1、 浅论会计系论文浅论会计系论文 导读：会计系论文辽宁财贸学院本科毕业调查报告（2014 届本科毕业生）题 目： 中银绒业有限责任公司应收账款管理 学生 学生学号： 系 别： 专业名称： 指导教师：二一三年五月中银绒业股份有限公司应收账款管理调查近年来，随着信用体制的完善，信用交易方式逐步取代传统交易方式，企业之间的大宗商品交易多数是建立在商业信用的基础之上。企业以赊销为手段，以此来实现其规模经营的目的，这使得企业应收帐款的产生成为必然。应收账款作为企业资产占用的一个重要组成部分，对管理营运资金方面有着重大意义：它一方面扩大了销售规模、拓展了市场；另一方面降低了企业整体经营成本、强化企业市场竞争
2、地位和实力。有利有弊，随着商业信用的不断发展，我们必须重视企业间日益严峻起来的由于赊销业务产生的信用问题。对于一个企业来讲，应收账款的存在本身就是包含一定风险的。企业采用赊销的销售方式，尽管在账面上形成了大量收入，但应收账款实际上收回金额由于企业内外部原因要大打折扣。所以企业最终实现收入不一定是应收账款的账面额度。在应收账款收回之前，企业的这部分由应收账款代表的资产价值是存在不确定性的。企业一方面想借助于它来促进销售，扩大销售收入，增强竞争能力，同时又希望尽量避免由于应收账款的存在而给企业带来的资金周转困难、坏账损失等弊端。由于我国的市场经济秩序还不规范，企业之间的信用状况良荞不齐，企业垫支在
3、应收帐款上的资金逐年上升，应收帐款在企业资产总额中的比例有日益扩大的趋势。应收账款的管理不善不但会使企业 流紧张，营运资金周转速度下降，更有可能导致企业陷入财务危机，甚至使企业最终破产。撰写此文的目的是针对该企业应收账款管理进行调查。通过对公司应收帐款管理方面的分析归纳，应用所学知识，对公司应收账款管理提出自己的看法见解。本文之所以选择宁夏中银绒业股份公司（后文简称为中银绒业公司）来撰原因有三：第一，该公司的经营范围涉及农林牧渔行业，受到国家政策扶持；第二，该公司地处我国西部，受到国家对开发西部的政策的支持，又是当地龙头企业，受到当地政府支持；第三，是纺织行业中龙头企业之一，其研究意义远大于其
4、他小企业。本文将通过对中银绒业公司的应收账款管理进行归纳分析总结，对该企业应收账款的管理提出改进建议，为企业更好的发展提供支持和帮助。一、企业基本情况（一）企业的发展历程宁夏中银绒业股份有限公司（以下简称中银绒业）原名宁夏圣雪绒股份有限公司，是经宁夏回族自治区经济体制改革委员会宁体改函字199847 号关于设立宁夏圣雪绒股份有限公司的复函的批准，由宁夏圣雪绒国际企业集团有限公司、北京国际电力投资开发有限公司、宁夏嘉源绒业有限公司、上海金桥（集团）有限公司、上海南丰投资有限公司五家单位发起设立的股份有限公司。公司 3 4 浅论会计系论文 导读：会计系论文于 1998 年 9 月 15 日向宁夏回
5、族自治区工商行政管理局申请工商注册登记，营业执照注册号：6400001200386；注册资本：人民币 4400 万元；注册宁夏回族自治区银川市解放西街 119 号。经中国证券监督管理委员会证监发字200076 号文件核准，公司于2000 年 6 月 16 日公开发行人民币普通股 3000 万股，并于 2000 年7 月 6 日在深圳证券交易所上市交易，公开发行后股本总额为 7400万股。经公司 2003 年度股东大会通过，2004 年 5 月以资本公积7400 万元转增资本，变更后的注册资本为人民币 14800 万元。2006 年 12 月 22 日宁夏圣雪绒国际企业集团有限公司与宁夏中银绒业
