对标分析报告.doc

1、 中国石油装备企业竞争力对标分析报告中国石油装备企业竞争力对标分析报告 目 录第一部分 行业内企业对标情况 .1第一章 行业内对标企业概况 .1第一节 国民油井华高（Nationl Oilwell Varco） .1第二节 卡麦隆公司（CAMERON） 7第三节 红人公司（McJunkin Red Man Corporation）13第二章 行业内企业基本情况及产品技术对标 .14第一节 行业内企业基本情况对标 .14第二节 行业内企业业务产品对标 .16第三节 行业内企业技术研发对标 .18第三章 行业内企业财务数据对标 .19第一节 盈利能力对标 .20第二节 成长能力对标 .25第三节

2、偿债能力对标 .27第四节 行业内企业财务数据竞争力分析 .29第四章 行业内企业发展模式对标 .30第一节 2004-2009 年 NOV 兼并分析 .30第二节 2004-2009 年间 CAMERON 的兼并分析 .33第三节 MRC 兼并情况 35第四节 并购经验分析 .35第五章 行业内企业销售体系及销售管理对标 .38第一节 行业内企业销售体系对标 .38第二节 行业内企业销售管理对标 .44第六章 行业内企业对标结论 .48第一节 CPTDC 公司 SWOT 模型分析 48第二节 CPTDC 波士顿矩阵分析 49第三节 CPTDC 战略地位与行动评价矩阵 50第四节 战略钟模型

3、.52第二部分 行业外企业对标情况 .55第一章 行业外对标企业概况 .55第一节 中粮集团简介 .55第二节 中粮集团业务及产品构成 .57第三节 企业经营情况分析 .59中国石油装备企业竞争力对标分析报告 第四节 企业发展战略与发展前景 .61第二章 行业外企业基本情况对标 .62第三章 行业外企业财务数据对标 .62第一节 盈利能力对标 .62第二节 成长能力对标 .64第三节 财务数据对标结论 .66第四章 行业外企业发展模式解析 .67第一节 中粮传统战略模式 .67第二节 中粮战略转型 .68第三节 中粮转型问题 .73第四节 中粮创新商业模式：构建全价值链商业模式 .76第五节

4、中粮的信息化管理 .78第六节 结论 80第三部分 经验借鉴及启示 .82第一章 行业内对标经验借鉴及启示 .82第一节 NOV 经验 82第二节 借鉴和启示 .82第二章 行业外对标经验借鉴及启示 .83第一节 中粮集团经验 .83第二节 行业外企业对标借鉴与启示 .83附 1：国民油井华高发展历程 86附 2：红人公司发展历史 .87附 3：中粮集团发展历程 .87附 4：中粮集团旗下上市公司一览 90中国石油装备企业竞争力对标分析报告 第一部分 行业内企业对标情况近年来，我国石油装备行业进入了持续、快速发展的良性轨道，行业规模快速扩大，收入年均增长在 20%左右，产品综合性能快速提升，高

5、科技产品攻关屡屡获得重大突破。同时，国际油价持续走高，吸引投资者形成了新一轮的石油开发高峰，引起国际石油装备需求剧增的态势，我国石油装备行业出口额持续增长。并且，我国三大石油公司都在大力实施海外战略，加快海外市场拓展，带动石油装备走向国际市场。这些都为我国石油石化装备的出口和企业发展提供了良好的发展机遇。在我国石油装备行业快速发展和国际石油设备需求剧增的背景下，中国石油技术开发公司（CPTDC ）打造具有国际竞争力的石油装备企业是适应未来全球竞争、实现快速发展的必然选择。为了向具有国际竞争力的石油装备企业迈进，CPTDC 在全球石油装备行业内选择世界上最大的钻井设备商 Nationl Oilw

6、ell Varco（NOV，国民油井华高） 、全球领先的石油、天然气压力控制设备和流量设备供应商 CAMERON（CAM，卡麦隆公司）和全球最大的石油产品分销商之一 McJunkin Red Man Corporation（MRC，以下简称红人公司）作为标杆企业，从其财务、营销管理和发展模式等方面进行对比分析，以期得到有益的经验和借鉴。第一章 行业内对标企业概况第一节 国民油井华高（Nationl Oilwell Varco）一、企业简介国民油井华高公司（NOV）是世界上最大的钻井设备制造商，成立于 1862 年，总部位于美国休斯敦，目前在全球拥有 800 多个制造、销售及服务中心。2009

