新能源汽车产业链行业周报（11月第3周）：工信部发布锂离子电池行业规范条件.pdf

东方证券股份有限公司经相关主管机关核准具备证券投资咨询业务资格，据此开展发布证券研究报告业务。 东方证券股份有限公司及其关联机构在法律许可的范围内正在或将要与本研究报告所分析的企业发展业务关系。因此，投资者应当考虑到本公司可能存在对报告的客观性产生影响的利益冲突，不应视本证券研究报告为作出投资决策的唯一因素。 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 行业周报 【行业证券研究报告】 新能源汽车产业链行业 周报（11月第3周）工信部发布锂离子电池行业规范条件 本周看点 10月终端销量比亚迪持续夺冠，宏光MINI稳居榜首 工信部规范动力电池扩产，促进企业提升产品性能 宁德时代放弃竞购，美洲锂业收购千禧锂业 华为长安宁德时代联手，阿维塔新车发布 东丽与LG化学于匈牙利成立电池隔膜合资公司 当升科技（300073.SZ）：牵手SK共谋全球正极市场份额 容百科技（688005.SH）：战略合作华友钴业，签订前驱体长单 多氟多（002407.SZ）：再获比亚迪六氟磷酸锂大单 锂电材料价格 钴产品：电解钴（41.35万元/吨，0%）；四氧化三钴（34.4万元/吨， 2.99%）；硫酸钴（9.2万元/吨，0%）; 锂产品：金属锂（105.5万元/吨，0%）；碳酸锂（19.9万元/吨，1.02%），氢氧化锂（18.8万元/吨，0.8%）； 镍产品：电解镍（14.3万元/吨，-3.51%），硫酸镍（3.9万元/吨，0%）； 中游材料：三元正极（111型24.8万元/吨，0%）；磷酸铁锂（8.9万元/吨，0%）；负极（人造石墨（310-320mAh/g）3.4万元/吨，0%；人造石墨（330-340 mAh/g）5.4 万元/吨，0%；人造石墨（340-360mAh/g）7.2 万元/吨，0%）；隔膜（7+2m 涂覆2.5 元/平，0%；9+3m 涂覆2.1 元/平，0%）；电解液（铁锂型11.0万元/吨，0%；三元型 11.3万元/吨，0%；六氟磷酸锂56.5万元/吨，7.62%） 投资建议与投资标的 在政策刺激、供给多元化、消费者认可度提升三重驱动下，电车将加速对油车的替代，行业高景气度延续。今年是中游材料盈利最好的一年，各环节均有不同程度的提价，涨价后必然带来产能投放速度增加。考虑各环节扩产计划及扩产速度，木桶效应仍有效，部分环节产能吃紧和技术迭代放缓可能演绎为锂电池或新能源车生产的瓶颈，成为量价齐升的潜力板块，我们预计未来隔膜和溶剂可能成为产业链里的短板。 随着新产能投放，预计核心材料价格将趋稳甚至回落，未来一段时间内电池端的整体成本将出现下降，而下游价格上涨趋势非常确定，随着电池毛利率提升叠加规模效应带来费用率下降，电池环节迎来盈利拐点。 综上，电池环节建议关注宁德时代(300750，买入)和鹏辉能源(300438，未评级)；中游材料关注隔膜环节恩捷股份(002812，增持)、星源材质(300568，未评级)、沧州明珠(002108，买入)；溶剂环节继续推荐石大胜华(603026，买入)，建议关注新宙邦(300037，未评级)、奥克股份(300082，未评级)；三元材料推荐一体化布局核心标的华友钴业(603799，买入)，建议关注当升科技(300073，未评级)。 风险提示 补贴退坡，新能源汽车销售不及预期；上游原材料价格波动风险。 Table_BaseInfo 行业评级 看好 中性 看淡 (维持) 国家/地区 中国 行业 新能源汽车产业链行业 报告发布日期 2021年11月21日 行业表现 资料来源：WIND、东方证券研究所 证券分析师 卢日鑫 021-63325888*6118 执业证书编号：S0860515100003 证券分析师 李梦强 执业证书编号：S0860517100003 证券分析师 林煜 执业证书编号：S08600521080002 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 HeaderTable_TypeTitle 新能源汽车产业链行业行业周报 周报（11月第3周）工信部发布锂离子电池行业规范条件 2 目 录 1本周观点 . 4 2. 产业链新闻 . 4 2.1 产业链重要新闻及解读 . 