1、第二小组 肖小玲 段蕊 饶世秀 乔媛 谷亚文 田也 徐智刚,信用分析,信用：商品买卖中的延期付款或货币的借贷行为。信用分析：信用分析是对债务人的道德品格、资本实力、还款能力、担保及环境条件等进行系统分析，以确定是否给与贷款及相应的贷款条件。,一、信用及信用分析简介,二、基本分析方法,（一）传统的信用评价方法,1、5C法:借款人道德品质(Character)、还 款能力 (Capacity)、资本实力(Capital)、担 保(Collateral)和经营环境条件(Condition)；,2、5W:借款人(Who)、借款用途(Why)、 还款期限(When)、担保物(What)及如何 还 款(H
2、ow)。3、5P法:个人因素(Personal Factor)、资金 用 途因素(Purpose Factor)、还款财源因素(Payment Factor)、债权保障因素(Protection、Factor)、企业 前景因素(Perspective Factor)。,4、骆驼评估体系，包括六个部份为：资本充足率（Capital adequacy）分析、资产质量（Asset Quality）分析、管理水平(Management)分析、收益状况(Earnings)分析、流动性（Liquidity）市场风险敏感度(Sensitivity 0f Market Risk) 。,描述：信用分析模型是准确
3、评估对象的信用等级和风险级别的关键技术。 1、预测模型：用于预测客户前景，衡量客户破产的可能性。 Altman的Z计分模型 ； 巴萨得模型 ，易于计算，准确率可达到95%；,（二）信用分析模型,2、管理模型：不具有预测性，偏重于均衡 地解释客户信息而衡量客户实力，有较强 灵活性，广泛适用。 营运资产分析模型：综合考虑了资产流 动性和负债水平； 特征分析模型：对客户所有财务和非财 务因素进行归纳分析；,三、新华电子股份有限公司 信用分析,（二） 、新华电子股份有限公司财务比率分析,（一）审查借款人的基本情况,1、贷款目的：缓解流动资金，改善经营现状；周转性资金需求，回收坏账，保证生产。2、还款来
4、源：应收账款及产品销售。3、资产转换周期：转换周期过长，贷款回 收有一定风险。,（一）借款结构表,由上表可知G银行借出给新华公司的短期贷款占其借款总额的30.266%，是新华公司的第二大债主； 新华公司能否复兴直接关系到我行所放短期贷款能否顺利收回； 新华公司的境况同样直接关系到J银行贷款的收回，且J银行是其最大债主。 因配股价格过高，有可能无法配股，,（二）近年现金净流量表,近年该公司在投资方面做得不够，缺乏进取的锐意和创新意识； 资产利用率过低，存在资源浪费； 筹资增加而投资减少，内部管理存在一定问题，企业缺乏竞争意识，竞争力在下降； 从资料可知，公司在营销策略上存在不足，应收账款剧赠；
5、企业管理不力，管理层缺乏改革的魄力；,（三）近三年利润 分布及变化,销售能力不够，销售费用过高，营销模式欠佳； 资产专用性不高，利用不充分； 销售中间环节控制不力； 市场竞争影响； 市场拓展能力及顾客关系管理；,相关分析,短期还款能力短期变现能力,1、还款能力,满足条件1.5CR2 且0.75QR1 CR:流动比率；QR:速动比率；评价：资金流动性一般 ，短期还款能力一般。,长期还款能力,资产负债率仍处于安全区域，尽管当前企业境况欠佳，但还不至于资不抵债的囧境； 利息保障倍数过低，银行未来预期的利息收益不高； 有形净值债务比率过高，存在一定风险；,分析,2、经营环境,近年来热水器市场竞争激烈，
6、市场发展日渐成熟；,3、非财务因素,因配股价格过高，有可能无法配股，企业若缺乏周转资金，极有可能在竞争中被淘汰，则欠G银行的2950万短期贷款有可能成为银行的坏账，影响银行盈利能力且有碍于保证银行的流动性；,4、领导者及企业精神,领导换届，信任董事长由丰富的基层工作经验，在员工中有较高声望，且对企业拜托困境有信心和规划； 职工对企业现状并未失去信心，企业存亡关头表现出较强的凝聚力。,8、借款担保及明细,担保提供的是第二还款来源。鉴于新华电子公司现状，在其可承担的借款担保方面应有严格要求，最大限度保证资金安全； 要求借款人能提供可靠的担保或变现力强，市场风险小的标的物作抵押、质押；,综合总结,经上述分析，本小组做出如下决定：同意放贷给新华电子股份有限公司。该公司经营境况窘迫，但仍有一定还款能力和营运、盈利能力；G银行作为该公司的第二大债主，为如期收回之前贷款2950万元，在安全范围内，可以给予其第二次贷款；新华电子股份有限公司提出贷款申请为1000万元，G银行在新华电子股份有限公司可找到严格担保情况下可以给予其400 500万元贷款。（保持做其第二大债主或成为其第一大债主）,谢谢观赏,第二小组,
