1、金融学中央财经大学金融学院导言4、金融学课程性质二、金融学基本内容 三、金融学教学目的 四、金融学学习要求一、金融学课程性质1、教育部确定的11门“财经类专 业核心课程”和“面向21世纪经 济、管理类核心课程”之一2、金型芈专业教育中统帅性的基 础理论课金融学专业本科主要课程体系金融学财务报表分析金融市场学金融中介学固定收益证券风险投资投资银行学信用评估信用管理信托租赁银行结算金融统计分析金融学说史金融史金融学基本内容金融范畴的界定现代金融体系的基本构成 金融学科的研究内容金融学的基本框架（一）金融范畴的界定西方的Finance中国的“金融”宽口径的Finance中口径的Finance宽口径的
2、“金融窄口径的“金融”窄口径的Finance西方FINANCE的口径1 .最宽泛的诠释: 货币的事务、货币的管理、与金钱有关的财源等。具体包括财政public finance；公司理财 corporate finance；和个人理财personalbudgeto2 .最狭窄的诠释:与资本市场有关的运作机制。3 .介于两者之间的诠释:货币的流通、信用的授予、投资的运作、银行的服务等。中国“金融”的口径1、宽口径“金融”包括：货币流通、银行与非银行金融机构体系、货币市场、资本市场、保险市场、国际金融等 方面。2、窄口径“金融”仅指资本市场，或指金融机构和金融市场的微观领域。中国宽窄口径“金融”的关
3、系宽口径啰融二金融范畴的界定凡涉及货币、信用，以及以货币与信用 结合为一体的形式生成、运作的所有交易行为 的集合；也可以理解为：凡是涉及货币供给，银行 与非银行信用，以证券交易为操作特征的投资, 商业保险，以及以类似形式进行运作的所有交 易行为的集合。货币与货币制度外汇与汇率现代金融体系的基本要素信用与信用体系现代金融体系的基本构成利率金融工具与金融资产金融总量与均衡金融调控与监管现代金融体系 的运作载体（二）现代金融体系的基本构成社会经济发展金融发展图15：开放框架下金融体系运行的内外部关系示意图（三）金融学科的研究内容2.1.有关金融诸范畴的理论论证：包括货币、信 用、利息、利率、汇率以及
4、金融本身；金融微观分析：包括对金融市场、金融中介 机构以及它们相互渗透发展的分析；3.金融宏观分析：包括货币需求与货币供给， 货币政策与财政政策，金融监管与国际金融协 调等方面的研究。（四）金融学基本框架课堂教学安排 第一单元:导言 第二单元:货币与信用货币与货币制度、外 汇与汇率、信用、利息与利息率、 第三单元.金融市场金融市场 第四单元.金融机构与业务金融机构体系、存 款货币银行、中央银行 第五单元:金融总量与均衡货币供求及均衡、 国际收支、 第六单元:金融调控与监管货币政策、金融监 管金融学教材结构 第1章生活中的金融从经济主体的财务活动谈起 第2堂货币与货币制度，第3堂汇率与汇率制度、
5、 第4董信用与信用体系，第5董货币的时间价值 与利率,第6章金融资产与价格章金融市场与功能结构，第8章货币市场，第 资本市场、第1。章衍生工具市场 第11塞金融机构体系，第12章存款类金融机构, 第13手非存款类金融机构，第14章中央银行 第15章货币需求，第16章货币供给，第17章 货币均衡 第18章货币政策，第19章金融监管 第20章金融发展金融学课时安排章前言第一章第二章第三章第四章第五章第六章第七章第八章第九章第十章第十一章第十二章章名课时导言2货币与货币制度6外汇与汇率4信用2利息与利率4金融市场6金融机构体系2存款货币银行4中央银行2货币供求及均衡6国际收支2货币政策4金融监管2金
6、融学教学目的全面理解货币、信用、银行等金融方面的基本理论，系统掌握货币、信用、银行、金融市场、 国际金融、金融宏观调控等基本范畴;理解和掌握金融学科整体性框架的构成状况掌握观察和分析金融理论问题的正确方法，培养辨析金融理论和解决金融实际问题的能力;提高社会科学方面的素养，为进一步学习金融专业其它课程奠定必要的基础;四、金融学学习要求 1、注重课堂学习，提高课堂学习效率考勤记入平时成绩，占最终总成绩的15%； 2、保证课前预习，明确学习的难点重点 3、加大课后学习，巩固扩展学习深度宽度作业、小论文记入平时成绩，占最终总成绩的15%；参与金融学科研活动，发表金融学论文记入最终总成绩（论文5分）；金
