1、第二章（一） 财务报表编制和基本讲解,周小春 ,上市公司财务报表,四川长虹（600839）2009年度年报 四川长虹（600839）2008年度年报,本章提要,财务报表编制 财务报表讲解 税本章探讨问题： 会计价值与市场价值的区别是什么？ 会计利润与现金流量的区别是什么？,一、财务报表编制资产负债表,资产负债表的含义资产负债表是反映企业在某一特定日期的财务状况的会计报表，又称为财务状况表。 资产负债表的作用资产负债表能向外部信息使用者传递以下信息：企业的偿债能力、企业的资本结构、企业的财务弹性、企业的经营绩效。 资产负债表的局限性： 资产负债表不反映现时价值； 资产负债表遗漏了许多无法用货币表
2、示的重要的资产负债信息。,一、财务报表编制资产负债表,资产负债表的结构及内容 编制基础：会计等式“资产负债所有者权益” 编排规律： 按照流动性划分和排列报表项目； 相对于资产，流动性指资产变现的容易程度，因此把资产划分为流动资产和非流动资产； 相对于负债，流动性指到期清偿所需的时间，因此把负债划分为流动负债和非流动负债； 对于所有者权益项目，一般不再划分流动性强弱，而一般按实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润的顺序排列。 按照货币性与非货币性排列报表项目。资产负债表一般将货币性项目排在前面，非货币性项目排列在后。,一、财务报表编制资产负债表,资产负债表的内容 表首表首又称为表头，需要列明报
3、表的名称、编报企业名称、资产负债表日、货币单位和报表编号。若为合并财务报表，应再此注明。 表体 表体是资产负债表的正文部分，是资产负债表的主体和核心。 资产负债表的常用格式 账户式，表61 报告式 表尾附注,一、财务报表编制资产负债表,资产负债表的编制方法 年初金额根据上年末资产负债表中的年末余额填列。 期末余额根据以下要求填列： 根据有关科目余额减去其备抵科目余额后的净额填列；如：固定资产需按减去累计折旧和固定资产清理账户余额后的净额填列。 根据相关总账科目期末余额的合计数填列；如：“货币资金”、“存货”等。,一、财务报表编制资产负债表,根据有关明细账科目期末余额分析计算填列；如：“应收账款
4、”和“预付账款”科目 年内到期转列为流动项目；“一年内到期的非流动资产”以及“一年内到期的非流动负债”科目 根据总分类账户的期末余额直接填列。,一、财务报表编制利润表,利润表的含义利润表又称为损益表、收益表，是反映企业一定期间经营成果的财务报表。 利润表的作用： 利润表是评价企业经营成果的有效工具； 利润表是预测企业未来盈利和现金流量的基础； 利润表是评价管理人员经营效率的工具。,一、财务报表编制利润表,利润表的格式 表首表首又称为表头，需要列明报表的名称、编报企业名称、财务报表涵盖的会计期间、货币单位和报表编号。若为合并财务报表，应再此注明。 表体 表体是利润表的主体部分，列示企业在特定期间
5、利润的形成情况。 利润表常用格式： 单步式 多步式 表尾附注,一、财务报表编制利润表,多步式利润表的编制步骤 以营业收入为基础，减去营业成本、税费、期间费用，再加上公允价值变动损益和投资收益，得到营业利润； 以营业利润为基础，加上营业外收入，减去营业外支出，得到利润总额； 以利润总额为基础，减去所得税费用，得到净利润； 以净利润和企业普通股股数为基础，计算每股收益。 我国应用指南所提供的多步式利润表格式。,一、财务报表编制利润表,利润表的编制方法 编制基础：“收入费用利润”； 上年金额根据上年该期利润表“本期金额”栏内的所列数字填列； 本期金额根据对应账户本期发生额直接填列。,二、 财务报表基
6、本讲解,资本负债表 基本结构：资产=负债+所有者权益资产总价值 负债和所有者权益总价值净营运资本,现金 应收账款 存货,固定资产 无形资产,流动负债,长期负债,股东权益,二、 财务报表基本讲解,US公司2008年和2009年的资产负债表 （单位：万美元）,二、 财务报表基本讲解,净营运资本 含义：流动资产与流动负债之差。 流动资产流动负债，净营运资本为正，表示在未来12个月内变为可用的现金超过同期必须支付的现金。 一个运转健康的企业，净营运资本应为正。,二、 财务报表基本讲解,计算举例：某企业拥有流动资产100美元，固定资产净值500美元，短期债务70美元，长期债务200美元。请构建该企业的资