6、国际集团有限公司 （原名为宁夏灵武市中银绒业股份有限公司）签署股权转让协议，2007 年 2 月 16 日国务院国有资产监督管理委员会批准了宁夏圣雪绒国际企业集团有限公司向宁夏中银绒业国际集团有限公司转让股权。2007 年 9 月 4 日公司宁夏圣雪绒股份有限公司重大资产置换暨关联交易的方案获得中国证券监督管理委员会重组委员会审核通过，并于 2007 年 10 月 18 日收到关于宁夏圣雪绒股份有限公司重大资产置换暨关联交易的无异议函（证监公司字2007174 号）。2007 年 10 月 24 日公司股东大会审议通过了关于重大资产置换暨关联交易及股权分置改革的议案，并确定 2007 年 9
7、月 30 日为资产交割日。2007 年 12 月 12 日收到中国证券监督管理委员会关于核准豁免宁夏灵武市中银绒业股份有限公司要约收购宁夏圣雪绒股份有限公司义务的批复（证监公司字2007201 号）。资产置换后公司名称变更为宁夏中银绒业股份有限公司，注册地址变更为灵武市羊绒工业园区中银大道南侧，法定代表人变更为马生国；注册资本为人民币 14，800 万元。2008 年 1 月 28 日公司申请新增注册资本人民币 1，800 万元，按每10 股流通股转增 3 股的比例，以资本公积向流通股股东转增股份1，800 万股，每股面值 1 元，共增加股本 1，800 万元，转增后总股本为 16，600 万
8、元。2010 年 9 月，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 5 股，共增加股份 8，300 万股，每股面值 1 元，转增后总股本增至 24，900 万股。其中有限售条件股份 12，000 万股，占总股本的 48.19%；无限售条件股份 12，900 万股，占总股本的51.81%。2010 年 4 月 3 日公司 2010 年第 1 次临时股东大会通过了拟非公开发行 A 股股份的议案。2011 年 1 月 18 日，中国证券监督管理委员会“证监许可201183 号”文关于核准宁夏中银绒业股份有限公司非公开发行股票的批复，核准公司非公开发行股票不超过3，900 万股。2011 年 2 月 1
9、 日，公司实际发行人民币普通股2，900 万股，变更后股本总额为 27，800 万股。2011 年 9 月 8 日公司 2011 年第四次临时股东大会决议通过了资本公积转增股本 3 4 浅论会计系论文 导读：会计系论文方案。以公司现有总股本27，800 万股为基数，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 10 股，共计转增股本 27，800 万股，每股面值 1 元，转增后总股本为55，600 万元。（二）企业经营状况该公司属纺织行业，经营范围主要为：羊绒及其制品、毛纺织品、棉纺织品、各种纤维的混纺织品及其他纺织品的开发、设计、生产和销售；轻工产品、土畜产品的销售；自营和 除国家统一联合经营的
10、16 种出口商品和国家实行核定公司经营的 14 种进口商品外的其他商品及技术进出口业务；经营进料加工和“三来一补”业务；经营对外贸易和转口贸易；国内贸易。目前主要从事羊绒、绒条、纺纱、针织生产及出口销售。生产的主要产品有优质白中白无毛绒、青无毛绒、紫无毛绒；优质高端白绒条、青绒条、紫绒条；羊绒纱线、羊绒衫、羊绒大衣、围巾等制品。 观察近三年利润情况表，我们不难发现：公司主营业务收入呈逐年上升趋势。从盈利能力方面来看，公司毛利率基本稳定在 21%左右，公司由于销售规模扩张，营业收入环比增长保持在 50%以上。又因为公司费用率（销售期间费用率）逐年下降，营业利润大幅上升，营业利润率从 09 年的
