证券市场常用术语

1、证券市场基础知识,考试概况,考试采取全国统一、闭卷、计算机考试方式进行。 考试题型有三种，分别是单项选择题、多项选择题和判断题。单项选择题和判断题都是60道题，每道0.5分；多项选择题40道，每道1分。 一,单项选择题(60*0.5=30分) 二,不定项选择题(40*1=40分) 三,判断题(60*0.5=30分) 总分100分,60分及格. 题目特点（题目多、知识点细，因此要求大家刚开始学习的时候要全面掌握）,考试的特点,1.根据重大时间、 地点、 人物、 事件出题。 如就深、 沪证券交易所的成立时间可以出判断题、 单选题。就世界第一个证券交易所成立的时间、。

2、证券市场,第三章,本章内容,证券市场概述 证券发行市场 证券流通市场 证券市场监管,一、证券市场概述,证券市场的定义和分类 证券市场的产生与发展 证券市场的参与者 证券市场的功能,1.证券市场的定义和分类,是有价证券发行和流通而形成的经济关系的总和，也是资本供求的中心。 与一般的商品市场相比，证券市场 交易对象不同有价证券 市场的功能和作用不同 价格的决定因素不同 市场风险和流动性不同,1.证券市场的定义和分类,按交易的标的物划分：货币市场、资本市场、外汇市场 按证券市场功能的不同： 证券发行市场（一级市场、初级市场） 。

3、证券市场与交易机制,2,1 市场微观结构,定义：市场微观结构（Market Microstructure）是证券交易价格形成与发现的过程与运作机制（Ohara,1995）。 区别于传统的微观经济学 市场微观结构研究对象 技术、规则、信息、市场参与者和金融工具 1990年代以来，对金融市场学的研究逐渐深入到市场内部运行机制上，通过微观结构“显微”研究市场内部。,3,交易市场与机构(美国）,4,交易市场与机构（中国）,5,一级市场：证券的发行,公募和私募 公开募集（Public placement) 公开发行（public offering) 发行人向非特定的社会公众发行，任何人都可以购买。

4、第2章证券市场 证券发行：一级市场,证券的发行与承销,证券的发行与承销在一级市场上完成发行主体：为筹集资金而发行证券 中介机构：在证券发行过程中起承前启后的作用（包括投资银行、会计师事务所、资产评估事务所、律师事务所等）在证券发行过程中起承前启后的作用 投资者：目的为满足证券投资需求、追求利息或者（和）资本利得。,股票发行与承销 1）发行策划发行工作的第一阶段，发行主体和投资银行进行决策和发行初始设计。 项目决策项目的产品是否已有市场或能否创造市场技术是否成熟或能否迅速予以商品化项目的财务收益和风险水平能。

5、证券市场产品之股票,市场部,大纲,股票在证券市场的定位 公司股票相关业务现状 客户经理应具备的相关业务能力 股票基础知识 业务常见问题解答,（一）股票是大部分证券市场产品的基础,股票型、混合型等基金,股票,可转换债券,股指期货,一、股票在证券市场的定位,权证,Cycle Diagram,经纪业务,通道交易,投资顾问,股指期货,产品销售,融资融券,（二）证券公司经纪业务的基础产品,（三）连接证券市场各个参与者的纽带,投资者,基金公司,认购,认购,投资者,（四）客户经理接触最多的证券市场产品,二、公司股票相关业务现状,公司股票、基金交易份额现。

6、证券市场基础,主讲人：陈乃铃,讲师履历,金融服务事业部北京邮电大学工商管理硕士（MBA）在证券从业资格考试辅导课程有丰富培训经验，星展银行、吉林银行的长春总部、白山、通化、辽源等地区支行授课多次,如何应试,一、了解考试,5,考试形式介绍,简介从业必备、终身有效 形式机考,6,考试形式介绍 2,考试题型单选题目（四选一）60道 每题0.5分多选题目（四选多） 40道 每题1分判断题目（二选一） 60道 每题0.5分考试时间：1小时50分钟2012考试时间为: 3月24-25日 6月16-17日 9月22-23日 12月1-2日,7,考试界面,8,考试经验,1、不要忘了带身份证。

