1、商业银行理财产品现状及发展趋势目 录1、绪论2、商业银行理财业务概述 3、商业银行理财产品的现状及特点分析4、我国商业银行理财产品发展现状5、影响理财业务发展的主要因素6、未来发展趋势7、加强对银行内部理财业务的配套支持及对策分析 8、结束语 商业银行理财产品现状及发展趋势内容摘要：理财业务在国际上没有统一的称谓，欧美国家通常叫金融规划服务或资产管理业务，香港和台湾通常叫财富管理服务。之所以称其为理财业务，主要源于 2004 年中国光大银行向银监会申请在国内第一家开办这项业务。这里的“理”可以当形容词理解，可以理解为理性地管理财务，不但要办理，还要有理性，理性地防范风险。所以我们把它叫“理财业
2、务”。 随着社会的进步经济的发展，商业银行理财产品的产生和发展成为必然趋势，理财产品为人们提供了便利，因此理财产品的发展也更受人们的关注。时至今日，国内各家银行拓展中高端理财业务的脚步一直未曾停滞。理财业务已经成为银行新的利润增长点，中外银行纷纷推出各自的个人理财品牌，并在高端客户市场和金融产品创新上展开了异常激烈的竞争。关键词：商业银行 理财 发展趋势 现状 风险我国各大银行近些年在业务能力的创新上大下力度，银行理财业务已成为银行业发展的新热点，跨行业、跨市场的理财产品日益丰富，市场竞争日趋激烈。伴随着资本市场的深幅回调，基金、券商集合理财产品遭遇重创，而商业银行理财业务尽管经历了较为严重的
3、“监管风暴”，但凭借其稳健、多样化等优势，受到投资者的追捧，成为资本市场弱势下的资金避风港。银行理财业务连通了宏观金融政策与微观银行主体，不仅深刻地改变了银行自身的发展路径，也对国家金融政策与货币政策的有效性产生了积极的作用。本文在对目前商业银行理财市场的现状进行分析的基础上，提出了进一步发展我国商业银行理财业务的建议。一 商业银行理财业务概述 商业银行理财业务，又称财富管理业务，是目前发达国家商业银行利润的重要来源之一。理财业务是商业银行为客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务的活动。国际上成熟的理财服务是指：银行利用掌握的客户信息与金融产品，分析客户自身财务状况，通过
4、了解和发掘客户需求，制定客户财务管理目标和计划，并帮助选择金融产品以实现客户理财目标的一系列服务过程。 理财业务的本质特征是个性化、组合化、综合化。现代理财业务是商业银行在市场细分的基础上，根据不同客户或者客户群的金融服务需求，将客户关系管理、财务规划、资金管理、投资组合管理等融合在一起形成的综合化、个性化的一种服务方式。它的本质特征是个性化、组合化、综合化，即针对特定客户群体个性化的金融需求，通过多种金融工具与交易方式的组合与创新，实现银行服务方式与经营模式的综合化。二 商业银行理财产品的现状及特点分析 金融时报年报显示，2008 年工行境内销售各类个人理财产品19373 亿元，比上年增加
5、8186 亿元，增长 73.2%。其中，全年个人银行类理财产品销售额首次突破万亿元大关，达 13424 亿元，比上年增长了 7.7 倍，在同业内的表现遥遥领先。中行发售结构性理财和委托理财产品 565 款，人民币理财积极创新，外币理财业务继续保持市场领先地位。建行发售“利得盈”、“乾图理财”、“建行财富”等各类理财产品共计 910 期，发行金额 4289 亿元，较上年增长 3636 亿元，增幅 55.7%；其中全年销售的个人理财产品 3838 亿元，是上年的 5.17 倍。 2008 年，针对股票市场低迷、客户理财需求变化的趋势，各家银行及时调整银行类理财产品研发策略，收益稳定的避险型理财产品