7、融学学习要求 指定阅读书目：李健金融学，高等教育出版社 参考阅读书目：黄达：金融学；米什金：货币金融 学；兹维博迪：金融学；饶余庆：现代货币 银行学；国内各种版本的金融学或货币银行学 敦桥市拄一。 报刊阅读：经济研究；财贸经济；金融研 究；国际金融研究；各大学的学报（人文社科 版）；金融时报；参考消息等。 外文期刊：The Banker, Business Week, International Economic Review第一章货币与货币制度课堂教学安排 第一单元:导言 第二单会 币与信用货币与货币制度、外 汇与汇率、信用、利息与利息率、 第三单元:金融市场金融市场 第四单元:金融机构与业
8、务金融机构体系、存 款货币银行、中央银行 第五单元,金融总量与均衡货币供求及均衡、 蕾际收支、 第六单元.金融调控与监管货币政策、金融监 管金融学教材结构第1章生活中的金融从经济主体的财务活动谈起第2章货币与货币制度，第3章汇率与汇率制度、第4 货币的时间价值与利率，第7章金融市场与功能结构，第8章货币市场，第9章 资本市场、第10章衍生工具市场 第15章货币需求，第16章货币供给，第17章货币 均衡 第18章货币政策，第19章金融监管 第20章金融发展第11章金融机构 章非存款类金融存款类金融机构，第13 中央银行本章与其它章节的联系第一节货币及其起源第二节货币形式及其演变第三节 当代信用货
9、币的层次划分与计量第四节货币的职能与作用第五节货币制度本章内容是理解金融体系运行、分析现代金融问题的基础 货币的起源与货币形式的演进是理解货币本质、 货币与经济的关系、货币制度演变发展的起点 货币职能是研究货币需求的基础 货币制度是理解货币供给、金融宏观调控的基TlU 国际货币制度是理解汇率、国际金融关系和对外均衡的基础基本概念货币辅币MO Ml M2存款货币币材 主币 实物货币 电子货币价值储藏价值尺度货币制度货币单位自由铸造金本位制制限制铸造格雷欣法则纸币 银行券 金属货币 货币层次 狭义货币 货币供应量 无限法偿 金块本位制铸币 准货币 信用货币 交换媒介 广义货币有限法偿 金汇兑本位国
10、家货币制度国际货币制度布雷顿森林体系牙买加体系区域性货币制度第一节货币及其起源S什么是货币1、货币是一般等价物2、货币就是货币行使的职能3、货币是“流动性”4、货币是社会计算的工具和选票5、货币是财富6、货币是一种法律规定7、货币是Mo, Mi, M2（一）（二）（三）点货币是人类社会发展到一定阶段才出现的1、2、3、古代货币起源学说马克思的货币起源理论现代交易成本理论二、货币的起源货币的产生与商品交换紧密相关不同的起源学说对货币产生途径有不同的观第二节货币形式及其演变一.货币形式与币材有密切的关系商品货币实物货币货币金属货币信用货币纸 币 存款货币 电子货币第二节货币形式及其演变币材及其性质
11、币材即充当货币的材料，具有价值高，易于分割，易于保存，便于携带的性质.货币形式演变的基本脉络r实物货币纸币商品货币1信用货币3存款货币L金属货币L电子货币二、实物货币（一）什么是实物货币以自然界中存在的物品或直接以商品形式发挥货币职 能的货币形式（二）历史上的实物货币中国最早的货币是“贝”。古书有“夏后以玄贝”的说法，考古屡有证实。世界其他地区也多有使用贝的。 荷马史诗中，经常用牛标示物品的价值；马可波罗游记中记载：中国吐蕃地区用盐块作货币。（三）弊端-金属货币1、什么是金属货币以金属作为货币材料的货币形式2、金属货币的形式称量货币：没有统一形制的金属货币铸 币3、优弊缺乏弹性，历史上的“钱荒