4 2.1.1 10 月终端销量比亚迪持续夺冠，宏光MINI稳居榜首 4 2.1.2 工信部规范动力电池扩产，促进企业提升产品性能 6 2.1.3 宁德时代放弃竞购，美洲锂业收购千禧锂业 6 2.1.4 华为长安宁德时代联手，阿维塔新车发布 7 2.1.5 东丽与LG化学于匈牙利成立电池隔膜合资公司 7 2.2 产业链新闻一周汇总 . 8 2.3 本周新车上市 . 10 3. 重要公告梳理 . 12 3.1 当升科技（300073.SZ）：牵手SK共谋全球正极市场份额 12 3.2 容百科技（688005.SH）：战略合作华友钴业，签订前驱体长单 12 3.3 多氟多（002407.SZ）：再获比亚迪六氟磷酸锂大单 13 3.4 其他公告 13 4. 动力电池相关产品价格跟踪 . 15 4.1 上游原材料价格 . 16 4.1.1 锂产品：金属锂持平，碳酸锂、氢氧化锂均上涨 16 4.1.2 钴产品：电解钴、硫酸钴均持平，四氧化三钴上涨 17 4.1.3 镍产品：电解镍下跌，硫酸镍持平 19 4.2 中游电池材料价格 . 20 4.2.1 正极材料：三元正极、磷酸铁锂均持平 20 4.2.2 负极材料：人造石墨及天然石墨均持平 21 4.2.3 隔膜：基膜及涂覆膜均与上周持平 22 4.2.4 电解液：磷酸铁锂型、三元圆柱均与上周持平，六氟磷酸锂上涨 23 5. 风险提示 . 24 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 HeaderTable_TypeTitle 新能源汽车产业链行业行业周报 周报（11月第3周）工信部发布锂离子电池行业规范条件 3 图表目录 图1：2020-2021年1-10月国内月度新能源汽车终端销量（辆） . 5 图2：2021年9月-10月国内新能源汽车车企终端销量（辆） . 5 图3：2021年9月-10月国内新能源汽车车型终端销量（辆） . 6 图7：红旗E-HS9长续航版正式上市 . 11 图8：上汽大通MAXUS MIFA 9车型正式上市 . 11 图9：日产e-POWER轩逸上市 . 11 图10：宝马iX正式上市 . 11 图11：江汽思皓E10X花仙子上市 . 12 图12：价格：金属锂99%工、电：国产（万元/吨） . 16 图13：上海有色:现货含税均价:碳酸锂(Li2CO3 99%)（单位：万元/吨） . 17 图14：上海有色:现货含税均价:氢氧化锂(LiOH 56.5%)（单位：万元/吨） . 17 图15：上海有色:现货均价(含税):电解钴(99.8%)（万元/吨） . 18 图16：硫酸钴(七水合硫酸钴)(Co:20%,中国) （万元/吨） . 18 图17：价格：四氧化三钴(Co3O4:72%,电池级)（万元/吨） . 19 图18：现货含税均价:1#电解镍(Ni99.90):上海有色（万元/吨） . 19 图19：现货含税均价:硫酸镍(NiSO4.6H2O):上海有色（万元/吨） . 20 图20：正极材料：三元各类型材料价格走势（万元/吨） . 20 图21：正极材料：磷酸铁锂价格（万元/吨） . 21 图22：负极材料：人造石墨价格（万元/吨） . 21 图23：负极材料：天然石墨价格（万元/吨） . 22 图24：不同参数基膜价格走势（单位：元/平方米） . 22 图25：不同参数涂覆隔膜价格走势（单位：元/平方米） . 23 图26：不同类型电解液价格（万元/吨） . 23 图27：六氟磷酸锂价格（万元/吨） . 24 表1：本周上市公司公告汇总 . 13 表2：动力电池相关产品价格汇总表. 15 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 HeaderTable_TypeTitle 新能源汽车产业链行业行业周报 周报（11月第3周）工信部发布锂离子电池行业规范条件 4 1本周观点 行业高景气度延续，销量增长确定性提高。三个核心驱动因素下，电车将加速对油车的替代：一是主要国家核心政策推动，如中国双积分/碳排放，美国清洁能源法案和欧洲的碳排放政策等；二是新车型供给量提升，2017 年至今在售新车型数量翻 6 倍，年均增速 100%以上，供给多元趋势加强，新车型井喷；三是消费层面电车认可度提升，中长期电车有望对油车形成双向反馈，即替代作用将对电车形成正反馈，对油车形成负反馈。 