1、1“安达信”的猝死及其教训2001 年 12 月 2 日美国能源业巨子“安然” 宣告破 产，创下美国历史上最大一起破产案。这一事件立刻成为媒体关注的焦点。作 为安然审计师的安达信（AA）也受到频频曝光。2002 年 3 月 14 日，美国司法部以 “阻挠调查”为罪名对 AA 销毁安然档案提起刑事诉讼。经过激烈辩论，美国 联邦法庭于 6 月初裁定 AA 的罪名成立。8 月底 AA 被迫停止上市公司的审计业务，再也无法叱咤于国际会计舞台。 “五大”变为“四肥”（Fat Four）。本文旨在分析 AA 猝死的前因后果以及会计职业界应该汲取的教训。一、审计失误80 年代中期，会计业的竞争使审计收入呈下
2、降趋势，事务所开始将注意力转向管理咨询。到了 90 年代，审计同管理咨询之间的收入差距日益明显。安达信咨询（AC）是从 AA 分离出来的，但收入增 长远远超过 AA.90 年代后期，AC 每年要向 AA 支付 2 亿美元的利润，这使 AC 的合伙人深感不快。同时，利润又驱使 AA建立起自己的管理咨询部门。这不仅违反了双方的分工默契，而且形成了一定的竞争。1997 年 AC 向设在巴黎的国际商会提出了离异的要求。2000 年 8 月，国际商会的仲裁实现了 AC 的愿望。AC 独立后， AA 的收入压力陡增，从而进一步刺激了其对咨询业务的欲望。以威斯特管理公司（WM）为例，AA 既是它的审计师，又
3、为其提供管理咨询。1991 年至 1997 年，WM 支付给 AA 的审计费共计 750 万美元，而咨询费（包括税）则为 1 180 万美元，这还不包括支付给 AC 的 600 万美元咨询费。从 1991 年起，WM 的2审计由合伙人罗伯特。阿吉耶负责。此前，他是 AA 的市场部经理，负责向审计客户推销管理咨询。同年，WM 将 AA 的审计费封顶，而对咨询费则网开一面， 视咨询服务的增加而提高。例如，AC 为 WM 提供“ 战略审议” ，收费为 370 万美元。SEC（美国证 券委员会）的调查显示：在 WM 同审计师发生分歧的情况下，总是AA 做出让步，而决策又常常来自于最高管理层。媒体指出：
4、丰厚的咨询收入使审计师丧失了挑战管理当局的勇气。安然事件使 AA 面临 60 多项赔偿诉讼，主要来自投资者和养老基金。1997 年AA 的审计客户 WM 宣布对其 1988 至 1997 年的财务报告进行调整，调整金额创下了美国历史最高记录。由此，AA 受到了 700 万美元的 罚款。 WM 已于 2002 年1 月宣告破产，其股东对 AA 索偿 2.2 亿美元。 亚利桑那洗礼者基金于 1999 年 11月宣告破产。2002 年 3 月 1 日 AA 答应赔偿该基金会 2.17 亿美元，创下当时“ 五大”赔偿的最高金 额。但是， 3 月底 AA 又宣布无法兑现这一赔偿，原因是其保险公司已因这一
5、赔偿而陷入破产。前不久，AA 还以 1.1 亿美元了结了桑比姆公司的赔偿诉讼。而 AA 的另一个破产客户全球通公司也正在受 SEC 和国会的调查。2002 年 7 月世通公司宣告破产，取代安然成为美国历史上的最大一起破产案。世通公司的会计丑闻又同 AA 有干系。无独有偶，澳大利 亚的 HIH 保险公司不久前创下该国历史上最大的破产案，其审计师也是 AA.二、刑事起诉2001 年 10 月，在 SEC 宣布对安然进行调查后，AA 的休斯敦事务所竟将几千份有关安然的档案材料放入了文档粉碎机。舆论为之哗然。AA 芝加哥总部提出：这是休斯敦事务所所为。2002 年初 AA 将负责安然审计的资深合伙人大
