1、如何提高上市公司会计信息披露质量摘要：随着我国证券市场的不断发展，上市公司信息披露质量在很大程度上影响着证券市场的运行效率,已成为证券市场健康发展的生命线，甚至是国民经济健康发展的重要因素之一，上市公司会计信息存在信息披露不真实、不充分、不及时等问题及危害，因此保证上市公司信息披露质量对证券市场发展具有重要意义。而当前我国上市公司普遍存在的信息披露质量问题己经成为阻碍我国证券市场发展的一个重要因素。投资者需要依赖能够获取的有关上市公司披露的信息才能形成对其经营成果、财务状况等方面的判断，进而做出投资决策。本文详细叙述了上市公司信息披露的概念、目的及原则，分析了上市公司会计信息披露质量的现状以及
2、存在的问题，对上市公司会计信息披露中存在问题的危害进行了分析，并提出了规范上市公司信息披露的对策及建议。Abstractwith the continuous development of Chinas securities market, quality affects the efficiency of the stock market to a large extent the listing Corporation information disclosure, has become the lifeline of the healthy development of the secu
3、rities market, and is one of the important factors for the healthy development of the national economy, listing Corporation accounting information disclosure of false information, not full, not timely issues and harm, therefore has important meaning to ensure the quality of information disclosure of
4、 listing Corporation on the stock market. And the quality problem of the information disclosure generally exist in our current listing Corporation has become an important factor to hinder the development of Chinas securities market. Investors need information about listing Corporation rely on to get
5、 exposure to the formation of its operating results, financial status and other aspects of the judgment, and make investment decisions. This paper describes the concept, purpose and principles of the information disclosure of listing Corporation, the listing Corporation of the quality of accounting
6、information disclosure of the status quo and the existing problems, damage to the problems existed in accounting information disclosure of listing Corporation are analyzed, and puts forward some countermeasures and suggestions for the information disclosure of listing Corporation.关键字：上市公司 会计信息披露 不真实