12、”四、纸币（一）什么是纸币 纸制的货币（二）纸币的类型1、2、3、4、商人发行的私人银行发行的：可兑现银行券国家财政发行的中央银行发行的：不可兑现银行券（三）优弊弹性货币，技术上过度发行的可能五、存款货币（一）什么是存款货币可以进行支付、发挥货币职能的银行存款（二）特点弹性货币，具有派生功能，以银行为支付枢纽流通六、电子货币（一）以现代电子技术为基础，利用电子信息形式进行价 值存储和转移的货币形式（二）是存款货币的使用形式之一，具备存款货币的特点,比传统存款货币使用更快捷更有效率电子货币4SS0 S8&S * m r b JSTi,- VISAVISABB8 ffo 二 cc/cb；,q。/。
13、 y riH fif-ij* v3102 SbODOO 00000caM/CW6W J r8888中国工商第行第二节货币形式及其演变七、信用货币（一）什么是信用货币以信用活动为基础产生的,能够发挥货币作用的信用工具（二）特点1、主要以银行券，存款货币、电子货币等形式存在； 2、货币本体几乎没有价值，作为代表债权债务关系的凭证,借助发行人的信用流通（三）意义便利了商品交换;节约了流通费用;克服了币材供应与交换 发展的矛盾,成为利用银行创造购买力以推动经济发展的 先决条件;使货币与信用融为一体,促进了金融范畴的形成 与发展八、货币形式演变发展的基本趋势1、 相关；货币形式的演变与商品生产和交换的发
14、展密切2、货币形式从低级向高级，从有形向无形演变;3 .从注重币材本身的价值向注重货币在转移、 支付中的便利程度演化；4、货币流通的管理越来越复杂;第三节当代信用货币的层次划分与计量一、什么是货币层次依据其作为交易工具的便利程度对发挥货币作用的信用工具进行的分类；二、划分标准：以流动性一购买商品的方便程度一为标准划分;三、货币层次划分的意义：不同层次的货币对经济的影响不同,同时其数量规模变化的决定与影响因素也有区别,对不同层次的货币分别进行需求和供给分析,有利于提高分析的准确性,保证中央银行监测和调控货币运行,实施货币政策的有效性;四、货币层次划分的特点国别不同，金融产品不同，货币层次包含的内
15、容不同,经济意义也不同;A金融市场越发达，金融产品越丰富，货币层次越多;A流动性越强，包含的货币的范围越小;金融创新越快，货币层次修订的频率越快;货币层次划分只是相对准确;我国的货币层次划分M0：流通中现金M1：狭义货币现实流通的货币，为实现即期社会购买力服务；M0+企业单位活期存款+农村存款+机关团体部队存款M2：广义货币M1+准货币（企业单位定期存款+自筹基本建设存款+ 个人储蓄存款+其它存款）准货币:现实不流通的货币，潜在或未来社会购买力;美国的货币层次划分2009年6月的划分口径是:Ml二银行体系外的通货+旅行支票+活期存款+其它支票性存款M2=M1+小面额定期存款+储蓄存款+货币市场
16、存款账户+货币 市场互助基金份额+隔日回购协议+隔夜欧洲美元M3=M2+大额定期存款+长于隔夜期限的回购协议+定期欧洲 美元L=M3+短期国库券+商业票据+储蓄债券+银行承兑票据等英国的货币层次划分M0二英格兰银行发出的钞票和硬币+诸银行在英格兰银行的储备存款M2=Ml +银行的无息即期存款+私人部门在银行和建房协 会的小额英镑存款M4=M2+有息英镑即期存款和定期存款+公用部门定期存 款+私人部门持有的建房协会股份和存款M40M4+居民持有的各种外币存款M5=M4+私人部门持有的国库券、金融债券、地方当局 存款、纳税存单等日本的货币层次划分Ml=现金+活期存款(包括企业活期存款、活期储蓄存款
17、、通知即付存款、特别存款和通知纳税存款)M2=M1+非活期性存款+可转让性存款(CD)M3=M2+邮局、农协、鱼协、信用组织和劳动金库的存款+货币信托和贷款信托存款L=M3+回购协议债券、金融债券、国家债券、投资信托和外国债券第四节货币的职能与作用、赋予交易对象以价格（价值尺度、计帐单位）1、含义:价值2、形式:表现、衡量其它商品（般商品与金融产品）为商品标价3、条件：确定货币单位4、特点：观念上的货币5、作用：降低价值衡量成本和交易成本:、交易媒介（包括流通手段、支付手段）1、流通手段（交换工具）：在商品流通中充当交换媒介，一手交钱，一手交货2、支付手段（延迟支付的标准）：货币作为价值独立运