7、年 NOV 实现销售收入 127 亿美元，NOV 非常重视科技创新，其发明的核心技术一直在引领世界钻井装备技术的新发展。二、企业业务及产品构成国民油井华高公司（NOV）业务板块分为三大部分，钻机技术板块、油田服务与供应板块和分销服务板块。主要产品系列包括成套陆地钻机和修井机、陆地和海上钻机的大型机械部件、管材检测和管内涂层、钻柱设备、多种起升设备以及各种井下马达、钻头和工具等。表 NOV 业务范围及营销方式序号业务板块名称业务范围 营销方式中国石油装备企业竞争力对标分析报告 1 钻机技术板块（1）主要负责设计、生产、销售油气井钻井、完井过程中使用的全套设备及系统。（2）产品包括陆地与海洋钻机；

8、井架；钻杆的提升、排放、旋转和安装连接系统；钻井仪表系统；连续油管设备和压力泵单元；修井机；测斜绞车；测试车辆以及吊车等。（1）直销（2）通过分销服务中心销售2 油田服务与供应板块（1）主要为钻井、完井、修井提供各种耗材及服务。（2）产品包括普通钻杆、数据传输钻杆、输送泵、固控系统、钻井马达、钻井液、钻头、扩眼器及其他井下工具、泥浆泵耗材等。（3）业务也包括为管线管、油套管和其他油田用管材提供检验、管内涂层服务及相关设备。（1）直销（2）代理（3）租赁3 分销服务板块（1）在全球范围内向钻井现场、采油井场提供维护维修服务、运营支持以及备品备件。（2）客户一般是高端海洋用户或哈里伯顿、斯伦贝谢等

9、高端客户。提供该项服务时，NOV 会将备件库建到井场或附近。但这项服务要求 NOV 的 ERP 系统与客户的 ERP 系统能实现互通。通过分销服务中心的全球网络销售资料来源：国民油井华高公司（NOV）三、企业经营情况分析1、2004-2009 年 NOV 三大业务板块主营业务收入从下图 2004-2009 年 NOV 三大业务板块主营业务收入情况分析来看，2009 年受国际金融危机影响，油田服务与供应板块和分销服务板块的营业收入与 2008 年相比分别下降了19.5%和 23.8%，这两个板块营业收入下降的主要原因是由于 09 年北美地区钻井作业比 08年减少了 42%。表 2004-2009

10、 年 NOV 三大业务板块营业收入情况单位：亿美元年 份内 容2004 年 2005 年 2006 年 2007 年 2008 年 2009 年钻机技术板块营业收入 10.86 22.17 35.85 57.45 75.28 80.93 油田服务与供应板块营业收入 5.06 16.46 24.25 30.61 46.51 37.45 分销服务板块营业收入 9.05 10.75 13.70 14.24 17.72 13.5 资料来源：NOV 年报2009 年钻机技术板块营业收入与 2008 年相比上升了 7.5%（5.65 亿美元） ，从表面上看没有受到国际金融危机的影响。但实际上，由于该板块销

11、售中资本类产品占比较大，交货周期较长，当年营业收入中的很大一部分来源于执行以前年度的订单。由于 2009 年大钻机项目交货数量增加，使得 2009 年钻机技术板块中来自于资本类产品的营业收入比 2008中国石油装备企业竞争力对标分析报告 年增长了 9.3 亿美元，这是 09 年该板块营业收入与 08 年相比上升的主要原因。但从未执行订单金额指标衡量，资本类产品的未执行订单已从 2008 年 9 月 30 日的 118 亿美元下降到 2009 年 12 月 31 日的 64 亿美元，这说明国际金融危机对钻机技术板块营业收入的影响可能会出现滞后效应。10.86 22.17 35.85 57.45

12、75.2880.935.06 16.4624.25 30.61 46.5137.459.0510.75 13.7 14.24 17.72 13.50%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年分 销 服 务 板 块 营 业 收 入 （ 亿 美 元 ）油 田 服 务 与 供 应 板 块 营 业 收 入 （ 亿 美 元 ）钻 机 技 术 板 块 营 业 收 入 （ 亿 美 元 ）图 2004-2009 年 NOV 三大业务板块主营业务收入情况从下图 2004-2009 年 NOV 三大业务板块主营业务收入构成