需求带动下各环节纷纷涨价，明年产业链将迎来分化。今年是中游材料盈利最好的一年，各环节均有不同程度的提价，涨价后必然带来产能投放速度增加。考虑各环节扩产计划及扩产速度，木桶效应仍有效，部分环节产能吃紧和技术迭代放缓可能演绎为锂电池或新能源车生产的瓶颈，成为量价齐升的潜力板块，我们预计未来隔膜和溶剂可能成为产业链里的短板。 原材料涨价放缓，下游产品逐步提价。以六氟、碳酸锂为主的原材料价格上涨已到一定高度，随着新产能投放，预计核心材料价格将趋稳甚至回落，未来一段时间内电池端的整体成本将出现下降，而下游价格上涨趋势非常确定，随着电池毛利率提升叠加规模效应带来费用率下降，电池环节迎来盈利拐点。 电池环节重点关注宁德时代(300750，买入)和鹏辉能源(300438，未评级)； 中游材料关注隔膜标的恩捷股份(002812，增持)、星源材质(300568，未评级)、沧州明珠(002108，买入)；溶剂标的石大胜华(603026，买入)、新宙邦(300037，未评级)、奥克股份(300082，未评级)；三元材料关注一体化布局核心标的华友钴业(603799，买入)和高镍优质标的当升科技(300073，未评级)。 2. 产业链新闻 2.1 产业链重要新闻及解读 2.1.1 10月终端销量比亚迪持续夺冠，宏光MINI稳居榜首 根据交强险数据，2021 年 10 月国产新能源乘用车终端销量 29.08 万辆，同比增长 132.25%，环比下降 10.3%。车企方面，10 月比亚迪以 65,291 辆的终端销量再次高居第一，环比增长 8.3%。上汽通用五菱自9月以来再次超越特斯拉位列第二，终端销量51,277辆，环比增长27.4%。特斯拉由于订单大部分出口，终端销量13,798辆，环比骤降73.4%，跌至第三。除此之外广汽、上汽、奇瑞、长城、小鹏、长安、理想均上榜前十。值得注意的是，奇瑞汽车销量10,595辆，环比大涨22.9%，从上月第十一上升至第六；蔚来汽车销量3,901辆，环比下降62.5%，从上月第九下降至第十九。 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 HeaderTable_TypeTitle 新能源汽车产业链行业行业周报 周报（11月第3周）工信部发布锂离子电池行业规范条件 5 图1：2020-2021年1-10月国内月度新能源汽车终端销量（辆） 数据来源：交强险，东方证券研究所 图2：2021年9月-10 月国内新能源汽车车企终端销量（辆） 数据来源：交强险，东方证券研究所 车型方面，宏光MINI销量近5万辆，环比大涨26%，持续稳居第一。特斯拉Model Y销量1.3万辆，环比大降59.5%，仍位列第二。比亚迪秦PLUS DM-i销量破1.2万辆，环比上涨13.8%，排名第三。此外，车型销量第四至第十依次为，奇瑞小蚂蚁、比亚迪宋PLUS DM-i、理想ONE、奔奔E-Star、广汽埃安AION S、比亚迪秦Pro EV及比亚迪汉EV；前二十中，比亚迪上榜车型占据七席。值得注意的是，10 月奇瑞小蚂蚁销量近万辆，环比大涨 27.3%，从上月第七跻身第四；科莱威CLEVER销量5,716辆，环比下降22.6%，从 上月第九下降至第十三。风神E70、思皓E10X、比亚迪海豚首次上榜前二十，而特斯拉Model 3、蔚来ES6、北汽EU系列跌出榜单。 14649994432188001166381 177507217920 213589 22835732427329078043586995748269 5604068426 8038690403 92149111385 124589236%848%289% 197%159% 171% 136% 148% 191% 133%0%100%200%300%400%500%600%700%800%900%7000570001070001570002070002570003070003570001月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月2021 2020 同比60277402585195813806 13461861811788 10451 106317336.0652915127713798 11715 11326 1059510462 10262 9925 