36第六章 总结 .37参考文献 38附录 物价上涨下的回购价款调整计算机实现 .40致谢 43外文资料 44中文译文 49天津理工大学 2011 届本科生毕业论文1第一章 绪论1.1 研究背景及意义1.1.1 研究的背景1.政策上的鼓励与支持，BT 模式得以迅速发展原建设部于 2003 年 2 月 13 日发布了关于培育发展工程总承包和工程项目管理企业的指导意见（建市200330 号），首次在国家级正式公布的政策性文件中引入 BT 的概念，指出“提倡具备条件的建设项目，采用工程总承包、工程项目管理方式组织建设。鼓励有投融资能力的工程总承包企业，对具备条件的工程项目，根据主办方的
12、要求，按照建设-转让（BT）、建设- 经营- 转让（ BOT）、建设-拥有- 经营（BOO）、建设-拥有-经营-转让（BOOT）等方式组织实施。”2004 年 7 月 16 日，国务院发布了国务院关于投资体制改革的决定（国发200420 号），决定指出“ 引入市场机制，充分发挥政府投资的效益。各级政府要创造条件，利用特许经营、投资补助等多种方式，吸引社会资本参与有合理回报和一定投资回收能力的公益事业和公共基础设施项目建设”。这些政策的出台，对于包括 BT 融资建设模式在内的多种投融资建设模式的实行给予了政策上的倡导与支持。在我国，采用 BT 融资模式进行基础设施项目建设的较早城市包括上海市、无
13、锡市、重庆市和安徽省，运用的项目都是公路和交通行业。重庆市和安徽省属于经济不发达地区，资金情况紧张，政府无法解决巨额资金，银行贷款受到限制，国家严禁带资或垫资承包，想要发展只能另寻途径，这时 BT 模式无疑是实现发展这一目标的有效途径；而上海市和无锡市是中国改革开放的窗口，市场经济发展的前沿地带，各种资本运作模式试验田，率先应用BT 模式也是不足为奇。各地方政府纷纷进行尝试和实践 1。尽管上面所列项目只是我国已实施和即将实施 BT 项目的一部分，但从中可以看出， BT 模式在我国重庆市、安徽省、上海市、江苏省、广东省、浙江省运用较广，主要用于公路、市政道路、地铁、供水、污水处理等基础设施和公用
14、事业项目，项目的投资额度较高，一般都是超过亿元的项目。此外，各大上市公司纷纷加入 BT 项目中来，为 BT 项目的发展起到了促进作用。2.BT 项目建设周期长，物价上涨对 BT 承办方影响重大近年来，随着我国市场经济的发展，市场价格管理机制已逐步完善，建筑材料价格受市场经济规律影响，波动频繁且变化幅度较大。由于 BT 项目施工周期较长，再加上有些项目建筑材料占工程投资比例大，主要材料价格波动直接影响工程投资。下图 1.1 列举了天津市主要建筑材料价格变化情况。天津理工大学 2011 届本科生毕业论文205001000150020002500300035004000二 月 四 月 六 月 八 月
15、 十 月圆 钢 /吨螺 纹 钢 /吨落 叶 松 锯 材 /立方 米普 通 硅 酸 盐 水 泥/吨普 通 粘 土 红 砖 /万 块粗 砂 /吨图 1.1 天津市 05 年主要建筑材料价格变化Fig. 1.1 Fluctuation of main building materials in 2005 in Tianjin资料来源：中华人民共和国住房和城乡建设部 1.1.2 选题意义1.理论意义目前，BT 建设管理模式的研究前沿主要集中在 BT 项目资产产权归属（目前争议大）、BT 项目边界条件的设定（目前研究不系统）、BT 项目交易结构设计（重要但研究少）等三项内容。葛培健、张燎 1将 BT 项
16、目边界条件细分为：回购基价、投资收益率、回购方式。沈杰 2、李红镝 3、高华 4、王霁虹 5、林平 6等一批学者对 BT 项目边界条件的设定问题进行了初步的探索。价款调整通过一定的传导机制影响回购基价，是 BT 项目实施的关键问题之一。2.现实意义对 BT 承办方而言，每一次的物价波动都会给工程建设带来巨大的负面影响，可以说，物价波动对工程项目来说是影响面最大、影响程度最为严重的风险之一，以往由于没有成熟的风险管理机制，每一次的物价涨跌常常都让管理者措手不及，目前我们的合同文本，风险全由施工单位承担，由于施工单位无力承担如此大的涨价风险，造成很多工程延期，甚至处于停工半停工状态，我国政府对此采