7、第一节证券市场概述 一、证券市场的定义,证券市场是有价证券发行与流通以及与此相适应的组织与管理方式的总称。 证券市场是资本市场的基础和主体，通常包括证券发行市场和证券流通市场。,金融市场体系,二、证券市场的特征,1、证券市场交易对象是虚拟的资本商品 2、证券市场的交易对象具有多重职能 3、存在经纪人 4、证券市场上证券价格的实质是对所有权让渡的市场评估或者说是预期收益的市场价格，与市场利率关系密切。 5、证券市场的风险较大，影响因素复杂，具有较大的波动性和不可预测性。,三、证券市场的形成和发展,1、世界证券市场的。

8、1,证券投资学 第二版 中国人民大学财政金融学院 任淮秀 教授,2,第1章 证券与证券市场,第一节 证券与证券市场概述 第二节 证券市场的产生与发展 第三节 证券市场的构成要素 第四节 证券市场的功能,3,第1章 证券与证券市场,第一节 证券与证券市场概述 一、证券概述 （一）证券的含义 证券是对各类经济权益凭证的统称，它用以证明持有人有权按其所持凭证记载内容而取得应有的权益。我国证券法规定的证券为股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券。其他证券主要指投资基金份额、非公司企业债券、国家政府债券等。,4,（二）证券的票面要素 1。

9、第六章 证券市场运行,第六章 证券市场运行,主要考点： 发行市场的含义、作用、构成；熟悉证券发行分类；证券发行制度及我国的证券发行制度；我国的股票发行类型和股票发行条件；我国股票的发行方式和发行定价方式。我国公司债的发行管理、发行条件；证券交易所的定义、特征、职能；我国证券交易所市场的层次结构；证券交易原则和交易规则。股票价格平均数和股票价格指数的概念和功能，我国主要的股票价格指数、债券指数和基金指数；证券投资收益和风险的概念；证券投资系统风险、非系统风险的含义。,一、证券发行市场概述 （一）证券发行。

10、1 证券市场如何运作,导言-投资、投机、赌博 1-证券、债券、股票 2-证券市场、一级市场、二级市场 3-交易过程、经纪与自营、交易程序、信用交易 5.3-中国证券市场法律制度与监管体系,1、投资与消费的关系：为了未来的消费，牺牲现在的消费 2、资本的形成过程：将收入转化为资产 3、宏观经济分析：实际资本的形成；只有一个意义所谓投资，就是投资主体为获取未来收益或经营某些事业，预先垫付货币或其他资源，以形成资产的经济行为。 简言之，投资就是投入某种资源，获得资产或收益的过程。,导言投资的定义,1、投资主体：个人、法人、政府2。

11、金融衍生证券市场,湖北大学商学院金融学系 吴秋实 讲授,金融学第5 讲：,货币金融学 湖北大学商学院金融学系 吴秋实 讲授,2,公司财务主管的选择：,一家美国公司向英国一家公司出口一套价值1,000,000英镑的发电设备，由于成交金额较大，双方商定，英国公司3个月之后付款。 该公司的财务主管（CFO）在该交易达成后，在金融市场上获得如下信息： 英镑对美元的即期汇率：1.7640美元/英镑； 银行3个月远期汇率报价：1.7540美元/英镑； 英国季度存款、贷款利率：2%、2.5%； 美国季度存款、贷款利率：1.5%、2%。 银行英镑期权报价： 协议价1.750，。

12、第七章 证券业监管,证券市场监管概述 证券机构监管 证券市场监管 上市公司监管,第一节 证券市场监管概述,证券市场监管的特点（VS银行监管）： 强调业务行为监管而非审慎监管、注重护投资者利益。 为 何？证券公司不会受到“挤兑”，其经营失败的传染性也不强，因此，证券公司的风险并不是金融系统性风险的主要来源。,证券公司自有资金与客户资金隔离 证券公司的非存款负债无“挤兑”之虞 证券公司资产流动性强，不易产生流动性风险 证券公司不提供支付清算服务，个别公司倒闭不会影响支付清算体系。,证券监管的目标（国际证券委员会组织“。