77008%27%-73%-15%-16%23%-11% -2% -7%5%-80%-60%-40%-20%0%20%40%010000200003000040000500006000070000比亚迪 五菱 特斯拉 广汽 上汽 奇瑞 长城 小鹏 长安 理想9月 10月 环比 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 HeaderTable_TypeTitle 新能源汽车产业链行业行业周报 周报（11月第3周）工信部发布锂离子电池行业规范条件 6 图3：2021年9月-10 月国内新能源汽车车型终端销量（辆） 数据来源：交强险，东方证券研究所 2.1.2 工信部规范动力电池扩产，促进企业提升产品性能 11月 18日，工信部电子信息司发布锂离子电池行业规范条件（2021 年本）（征求意见稿）（下称规范条件（2021）和锂离子电池行业规范公告管理办法（2021年本）（征求意见稿），对国内动力电池企业在产能扩充、产品性能、工艺技术和企业管理等方面提出相关要求。 规范条件（2021）提到，将引导企业减少单纯扩大产能的制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。此举或是对目前国内正在进行的动力电池大规模扩产发出警示，避免电池企业重复建设低端产能，避免出现严重的产能过剩。同时，新建设的动力电池项目，能量型动力电池项目单体能量密度应180Wh/kg，电池组能量密度应120Wh/kg；储能电池要求单体能量密度145Wh/kg，电池组能量密度110Wh/kg。循环寿命方面，要求5000 次且容量保持率80%。目前，业内量产的主流磷酸铁锂电池单体比能量普遍在 180wh/kg 以下，但系统能量密度远超120wh/kg，普遍达到140wh/kg；主流三元电池单体比能量普遍在200Wh/kg以上，系统能量密度在160-180wh/kg，最高甚至已经超过200wh/kg。如果规范条件（2021）对动力电池能量密度要求必须同时满足，则将对目前在产的磷酸铁锂电池产业产生一定影响，同时也将倒逼电池企业进一步提升产品性能。此外，规范条件（2021）还对正极材料、负极材料、电解液、隔膜等扩建项目产品性能进行了要求。（来源：高工锂电） 2.1.3 宁德时代放弃竞购，美洲锂业收购千禧锂业 11月17日，美洲锂业和千禧锂业发布公告，双方已签订最终收购协议，收购价为4亿美元左右。在 11 月 2 日美洲锂业提价后的 10 个工作日内，宁德时代没有选择继续提价收购，使得此次收购终于落下帷幕。 378963301810666 7839 8722733686066680 6485 64614774213375 1213499799462 77007023 6943 6864 661826%-60%14%27%9% 5%-18%4% 6% 2%-70%-60%-50%-40%-30%-20%-10%0%10%20%30%40%01000020000300004000050000600009月 10月 环比 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 HeaderTable_TypeTitle 新能源汽车产业链行业行业周报 周报（11月第3周）工信部发布锂离子电池行业规范条件 7 千禧锂业最初于7月中旬同意锂业巨头赣锋锂业提出的3.53亿加元现金报价。宁德时代以3.77亿加元的报价加入了这场竞争，这导致赣锋在 9 月份撤回了投标。千禧锂业也一度批准了宁德时代每股 3.85 加元的报价，直到美洲锂业在 11 月初主动提出更优的报价。按照千禧锂业此前与宁德时代签署的协议，随着宁德时代此前的协议终止，美洲锂业将根据相关条款为千禧锂业偿还应付给宁德时代2000万美元协议终止费。此次宁德时代、赣锋锂业、美洲锂业争抢的千禧锂业，其在阿根廷拥有两处世界级锂盐湖项目，拥有约 412 万吨的碳酸锂当量。在收购成功之后，美洲锂业将在未来 40 年内每年额外获得高达 24000 吨的优质碳酸锂。此次收购映射出当下锂矿资源的稀缺性。供需矛盾推动上游关键原材料价格暴涨，截至目前，电池级碳酸锂的每吨最高价已突破20万元/吨，市场人士分析，第三波涨价或将来临。（来源：起点锂电） 2.1.4 华为长安宁德时代联手，阿维塔新车发布 11 月 15 日晚，长安汽车联合华为、宁德时代打造的全新高端品牌阿维塔，发布旗下首款汽车“阿维塔11”。