6、成为主流。工行去年加快了投资于票据、债券、信托贷款等工具的低风险、收益稳定型理财产品推广步伐，适时推出了“灵通快线”超短期理财、票据投资理财等新产品。中行则推出 23 期 183.40 亿元的中银货币市场增值理财计划，重构“中银平稳收益理财计划”。就银行将理财业务的重点转向风险较低、收益稳健的固定收益类产品和短期理财产品，中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇认为，2008 年银行个人理财业务虽然没有延续 2007 年的火爆，但是针对资本市场低迷、个人客户理财需求变化的趋势，银行调整了理财产品结构，转向收益稳健型产品，使个人理财业务维持了较好的增长势头。2009 年，避险型理财产品仍将是商业
7、银行个人理财业务的主流。 三 我国商业银行理财产品发展现状 目前我国银行推出的理财产品不仅数量众多，而且产品种类繁杂。以下是近年银行理财产品的数据信息如下： （1）投资期限可分为短期产品和中长期产品。其中，短期产品一般指期限为六月以上一年内的产品，中长期产品是指期限则是一年以上的产品。 （2）发行规模有国家控股银行和上市股份制银行发行。自2004 年银行理财产品问世以来，每年都在以几何速度增长。但是银行理财产品真正引人注意是在 2009 年。来自于普益财富的数据显示，2009 年至今，产品发行总量超过近一万只，而 2008 年全年产品发行数量就为六千多只。 （3）发行能力上，中行、交通、民生则
8、名列前茅。 （4）银行存款一方面面临来自外部非银行金融机构的激烈竞争，另一方面又受制于内部体系严格的存贷比监管，导致商业银行主要通过大量发行理财产品进行存款竞争。因此，近年来各家商业银行纷纷加大了对理财产品的发行和推广力度。四 影响理财业务发展的主要因素 目前，我国个人理财业务仍然以产品销售为中心，还没有过渡到以客户为中心，业务仅停留在产品上，尽管不同的银行有不同的品牌，也纷纷建立理财中心，但它们的业务范围更多的是把现有的业务进行重新整合，仅是储蓄功能的扩展和最初级的咨询服务，没有针对客户的需要进行个性化设计，缺乏个性化服务。绝大多数银行开展理财业务的出发点，是将其作为优质营销服务的一个手段。
9、影响理财业务发展的主要制约因素有以下几方面： （一）居民现代金融意识不强； （二）分业经营制约业务发展； （三）其他机构分流理财业务。 1.证券公司；2.信托投资公司；3.基金公司；4.保险公司。 五 进一步深化发展商业银行理财业务的建议 银行理财业务经营发展过程实质应该是从过去的依靠物理网点资源转变为依靠自身核心竞争力的提高，实现规模、质量、效益三方面动态协调和优化平衡的过程。目前我国商业银行理财业务的核心竞争力主要体现在用创新思维构建银行的核心业务模式，因此，建议应做好以下几个方面的工作： （一）丰富产品设计，转变经营观念； （二）加大创新力度，拓展理财业务品种； （三）科学设计理财产品，
10、提升风险管理能力； （四）营造正确的监管引导； （五）提高服务质量，分层次细化服务。五 未来发展趋势 2008 年，美国次贷危机的影响不断扩大，蔓延形成全球性金融危机，实体经济也遭受侵害。全球证券市场大幅下挫，外汇市场剧烈震荡，商品市场同样未能幸免，经济增长放缓或出现衰退，各国为拯救金融体系和刺激经济增长纷纷出台政策措施。 1、多样化投资；我国大多数的理财产品都是采用信贷理财，虽然流动性比较差，但收益还是比较稳定的，深受投资者的喜爱，零八年以来随着股票、基金、债券等收益的减少，再加上美国金融危机影响，股票和证券也慢慢进入了低谷。 2、个性化投资；美国的次贷危机给各个理财产品都带来了很大的困难和