7、 不及时 不充分一、信息披露的概念信息，英文一词为 information，有“通知” 、 “报告” 、 “消息”等含义。信息本身是非实体性的，必须依附一定的物质载体而存在。在证券市场上，信息载体包括各种形式的法律、法规、报告、说明书等。就上市公司这一主体看，它必须公开的信息主要是招股说明书、各种定期报告和临时公告等。信息披露英文为 disclosure，亦称信息公开，是指将公司财务状况和经营成果以及其他各种资料，通过一定的传播媒介，用一定的格式公布于众。信息披露的公正、及时、准确和完整，对减少市场投机，防止市场操纵和保护投资者权益至关重要。信息披露是证券所有权市场化和信息需求社会化的必然结果
8、。上 市 公 司 信 息 披 露 是 公 众 公 司 向 投 资 者 和 社 会 公 众 全 面 沟 通 信 息 的 桥梁 。 目 前 ， 投 资 者 和 社 会 公 众 对 上 市 公 司 信 息 的 获 取 ， 主 要 是 通 过 新 闻 媒体 及 各 类 公 告 取 得 的 。 投 资 者 和 社 会 公 众 在 获 取 这 些 信 息 后 ， 可 以 作 为 投 资抉 择 的 主 要 依 据 。 真 实 、 全 面 、 及 时 、 充 分 地 进 行 信 息 披 露 至 关 重 要 ， 只 有这 样 ， 才 能 对 投 资 者 真 正 有 帮 助 。2、 会 计 信 息 披 露 的 目
9、 的1、 充 分 保 护 社 会 公 众 和 投 资 者 的 合 法 权 益在 证 券 市 场 上 ， 信 息 是 联 系 上 市 公 司 与 投 资 者 的 纽 带 ， 上 市 公 司 对 会 计信 息 的 公 开 披 露 则 是 股 东 、 潜 在 股 东 、 债 权 人 及 社 会 公 众 等 获 得 信 息 的 唯 一渠 道 。 因 此 ， 上 市 公 司 会 计 信 息 披 露 能 够 使 各 种 会 计 信 息 使 用 者 及 时 掌 握 公司 财 务 状 况 和 经 营 成 果 ， 防 止 少 数 人 通 过 非 正 常 渠 道 取 得 垄 断 信 息 而 牟 取 不正 当 的
10、利 润 ， 保 证 广 大 股 东 及 潜 在 投 资 者 等 能 够 公 平 的 获 得 真 实 、 充 分 的 信息 ， 充 分 保 护 其 合 法 权 益 的 实 现 。2、 落 实 公 司 经 营 管 理 责 任 ， 为 股 东 和 社 会 带 来 最 大 利 益上 市 公 司 会 计 信 息 披 露 一 方 面 有 利 于 将 各 种 经 营 活 动 置 于 社 会 公 众 的 公开 监 督 之 下 ， 保 证 公 司 经 营 的 合 法 性 、 有 效 性 ， 另 一 方 面 可 以 给 管 理 当 局 提供 资 源 的 控 制 信 息 或 报 告 资 源 的 保 管 和 核 算
11、工 作 责 任 成 果 的 信 息 ， 切 实 保 障公 司 所 控 制 资 源 的 安 全 完 整 和 有 效 利 用 。3、 保 障 证 券 市 场 正 常 秩 序 ， 实 现 资 源 有 效 配 置有 效 建 立 规 范 的 会 计 信 息 披 露 制 度 ， 维 护 证 券 市 场 秩 序 ， 使 证 券 市 场 在良 好 的 秩 序 下 运 行 。 健 全 完 善 的 会 计 信 息 披 露 制 度 有 助 于 投 资 者 做 出 购 买 、持 有 或 转 让 的 投 资 决 策 ， 并 且 能 够 引 导 社 会 资 金 的 投 向 ， 实 现 社 会 资 源 的 有效 配 置 。
12、三、上市公司会计信息披露的原则1、内容上的明晰性原则会计信息的明晰性包括准确性，相关性，可靠性三个方面，是会计信息的关键所在。首先，会计信息披露提供关于企业财务状况和经营业绩方面的准确信息，披露的信息服务于管理层的投资决策，同时能够满足使用者的要求，增加使用者对公司和市场信息的现状了解，降低了投资决策的盲目性和风险，其次，上市公司一旦发行证券，必须定期及时的向社会投资者公开和披露相关财务状况，经营状况等报告，以使投资者对公司的发展状况有一个较为完整的了解和准确的把握，对资金的投入负责任，再次，证券发行人必须依法向所有投资者和债权人公开和披露法律所规定的信息，禁止只向部分投资者或债权人透露信息而