13、结构中可以看出，2004 年-2008 年，NOV 三大业务板块的收入在不断增加，但在总收入中的比重却有着不同的变化趋势。钻机技术板块在总收入中的比重基本处于不断上升态势，油田服务与供应板块在总收入中的比重有升有降，分销服务板块在总收入中的比重呈下降趋势。43.5% 44.9% 48.6% 56.2% 54.0%61.4%20.3% 33.3%32.9% 29.9% 33.3%28.4%36.2%21.8% 18.6% 13.9% 12.7% 10.2%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年钻 机

14、 技 术 板 块 营 业 收 入 占 比 （ %） 油 田 服 务 与 供 应 板 块 营 业 收 入 占 比 （ %）分 销 服 务 板 块 营 业 收 入 占 比 （ %）图 2004-2009 年 NOV 三大业务板块主营业务收入构成结构中国石油装备企业竞争力对标分析报告 2、2004-2009 年 NOV 三大业务板块营业利润及营业利润率从下图趋势来看，2004-2008 年，NOV 三大业务板块的营业利润呈不断上升的态势，营业利润率也基本呈现出上升的趋势。由于受国际金融危机影响，2009 年油田服务与供应板块和分销服务板块的营业利润与 08 年相比分别下降了 71.2%和 61.5%

15、，营业利润率也出现了大幅下滑。鉴于国际金融危机对钻机技术板块影响的滞后效应，2009 年钻机技术板块的营业利润依然保持了上升势头。表 2004-2009 年 NOV 三大业务板块营业利润情况单位：亿美元年 份内 容2004 年 2005 年 2006 年 2007 年 2008 年 2009 年钻机技术板块营业利润 1.02 2.48 6.09 13.94 19.7 22.83 油田服务与供应板块营业利润 0.63 3.00 5.46 7.32 10.44 3.01 分销服务板块营业利润 0.30 0.47 0.94 0.94 1.3 0.5 资料来源：NOV 年报1.02 2.48 6.09

16、 13.94 19.722.830.63 3 5.467.32 10.443.010.3 0.47 0.94 0.94 1.3 0.50%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年分 销 服 务 板 块 营 业 利 润 （ 亿 美 元 ）油 田 服 务 与 供 应 板 块 营 业 利 润 （ 亿 美 元 ）钻 机 技 术 板 块 营 业 利 润 （ 亿 美 元 ）图 2004-2009 年 NOV 三大业务板块营业利润钻机技术板块和油田服务与供应板块的营业利润率相对较高，基本在 10%-30%之间，分销服

17、务板块的营业利润率相对较低，在 3%-8%之间。表 2004-2009 年 NOV 三大业务板块营业利润率（ %）年 份内 容2004 年 2005 年 2006 年 2007 年 2008 年 2009 年钻机技术板块营业利润率 9.39% 11.19% 16.99% 24.26% 26.17% 28.21%中国石油装备企业竞争力对标分析报告 油田服务与供应板块营业利润率12.45% 18.23% 22.52% 23.91% 22.45% 8.04%分销服务板块营业利润率 3.31% 4.37% 6.86% 6.60% 7.34% 3.70%资料来源：NOV 年报9.39% 11.19% 1

18、6.99% 24.26% 26.17%28.21%12.45% 18.23% 22.52% 23.91% 22.45%8.04%3.31% 4.37% 6.86% 6.60% 7.34% 3.70%0%20%40%60%80%100%2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年分 销 服 务 板 块 营 业 利 润 率 （ %）油 田 服 务 与 供 应 板 块 营 业 利 润 率 （ %）钻 机 技 术 板 块 营 业 利 润 率 （ %）图 NOV 三大业务板块 04-09 年营业利润率（ %）钻机技术板块的营业利润对公司营业利润的贡献最大，公司几乎一半以上的营业

19、利润来源于钻机技术板块；油田服务与供应板块的营业利润对公司营业利润的贡献次之，基本占公司营业利润的 30%-50%（09 年除外） ；分销服务板块的营业利润对公司营业利润的贡献相对较少，基本占公司营业利润的 4%-15%。52.30% 41.70% 48.80% 62.80% 62.70%86.70%32.30% 50.40% 43.70%33.00% 33.20%11.40%15.40% 7.90% 7.50% 4.20% 4.10% 1.90%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年分 销 服

