1、（三）判断题（每题 1 分，共 5 分）20 世纪 70 年代 以后的金融风险主要表现为证券市场的价格风险和金融机构的信用风险及流动性风险。 （ X ）6 月 12 日，一家公司的财务经理发现 7 月 12 日有一笔浮动利率的日元贷款利息收人，他预计 7 月份日元利率会下降，为避免可能的损失，他决定与一家日本公司进行利息交换，取得固定利率的美元利息收人，该互换为利率互换。（X）B 不确定性是风险的基本特征。 （）B 保险公司有必要建立专门机构进行整体风险管理。 （）B 保险公司缺乏有效监督机制，导致虚假理赔是保险公司承保风险的一种类型。(X)C 存续期是对某一种资产或负债的利率敏感程度或利率弹
2、性的直接衡量（）C 操作风险是指由于不完善或者有问题的内部程序、人员、系统或外部事件造成的直接或者间接损失的风险。( )C 操作风险管理的流程包括建立操作风险评估系统、操作风险评估和最化、风险管理和缓释、风险监控和风险汇报。(X)C 操作风险评估和测量的步骤包括收集信息、建立风险评估框架、风险监控和风险管理行动。( X )D 贷款人期权的平衡点为“市场价格 = 履约价格 - 权利金” （ X ） 。D 对于贴现发行债券而言，到期收益率与当期债券价格正向相关。 （ X ）D 贷款总额与核心存款的比率越小，说明商业银行 “存储”的流动性越低，流动性风险也就越大。 （X）D 当利率敏感性负债大于利率
3、敏感性资产时，利率的下降会减少银行的盈利；相反，则会增加银行的盈利。 （X）D 对于大额敞口的限额设定，巴塞尔委员会推荐对单一客户或一个集团客户的敞口不能超过金融机构监管资本的20%( X)F 风险就是指损失的大小。 （X）F 风险分散只能降低系统性风险，对非系统性风险却无能为力。 （ X ）F 风险管理部是风险管理委员会下设的，独立于日常交易管理之外的实务部门。 （）F 非系统性风险对资产组合总的风险是起作用的。 （ X ）F 封闭式基金在存续期内面临的流动性风险比开放式基金少。 （）G 根据巴塞尔资本协议规定，商业银行的一级资本充足率不能低于 8%。 （ X ）J 金融风险按层次可分为微观
4、金融风险和宏观金融风险（）G 杠杆收购是指并购企业通过信贷所融资本获得目标企业的产权，并以目标企业未来的利润和现金流偿还负债的并购方式。 （）H 会计风险的大小与折算方法有关。 （）H 衡量一国外债来源结构是否合理的主要指标是商业性贷款占外债总额的比例是否小于等于 70。( X ) H 货币化程度指标是反映宏观经济环境稳定性的一个重要指标，该指标数位越大越好。 （X ）H 核心存款，是指那些相对来说比较稳定的、对利率变化不敏感的存款，季节变化和经济环境对其影响也比较小。 （ ）J 金融风险管理是研究银行等金融机构的经营中各种风险的生成机理、计量方法、处理程序和决策措施的一门科学。（ ）J 金融
5、风险识别是金融风险管理的第一步。 （ ）J 金融机构流动性风险产生的原因是多方面的，其中主要原因之一是资产与负债的期限结构不匹配。 （）J 经济风险针对的是预期到的汇率变动。 ( X )J 进行保护性止损是控制基金投资风险的一种有效手段（）J 金融租赁除了融资功能外，还具有推销功能。 （)J 金融理论的发展是金融工程得以确立的基础和前提。（）J 交易风险成为最基本的网络银行风险之一。 （X）J 金融危机是金融风险的集中体现和极端形式。 （ ）K 控制金融风险就是尽可能消除风险。 （X）L 利率上限就是交易双方确定一个固定利率，在未来确定期限内每个设定的日期，将市场利率（或参考利率）与固定利率比