17、取了一定的措施，一定程度上解决了因主材涨价带来的不利影响，但是目前仍有很多需要完善的地方，存在问题依然较多。 另外，由图 1.1 可以看出在一个项目的运行过程中主材价格变化迅速，特别是对于如BT 这种施工周期较长的项目，物价波动成为 BT 项目主办方、承办方、施工方三方都必须面对的问题，增强物价波动的风险意识。天津理工大学 2011 届本科生毕业论文31.2 问题的提出与分析有关 BT 模式物价上涨影响的研究文献，如表 1.1 所示。表 1.1 BT 模式物价上涨影响的研究文献 总结Table 1.1 Summary of researched documents of the influen
18、ce of inflation of prices under BT mode期刊/学位论文BT 模式中主要的价格上涨材料分类BT 物价上涨风险分担BT 物价上涨对工程建设费用的影响BT 物价上涨对回购总价的影响成虎 7 彭建伟 8 钟炜 9 林一阳 10 周凤荣 11 刘霞 12 左国胜 13 刘卫星 14 汇总 1 4 2 2资料来源：根据 CNKI 数据库查阅资料自行整理编制从上述文献可以看出，有关 BT 项目物价上涨的影响在很多文献中的风险分担部分均有所提及，但具体到物价上涨对工程建设费用对回购总价的影响却鲜有研究，综上所述，有关BT 模式物价上涨的影响还存在以下几点问题：（1）BT
19、模式中主要的价格上涨材料分类；（2）BT 模式中，物价上涨对工程建设费用及回购价款的具体影响。1.3 文献综述1.3.1 BT 模式1.BT 模式的概念BT（Build-Transfer）即建设-移交，是当今国际基础设施项目建设领域中被普遍采用的投资建设模式。本文总结众多学者们给出的 BT 模式涵义，本文将 BT 模式定义为：项目发起人通过对选定的投资者予以授权，由投资者负责进行项目的建设（包括资金的筹措），并在规定时间内将建成后的符合质量要求的项目移交给项目发起人，项目发起人根据事先签订的回购合同在一定期限内分期向投资者支付项目总投资并加上合理资金回报。针对 BT 模式涵义的研究，具体见表
20、1.2。天津理工大学 2011 届本科生毕业论文4表 1.2 BT 模式涵 义的探讨Table 1.2 Research into the meaning of BT mode作者 观点菲律宾 6957 号法令 15 BT 模式是一种融资建设模式，是 BOT 模式的变形。菲律宾 7718 号法令 16根据合同安排，由项目发起者承担拟定的某项基础设施或发展设施的筹资和建设，待项目建设完工以后即将该项目转给政府机构或有关政府单位，后者则向项目发起人支付该项目的总投资，并加上某一合理比率的回报额。M.Fouzul Kabir Khan 和Robert J.Parra17建设管理公司承担既定基础设施的
21、融资和建设，在项目完成并得到委托方认可后，将这个设施法律权利移交给作为委托方的政府机构或地方政府单位。王灏 18由主办方通过公开招标的方式确定建设方，由建设方负责项目资金筹措和工程建设，项目建成竣工验收合格后由主办方回购，并由主办方向建设方支付回购价款的一种融资建设方式。张丽 19 BT 模式是在工程承包模式发展过程中出现的一种工程总承包加融资的建设方式，同时也是非政府资金介入基础设施建设的一种项目融资方式。李红镝 20 BT 模式是 BOT 模式的演变形式 ,是投资者将某项基础设施建成后,直接转让给政府相关部门,由政府支付转让费。资料来源：自行整理2.BT 模式中的合同体系BT 模式是一种运