20、务 板 块 营 业 利 润 占 比 （ %）油 田 服 务 与 供 应 板 块 营 业 利 润 占 比 （ %）钻 机 技 术 板 块 营 业 利 润 占 比 （ %）图 NOV 三大业务板块 04-09 年营业利润百分比图中国石油装备企业竞争力对标分析报告 3、2004-2009 年 NOV 设备销售收入与服务收入比较表 2004-2009 年 NOV 设备销售收入与服务收入单位：亿美元2004 年 2005 年 2006 年 2007 年 2008 年 2009 年设备销售收入21.38 36.06 54.73 78.73 111.62 108.12服务收入 1.80 10.39 15.5

21、3 19.16 22.69 19.00 合计 23.18 46.45 70.26 97.89 134.31 127.12资料来源：NOV 年报NOV 设备销售收入占总收入的比重基本在 77%-92%之间，服务收入占总收入的比重基本在 8%-23%之间。表 2004-2009 年 NOV 设备销售收入与服务收入占比(%)2004年2005年2006年2007年2008年2009年设备销售收入占比（%）92.2% 77.6% 77.9% 80.4% 83.1% 85.1%服务收入占比（%） 7.8% 22.4% 22.1% 19.6% 16.9% 14.9%合计 100.0% 100.0% 100

22、.0% 100.0% 100.0% 100.0%资料来源：NOV 年报资料整理85.1%83.1%80.4%77.9%77.6%92.2%7.8% 22.4% 22.1% 19.6% 16.9% 14.9%0%20%40%60%80%100%2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年设 备 销 售 收 入 占 比 （ %） 服 务 收 入 占 比 （ %）图 2004-2009 年 NOV 设备销售收入和服务收入结构情况中国石油装备企业竞争力对标分析报告 第二节 卡麦隆公司（CAMERON）一、企业简介卡麦隆公司（CAMERON ）是全球领先的石油、天然气压力控制设

23、备和流量设备供应商，成立于 1833 年，总部位于美国休斯敦，目前在全球 100 多个国家拥有 300 多个制造、销售及服务中心。2009 年实现销售收入 52 亿美元。在美国纽约证券交易所挂牌的卡麦隆公司（股票代号：CAM)。卡麦隆公司（CAMERON ）在世界各地都有业务，2/3 的收入来自大约 115 个国家，几乎包括全世界每一个主要石油产地。公司的工厂和服务中心遍及美国、中国、加拿大、墨西哥、委内瑞拉、巴西、阿根廷、英国、挪威、荷兰、爱尔兰、法国、德国、奥地利、阿塞拜疆、哈萨克、尼加拉瓜、埃及、阿联酋、阿曼、巴基斯坦、新加坡、澳大利亚等。卡麦隆公司（CAMERON ）通过不断的整合资源

24、，逐渐形成了旗下三大世界顶尖的专业系统集成制造商。油气开采、阀门和计量部和生产部压缩机部。卡麦隆公司（CAMERON ）战略是通过领先产品的集中投放、积极的市场营销、负责的服务和团队来积极而有效地扩大并捍卫现有的在其服务市场中的领先地位。二、企业业务及产品构成卡麦隆公司是石油、天然气开发输送设备和大型压缩机的重要生产商，在装备制造业方面享有盛誉，卡麦隆公司（CAMERON）其主要产品系列包括陆上和海上压力控制设备、油气分离和处理设备、各种阀门、流体计量设备、往复式和离心式压缩机等。表 卡麦隆公司（CAMERON）业务范围及营销方式序号业务系统名称业务范围 营销方式1 钻采系统（1）负责提供陆上

25、和海上钻采过程中压力控制、油气导流和油气分离的设备和系统。（2）产品包括陆上和海底生产系统、防喷器、钻采控制系统、油气分离设备、气体处理装置、膜分离系统、水处理系统、截流阀、闸阀、触发器、节流器、井口、管汇、隔水管等。2 阀门和计量系统（1）主要提供各种阀门和计量设备，用于控制、引导、计量油气流从井口经出油管、集输管线和长输管线到精炼厂、石化厂和工业处理中心的过程。（2）产品包括闸阀、球阀、蝶阀、轨道阀、紧急截流阀、塞阀、截止阀、止回阀等以及累加器、涡轮计量器、流量仪、绘图仪、超声波流量仪、取样系统等。直销、代理采用直销或代理的主要依据是某种产品的标准化程度。如果标准化程度高，则采用代理的方式