6、较，若市场利率低于固定利率，买方（借款者）将获得两者间的差额。 （ X ）L 利率风险是指未来利率的波动对收人和支出的影响。（X）L 利率上下限的期权费支出可以为零。（）M 某项金融资产的方差越大，说明金融风险越小（ X ）O 欧式期权的买方只能在到期日行使合同，这是欧式期权区别于美式期权的显著特点( )Q 契约型基金是依照信托法建立的，而公司型基金是依据公司法设立的。 （）Q 期货交易流动性较低，远期交易流动性较高。 （X)Q 期权合约的期限长短与美式期权的价格正相关，但与欧式期权的价格不存在相关性( X)R 融通资金是信托业最根本和最首要的职能。 （X)S 商业银行管理负债时所面临的风险主
7、要是流动性风险。 （ X ）S 商业银行的准备资产包括现金资产（一级准备） 、短期有价证券（二级准备）和长期贷款（三级准备） 。 （X）S 商业银行的存款越多越好。 （X）S 商业银行的风险主要是信贷资产风险，所以应加强对信贷资产质量的管理，可以忽视存款等负债业务的风险管理。（X）S 商业银行可以通过一定方式将信贷资产风险转嫁给他人。（）S 审慎监管的目标是要保证每家银行都能生存下来。 （X）W 外债的偿还管理中，在一定条件下可以借新债还旧债。（ ) W 为加强保险公司财务风险管理，在利率水平不稳定时，保险公司可采用债券贡献策略。(X)W 外汇期货期权是以外汇期货为对象的期权交易。 （）W 网
8、络金融业务中金融产品和信息是以电子形式存在的。（ ）X 信用风险与市场风险的区别之一是防范信用风险工作中会遇到法律方面的障碍，而市场风险方面的法律限制很少。（)X 信用社的任何一项工作可以根据业务性质决定自始至终是由一个人完成或是两人、多人完成，这是符合其风险控制要求的。 （X)X 信托投资公司的违约风险可能是由于发放贷款前或进行投资前缺乏审查造成的，也可能是发放贷款或投资后客户经营状况恶化而造成。 （)X 现有统计数据表明，互换最普遍的用途是管理汇率风险。（X）X 现实中，进行股票风险管理时很难做到完全的套期保位。（）X 系统性风险不是单个金融机构的工作范围，但加强金融机构自身的风险管理，会
9、降低整个金融体系承受的风险（ ）Y 由外在不确定性导致的信用风险等金融风险称为非系统性风险。 （ X ）Y 因为融资技术和融资工具的创新，使许多业务可以在资产与负债表内外相互转换，所以巴塞尔协议要求银行表内外业务统一管理。 （）Y 由于活期存款利率比定期存款利率低，因此商业银行应全力增加活期存款，减少定期存款的比重。(X)Y 由于资本市场金融产品价格下跌给保险公司投资收益带来负面影响是保险公司资金运用风险中的流动性风险。 （X)Y 一种金融资产的预期收益率的方差小，说明其收益的平均变动幅度小，则投资的风险也越小（ ）Y 银行对网络金融业务的安全性风险的考虑是首要的。 （ ）Y 一项资产的 值越
10、大，它的系统风险越小，人们的投资兴趣就越高。因为可以靠投资的多样化来消除风险。 （ X ）Z 在强有效市场中，几乎不可能获得超常收益。 （ ）Z 在德尔菲法中，放贷人是否发放贷款的审查标准是“5C”法，这主要包括：职业（Career） 、资格和能力（Capacity） 、资金（Capital） 、担保（Collateral） 、经营条件和商业周期（Condition or Cycle） 。 （ X ）Z 在全额包销中，承销商从发行者那里买入资本市场工具时的价格一般低于其向社会公开发售的价格。 （）Z 证券公司的经纪业务将社会的金融剩余从盈余部门转移到短缺部门。 （X）Z 证券公司的自营业务中也会有代客理财的项目。 （X）