阿维塔11搭载了华为HI全栈智能汽车解决方案，和宁德时代最新的电动化技术。支持200kW 高压超级快充，续航里程超过700公里。新车计划明年三季度实现量产，并完成首批交付。阿维塔未来五年还将发布四款新车。 公开资料显示，阿维塔科技前身是长安蔚来新能源汽车科技有限公司，于2018年成立，今年5月正式更名。近期，公司已完成首轮战略融资，长安汽车持股39.02%，宁德时代联合体持股28.99%，重庆两江基金联合体持股20.88%，南方资产联合体持股9.97%，蔚来汽车持股1.14%。值得一提的是，除了阿维塔之外，瞄准电动化、智能化、高端化发展提速，宁德时代已经相继绑定智己、极氪、赛力斯等高端电动车品牌，提前“卡位”国产高端智能汽车市场。可以看到，宁德时代正不断通过入股、合作配套、联合研发等方式提前部署国产高端智能汽车市场，为国产高端新能源汽车品牌市场上量蓄力。（来源：高工锂电） 2.1.5 东丽与LG化学于匈牙利成立电池隔膜合资公司 据外媒报道，日本东丽（Toray Industries）和LG化学（LG Chem）宣布在匈牙利成立一家电池隔膜合资企业。LG化学将向东丽匈牙利有限公司（Toray Industries Hungary，THU）投资3.75亿美元，随后将成立LG东丽匈牙利电池隔膜有限公司（LG Toray Hungary Battery Separator，LTHS）。其中，THU为东丽100%全资子公司，主要制造和销售电池隔膜，而LTHS由东丽和LG化学各持有50%的股份。 全新合资企业将使用现有THU设施生产用于汽车锂离子电池的电池隔膜，并在欧洲和美国出售给LG集团。为满足预计需求增长，东丽和LG化学已同意扩大薄膜基材生产设施，并在现有的THU地点安装新的涂层设施。成立合资企业两年半后，东丽已同意将其在LTHS的20%股权出售给LG化学，随后由LG化学管理合资企业的运营。凭借LG化学在涂层技术方面的强大地位，以及东丽先进的固体薄膜基材制造技术，THU 和 LTHS 在汽车锂离子电池隔膜领域享有优势，不断供应给全球市场。LTHS将从LG化学和东丽获得生产LG集团锂离子电池隔膜所需的技术许可。凭借母公司的技术，LTHS将发生协同效应，以生产高质量的汽车锂离子电池隔膜。未来，市场对隔膜的需求将猛烈增长。该合资企业还应借鉴LG集团从电池材料到电池生产的垂直整合商业模式，确保 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 HeaderTable_TypeTitle 新能源汽车产业链行业行业周报 周报（11月第3周）工信部发布锂离子电池行业规范条件 8 稳定的客户并扩大业务。东丽集团将继续在日本和韩国开发、制造和供应电池隔膜和涂层。（来源：第一电动） 2.2 产业链新闻一周汇总 1) 在第26届联合国气候大会（COP26）上，比亚迪宣布，目标在2040年或之前实现零排放汽车和货车的销售占比达到100%，这意味比亚迪将在2040年之前停止生产燃油车型。 2) Northvolt宣布他们生产出了正极100%由“回收的镍、锰和钴制成”的电芯，该公司声称这是全球首个此种电芯。 3) 据外媒报道，在过去的几天里，特斯拉向客户交付的一些 Model 3 和 Model Y 新车缺失了USB端口。特斯拉将缺少USB端口一事归咎于全球芯片短缺。 4) 受益于TWS耳机行业的爆发式增长，电池供应商龙头紫建电子业绩飞速增长，已于去年申报创业板IPO，并于今年8月10成功过会。 5) 新宙邦与Ultium Cells,LLC签订了供货合同，约定自合同签订日至2025年末由公司向Ultium Cells,LLC供应锂离子电池电解液产品，合同金额3.67亿美元，折合人民币约为23.45亿元。 6) 安徽铜冠铜箔集团股份有限公司创业板 IPO 已提交注册，拟募资近 12 亿元主要用于铜陵有色铜冠铜箔年产 2 万吨高精度储能用超薄电子铜箔项目（二期）、高性能电子铜箔技术中心项目和补充流动资金。 7) 近日，华能碳资产经营有限公司玉环电厂30MW 储能调频项目电池+BMS（直流侧）及PCS设备采购中标结果出炉，宁德时代、比亚迪等多家公司参与竞标，其中电池+BMS（直流侧）设备由宁德时代中标，中标价格42900000元，折合单价1.43元/瓦时，该项目采用放电倍率为1C的磷酸铁锂电池集装箱系统（包含BMS）。 