7、产负债表，其中股东权益是多少？净营运资本是多少？,二、 财务报表基本讲解,资产负债表 （单位：美元） 净营运资本=100-70=30美元,二、 财务报表基本讲解,考察资产负债表的三个重点： 第一个重点：流动性 含义：资产转换成现金的速度和难易程度。 流动性的两个层面：转换的难易程度和价值的损失。 流动性高的资产指能很快脱手而且没有重大价值损失的资产。 企业的流动性越高，企业陷入财务困境的可能性越小。 资产的流动性越高，其盈利能力也较低。,二、 财务报表基本讲解,考察资产负债表的三个重点： 第二个重点：负债与权益 企业现金流量的第一索取权为债权人，股东仅获得剩余价值 股东权益=资产-负债 负债的
8、好处：获得财务杠杆，提高了股东的潜在回报； 负债的劣势：加大潜在的财务困境和经营失败的风险,二、 财务报表基本讲解,考察资产负债表的三个重点： 第三个重点：市场价值与账面价值 账面价值指资产负债表上所列示的企业资产价值。 市场价值指资产负债表上所列示的企业资产的现值。 市场价值=负债的市场价值+股权的市场价值，其中负债的市场价值与账面价值相差不大，股权的市场价值与账面价值相差很大。 账面价值受企业会计规则变更的影响，金融资产的市场价值主要取决于风险性和现金流量。 财务经理关注的是企业的市场价值，特别是股票的市场价值。,二、 财务报表基本讲解,例：科林根公司拥有的固定资产的账面价值为700万美元
9、，估计市场价值为1000万美元。账面净营运资本为400万美元，但如果变现所有的流动资产，大约能实现600万美元。其长期债务的账面价值和市场价值均为500.计算：权益的账面价值和市场价值。,二、 财务报表基本讲解,科林根公司资产负债表（账面价值与市场价值）,二、 财务报表基本讲解,利润表 定义：又称为损益表，反映企业一定期间经营成果的财务报表。 利润表等式为： 收入-费用=利润 利润表的简化结构举例：,US公司2009年利润表 单位：万美元,二、 财务报表基本讲解,EPS（每股收益）=净利润/普通股总数 每股股利=股利总额/普通股总数 假设US公司2009年末有200万股发行在外股份，则US公司
10、： EPS=412/200=2.06美元/股 每股股利=103/200=0.515美元/股,二、 财务报表基本讲解,考察利润表关注的三个重点： 第一个重点：公认会计原则（GAAP） 收入的确认基础类似中国企业会计准则的会计基础：权责发生制，在发生时列示收入，而无须现金流入 费用在利润表中按照配比原则确认 收入和费用实现方法的结果是，利润表中所列示的数据并不能完全代表特定期间内发生的现金流入与现金流出。,二、 财务报表基本讲解,考察利润表关注的三个重点： 第二个重点：现金与非现金项目 非现金项目是会计利润有别于现金流量的首要原因 最为重要的非现金项目为折旧，另外的非现金费用为递延税款 第三个重点
11、：时间和成本 未来的时间可分为”短期“和“长期” 短期是指在这样一个时间长度内企业特定的设备、资源和责任义务都是固定的，但可以通过增加劳动力和原材料来改变产量。 所有的企业制定短期决策都会有固定费用，而从长期来看，所有的费用都是变动的。 财务经理看重固定成本和变动成本；会计师则把成本划为产品成本和期间成本,三、 税,公司税率 美国的公司税率,三、 税,中国的公司税率 一般企业所得税的税率为25% 非居民企业在中国境内未设立机构、场所的，或者虽设立机构、场所但取得的所得与其所设机构、场所没有实际联系的，应当就其来源于中国境内的所得缴纳企业所得税。税率为20%. 符合条件的小型微利企业，减按20%
12、的税率征收企业所得税。国家需要重点扶持的高新技术企业，减按15的税率征收企业所得税。,三、 税,平均税率与边际税率 平均税率=纳税总额/应纳税所得额 边际税率为多赚1美元所应多支付的税 在单税率下，平均税率等于边际税率，比如中国的企业所得税税率 财务决策关注的是边际税率。,三、 税,平均税率与边际税率的计算 假设某美国公司应税所得额为200 000美元，税额是多少？ 税额=15%*50 000+25%*（75 000-50 000）+34%*（100 000-75 000）+39%*（200 000-100 000）=61 250 平均税率=61 250/200 000=30.625% 边际税率=39%,