13、构成内幕信息，产生内幕交易和投机行为。2、数量上的充分性原则会计信息应全面反映企业的财务状况，经营成果和资金流量，只要对使用者决策有用的信息以及无论对企业有利或不利的信息都予以披露，而且不仅仅只停留在披露对象的表面，还要进行深层次的披露。另外，会计信息披露还要坚持重要性原则，对于重要的项目，应详细披露，并加以重点说明，对于次要项目，则从略披露，做到主次分明，轻重有别，便于使用者有效使用，易于使用者理解和掌握，可理解性是决策者和决策有用性的连接点，披露的会计信息还要能满足各种使用者的共同要求，是一种通用目的信息，会计信息披露还应具有时效性，要求上市公司向社会投资者公开的信息应当具有最新性。3、
14、质量上的真实性原则真实性即要求对已经发生或者存在的事实的描述要客观，对即存事实的性质或影响的分析和价值判断要准确，对上市公司将来的经营状况所做的预测要合理有据，而且披露的信息应当有用并且要具有相关性，披露的信息必须可靠，不能错误的引导方向性判断，不能进行虚假的误导性陈述，也不得有重大遗漏，无论采取书面文字形式还是口头陈述，披露的信息应当以客观事实或具有事实基础的判断与意见为基础，会计信息真实性是会计信息的生命所在。四 、我国上市公司会计信息披露质量的现状及问题信息披露是投资者了解上市公司、证券监管机构监管上市公司的主要途径，信息披露制度是各国证券法律制度的重要原则。信息披露制度是上市公司为保障
15、投资者利益、接受社会公众的监督而依照法律规定必须将其自身的财务变化、经营状况等信息和资料向证券管理部门和证券交易所报告，并向社会公开或公告，以便使投资者充分了解情况的制度。它既包括发行前的披露，也包括上市后的持续信息公开，主要由招股说明书制度、定期报告制度和临时报告制度组成。信息披露制度保障了交易的安全，维护着投资者的信心，也维持了证券市场的稳定秩序。我国证券市场经过了十几年的发展，已逐步向规范化、法律化发展，信息披露制度也已建立较为完整的体系。但是上市公司在信息披露中仍存在很多问题，散布虚假信息、隐匿真实信息或滥用信息操纵市场、欺诈投资者、转嫁风险等现象时有发生，严重干扰了证券市场的完善和有
16、序化，给投资者造成了巨大损失。1、信息披露不真实信息披露不真实是指会计信息披露的不是公司财务状况，经营情况的真实反映，它是投资者和其他信息使用者最为关心的，也是对上市公司信息披露的最低要求 。目前在我国上市公司信息披露中仍然存在，到目前为止，我国已经发生了很多重大的会计案例，例如，青海辰泰房地产开发有限公司在开发的商品房尚未竣工、未达到可销售状态的情况下提前确认收入 5 亿元，并虚增长期投资 2.51 亿元、无形资产 1.28 亿元；湖南天润化工发展股份有限公司存在会计凭证缺失、账实不符等问题，虚构销售收入 8131 万元，其下属企业将货款6439 万元存入员工个人存折；河南天方药业股份有限公
17、司在无真实交易的情况下，开具银行承兑汇票 9.35 亿元；重庆隆鑫地产集团有限公司将其他年度房地产销售收入 1.25 亿元计入 2009 年；上海久隆电力集团有限公司未将已竣工结算的工程项目结转收入，少计收入 3.16 亿元；中航惠腾风电设备股份有限公司以内部开具的出库单为依据，多计销售收入 1.13 亿元；江西铜业集团公司下属江西省江铜-耶兹铜箔股份有限公司以虚假发票列支销售人员业务费 19 万元。 他们利用虚假会计信息牟取私利，造成了恶劣的社会影响，为了达到法律法规的要求，不惜包装自己，以各种方式人为提高利润。企业管理者为了自己的利益向投资者、公众提供虚假的会计信息使投资者误解以做出错误的
18、判断，严重违背了市场的公平竞争原则，破坏了整个证券市场的投资顺序，严重损害了投资者的利益。虚构的信息以及与公司没有联系的信息披露都将干扰投资者的投资判断，影响证券的市场价格，同时也导致投资者作出错误判断。2、信息披露不及时所谓不及时，是指上市公司对经营过程中，预测到的可能对上市公司股票价格有较大影响的，但投资者尚不知道的重大事项故意拖延不及时披露，或者对外界出现的会影响上市公司股票价格波动的传言不解释或解释不充分。众所周知，上市公司披露的信息与其股票的市场价格是息息相关的，信息往往起到价格信号的作用。从这个角度理解，在证券市场上，时间就是金钱。及时的信息披露，有助于投资者作出正确的投资判断；不