8) 卡博特公司将斥资900万美元，约合5,700万人民币从东海炭集团收购其东海炭素（天津）有限公司。此次收购旨在支持卡博特电池材料业务线的增长，同时继续为现有的炭黑客户提供服务。 9) 美国最高法院驳回了大众的上诉，该公司的上诉是为了避免三个州因柴油排放作弊丑闻而对其要求赔偿。 10) 摩根大通对特斯拉提起诉讼，指控特斯拉在股价飙升后“公然”违反有关认股权证的合同，要求其赔偿1.622亿美元。 11) 据荆门高新区掇刀区消息称，湖北亿纬动力有限公司有三个工厂竣工投产，此次投产的三个项目分别为 Q8 工厂 8GWh 方形磷酸铁锂电池项目、Q9 工厂磷酸铁锂大圆柱电池项目以及Q10工厂3GWh方形磷酸铁锂电池项目。 12) 近日，哪吒智合新能源汽车科技（上海）有限公司成立，注册资本 4 亿元人民币，经营范围包含：资源再生利用技术研发；新能源汽车生产测试设备销售；新兴能源技术研发等。该公司由哪吒汽车关联公司合众新能源汽车有限公司全资控股。 13) 澳大利亚矿商东部铁业（Eastern Iron）公告称，公司与雅化集团子公司雅化国际就锂矿项目的潜在收购和开发签署了战略协议。 14) 光华科技将与格力集团旗下格力金投在产业投资等领域展开全方位合作，并拟将部分新增新能源电池材料业务落地珠海市高栏港化工园。 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 HeaderTable_TypeTitle 新能源汽车产业链行业行业周报 周报（11月第3周）工信部发布锂离子电池行业规范条件 9 15) 北京证券交易所正式开市，首批共有81家公司上市，在首批上市的企业中，锂电行业共有三家企业：贝特瑞、长虹能源、德瑞锂电。 16) 永太科技公告其控股子公司永太高新的股东盈科恒通拟将其持有的永太高新 25%股权，以 5亿元转让给宁德时代。公司同意放弃在此次股权转让过程中对永太高新25%股权的优先购买权。 17) Rivian 将开始投资一系列扩产项目，并积极寻找一个独立的电池工厂，以及两家已规划好的新电动车装配厂。 18) 据外媒报道，Lucid Motors首席执行官Peter Rawlinson表示，该公司计划在2025年前在中国和中东新建工厂。 19) 日本将投入约1,000亿日元(合8.77亿美元)设立补贴，以支持先进的电动车电池工厂的建设。 20) 由于持续的供应链问题以及芯片危机，致使大众将关闭德国两家工厂的电动汽车生产，为期一周。这两家工厂分别是茨维考工厂以及德累斯顿工厂，停工将从本周开始。 21) 柯锐世与中创新航(CALB) 达成战略合作，共同开发低压锂电系统，以满足全球日益增长的车载电气化需求。 22) 据外媒报道，Lucid将向特斯拉发起挑战，预计明年生产2万辆汽车。Lucid在昨日表示，在今年第三季度中，其刚刚发布的电动汽车 Air 已经获得了超过 1.7 万份订单，订单价值超过13亿美元。 23) 韩国汽车技术研究院的数据显示，今年前三季度韩国市场电动汽车销售71006辆，同比大增96%。就电动汽车的销量而言，韩国目前是全球第七大电动汽车市场，亚洲第四大电动汽车市场。 24) 云天化股东大会通过了关于投资 72.86 亿元建设 50 万吨/年磷酸铁电池新材料前驱体及配套项目的相关议案。 25) 瑞联新材拟投资1亿元建设蒲城海泰新能源材料自动化生产项目，项目建成后，预计新增VC产品1500吨/年和FEC产品500吨/年。项目建设周期为9个月，预计明年7月完工。 26) 卡尔斯鲁厄理工学院（KIT）的研究人员开发并成功测试了一种同时涂覆和干燥双层电极的创新概念，将干燥时间减少到20秒以下，相当于通常生产时间的一半到三分之一，而不损失电池容量。 27) 宁波方正称公司拟与安徽巢湖经济开发区管委会签署协议，计划在当地新设控股子公司，拟投资建设新能源锂电池精密结构件和零部件的生产项目，项目总投资约12亿元，分两期建设52条锂电池精密结构件生产线（包括方形、圆柱电池生产线）及锂电池pack组装线。 28) 宁德时代调整此前582亿元的天价融资方案，募集金额下调至 450 亿元，下调幅度近23%。 29) 力神新能源产业基地及研发中心项目在无锡签约。力神电池无锡项目总投资 112 亿元，规划建设24GWh锂离子动力电池项目，项目将分两期建设，一期项目预计2023年建成投产。 