6、卫。邓肯3除名。而大卫。邓肯则申辨：这是总部的授意。在初步调查的基础上，司法部于 3月 14 日对 AA 提起刑事诉讼。值得强调的是，司法部的起诉是针对事务所而不是具体当事人，其后果将严重危及 AA 的生存。如果仅仅是赔偿和罚款，AA 还有可能生存下来，因为它仍有巨大的赢利潜力。而司法部对 AA 的刑事诉讼，则犹如釜底抽薪，使其赢利能力大受打击。 这一点最明显地反映在 AA 对安然的赔偿计划上。2002 年 1 月中旬，AA 向安然的股东、 债权人和雇员提出了 7.5 亿美元的一揽子赔偿计划，但遭到了拒绝。在司法部提起刑事诉讼后，AA 很快将赔偿金额拦腰一刀，减至 3.75 亿美元，其后又 进
7、一步降到 3 亿美元。 金融时报的分析提出：司法部对 AA 的起诉犹如一纸“ 死刑判决”。据纽约时报报道，SEC 曾要求 AA 支付 5 亿美元的罚款。 这一金额相当于AA 过去 5 年从安然所得收入的两倍。据称，罚款将通 过一个政府基金，用于 赔偿安然投资者的损失。SEC 主要是利用了其 102e 规则 迫使 AA 就范。根据该规则，SEC 有权取消有犯罪 记录的事务所从事上市公司的审计业务。毫无疑问， AA 的生存离不开上市公司的审计。据报道，尽管双方 对罚款金额尚有约 1.5 亿美元的分歧，但谈判已经取得了一定的进展。 AA 也表示要从此将 审计与管理咨询严格区分。但是，在司法部宣布对
8、AA 提起刑事诉讼后，AA 同 SEC 的谈判即告流产，因为刑事诉讼使这一谈判失去了意义。司法部表示：不起诉 AA 会传递一个错误信息，即违法者可以通遥法外。一旦刑事罪名成立，AA 将由此失去上市公司的审计资格。司法部也曾试图同 AA“私了”，即司法部暂时撤销起诉，以 观后效。而 AA 则公开认错，并保证下不为例。双方就这一方案进行过接触。但是，公开认错也会使 AA 失去在一些州的执业资格。4例如，康涅狄格州和佛罗里达州都自行调查 AA 在安然事件中的所作所为。公开认错还会给 AA 的保险公司提供拒绝理赔的依据。美国联邦法庭对 AA 一案的判决耐人寻味。司法部指控 AA 有预谋地销毁档案材料。
9、但是，陪审团定罪的证据却并非来自控方。出人意料，它主要依据 AA 的公司律师南希。坦普尔所发的内部电子邮件。 这一判例的法律含义不言而喻。 AA的辩护律师在裁决公布后指出：这是美国历史上最大的一起“公司谋杀案” 。三、客户流失著名制药商默克公司率先辞掉 AA，其他审计客户也紧步后尘。截止 2002 年4 月 8 日，AA 失去的上市公司客户已超过 150 家。3 月 22 日是 AA 的“ 黑色星期五”，仅此一天就失去了 13 家客户，其中包括曾经是最大客户的 WM.而整个星期（3 月 15 日至 22 日）AA 流失客户的损失便达 2 亿美元。在 AA 的总部所在地，芝加哥商品交易所也将其同
10、 AA 的关系画上了句号。该交易所是美国最大的期货交易所，2001 年度其对 AA 的付费总额为 105 万美元。大西洋赌城-拉斯维加斯有不少 AA 的客户。据华尔街日报报道， 这些客户也在考 虑更换审计师。 报道的标题是“赌场不再 对 AA 下注”。 3 月 28 日，新泽西州赌博管理局以刑事起诉为由，要求该州的赌场终止同 AA 的所有业务。 AA 约有 2300 家上市审计客户。3 月份正值上市公司编报年度报告之际。因此，SEC 公布了一份 长达 70 页的具体指南，旨在尽可能缩小 AA 事件对股票市场的消极影响。首先， SEC 依然接受 AA 出具的审计报告。其次，对辞去 AA 审计的公
11、司， SEC 给予 60 天的延展，即先提交未经审计的年度报告，60 天期满时再补交经审计的年度报告。最后， AA 必须为审计客户出具一封正式函件，申明其能够保质保量地完成审计合约。为什么这些公司5要撤换 AA？第一，前一时期正值上市公司召开股东大会之际。在审议年度报告时，股东自然会提出 AA 的处境问题。立即撤 换 AA 既可以免去股东提问的尴尬，又有挑选审计师的余地。第二，即便 AA 能够生存下来，公司也担心它的审计报告在投资者和监管当局心目中的分量。由此可见声誉对会计师行业生存的极端重要性。在 AA 流失客户的同时， “四肥”之间展开了激烈的客户争夺战。例如，美国毕马威首席执行官（CEO