26、进行销售，如离心机、部分阀门等；如果标准化程度低，则采用直销的方式进行销售，如用于海上的设备和系统等。中国石油装备企业竞争力对标分析报告 3 压缩系统往复式压缩机、离心式压缩机资料来源：公司资料和办事处访谈资料整理卡麦隆公司（CAMERON ）旗下三大世界顶尖的专业系统集成制造商。1、油气开采和生产部主要为陆地和海洋钻采和生产提供各种钻采设备、流体控制系统、油气分离和处理系统，如防井喷器等。1995 年由 Cooper Industry Company 的一个部门形成。下设 3 个子部门Cameron Controls, Cameron Actuators 和 Cameron Willis。主

27、要生产：陆上井口，陆上钻井，海上井口，海上钻井，闸阀，截断阀，防喷器，水下采油树，并负责整个系统的集成及检测服务。防喷器等井控设备制造基地设在美国的休斯敦、Bervick 和法国的 Bezier。2、阀门和计量部致力于石油、天然气、能源以及冶金领域流体控制设备，始终保持着业界先驱的地位和行业最具竞争力的企业。40 多年前，利用成熟的加工技术，Cameron 生产了世界上第一只全焊接球阀。从此，全焊接技术、旋转阀座技术等各种先进技术便被不断开发和完善。Cameron 球阀作为用户认知度和市场占有率最高的产品而享誉世界，并被作为国外先进阀门的典型在我国石油类大专院校专业教材中选用。1995 年，以

28、 Cameron 为核心，由ORBIT，W.K.M. ，DEMCO，FOSTER，THORNHILL CRAVER 等世界知名阀门公司合并组建的 Cooper Cameron 阀门公司随母公司 Cameron 集团一起在纽约股票交易所上市。悠久的历史，领先的技术以及上市公司的科学管理和雄厚的资金实力等使 Cameron 成为目前阀门领域最具竞争力的集团公司。目前拥有位于北美和西欧的 8 个生产基地和遍布世界各地的销售和服务机构。所有的工厂均获有 ISO 9000 系列质量体系认证和 API 6D、API 6A 等权威认证。产品包括各种设计的流体控制设备如：气液联动或气动卡麦龙全焊接球阀、清管球

29、收发器、ORBIT 轨道球阀、TRUSEAL®；旋塞阀、W.K.M 分体式球阀、双关中排闸阀、FOSTER 双密封闸阀、偏心碟阀和执行器等产品。在中国，Cameron 阀门成功地为 50 多个项目提供了技术服务服务如：西气东输天然气工程、陕京天然气管线工程、克拉 II 气田地面建设工程、长庆气田 -呼和浩特天然气输送工程、塔里木地面建设和天然气处理工程、齐鲁石化柴油加氢工程等等，为中国的石油天然气行业发展做出了重要贡献。3、压缩机部主要设计和生产厂用无油空气、工艺气体离心式气体压缩机，以及生产天然气发动机和往复式压缩机，并且提供集成和分离气体处理设备和涡轮增压机。CAMERON（FORM

30、ERLY COOPER）压缩机品牌的前身为 JOY。JOY 成立于 1955年，专业生产多轴离心式气体压缩机，在离心压缩机业已有 50 多年历史。基于美国 Joy 压中国石油装备企业竞争力对标分析报告 缩机公司的基础，库伯压缩系统不断地推动着离心压缩技术革新。自 1956 年生产第一台离心压缩机至今，在全球范围内从严寒的阿拉斯加到酷热的中东沙漠均能见到库伯压缩机的身影，库伯压缩系统提供从 14m3/min 到 5000m3/min，压力从 1Bar 到 85Bar，从空气到工艺气体、尾气废气等全线的离心压缩机系统，每套离心压缩系统的设计宗旨为长时间连续运行、节能、易操作和维护简单。专业的技术、