11、风险，投资者也就慢慢走向了更加安全稳定的投资产品，收益固定风险小，银行对市场分析又是格外的细心，在产品设计阶段更重要的是把控制风险放在首位。 3、规模化投资；从收益上看，银行发行的理财产品众多，这一切都是由于先前的产品基数低，随着技术的不断增加，以及相关业务的成熟，银行将更多地去关注理财产品的质量以及规模的良性发展，而非一味副收益产品数量。 4、结构复杂化投资；同业理财产品的逐步拓展，将原有外资机构和中资商业银行之间的“银银”合作模式映射到国内大型银行和中小银行之间的同业理财模式，投资组合保险策略的逐步尝试，产品的稳健与否并不在于是否参与了高风险资产的投资，而是在于投资组合的合理配置，另类投资
12、的逐步兴起，艺术品和饮品（酒与茶）已逐步进入银行理财产品市场的投资视野，未来的低碳概念、不动产和自然资源的投资将会成为下一个热点。 六 加强对银行内部理财业务的配套支持及对策分析 （1）理财基础资产的管理，银行理财业务不仅仅包含各种类型的融资类基础资产，还包含债券。票据、债券等各种基础资产，我们应建立不同类型的理财基础资产的准入标准及前期尽职调查要求、审查审批所需的相关资料，明确对融资资金流向的监管和后续管理工作，也包括后续跟踪的频度、检查方式及检查内容等。 （2）对不同类型的理财业务分别制定各自操作规程，根据个理财产品的特点为其定制一套细致的操作规程，建立理财产品的创设模式、相关信息披露、续
13、存期的管理、文本合同、会计核算等全部流程的操作规范，保障我们的理财产品业务能够有章可循，业务操作流程统一规范。 （3）全行把理财业务纳入合规风险、信用风险、市场风险、流动性风险的检测范畴，建立一套完善的风险管理体系，根据银行的风险容忍度设立理财业务的各类风险监控指标，制定所相应的风险分类、资本限额管理方法，加强理财业务风险监测预警，能够及时发现并控制风险。同时也要加强对同一融资主体的信用风险管控，严格审核融资人通过表内授信审批、自营投资、代客财务管理、投资银行、融资租凭等不同审批所获得的融资额度，监控额度使用状况，防范融资人过度融资的风险。 商业银行理财产品发展中存在以下问题：商业银行主动营销
14、意识缺乏；产品目标市场细分不足；理财产品层次亟待提升；理财产品同质化现象严重；产品信息支持系统不适应业务发展：商业银行风险管理和信息披露存在问题；缺乏高素质的理财队伍等。 从八个方面对商业银行个人理财产品发展中存在的问题提出了对策。首先，从宏观环境看，本文认为可以从以下方面着手：提高整体国民的理财知识水平及理财意识， 加快我国金融监管体制改革以及加快完善利率、汇率形成机制。第二，认为商业银行应积极宣传和主动营销银行理财产品；第三，认为商业银行应加强对产品目标市场的细分；第四，认为商业银行应提升理财产品层次；第五，认为商业银行应增强产品差异化程度；第六，认为商业银行应提升产品信息支持系统；第七，
15、认为商业银行应加强风险管理能力和信息披露；第八，认为商业银行应加强理财人员的培养。 七 结束语 本文之所以选择商业银行个人理财产品作为研究对象，主要是基于以下几点考虑： 首先，商业银行在国民经济中占有十分重要的地位，商业银行的业务与居民生活息息相关，可以说商业银行推出个人理财产品具有较大的优势。 其次，个人理财业务是随着经济的不断向前发展而兴起的，个人理财业务对我国来说是一个新兴的业务，此时对商业银行个人理财产品进行研究，具有很强的现实意义。参 考 文 献 ： 1周 荣 芳 ， 银 行 理 财 产 品 的 存 款 替 代 及 利 率 市 场 化 ， 中 国 金 融 ，2011.15 2陈 晖 ， 监 管 力 度 逐 渐 增 强 下 的 银 行 理 财 市 场 发 展 ， 银 行 家 ，2011.12 3方 赣 ， 关 于 银 行 理 财 产 品 发 展 的 若 干 建 议 ， 现 代 经 济 信 息 ，2011.20 4黄 春 玲 ， 2011-2012 年 商 业 银 行 理 财 业 务 发 展 分 析 ， 银 行 家 ，2012.02