30) 西藏珠峰与阿根廷共和国萨尔塔省政府正式签署协议，西藏珠峰在阿根廷规划总投资额17亿美元两个盐湖开发项目正式启动。 31) 中航锂电称到 2025 年的产能规划将超过 500GWh，并预计在 2030 年实现 1000GWh 的产能。同时与华友、中伟、天奈、研一、中远海运、奇瑞汽车、合创汽车、波兰BMZ、法国FORSEE POWER和日本丸红等15家企业签署战略合作协议。 32) 据乘联会提供的全国汽车产销数据显示，2021 年 10 月份国内 SUV 市场共销售新车约 78.9万辆，环比上涨7.7%，同比下降 16%。同期，车质网受理车主针对 SUV的有效投诉3,922宗，较上月下降11.4%，同比则微增3.2%。 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 HeaderTable_TypeTitle 新能源汽车产业链行业行业周报 周报（11月第3周）工信部发布锂离子电池行业规范条件 10 33) 中科华联公布公司千亿市值高端锂电池隔膜项目方案。该项目规划总投资人民币 130 亿，将充分利用中科华联的装备及研发优势，采用全球最先进的大宽幅、超高强隔膜装备，预计年产能约75亿m。 34) 据外媒报道，福特汽车计划在24个月内将电动汽车年产量提高到60万辆，使其成为美国仅次于特斯拉的第二大电动汽车制造商。 35) 珠海冠宇抛出一份40亿元投建年产10GWh锂离子动力电池项目计划。公司全资子公司浙江冠宇计划在浙江省嘉兴市海盐县百步经济开发区新建锂离子动力电池项目(规划建设年产10GWh锂离子动力电池)，总投资额不超过40亿元，预计建设期为36个月。 36) 援引彭博社一位接近苹果的消息人士透露，苹果预计在2025年推出首款汽车，且以全自动驾驶为目标，摒弃半自动驾驶假设。 37) 加拿大功率芯片制造商 GaN Systems 在 11 月 17 日宣布，该公司完成了最新一轮融资，金额为 1.5 亿美元，领投方为富达管理研究。当前该公司正在努力提升其市场份额，包括在电动汽车市场上发力。 38) Model 3 推出了一款后轮驱动版本，补贴后售价 25.09 万元（指导价 26.674 万元）。此外，新车预计2022年一季度开启交付。 39) 据外媒报道，戴姆勒表示将在其位于德国柏林的工厂内生产首个内部电动机。2020 年 9 月，戴姆勒曾表示其柏林工厂将在一年内结束6缸柴油发动机的生产。 40) 据外媒报道，大众汽车计划将其充电与能源部门的员工人数扩充一倍，并在明年推出新的支付技术。大众希望通过与更多企业联盟，使其能在电动汽车的关键战场电动车基础设施方面与特斯拉一较高下。 41) 保定市举办新型储能产业对接交流会暨项目签约仪式，总投资额为100亿元的8个新型储能合作协议现场集中签约。8个合作协议包括共建“镍氢、锂电混储数智能源系统”项目、建设“新能源+储能”“共享储能”“光储充”项目等。 42) 近日外媒报道，宁德时代已在韩国设立分部，为现代汽车供应电池，三元、磷酸铁锂电池都有在供给。同时，宁德时代中标了现代两款车型的动力电池供应，预计中标规模超百亿元人民币，将在2023年开始供货。 43) 广州期货交易所副总经理李震在第十二届期货机构投资者年会上表示，广期所两年产品规划中，将研究推出服务绿色发展的相关品种，包括碳排放权期货、电力期货以及与新能源产业相关产品，比如工业硅、锂期货。 44) 本田表示其日本工厂将在 12 月恢复正常运营，此前受芯片短缺和海外 COVID-19 疫情封锁造成的供应链中断影响，该公司日本工厂的产量受到了严重影响。 2.3 本周新车上市 在 2021 广州车展上，红旗 E-HS9 长续航版正式上市，它的售价为 58.98-77.98 万元。E-HS9 增长续航版是在原有的 4 款车型序列当中，增加了装配 120 千瓦时电池装备的 4 款全新在售车型可选，NEDC续航里程拥有660公里和690公里两种版本。 在2021广州车展上，上汽大通MAXUS MIFA 9车型正式上市，新车采用了颇具时尚感的设计，拥有相当强的视觉冲击力。该车在国内的售价为 26.99-37.99 万元，欧盟区售价为 5.999 万欧元， 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 HeaderTable_TypeTitle 新能源汽车产业链行业行业周报 周报（11月第3周）工信部发布锂离子电池行业规范条件 11 英国售价为4.999万英镑。