19、及时的信息披露，却为内幕人员利用时间差进行内幕交易、牟取暴利或及时避险提供了条件，这对于普通的中小投资者而言，无疑是极不公平、不公正的。在我国上市公司的违规案例中，信息披露不及时并不少见：2009 年 5 月 18 日上午，温岭市召开市政府常务会议，对钱江摩托迁建有关政策进行讨论和研究，明确了补偿政策标准。而钱江摩托于 5 月 18 日下午收到市政府的电话通知，但是公司并没有做出公告，而在5 月 18 日、19 日媒体针对市政府会议内容做了报道。至 2009 年 9 月 17 日，钱江摩托才发布关于全资子公司部分厂区搬迁的公告 ，将美可达公司和益鹏公司涉及搬迁及补偿事宜予以披露。有些上市公司在
20、发生应披露的事项后，经常根据自身的需要而决定何时披露，往往等到该信息已半公开化才予以披露，此时股价已发生大幅波动，造成了事实上的不公平， 一旦会计信息披露不及时，就会造成效用大打折扣等诸多问题。目前我国给予上市公司过于宽松的会计信息披露时间，容易造成内幕交易，产生操纵市场的行为。 3、信息披露不充分我国的会计信息披露不充分具体表现为公司对应披露的信息不作全面的披露，而是采取避重就轻的手法，故意夸大局部事实，隐瞒局部事实，误导投资者。但随着我国企业会计准则中对会计信息披露的要求越来越明确和规范，通过这种方法逃避社会监督的可能性也随之降低。会计信息披露不充分主要表现在：（1）或有事项披露不充分。有
21、些公司只把对自己有利的或有资产进行披露，而把有可能转为负债或损失的或有负债项目，如大额替第三方或联系关系方担保事项、涉及本公司法律诉讼的潜在赔偿或损失的事项等投资者更为关注的信息轻描淡写或一带而过。 （2）分部信息披露不充分。投资者无法掌握各种经营活动对整个公司经营业绩的贡献，也不易认识各分支机构在公司中的地位和重要程度。 （3）重大事件披露不充分。有的公司对一些重大事件不予披露，这些重大的违法、违规事件在被查处之前有关公司根本没有通过任何方式予以披露。 （4）预测性财务信息选择性披露现象严重。在自愿性预测性财务信息披露轨制下，上市公司倾向于对预测性财务信息进行选择性披露，出现报喜不报忧的现象
22、，并且财务数据预测的准确度较低，有的公司公布的预测值与实际值相差一倍乃至数倍，可信度差。4、会计信息披露不相关。不相关性的会计信息是指某些披露出来的会计信息对信息使用者而言通用性小，对决策的作用不大的会计信息。部分上市公司通过披露大量相关性小的信息，干扰公众对有用信息的辨别和使用，也容易产生误导作用，可能使真正相关的信息被掩盖起来，影响预测和决策。这些会计信息形同虚设，没有实质性的内容，致使了目前我国上市公司披露的会计信息含金量不高。5、信息披露不严肃会计制度具有强制性和严肃性，但在现实中，一方面由于监督措施不力，一些企业为了自身局部利益而在会计处理上“各尽所需”，另一方面，证券监管部门要求上
23、市公司必须在指定报刊或网站上发布信息，但总是有个别的上市公司不分时间、场合随意地披露。银广夏造假事件就是明显的例证。有些上市公司对会计师事务所出具的有解释性说明、保留意见、拒绝表示意见或否定意见的审计报告置之不理；有的在年报摘要中对注册会计师说明段所涉及的问题“三缄其口”；但虽然是“合规”地省略了会计报表附注，其经营中一些不容忽略的重要信息也被“淡化”处理了。会计制度的严肃性受到严重损害。6、会计信息披露不规范会计信息披露违规、随意。诸如报喜不报忧；部分公司信息披露缺乏严肃性，随意调整利润分配；中期报告过于简略，无法进行财务分析与评价，部分公司的财务报告中不提供上年同期相关的重要数据；与公司相
24、关的市场竞争、通货膨胀、利率汇率变化，营销策略，宏观产业政策揭示的不完全，或根本就不披露。五、上市公司会计信息披露中存在问题的危害1、损害投资者的利益投资者进行选择和决策主要是从公司的信誉状况、经营状况等信息对上市公司作基本分析，并从公司合并、资产重组等重大项目中对公司发展前景进行分析判断，而信息披露质量的优劣会对投资者起误导作用，导致其投资失误，损害经济利益。2、破坏上市公司诚信形象规范的信息披露，可使投资者根据获得的信息来选择自己的行动，最终达到最大限度地增加股东财富和社会经济利益，也能够促进上市公司良性运行，健康发展。而信息披露失真，上市公司的诚信会发生危机，投资者对证券产品长期投资失去