22、用于基础设施建设的投资方式创新，也是建设管理方式的创新。对这种新型建设管理方式的分类进行研究的学者屡见不鲜。张玉龙指出在目前的 BT 项目实践中，一般有全 BT 模式、BT 工程总承包模式、BT 融资 +施工模式和单一 BT 施工承包模式四种方式 21。针对 BT 模式分类的文献研究，本文采取对 CNKI 中国最大的覆盖绝大多数国内出版的杂志的数据库进行检索。检索方式是“BT 模式” 或者“BT 融资模式”，按照中文期刊文献的通常写作习惯针对文章的题名但采用“精确” 方式进行检索。考虑我国 BT 模式建设项目出现于 2000 年后，因此检索文章的起始日期是从 2000 年至 2011 年，应该
23、说检索结果能够基本反映国内公开发布的关于 BT 模式的研究成果。共有 129 篇文献被检索出，但经阅读后发现，只有 12 篇文献真正包含了 BT 模式的分类。针对上述检索出的 12 篇文献，本文进行整理和分析了学者们对于 BT 模式分类的研究和探讨，具体如表 1.3 示。天津理工大学 2011 届本科生毕业论文5表 1.3 BT 模式建设管理方式分 类Table 1.3 Classification of construction managing method under BT mode序号 作者 分类依据 类型1 童琳 22 项目实际运作的主要特征 施工二次招标型 BT 模式 施工同体型
24、BT 模式 直接施工型 BT 模式2 邓晶 23 项目的复杂程度 BT 工程总承包方式 BT 施工承包方式 完全 BT 方式3 周刚 24 项目的复杂程度 完全 BT 方式 BT 工程总承包方式 BT 施工承包方式4 张倩等 25 归纳文献 施工二次招标型 BT 模式 直接施工型 BT 模式 施工同体型 BT 模式5 张玉魁等 26 项目实际运作的主要特征 施工二次招标型 BT 模式 直接施工型 BT 模式 施工同体型 BT 模式6 郭润桥 27 实践中冠以 BT 模式名义的运作 施工二次招标型 BT 模式 直接施工型 BT 模式 施工同体型 BT 模式7 席敏等 28 项目实际运作的主要特征
25、 施工二次招标型 BT 模式 直接施工型 BT 模式 施工同体型 BT 模式8 刘蒿 29 项目实际运作的主要特征 项目公司型 BT 模式（施工二次招标型BT 模式和直接施工型 BT 模式） 非项目公司型 BT 模式（施工同体型BT 模式和带资承包 BT 模式）9 王灏 30 项目的复杂程度 完全 BT 方式 BT 工程总承包方式 BT 施工承包方式10 汪森 31 实际情况 二次招标型 BT 模式 BT 工程总承包模式 BT 施工承包模式11 曹仪民 32 投资组成形式 完整 BT 模式 施工 BT 方式 联合型 BT 方式资料来源：自行整理天津理工大学 2011 届本科生毕业论文6通过对文
26、献2232的研究与分析显见，在 BT 模式的实际运作中，并不存在统一的实施方式，文献22，2527的分类方式完全一致，并且这种 BT 模式实施方式占到上述文献总数的 58.33%，因此本文采用这种相对比较统一的 BT 模式分类方式，包括三种基本类型：施工二次招标型 BT 模式，直接施工型 BT 模式和施工同体型 BT 模式。三中模式的区别如表 1.4所示。表 1.4 三种 BT 模式比 较表Table 1.4 Comparison of the three BT mode名称因素 施工二次招标型 BT 模式 直接施工型 BT 模式 施工同体型 BT 模式主办方 不参与项目管理 参与监理单位委托
27、和 管理 委托勘察、设计、监理单位， 参与项目管理承办方 不参与施工 负责施工任务 负责施工任务项目公司成立项目公司作为建设单位 成立项目公司作为建设单位 不成立项目管理机构 不成立 不成立承办方或承办方与主办方共同成立监理 项目公司通过招标 确定 由主办方和项目公司 共同委托管理 主办方委托、管理施工单位项目公司通过招标确定不招标，由项目公司与承办方施工方签订合同含在 BT 合同中，不单独签订施工合同投资利润 承办方获得 承办方获得 承办方获得施工利润 施工单位获得承办方获得（承办方施工单位获得）承办方获得（承办方施工单位获得）资料来源：童琳.公共基础设施的 BT 模式运用研究硕士论文.上海