MIFA 9搭载上汽集团全新一代电驱系统，采用90度宁德时代锂电池，续航里程为520km，而2023年，上汽大通MAXUS还将交付续航超过650公里的车型。 11 月 19 日，在 2021 广州车展上，日产 e-POWER 轩逸正式公布售价。新车共推出 3 款配置车型，售价区间为13.89-15.59万元。新车新车即日起接受预定，将于12月中上旬正式交付。 2021广州车展正式开幕，宝马iX也在本届车展上正式上市，先期上市创车型为iX xDrive 50，价格为 84.69 万元。作为一款采用宝马电动化时代的全新设计语言的产品，宝马 iX在其造型上营造出豪华、大气的氛围。此外，该车载前后双电机系统，最大续航可达到630公里。 江汽集团正式公布了思皓E10X花仙子的售价，其共推出3款配置车型，售价区间为6.99-7.69万元。新车基于思皓E10X车型升级而来，搭配花仙子的名称以及特殊涂装，让车辆看上去更加可爱。 图4：红旗E-HS9长续航版正式上市 图5：上汽大通MAXUS MIFA 9 车型正式上市 数据来源：汽车之家，东方证券研究所 数据来源：汽车之家，东方证券研究所 图6：日产e-POWER轩逸上市 图7：宝马iX正式上市 数据来源：汽车之家，东方证券研究所 数据来源：汽车之家，东方证券研究所 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 HeaderTable_TypeTitle 新能源汽车产业链行业行业周报 周报（11月第3周）工信部发布锂离子电池行业规范条件 12 图8：江汽思皓E10X花仙子上市 江汽集团正式公布 数据来源：汽车之家，东方证券研究所 3. 重要公告梳理 3.1 当升科技（300073.SZ）：牵手SK共谋全球正极市场份额 当升科技与SK Inc.分别在北京与首尔签订了STRATEGIC COOPERATION AGREEMENT。双方同意SK（或其关联公司、投资主体）以不超过30%的股权比例投资当升科技欧洲新材料产业基地，并在韩国设立合资公司，如有必要另在中国设立合资公司，合作发展正极材料业务。 公司长期将海外市场作为核心增长点。此前，公司与芬兰矿业及其全资子公司芬兰电池化学品签订了投资意向书，三方以共同出资的方式在芬兰设立合资公司，负责当升科技欧洲新材料产业基地项目的建设及运营。公司与 SK 为长期合作伙伴，此次合作将加深公司海外布局。SK 为全球诸多新能源汽车提供动力电池系统，客户包括大众、福特、现代等，其欧洲工厂规划超过20GWh，对应三元正极材料3-4万吨，海外出货将促进公司三元材料量利齐升，持续扩大全球市场份额，进一步融入全球优质电动汽车产业链。与此同时，公司亦将在磷酸铁锂领域与SK展开合作。LFP能量密度较三元低，但在成本及安全方面具有优势，在储能及较短续航交通工具上应用广泛，将与公司三元路线形成互补。 3.2 容百科技（688005.SH）：战略合作华友钴业，签订前驱体长单 容百科技与华友钴业签订战略合作协议，约定在上游镍钴资源开发、前驱体技术开发、前驱体产品供销等领域建立长期紧密合作。2022年1月1日至2025年12月31日，容百科技在华友钴业的前驱体采购量不低于18万吨。在华友钴业向容百科技提供有竞争优势的金属原料计价方式与前驱体加工费的条件下，双方预计前驱体采购量将达到41.5万吨。 容百科技表示，本协议的签订是公司“新一体化”战略的有效实践。协议履行将促进海外镍资源开发，打造具有竞争力的高镍三元材料产业链，使高镍电池不仅具备性能优势，还将具备成本竞争力；有利于高镍电池继续保持其在国外市场的主流地位的同时，扩充其在本土的市场份额，推动新能源 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 HeaderTable_TypeTitle 新能源汽车产业链行业行业周报 周报（11月第3周）工信部发布锂离子电池行业规范条件 13 汽车行业的发展。今年以来，容百科技扩产加速。此前，容百科技与仙桃市政府签订战略合作协议，规划在仙桃建成年产40万吨锂电池正极材料制造基地。本次与华友钴业的供货绑定预计将利于实现其产能扩张规划。 3.3 多氟多（002407.SZ）：再获比亚迪六氟磷酸锂大单 公司近日与