18、动形式进行的单方面转移 3、作用：降低搜寻成本，提高交易效率，形成货币需求4、流通中货币需求量M的决定决定因素:Q商品数量、V货币流通速度;决定关系：M = PQ / V PQ = MV第四节货币的职能与作用三、积累和保存价值的手段（贮藏手段）1、含义：以货币形式积累和保存价值、财富2、3、货币,形式:货币窖藏，存款 作用：流动性最高的财富储存形式，影响流通中影响货币需求一、什么是货币制度：关于货币流通的结构和组织形式的一系列规定二、货币制度的类型1、货币形式与历史演进：金属货币制度不兑现的信用货币制度 国家货币制度2、形成方式和作用范围：区域性货币制度 国际货币制度:、国家货币制度（一）含义
19、：国家对国内货币流通的强制性规定，国家货币制度的类型决定国际货币制度的类型O （二）基本内容 规定货币材料 规定货币单位 规定流通中货币的种类： 本位币，辅币 规定货币的法定支付能力： 有限法偿,无限法偿 规定货币的发行程序：自由铸造，限制铸造；分散发行，垄断发行 规定货币发行准备（三）国家货币制度的演变金属货币制度1）货币材料为金银等金属；2）主币为足值的金属铸币,主币自由铸造，无限法偿;辅 币限制铸造，有限法偿；3）包括:银本位制，金银复本位制，金本位制一-金币本 位,金块本位,金汇兑本位；4）总体看金属货币制度较稳定，但缺乏弹性，难以满足经 济发展对流动性的需要；金银复本位制 以金银两种
20、金属同时作为本位货币的货币制度; 金银两种金属同时被定为法定货币，金银两种铸币均为主币，可自由铸造，无限法偿; 平行本位制：金银两种货币按各自的实际价值流通; 双本位制：金银两种货币按法定比价流通;劣币驱逐良币（格雷欣法则Gresham、Law）法定比价实际比价金币11良币银币56 劣币“如果政府以法律条款形式对自身价值各不相同的两到三种流通中介形式规定相同的名义价值，那么只要有可能，支付将总是以那种生产成本最低的中介进行，而且比较贵重的中介将从流通中消失。”（帕尔格雷夫词典，1926年版）金本位制金市本位制金币作为主币可以自由铸造，无限法偿，金币与货币符号 同时流通，货币符号可自由兑换金币，
21、黄金可自由输出入 国境；金块本位制 国家规定黄金是货币材料，但国内不流通也不铸造金币， 只发行有含金量的银行券，银行券只能有限制地兑换金块;金汇兑本位制 国家规定黄金是货币材料，但不铸造和使用金币，只发行 有含金量的银行券，银行券在国内不能兑换金币或黄金, 只能兑换外汇，外汇可在国外兑换黄金;各国实行金本位制的年代国别年代国别年代英国1816荷二1875德国1871乌拉圭1876瑞典1873美国1879挪威1873奥地利1892丹麦1873智利1895法国1874日本1897比利时1874俄国18981874多米尼加1901意大利1874巴拿马1904希腊1874墨西哥1905（三）国家货币制
22、度的演变信用货币制度（19291933年经济大危机后实行）1）黄金非货币化，流通中信用货币是能够发挥货币功能的信用工具，包括现金、存款货币和电子货币;2）信用货币通过金融活动投入流通，银行成为货币流通的中枢;3）中央银行代表国家对信用货币进行统一管理调控成为金融和经济正常发展的必要条件4）是一种弹性货币制度，货币管理调控的难度大;（四）我国的货币制度人民币 我国大陆地区法定货币； 1948年12月1日发行,1955年3月1日发行新人民币;中国人民银行发行的不兑现的银行券;主币:元；辅币:角，分；代号：套ISO货币符号：CHY;港币 香港法定货币，可自由兑换； 纸币由汇丰.渣打,中国银行发行;硬
23、币由政府发勺；,纸币面额1020.501005001000元,硬币1.2.510元和5.1020.50分; 主辅币制：1元=100分；ISO货币符号:HKD澳门元 澳门法定货币，与港币挂钩,100港币=103澳门元; 澳门政府指定葡资大西洋银行和中国银行澳门分行为发行银行; 纸币面额:5.1020501005001000元;硬币1.2.5毫和15元；新台币 1949年6月以后台湾银行发行的货币； 新台币面额为15.1050.100元；五套人民币的发行中华人民共和国货币自发行以来，已发行五套人民币，形成纸币与金属币、普通纪念币 与贵金属纪念币等多品种、多系列的货币体 系。第一套人民币第一套人民币