28、：同济大学,2007.张玉魁.BT 项目实 施模式分析J.市政技术， 2007,25(4),327-330.根据表 1.4 可以看出，无论是施工二次招标型 BT 模式、直接施工型 BT 模式还是施工同体型 BT 模式，其主办方与承办方之间的价款均为成本、施工利润和投资利润之和。三种BT 模式之间的价款区别仅在于承办方与施工方间价款的不同，故讨论 BT 回购价款时，不必区分 BT 模式的形式。本文拟研究主办方和承办方之间的价款关系，其合同类型为可调总价合同 33，但是对于合同执行过程中由于通货膨胀引起人、材、机成本增加达到某一限度时，合同总价应相应调整，具体关系如图 1.2 所示。天津理工大学
29、2011 届本科生毕业论文7主办方施工二次型 B T施工方施工同体型 B T直接施工型 B TB T 承办方施工二次型 B T施工同体型 B T直接施工型 B TB T 承办方承办方施工方成本 + 施工利润投资利润+图 1.2 BT 价款关系 图Fig. 1.2 Relation of price in contract under BT mode资料来源：自行绘制1.3.2 物价波动下的 BT 价款调整1.法律法规中关于物价波动的规定若施工期内市场价格波动超出一定幅度时，应按合同约定调整工程价款；合同没有约定或约定不明确的，应按省级或行业建设主管部门或其授权的工程造价管理机构的规定调整。表
30、1.5 分别列举了物价上涨引起的价款调整的法律法规和不同合同范本及法规规定的价款调整范围。表 1.5 物价上涨引起的价款调整的法律法规Table 1.5 Laws of price adjustment caused by inflation of prices法律法规 调整因素 调整内容 调整程序 调整方法标准施工招标文件（07）物价波动：因人工、材料、机械设备等价格波动引起的工程价款调整1、综合单价2、措施费单价依据合同约定的时间及程序进行调整1、采用价格指数调整价格差额2、采用造价信息调整价格差额清单计价规范（08）施工期间的价格波动1、综合单价2、措施费单价依据合同约定的时间及程序进行
31、调整按照合同约定调整，合同无约定的按照工程造价管理机构的规定调整资料来源：自行整理2.BT 的价款构成及价款影响因素（1）BT 的回购总价构成及影响因素。严玲、赵华 34等认为 BT 项目回购总价的组成包括回购基价与回购期投资收益，如图 1.3 所示。天津理工大学 2011 届本科生毕业论文8工程建设费用建设期融资费用项目回购基价回购期投资收益项目回购总价图 1.3 项目回购总价的组成Table 1.3 Constitute of repurchase price资料来源：严玲，赵华，杨苓刚.BT 建设模式下回购总价的确定及控制策略研究J. 财经问题研究， 2009(12):7581严玲、赵华
32、等认为影响 BT 项目回购总价的因素主要包括 34：资金投入方式；建设工期；工程变更；基准利率与投资回报率；回购支付方式；回购期限等。其中，主要影响项目的回购基价；而则影响回购期投资收益。并绘制出各因素具体的影响机理。（2）工程建设费用。高华 35认为：BT 项目的工程建设费用是指 BT 项目在建设期发生的所有为完成项目而付出的费用。BT 项目建设费用按照项目建设过程中各类费用支出的性质、途径等，划分和汇集形成一定的费用分解结构，用以我国目前的建设工程造价构成为基础，基本构成是：BT 项目的工程建设费用建筑安装工程费用设备工器具购置费用工程建设其他费用。（3）建设期融资费用。建造期融资费用包含