13、第二章 证 券 市 场,金融体系图,2,“股神”巴菲特的投资传奇,沃伦巴菲特是有史以来最伟大的投资家，他依靠股票、外汇市场的投资，成为世界上数一数二的富翁。对巴菲特来说，他最大的成就莫过于在1965年到2006年间，历经3个熊市，而他的伯克希尔哈撒韦公司只有一年（2001年）出现亏损。 巴菲特经常被引用的一句话：“投资的第一条准则是不要赔钱；第二条准则是永远不要忘记第一条。” 那么，证券市场究竟有着什么样神奇的魔力？,3,小资料,本章主要内容,第四节 股票价格指数,第一节 证 券 市 场 概 述,第一节 证券市场概述,一、证券市场的定。

14、证券市场,第一节 证券市场概述 第二节 证券发行市场 第三节 证券交易市场 第四节 股票价格指数,第一节 证券市场概述,一、证券市场的定义 二、证券市场的功能 三、证券市场的组织结构 四、我国证券市场的发展状况,返回,一、证券市场的定义,证券 市场,股票、债券、投资基金等有价证券及其衍生产品（如期货、期权等）发行和流通转让的场所 。,证券市场的种类,1、按市场的职能分，证券市场可分为发行市场和流通（交易）市场。 2、按交易的对象分，证券市场可分为股票市场、债券市场和基金市场。,返回,二、证券市场的功能,筹集资金 资本定价 资。

15、1,第三章 證券市場概論,第一節 初級與次級市場,第二節 市場參與者,第三節 股票上市與上櫃,第四節 存託憑證,p.53,2,可再區分為：1. 初次發行: 第一次公開發行/第一次上市(櫃)2. 再次發行: 己公開發行/上市(櫃)公司現金增資,初級市場又稱為發行市場，是指政府或企業提供新的 證券銷售給社會大眾的市場，又稱為第一市場 。,第一節 初級與次級市場,1. 初級市場,p.54中,3, 美國次級市場可再區分為：1. 第二市場: 於交易所的上市股票交易2. 第三市場: 經由非會員經紀商買賣的市場 3. 第四市場: 不經由經紀商買賣的市場法人交易(ECNs),次級市場又。

16、,1。概念 ：股份公司发行的，证明持有者股东身份的一种所有权凭证,第一节 股票知识入门,2。特征 不返还性 风险性 流通性,3。分类 记名与 有面值与 A股 B股 普通股 不记名股票 无面值股票 H股 N股 与优先股,A股的正式名称是人民币普通股票。它是由我同境内的公司发行，供境内机构、组织或个人（不含台、港、澳投资者）以人民币认购和交易的普通股股票B股的正式名称是人民币特种股票，它是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在境内（上海、深圳）证券交易所上市交易的。,普通股的分类,按投资主体的不同：国家股、法人股、个人股和外资股 。

17、投 资 学,程隆云,入门介绍,为什么要学习投资学？ 投资学的研究范畴有哪些？ 投资学的学科属性是什么？ 投资学与其他课程之间是怎样的关系？ 你的志向CFO？证券分析师？,为什么要学投资学？,投资学是一门新兴的应用性学科，研究投资过程与投资行为。 财务会计专业的必修课，是财会专业学生知识结构中的重要组成部分。 财务学的延续。通过本课程的学习可以巩固、应用经济学与财务学知识；深入研究融资、投资环境，资产组合理论，资本市场均衡理论；掌握证券分析技术；证券监管的体制等。 拓展自己的知识面，适应社会的多方面需求。,投资学的。

18、股市常用术语12股票特性l 股票是股份公司发给股东作为已投资入股的证书与索取股息的凭证。股票像一般的商品一样，有价格，能买卖，可以作抵押品。股份公司借助发行股票来筹集资金。投资者通过购买股票获取一定的股息收入。股票具有以下特性：l 权责性。股票作为产权或股权的凭证，是股份的证券表现，代表股东对发行股票的公司所拥有的一定权责。股东通过参加股东大会，行使投票而参与公司经营管理；股东可凭其所持股票向公司领取股息、参与分红，并在特定条件下对公司资产具有索偿权；股东以其所持股份为限对公司负责。股东的权益与其所持。