24、自1948年12月1日开始发行,共12种面额62种版别.其中1元券2种、5元券4种、10元券4种、20元券7种、50元券7种、100元券10种、 200元券5种、500元券6种、1000元券6种、 5000元券5种、10000券4种、50000元券2 种。第一套人民币涉行缴民人囿中旷06898451955年2月21日国务院发布命令，决定由中国人民银行自1955年3月1日起发行第二套人民币，收回第 一套人民币。第二套人民币和第一套人民币折合 比率为：第二套人民币1元等于第一套人民币1万元。1955年3月1日公布发行的第二套人民币共10种，1分、2分、3分、1角、2角、5角、1元、2元、3元和5元
25、，1957年12月1日又发行10元1种。同时，为便于流通，国务院发布命令，自1957年12月1日起发 行1分、2分、5分三种硬币,第二套人民币第三套人民币的发行史国人民银红于1962年4月20日开始发行第三 套人民币。第三套人民币和第二套人民币比价 为1:1,即第三套人民币和第二套人民币票面 额等值，并在市场上混合流通。第三套人民币在第二套人民币的基础上对版别 进行了全调整、更换，取消了第二套人民币中 的3元纸币，增加了 1角、2角、5角和1元四种金属币。第三套人民币1962年4月15日开始发行，到 2000年7月1日停止流通，历时28年。第三套人民币随着党的十一届三中全会改革、开放政策的实施
26、，我国国民经济迅速发展，城乡商品经济日益活跃，社会商品零售额大幅度增长。这样，不仅要求货币发行在总量上与之相适应，而且在券别结构上也要与之相适应。为了适应经济发展的需要，进一步健全我国的货币制度，方便流通使用和交易核算，1987年4月25日,国务院颁布了发行第四套人民币的命令，责成中国人民银行自1987年4月27日起，陆续发行第四套人民币。第四套人民币主币有1元、2元、5元、10元、50元和100元6种，辅币有1角、2角和5角3种，主辅币共9种。第四套人民币工X ； jXt001720 cu J3GlBCnHl 第五套人民币的发行1999年10月1日，国务院授权中国人民银行开始发行民币根据市场
27、流通中低面额主币实际起大量承担找零角色的状况，增加了20元面额，取消了2元面额，使面额结构更加合理。第五套人民币。第五套人民更共八种面额：100元、 50兀、20兀、10兀、5兀、1兀、5角、1角。第五套人第五套人民币提高了纸张的综合质量和防伪性，防伪 技能由十几种增加到二十多种，主景人像、水印、面 额数字均较以前放大，便于群众识别。克服了第四套 人民币的不足之处，如防伪措施简单，不利于人民币 反假；缺少机读性能，不利于钞票自动化处理等等， 在防伪性能和适应货币处理现代化方面有了较大提高。四、国际货币制度（一）含义:在国际间进行各种交易支付时，由各国共同遵循的一套惯例,安排或制度,不具有强制性
28、,与国家货币制度相辅 相成,并行不悖；（二）基本内容1、国际货币的构成由哪种货币发挥世界货币的职能;2、3、（三）1、2、3、各国货币汇率的决定国际收支不平衡的调节国际货币制度的演进国际金本位制（1880-1930年代） 布雷顿森林体系（1944-1973） 牙买加体系（1976-今）1、国际金本位制（18801930年代）*国际货币的构成:黄金是最后的国际清偿手段汇率的决定金平价（固定汇率）1英镑含金量：113.0016格令，1美元:23.2200格令1英镑=4 .8666美元若：英美间黄金输送费用为06 % 48666美元=00292美元则：汇率波动幅度：1英镑=4.86660.0292美