25、信心，入市只是为了短期炒作，根本无法形成对上市公司的制约和管理，这将会影响上市公司的健康发展。3、危害经济稳定健康发展上市公司信息披露失真会诱发投资者信心下降，导致其恐慌的抛售股票，严重时会影响其整个股市，造成股市混乱，而股市的安全与稳定增长对于国民经济的可持续发展存在着不可忽视的作用。所以说信息披露失真将会危害经济的稳定与发展。六、提高上市公司会计信息披露质量的对策及建议当前我国上市公司信息披露存在问题的根源在于上市公司会计信息虚假，要解决信息披露存在的问题，关键是治理虚假的会计信息。提高当前我国上市公司会计信息质量的主要对策及建议有以下几点。1、建立和健全有关上市公司信息披露的法规体系健全
26、的信息披露法规体系是上市公司信息披露的直接依据，是上市公司信息披露行为规范化和完善化的重要保障。到目前为止，我国已颁布了一系列的有关法律、法规和准则，包括公司法 、 会计法 、 内容与格式准则 、 企业会计准则等，但是仍不十分健全。因此，当前政府管理部门应注意对法规的建立和健全，尤其是可操作性条文的修订，这是现有法规的一大缺陷。由于具体细节不作规范，使得公司在信息披露时有法律漏洞可钻。所以，应制定专业性文件予以弥补，并制定专门规范上市公司信息披露质量的条文，以信息质量约束披露行为，避免法律规范存在相互冲突或者漏洞，不能在法律法规上给违法违规者留有逃避惩罚的空隙。2、建立健全上市公司独立审计委员
27、会制度建立审计委员会以保障公司财务的透明度,主要目的在于增强公司内外信息交流，强化信息披露的规范性，保护投资者利益。它的主要职责是监督和检查会计政策、财务状况、内控制度、公司行为规则等 。由审计委员会的职责可见，其实质上起到了外部审计监督的再监督的职能，而比外部审计的范围更广阔、内容更丰富、程序更健全，从而能够强化信息披露的规范性，为公司会计信息披露的高质量提供了保证。3、打造有效的财务报告需求主体提升投资者素质，这样才能形成对真实财务信息的有效需求与解读，以及对上市公司的有效约束。同时加强发展机构投资者,使其成为证券市场投资者的主体。机构投资者与个人投资者不同，更注重投资而不是投机，因此对上
28、市公司真实财务信息的需求度更高，而且对财务信息的解读、反馈能力更强。只有当机构投资者成为市场的主力，才能形成有效的上市公司财务信息需求主体。4、建立全社会的信息披露评级制度当前，我国上市公司已显现信用危机，通过学习和借鉴国外经验，对上市公司建立统一、严格的信息披露评级制度，才能降低信息传递成本、控制造假行为、激励自觉守法，使投资者获得更充分更安全的决策条件。这对规范上市公司的信息披露，建立资本市场的信用体系，保护投资者利益大有好处。七、结论本文先从相关会计信息披露的理论知识入手，分析了我国目前的会计信息披露，提出了存在的问题及危害，并针对其问题提出了对策，从以上的研究我们可以看出，在我国上市公
29、司会计信息披露明显存在着不真实、不及时、不充分等问题，会计造假事件严重。文章就是针对困扰我国证券市场的上市公司信息披露问题，归纳总结和规范分析，最后结合我国的上市公司会计信息披露得出以下结论：我国上市公司存在大面积的舞弊行为，不仅严重撞伤了投资者对会计信息及证券市场的信心，更破坏了我国证券市场的健康有序发展。目前，我国上市公司会计信息披露存在着缺乏真实性、及时性、充分性等问题，甚至有些上市公司出于自身利益考虑进行虚假性陈述，通过操纵利润来粉饰业绩等方式制造虚假信息，再加上相关部门监管力度不够，致使会计信息的职能作用未能充分分发挥，上市公司所披露的会计信息的重要程度可想而知。为了解决我国上市公司
30、会计信息披露上存在的问题，规范上市公司的信息披露，根据前面对我国会计信息披露制度存在问题及危害，应该从多方面、多角度实施治理对策，要求有关各方都来关心和重视这一问题。也就是说信息披露的提高不仅需要上市公司自身的完善，还要依赖于其他很多条件。参考文献1 蒋顺才，刘雪辉，刘迎新上市公司信息披露M北京：清华大学出版社，2004.2 陆欢. 我国上市公司信息披露现状的分析与思考J. 现代管理科学, 2002年第(09)期；3 吴琳芳. 上市公司会计信息披露质量的影响因素分析J. 企业技术开发, 2007 年第(09)期；4贾卫国,洪月一.提高我国上市公司信息披露质量的研究J.当代财经，2009。5 马
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