31、长期的市场考验，深得用户信赖。被公认为世界上最好的离心式气体压缩机之一。80 年代，库伯离心式压缩机开始销往中国市场后，取得了可喜的成绩，得到中国用户的高度认可。尤其是在钢铁、石化行业、空分领域得到了大量的应用。自 1833 年生产第一台往复式压缩机起，Cameron 的生产压缩机的历史已经超过 175 年。在中国油气田和管道上，大量使用了 Cameron 的低速整体的艾杰克斯(Ajax)和中速分体的休波瑞尔(Superior)天然气发动机和往复压缩机。Cameron 往复压缩机的机头大量配套供应于中国 LNG 成套设备商。卡麦隆公司（CAMERON ）于 1999 年引入全球领先的 6 西格

32、玛质量管理体系，使产品质量和服务水平居全行业领先地位。卡麦隆公司（CAMERON）还积极参与了 API、ISO 和 ASME 等国际标准组织，以及多种研究组织和协会。公司产品满足 API、ASME、DNV 等众多认证机构要求的安全使用标准。Cameron 所有工厂都取得了 API 和 ISO 证书。三、公司经营情况分析1、2004-2009 年 CAMERON 公司三大业务系统主营业务收入2004 年-2008 年，CAMERON 三大业务系统的收入在不断增加。2009 年受国际金融危机影响，钻采系统、阀门和计量系统、压缩系统的营业收入与 2008 年相比分别下降了8.9%、 18.9%和 2

33、.5%。表 2004-2009 年 CAMERON 公司三大业务系统主营业务收入单位：亿美元年 份内 容2004年2005年2006年2007年2008年2009年钻采系统营业收入 14.03 15.08 21.13 28.87 37.37 34.06阀门和计量系统营业收入3.50 6.25 11.78 12.74 14.73 11.95压缩系统营业收入 3.40 3.85 4.52 5.06 6.39 6.23合计（美元） 20.93 25.18 37.43 46.66 58.49 52.23资料来源：CAMERON 年报中国石油装备企业竞争力对标分析报告 14.03 15.08 21.13

34、 28.87 37.37 34.063.5 6.25 11.78 12.74 14.73 11.953.4 3.85 4.52 5.06 6.39 6.230%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年压 缩 系 统 营 业 收 入 （ 亿 美 元 ）阀 门 和 计 量 系 统 营 业 收 入 （ 亿 美 元 ）钻 采 系 统 营 业 收 入 （ 亿 美 元 ）图 2004-2009 年卡麦隆公司三大业务系统主营收入情况从下图 2004-2009 年 CAMERON 公司主营业务收入构成情况分析来看，CA

35、MERON三大业务系统中，钻采系统、阀门和计量系统、压缩系统的营业收入占总收入的比重分别为 55%-67%， 16%-32%，10%-16%。67.0% 59.9% 56.5% 61.9% 63.9% 65.2%16.7% 24.8% 31.5% 27.3% 25.2% 22.9%16.2% 15.3% 12.1% 10.8% 10.9% 11.9%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年压 缩 系 统 营 业 收 入 占 比 （ %）阀 门 和 计 量 系 统 营 业 收 入 占 比 （ %）钻

36、采 系 统 营 业 收 入 占 比 （ %）图 2004-2009 年 CAMERON 公司主营业务收入构成情况资料来源：CAMERON 年报2、2004-2009 年 CAMERON 公司三大业务系统利润总额及税前利润率从下表 2004-2009 年 CAMERON 三大业务系统利润总额趋势来看，2004-2008 年，CAMERON 三大业务系统的利润总额呈不断上升的态势。由于受国际金融危机影响，2009年钻采系统、阀门和计量系统、压缩系统的利润总额与 2008 年相比分别下降了1.25%、 29.9%和 10.8%。中国石油装备企业竞争力对标分析报告 表 2004-2009 年 CAME

37、RON 三大业务系统利润总额单位：亿美元年 份内 容2004 年 2005 年 2006 年 2007 年 2008 年 2009 年钻采系统利润总额 1.19 1.79 3.65 4.99 6.40 6.32阀门和计量系统利润总额0.38 1.02 1.68 2.68 3.01 2.11压缩系统利润总额 0.25 0.27 0.46 0.77 1.02 0.91资料来源：CAMERON 年报1.19 1.79 3.65 4.99 6.4 6.320.38 1.02 1.68 2.68 3.01 2.110.25 0.27 0.46 0.77 1.02 0.910%10%20%30%40%50