11、3.74%到 11 年的 6.28%环比增速较快，带来公司主营业务利润大幅增长。该公司不但作为当地的龙头企业，受到当地政府支持，而且由于其行业、地域等特性受到国家政策补贴，结合营业外收入与收益质量表格中经营活动净收益与营业外收支净额占利润总额的百分比进行考量，不难得出其营业外收入一半左右于政府财政贴息（虽然 2011 年比例降到 38%），行业受国家政策支持力度大。公司利润总额总体呈增长趋势，并且增速较快。从收益质量上看，公司前两年利润水平的实现主要是由政府补贴造成的，其中超过 50%以上主要依靠于公司非主营业务带来的成长。但是到了 2011 年，此种情况得到了显著改善，公司主营业务对公司业绩
12、的影响比例得到大幅提高，这表示公司开始步入发展的良性循环周期，公司未来有着更好更健康的发展趋势。这从根本上使得其净利润率、净资产收益率、和总资产净利率都表现出了逐年上升趋势。所得税由于该公司受到政策鼓励措施影响，对公司净利润增长影响较大。鉴于中银绒业是一家股份有限公司，正式挂牌交易上市，因此考虑公司的经营状况时我们须得考虑其股本收益。由每股指标分析来看，其每股收益增幅明显，在股本扩张的情况下并无下降，同比增长增幅较快。每股营业总收入的下降是由于其股本的扩张规模速度远快于营业收入的增长，每股净资产因此下降。为了实现公司规模扩张，掌握羊绒市场定价权的目标，公司要求在收购季收购大量羊绒，因此存货配比
13、要求导致了公司存货大幅增加。公司 流受到公司季节性因素影响，存货的增加导致经营活动 流的不甚理想。由公司近三年的资产负债情况表格来看，公司总资产稳步上升。总资产的提高主要是由于流 3 4 浅论会计系论文 导读：会计系论文动资产的提高，应收账款、预付账款对其增长影响有限，主要是由存货带来的增长。同时公司的非流动资产也有所增长，原因是大规模增加的固定资产投资。公司负债的增长主要于银行借款的增加。通过定向增发使得公司股本扩张，所有者权益有一定幅度的增长。可以得出结论：公司存货增加基本依靠银行借款解决。存货的增加带来了流动资产的增加与总资产的增加。银行借款的增加带来了总负债的增加。因此，存货的周转速度
14、以及存货的价值对公司资产质量影响很大。从公司整体状况来看，偿债能力与营运能力各项指标环比都在往好的方向发展。公司资产负债率近三年虽呈现下降趋势。但相比同行业的资产负债率水平 45%左右，公司资产负债率在 80%左右，一直处于居高不下的位置，使得公司偿债压力较大。结合流动比率、速动比率、存货周转天数、应收账款周转天数、总资产周转天数、流动资产周转天数考虑，这些指标均低于行业平均水平，表明其资产周转速度过慢，存货贬值压力大，偿债压力大。公司总负债中，流动资产负债占 80%左右，而在流动负债中，银行借款占其中的 80%左右，从这方面考虑，公司的偿债压力较大。综合偿债能力与营运能力考虑，公司需要加快资
15、产周转速度，缩短周转周期，以加快资产周转速度，提高流动性。近三年，公司销售商品提供劳务收到的 占营业收入的比率在 80%以上，表明其当年 回款速度及回款质量较高，结合公司应收账款周转天数考虑，整体结构还是较为合理的。购买商品接受劳务支付的 占营业收入的比率三年来基本大于 100%，表明公司大量购入原材料，与之前公司备入大量存货较为匹配。近三年来，公司经营活动 净流和投资活动 净流缺口较大，均为负值。筹资活动 流为正，表明企业靠资本市场和借贷市场通过举债方式维持日常经营和生产规模的扩大，虽然财务状况较不稳定，但是目前公司处于投入期，公司主营产生的效益以及 流在往好的趋势发展，我们认为随着公司销售规模的扩张和资产周转速度的加快，公司的 流会得到逐步改善。如果规模扩张和资产周转速度不改变现状，存货的贬值压力将会加大，则公司财务状况将不稳定。3 4