29、元国际收支不平衡的调节国际收支逆差黄金输出国内货币供应量减少物价成本下跌出口竞争力增强出口扩大，进口减少黄金输入2、以美元为中心的国际货币制度（布雷顿森林体系19441973）际货币的构成：美元充当国际货币;汇率的决定一一双挂钩（固定汇率）1盎司黄金=35美元黄金美元国货币 国货币 二 国货币国际收支的调节特里芬难题与布雷顿森林体系的崩溃特里芬难题美国耶鲁大学经济学教授特里芬(R. Triffin)对布雷 顿森林体系下美元两难处境的描述。 I960年特里芬在黄金与美元危机：自由兑换的未来一书中指出：以美元为中心的国际货币体系必将崩溃, 因为美元同时承担了相互矛盾的双重职能：为世界经济和贸易发展
30、提供清偿力；保持美元的币信，维持美元按官价兑换黄金。随着国际贸易的发展，黄金生产远远不能满足国际储备需求，美元作为国际货币要满足世界各国对国际货币的需要，必将以美国持续的国际收支逆差为代价，引发美元危机；若要维持美元与 黄金的兑换比例，美国将无法为世界提供必要的国际清偿力，影响国际贸易的发展。美元输出和美国黄金储备19621963196419651966196719681969197019711972黄金储备160.0156.0154.7140.7132.4120.7108.9118.6110.7102.196.6美元输出115.3131.6160.8172.7209.6233.2264.53
31、76.6312.7269.1344.3单位:亿美元美元悬突额-44.7-24.36.132.077.2112.5155.6258.0202.0167.0247.7每盎司黄金的美元价格196519661967196819691970197119721973197435.1235.1935.2041.9035.2037.3743.6364.90112.25186.501992199319941995199619971998199920002001334.5390.7383.2387.1367.7289.05288.25288.25278.952002200320042005200620072008
32、20092010201109348.05415.45438.45517636.7833.92882.051096.951420.7818583、牙买加体系下的国际货币制度（1976今）主权信用货币充当国际货币-变相的美元本位制 黄金非货币化一 国际货币多极化 汇率安排多样化普遍的浮动汇率制国际收支调节的多样化五、区域性货币制度（一）什么是区域性货币制度一定地区内的有关国家在经济联盟的基础上共同实行的,取代原有的国家货币制度的统一的货币制度.（二）特点实行单一货币,设立类同的中央银行,统一货币金融政策 （三）作用1）促进区域内各国之间经济贸易增长2）减少区域内汇率风险3）节省货币兑换费用（四）中
33、非货币联盟、西非货币联盟、东加勒比货币联盟、欧元统一货币制度（五）区域货币制度欧元制度1.欧洲货币制度一欧元的产生（罗贝尔舒曼、让莫内、德洛尔、罗伯特蒙代尔）,1957年罗马条约1965年4月合并，1969年12月提出建立欧 洲经济与货币联盟计划,1979年3月欧洲货币体系EMS开始运作 1993年11月欧洲联盟条约生效 , 1994年成立欧洲货币局，1995年12月确定统一货币为欧元 1998年7月1日欧洲中央银行成立 1999年1月1日欧元支票、债券进入流通 2002年1月1日欧元纸币、硬币进入流通，2002年7月1日欧元成为欧元区唯一法定货币流通2.欧元及欧元区国家20、10、5；硬币2欧10欧分、5欧分、2欧-欧元纸币500、200、100、50、 元、1欧元、50欧分、20欧分、 分、1欧分-欧元区国家：17国法国、德国、意大利、荷兰、比利时、卢森堡、奥、马耳他与塞浦路斯爱沙尼亚(2011)地利、爱尔兰、芬兰、西班牙、葡萄牙、希腊(2001)、斯洛文尼亚(2007)(2008)、斯洛伐克(2009)、欧元区国家历史上的货币形态我国最古老的货币形式：贝币我国金属货币中的称量货币：元宝中国的刀币、布币、五铢、开元通宝（中国的银元）外国银元（墨西哥银元，俗称鹰洋）始于南宋的大规模纸币流通一世界最早。银行发行的银行券国库发行的纸币