33、 BT 项目承办方在建造期间为满足项目投入要求不断获取资金和投入资金而付出的财务费用。该费用在项目竣工时根据实际投资情况和合同约定而确定,连同工程决算一起构成竣工决算的基本内容。（4）回购期投资费用。姜敬波 36指出，回购期投资收益是指以回购基价为基础，在项目回购期间项目主办人需要支付给项目承办人的投资回报，这里假设不再考虑项目承办人资金来源的构成，只使用一个加权的投资回报率，即：回购期投资收益=回购基价 投资回报率+回购期利息。回购期的投资收益重点是投资回报率的确定，这始终是 BT 双方争论的焦点。3.物价波动对 BT 回购总价的影响姜敬波 36认为：物价波动是不受 BT 主办方和 BT 承
34、办方影响和控制的宏观风险因素，应在 BT 合同协议里对该风险进行合理的分配。对于物价波动，根据 建设工程工程量清单计价规范（GB50500-2008）的规定 BT 承办方承担材料价格 5%（含 5%）涨幅以内、机械设备涨幅 10%（含 10%）以内的风险，BT 主办方通过调整综合单价中的材料及机械单价承担材料价格 5%涨幅以外、机械设备涨幅 10%以外的风险。 BT 主办方承担的风险是通过支付 BT 承办方费用索赔得以实现，其中物价波动引起的费用索赔直接导致工程建设费用增加，间接导致建设期融资费用的增加；具体如表 1.6 示。天津理工大学 2011 届本科生毕业论文9表 1.6 BT 双方共同
35、承担的宏观关键风险对 回购基价的影响机理Table 1.6 Mechanism of influence on basis repurchase prices caused by macroscopical key risks undertaken by both side风险因素 分担情况责任划分事件的处理 可能造成的直接影响对项目回购基价的影响材料价格 5%涨幅以外机械设备涨幅 10%以外BT 主办方 费用索赔工程建设费用增加建设期融资费用增加回购基价增加物价波动 材料价格 5%涨幅以内机械设备涨幅 10%以内BT 承办方 资料来源：建设工程工程量清单计价规范（GB50500-2008）1
36、.3.3 文献小结本节的主要内容是进行 BT 模式下物价上涨引起的价款调整问题的文献综述，藉以启发思路完成研究设计。有关 BT 合同价款的文献，目前研究集中在 BT 合同管理及合同价款的确立两方面的研究，基本未涉及到物价上涨对回购价款的影响，因此，在本文的研究设计中要在研究物价上涨对工程价款的影响的同时着重研究 BT 项目中物价上涨后回购价款的变化。1.4 研究内容及框架1.4.1 研究对象本文研究的主体是 BT 承办方。本文的主要研究对象为物价波动下的回购价款调整。本文将 BT 项目的回购价款定义为：项目建设结束后，经双方结算，项目建设单位为回购项目所应支付的工程价款，也是建设单位所应支付给
37、投资承办方的总价款，其含义等同于通常意义上的工程造价。回购价款是投资承办方为项目建设所付出的所有费用总和，也指项目主办方为项目建设所进行的全部投资。回购价款是回购期对项目进行回购及计算回购期的融资费用的依据，同时也是投资承办方在项目结束后可以根据回购价款计算在该项目中所能获得的回报额。工程建设费用一般是指进行某项工程所花费的全部费用，即该建设项目有计划地进行固定资产再生产和形成相应的无形资产和铺底流动资金的一次性费用总和。1.4.2 研究假设本文拟研究主办方和承办方间的价款关系，其合同类型为可调总价合同，但是对于合同执行过程中由于通货膨胀引起人、材、机成本增加达到某一限度时，合同总价应相应调整
38、 33。1.4.3 研究内容1.BT 模式中主要的价格上涨材料分类，研究 BT 项目中各种材料的价格波动，得出对价款调整影响最大的材料；天津理工大学 2011 届本科生毕业论文102.BT 模式中，物价上涨对回购价款的具体影响，首先分析出物价上涨对工程的建设费用的影响，再分析出物价上涨对建设期融资费用的影响，在前两个的基础上，得到物价上涨对 BT 项目回购基价的影响，进而结合回购期投资收益可以得到物价上涨对 BT 项目回购总价的影响。1.4.4 技术路线依据本文研究的两个关键问题，本研究遵循提出问题、分析问题、解决问题的科学研究思路，提出为了达到站在主办方，承包方和施工方角度控制物价上涨对 B