38、%60%70%80%90%100%2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年压 缩 系 统 利 润 总 额 （ 亿 美 元 ）阀 门 和 计 量 系 统 利 润 总 额 （ 亿 美 元 ）钻 采 系 统 利 润 总 额 （ 亿 美 元 ）图 CAMERON 三大业务系统 04-09 年利润总额表 2004-2009 年 CAMREON 三大业务系统税前利润率（ %）年 份内 容2004年2005年2006年2007年2008年2009年钻采系统税前利润率 8.5% 11.9% 17.3% 17.3% 17.1% 18.5%阀门和计量系统税前利润率10.8% 16.2

39、% 14.2% 21.0% 20.5% 17.7%压缩系统税前利润率 7.2% 6.9% 10.1% 15.1% 16.0% 14.6%中国石油装备企业竞争力对标分析报告 0%5%10%15%20%25%钻 采 系 统 税 前 利 润 率（ %）8.5% 11.9% 17.3% 17.3% 17.1% 18.5%阀 门 和 计 量 系 统 税 前 利润 率 （ %）10.8% 16.2% 14.2% 21.0% 20.5% 17.7%压 缩 系 统 税 前 利 润 率（ %）7.2% 6.9% 10.1% 15.1% 16.0% 14.6%2004年 2005年 2006年 2007年 200

40、8年 2009年图 2004-2009 年 CAMREON 三大业务系统税前利润率（ %）从下图可以看出，CAMERON 的业务中，钻采系统的利润总额对公司的贡献最大，公司约 60%的利润总额来源于钻采系统；阀门和测量系统的利润总额对公司的贡献次之，基本占公司利润总额的 20%-30%；压缩系统的利润总额对公司的贡献相对较少，基本占公司利润总额的 5%-10%。65.6% 58.3% 63.1% 59.1% 61.3% 67.7%20.9% 33.1% 29.0% 31.8% 28.9% 22.6%13.6% 8.7% 7.9% 9.1% 9.8% 9.7%0%10%20%30%40%50%6

41、0%70%80%90%100%2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年压 缩 系 统 利 润 总 额 占 比 （ %）阀 门 和 计 量 系 统 利 润 总 额 占 比 （ %）钻 采 系 统 利 润 总 额 占 比 （ %）图 2004-2009 年 CAMERON 三大业务系统利润总额百分比第三节 红人公司（McJunkin Red Man Corporation）一、企业简介McJunkin Red Man Corporation 为全球最大的石油产品分销商之一，总部设在美国西弗尼吉亚州，2009 年总部迁往休斯敦。中国石油装备企业竞争力对标分析报告 公司在

42、全球拥有 250 家分支机构，其中 85%位于北美地区。战略布局上满足地区、国家、国际客户的需求。使公司更接近客户，为客户提供服务。可提供 10 万种产品，9 亿美元的库存能力。其中在阿尔伯塔省有近 50 家销售中心和近 15 家仓储中心。供应商对公司的供货方式为寄售和买断。红人公司下属 3 家子公司：MRC LaBarge主要在美国开展业务；MRC Midfield主要在加拿大开展业务；MRC Transmark主要在 Transmark Fcx Group B.V.公司原有 13 国渠道内开展业务。公司愿景是做全球能源和工业领域管材、阀门和配件产品与服务的最大分销商。二、企业业务及产品构成

43、McJunkin Red Man Corporation 与客户合作开展创新的解决方案去满足客户的需求。通过全球范围的货物库存与发送。RED MAN 拥有 3500 名各专业知识的员工为市场提供产品和服务，服务的客户包括：化学、石化、食品加工、天然气运输、油气勘探开发、制药业、造纸业、炼厂、电站、钢铁厂等领域。表 红人公司业务范围及营销方式业务板块 业务范围 主营产品 营销方式炼化设备、油化制品、天然气输送、油气勘探油气、化学和油化、炼化、动力、制造业和采矿业管材、阀门和配件（PVF）寄售、买断资料来源：公司资料整理三、公司经营情况2007 年，McJunkin Red Man Corpora