12、）尤金。奥凯利从洛杉矶飞往纽约，一天之内游说了三家客户。截止 5 月底， “四肥”争夺的上市公司共计 500 家。四、寻求兼并AA 在 84 个国家拥有 8.5 万名雇员，其中美国约 3 万。雇员中大部分为专业人员，其中不乏各方面的专家。2001 年 AA 的总收入 为 93 亿美元，其中 48%源于美国。2002 年 3 月初，AA 就 预感到其作为“ 五大”成员的日子即将结束，寻求兼并成为 AA 生存的最后希望。为此， AA 于 3 月 7 日分别同德勤和毕马威接触。次日，又同安永接触。谈判的难度可想而知，它涉及诸如兼并后的冠名、高层管理职位的分配等问题。但是，谈判的最大障碍是 AA 面临
13、的诉讼 。诉讼赔偿是或有负债，为减少风险，收购方希望 AA 能以法律的形式明确其赔偿的最高金额。然而， 这是AA 无法做到的。3 月 13 日，安永率先退出谈判。同一天，德勤也终止其谈判。3 月 18 日，AA 终于同毕马威达成共识，将双方的海外业务予以合并。 显然，此举旨在分离 AA 的诉讼风险，因为安然和其他诉讼同 AA 的海外业务无关。一旦实现，毕马威的海外业务收入可望达到 160 亿美元，仅次于普华永道。 这里，海外业务是指分散在世界各国（美国除外）的所有业务，因此各国的合伙人首先要就6合并达成一致。可是，就在媒体报道合并计划后不久，AA 在各国的合伙人纷纷展开“自由恋爱 ”。俄国和新
14、西兰的合伙人提出同安永合并。而中国及香港的合伙人则愿意同普华永道联合。另外，澳大利亚的合伙人不得不放弃同毕马威的合并计划，因为 AA 是 HIH 保险公司的审计师，而 毕马威恰恰是 HIH 的破产清算人，合并会使两者产生角色冲突。英国、西班牙、葡萄牙和巴西的合伙人决定同德勤合并。安永在退出同 AA 的谈判后发表了一份公开声明，声明称：安永的兼并须以AA 了结其面临的诉讼为前提。2002 年 5 月 29 日，德勤英国公司正式向欧盟提出兼并 AA 英国公司，并于 7 月 1 日获准。欧盟出示 “绿灯”的理由是：“四肥” 已成定局。德勤和 AA 均是英国“五大”的小子辈（按审计收入排名第五和第四）
15、，因此，兼并不会影响英国会计市场的竞争。兼并后的德勤将取代毕马威成为英国“ 四肥”中的老二，仅次于普华永道。1998 年普华同永道合并时，欧盟曾表示：如果 “五大”之间再兼并的话，就会严重影响会计业的竞争。五、总结安达信（AA）是由美国西北大学教授亚瑟。安德森创建于 1913 年。成立后不久，AA 便崭露头角，成为一家知名的会计师事务所。在 89 年的辉煌历史中， AA 有过一次生存危机，即 1947 年亚瑟。安德森去世使 AA 险遭散伙厄运。 AA 曾经是CPA 的金字招牌，代表着审计的最高水准。 为什么它会猝死？ 这是一个值得会计职业界反复思考的问题。早在 1914 年，一家芝加哥铁路公司
16、要求 AA 认可其一笔有争议的交易，以达到降低费用、提高收益的目的。当 时，AA 尚不满周岁，且正值 28 岁的亚瑟。安德森缺少现金支付工资。但他却坚决地回绝了该公司的要求，7并正告：即使倾芝加哥全城之财富，也难以诱我让步。其结果不难设想， AA 立刻失去了一个审计客户。然而，数月后该铁路公司就陷入了破产。 1949 至 1964 年，AA 在伦纳德。斯帕克的领导下， 发扬光大了亚瑟。安德森开创的“诚信高于利润”的传统。它曾指责拜斯海姆钢铁公司将其 1964 年利润虚增 60%.它还批评 SEC 对公司假账监管不力。但是，从 1993 年起 AA 却因卷入多起会 计丑闻而接二连三地受到 SEC 的 调查。究其根源，从 80 年代起 AA 背离其优良传统，误入了“诚信服从利润”的歧途。