39、T 项目的影响为目标的技术路线，具体如图 1.4 所示：现 实 问 题 （ 现 象 ）B T 模式下物价上涨是影响价款的主要因素之一主 要的价格上涨材料分类物价上涨对回购价款的影响案例得到对价款影响大的材料集物价上涨下的回购价款调整模型方法与工具主要研究内容研究成果问题的提出研究方案设计案例分析及结论结论及展望文献研究 、 实际调研可 研 究 的 科 学 问 题B T 模式下物价上涨引起的价款调整关键问题凝练A B C 法 、 8 0 / 2 0 法 、 因果图W B S 、 N P V / N F V / N A V 法物价上涨对工程建设费用的影响物价上涨对回购基价的影响物价上涨对回购期投资
40、收益的影响物价上涨对建设期融资费用的影响研 究 范 围 的 界 定可调总价合同下的物价上涨归因分析图 1.4 研究技术路线图Fig. 1.4 Technique route天津理工大学 2011 届本科生毕业论文11资料来源：自行整理天津理工大学 2011 届本科生毕业论文12第二章 可调总价合同下物价上涨归因分析2.1 不同计价方式下的物价上涨分析在我国，根据合同计价方式的不同，建设项目合同可以分为总价合同、单价合同和成本加酬金合同三种类型 37。其中，总价合同又可以分为固定总价合同和可调总价合同，单价合同又分为固定单价合同与可调单价合同。BT 项目中的合同计价方式、物价上涨对价款调整的影响
41、往往又区别于其他项目类型的合同，具体见表 2.1。表 2.1 不同计价方式下的回购价款调整分析Table 2.1 Repurchase price adjustment analysis under different surveying condition合同类型 合同特点 可调因素物价上涨下是否可调对回购价款的影响固定1.工程造价易于结算2.量与价的风险主要有承办方承担3.承办方索赔机会少4.适合工期较短的工程合同约定外的因素 否 无总价合同可调1.随物价波动调整2.主办方承担物价波动的风险，承办方承担其他风险3.适合工期较长的工程1.法律法规及国家有关政策变化影响合同价款2.工程造价管理
42、部门规定的价格调整3.一周内非承包人造成的停水、停电、停气造成停工累计超过 8 小时4.双方约定的其他因素是影响工程建设费用从而影响回购基价、回购总价固定1.以工程量计算造价单价不变2.可按工程量的增加追加合同内容工程内容或工程量 否 无单价合同可调根据合同约定的各种可调因素发生变化时，合同单价可调1.法律法规及国家有关政策变化影响合同价款2.工程造价管理部门规定的价格调整3.一周内非承包人造成的停水、停电、停气造成停工累计超过 8 小时4.双方约定的其他因素是影响工程建设费用从而影响回购基价、回购总价资料来源：建筑工程施工发包与承包计价管理办法（建设部第 107 号令，2001）总价合同是指
43、在合同中确定一个完成项目的总价，承包人据此完成项目全部内容的合同。其中固定总价合同总价被承包人接受以后，一般不得变动，所以在招标签约前，必须已基本完成设计工作，工程量和工程范围已十分明确，但工程范围不宜过大，以减少双方风险。可调总价合同一般适合于工期较长的工程，签订合同时，以招标文件的要求及当时的物价计算总价合同，但一般在合同条款中双方商定：如果在执行合同中由于通货膨胀引起工料成本增加达到某一限度时，合同总价应相应调整。在可调总价合同方式下，发包人承担了通货膨胀这一不可预见的费用因素的主要风险，承包人承担通货膨胀因素的次要风险以及通货膨胀因素外的其他风险。天津理工大学 2011 届本科生毕业论
44、文13单价合同是承包人在投标时，按招标文件就分部分项工程所列出的工程量表确定各分部分项工程费用的合同类型。其中固定单价合同在设计或其他建设条件（如地质条件）还不太明确的情况下，而以后又需增加工程内容或工程量时常被采用，此时可按单价适当追加合同内容。可调单价合同一般在工程招标文件中规定合同单价可调，在合同中签订的单价，根据合同约定的条款，如在工程实施过程中物价发生变化等，可作调值。通过以上分析，可调总价合同与可调单价合同均受物价波动影响，在物价波动下可调，而价款的调整又会对回购价款产生影响。由于 BT 模式投资规模大、项目的建设期限较长，采用可调总价合同类型更合适。对于合同执行过程中由于通货膨胀