44、tion 营业收入为 39.85 亿美元。2008 年，McJunkin Red Man Corporation 营业收入到达 52.6 亿美元。第二章 行业内企业基本情况及产品技术对标第一节 行业内企业基本情况对标下表为行业内企业基本情况对标情况：表 行业内企业基本情况对标序号内容 NOV CAMERON MRC CPTDC中国石油装备企业竞争力对标分析报告 1 公司成立时间1862 年，迄今已有148 年的历史1833 年，迄今已有177 年的历史1921 年 1987 年2 公司性质美国上市公司 美国上市公司 美国非上市公司中国国有企业3 公司总部所在地美国休斯敦 美国休斯敦 美国休斯敦

45、 中国北京4 行业地位世界上最大的钻井设备制造商；国际第三大油田服务商世界油气行业中流量设备、系统和服务领先供应商。全球最大的石油产品分销商之一在行业中快速发展，中国最大的石油装备出口商5 员工数量截至 2009 年 12 月31 日，共有员工36802 名（包括所有制造厂的员工数量）截至 2009 年 12 月 31日，共有员工 18100名（包括所有制造厂的员工数量）截至 2009年 12 月 31日，共有员工 3500 名截至 2009 年 12月 31 日，共有员工 890 名（包括外籍员工）6 资产 215.32 亿美元 77.25 亿美元 13.23 亿美元资料来源：公司资料整理对

46、标结论：从企业发展历程、经营情况和基本情况对比分析来看，主要有以下几点结论：（1）在企业生命周期方面，NOV、CAMERON、CPTDC 三家企业表现出不同的特征，如下表所示。表 NOV、CAMERON、CPTDC 三家企业的生命周期特征特征 NOV CAMERON MCR CPTDC历史 长 长 较长 短资本规模 巨大 巨大 较大 较小行业地位 全球领先 全球领先 全球领先 中国领先组织规模 庞大 庞大 庞大 精简发展速度 平稳，较缓 平稳，较缓 平稳，较缓 保持快速增长发展战略 稳定型战略 稳定型战略 稳定型战略 发展型战略根据 NOV、CAMERON 、MCR 和 CPTDC 三家企业表

47、现出不同生命周期特征，从企业生命周期理论分析来看，NOV、CAMERON 和 MCR 整体上进入企业生命周期的成熟期，CPTDC 则仍处于快速成长期。如下图所示：中国石油装备企业竞争力对标分析报告 投入期 成长期 成熟期 衰退期销售曲线利润曲线时期销售额NOVCAMEROMCRCPTDC图 NOV、CAMERON、CPTDC 三家公司的企业生命周期NOV、CAMERON 两家公司都已经有超过 140 年的历史，并且均完成上市的，MRC也有 89 年历史，行业地位上分别是世界上最大的钻井设备制造商、国际第三大油田服务商；世界油气行业中流量设备、系统和服务的领先供应商和全球最大的石油产品分销商之一

48、。人力资源体系庞大，资产规模巨大，从产业经济学的角度看已经进入企业生命周期的成熟期；CPTDC 公司仅 20 余年的历史，经过改革从国有企业向现代企业公司制度转变，无论是从其组织规模还是从资产规模来说，相较前两家公司都还小，尚有较大的发展空间和前景，目前在行业中处于快速成长期。(2) NOV、CAMERON 发展乏力，MRC 发展空间有限，CPTDC 发展潜力和空间巨大。NOV、 CAMERON 两家公司均已完成上市，资本借力带来的公司业绩增长已经非常有限，同时二者均已成为行业的领头羊，无标杆企业作为目标，加上人力资源和资产体系的臃肿庞大和历史的遗留问题日益增加，除非变革短期内将增长乏力，MR

49、C 虽可借力资本市场进行发展，但其本身业务类型可能限制其发展空间。CPTDC 公司尚未上市，预计上市后公司的发展将会再上一个台阶，同时作为中国最大的石油装备出口商已经在国际市场竞争中取得一席之地，人员体系精简高效，资产收益率较高，尚有广阔的发展空间。（3）实力尚有差距。NOV、CAMERON 和 MRC 三家公司历史长，资产规模巨大，人力资源丰富，在国际竞争中处于优势地位；CPTDC 公司比较年轻，作为国有企业，存在体制上等诸多弊端，相比资产规模、组织结构比较小，目前只是中国最大的石油装备出口商，与国际巨头仍有差距。中国石油装备企业竞争力对标分析报告 第二节 行业内企业业务产品对标下表为行业内企业业务产品对标情况：表 行业内企业业务产品对标情况序号内容NOV CAMERON