45、引起人、材、机成本增加达到某一限度时，合同总价应相应调整。2.2 物价波动引起价款调整的调整方法标准施工招标文件（2007 年版）中规定，对于物价波动引起的价款调整可采用价格指数调整价格差额或采用造价信息调整价格差额，具体方法如图 2.1 所示。物价波动引起的价款调整方法1 、 价格指数调整界定的关键问题 P 需调整的价格差额 ；P0 承包人应得到的已完工程的金额 ；A 定值权重 ( 即不调部分的权重 ) ；B1; B2; B3 Bn 各可调银子的变 权重 ；Ft 1; Ft 2; Ft 3 Ft n 各可调因子的现行价格指数 ；Fo 1; Fo 2; Fo 3 Fo n 各可调因子的 基本价
46、格指数2 、 造价信息调整施工期内 ， 材料价格波动影响合同价格时 ， 其费用按照国家或省 、 自治区 、 直辖市建设行政管理部门 、 行业建设管理部门或其授权的工程造价管理机构发布的人工成本信息 、 机械台班单价或机械使用费系数进行调整20030ttttnFBPA图 2.1 物价波动引起的价款调整的调整方法Fig. 2.1 Method of price adjustment caused by price fluctuation资料来源：07 版标准施工招标文件，08 版建设工程工程量清 单计价规范价格指数调整价格差额的公式中，P 0 表示的承包人应得到的已完工程的金额为标准施工招标文件中
47、进度付款证书和支付时间项、竣工付款证书及支付时间项和最终结清证书和支付时间项中约定的付款证书中承包人应得到的已完成工程量的金额，此项金额应不包括价格调整、不计质量保证金的扣留和支付、预付款的支付和扣回，变更项中约定的变更及其他金额天津理工大学 2011 届本科生毕业论文14已按现行价格计价的，也不计在内；B 1; B2 ;B3Bn 各可调因子的变值权重，即可调部分的权重，为各可调因子在投标函投标总报价中所占的比例；F t1 ;Ft2 ;Ft3Ftn 各可调因子的现行价格指数，指进度付款证书和支付时间项、竣工付款证书及支付时间项和最终结清证书和支付时间项约定的付款证书相关周期最后一天的前 42
48、天的各可调因子的价格指数；F o1; Fo2; Fo3Fon 各可调因子的基本价格指数，指基准日期的各可调因子的价格指数。2.3 各地方 BT 项目合同中关于物价上涨引起价款调整的规定2.3.1 云南省基础设施 BT 项目合同范本关于回购价款调整的规定1.回购价款的构成云南省基础设施项目投资建设-回购（BT）合同范本中规定，本项目的回购款由本协议项下的各单项工程的概算总价（不包含土地使用费）、管理成本、税费、融资成本、其它费用和利润组成。2.物价上涨对价款调整的规定合同中规定，在其回购价款调整章节规定了回购价款中政府批准的价格调整：政府批准的价格调整：指政府部门正式公布的材料价格调整时，所发生
49、的物价调整全部费用计入本项目协议回购价款内；2.3.2 清远市人民东路建设工程关于回购价款调整的规定1.回购价款的构成广东省清远市人民东路延伸段建设工程 BT 合同中表明，本合同的回购资金由投资总额和回报二部分组成。投资总额构成部分包括但不限于项目勘测费用、设计费用、可行性研究报告编制费用、征地拆迁费用等前期建设费用，工程费用、监理费用、项目建设管理费、利息、因贷款产生的所有相关费用、双方确认的其他有关费用。2.物价上涨对价款调整的规定本合同中，在回购阶段规定了回购资金的调整，其中由于物价或原材料变化引起的回购资金的调整作出了如下规定：合同单价采用固定综合单价形式，在建设过程中如果由于物价或原材料的上涨或下调等因素所引起的材料价格的变化在 5%以
