1、1、 建设项目内容滑雪游乐场位置与面积：景区内建设 A、B 两个冰雪游乐场，A 冰雪游乐场位于北沟口至文昌坪，海拔 1800 米，长 600 米，宽 40米。B 冰雪游乐场位于龙潭沟口至冰河翠景区头道沟，海拔2000 米，长 1500 米，宽 30 米。资源特色：良好的生态环境、优美的自然景观、利用茂密森林中的土坡，采取自然或人工办法形成冰雪游乐场地。、健身 主题：森林、白雪、游乐 主要内容：A 冰雪游乐场海拔较低，坡度较缓，适合开辟为青少年滑冰、滑雪游乐场，丰富青少年文体活动，培养青少年重在参与、强身健体意识和勇于开拓精神。B 冰雪游乐场海拔较高，坡度较陡(8一 15)，适宜开辟 为滑冰、滑
2、雪运动爱好者的竞技场地，开展多种多样的娱乐、比赛项目，愉悦身心。在 A、B 冰雪游 乐场 ，都相应地建设更衣室、存包处、茶点室、医药室，以供游客各种不同需要。此外，在滑雪场两边和滑道终点处，要设置防护安全措施，以保障游客的安全。此外，在冰雪游乐场配置滑雪的技术指导人员，对初学滑雪的游客给予帮助和指导。在 B 冰雪游乐场，因滑道长，游客往返滑道不方便，故在该处修建专用索道一条。游客乘索道至滑道顶端，在滑下后，可再继续乘索道到顶端。市场定位：以国内喜爱参与冰雪娱乐活动的游客为主。促销口号：北国风光，林中滑雪，旅游健身，其乐无穷。2、项目市场分析与预测 需求预测陕西、西安游客增长速度较快，西安旅游业
3、发展吸引外地、境外游客呈增长趋势。随着西汉高速公路和南部沿山旅游公路的贯通，户县旅游交通条件将会得到很大改善。朱雀国家森林公园客源数量将逐年有大幅度的增加。如表：朱雀国家森林公园游客量的发展速度与规模预测（注：其中 2006 年因公路通车，所以游客数量急剧上升）供给预测价格预测（能写则写）2、投资环境分析（小项目政治环境分析意义不大）经济环境分析社会环境分析技术环境分析3、市场定位分析2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013增长(%) 58.4 33.3 25 12.1 10.8 9.8 13.3 17.6游 客(万人次) 12.5 19.8 2
4、6.4 33 37 41 45 51 60冰雪游乐场面对的顾客群体主要是休闲度假旅游者、野外探险者、体育竞技者、以及生态旅游爱好者。同时，也针对家庭亲子与寓教于游的目标群体。A 冰雪游乐场海拔较低，坡度较缓，适合开辟为青少年滑冰、滑雪游乐场，丰富青少年文体活动，培养青少年重在参与、强身健体意识和勇于开拓精神。B 冰雪游乐场海拔较高，坡度较陡(8一 15)，适宜开辟为滑冰、滑雪运 动爱好者的竞技场地，开展多种多样的娱乐、比赛项目，愉悦身心。4、投资区位分析资源特色：良好的生态环境、优美的自然景观、茂密森林中坡度适宜的土坡，一年中有 1/3 时间有较大面积的自然积雪。位置： A 冰雪游乐场位于北沟
5、口至文昌坪，海拔 1800 米。B 冰雪游乐场位于龙潭沟口至冰河翠景区头道沟，海拔2000 米。独特性：调查了解，在西安省境内，甚至在的广大的西部地区，还没有真正意义上的天然滑雪场，该项目的建成在区域范围内具有一定的垄断性质。5、建设目标20062008 年近期规划发展目标：建成西部地区著名的滑雪基地。20092013 年中期规划发展目标：打造国内著称的国家滑雪及户外拓展俱乐部，形成特色品牌项目，年均接待游客量达到 14 万人次以上。20132025 年长期规划发展目标：能够承办省际乃至全国大型滑雪赛事，深度推广品牌影响力度，年接待游客量达到 20 万人次以上。财务数据估算为评估方便起见，该项
6、目的计算期限取 20 年，前 3 年为建设期，第 4 年开始营业，假定2013 年开始，游客数保持稳定。1、 投资估算、投资使用计划以及资金筹措（1）固定资产投资估算A、B 滑雪场设备及建设费用 2400 万；道路、供水供电等基础设施建设费用 1236 万（4950/4=1236 ，平摊总基建费用的 1/4） 。固定资产总投资 2400+1236=3636 万，资金来源为 50%自有资金，50%长期贷款，贷款期限 10 年。06、07、08 年为建设期，第一年投资 1818 万 ，资金来源为自有资金；第二年投资，1000 万，资金来源为长期贷款；第三年投资，818 万，资金来源为长期贷款。项目
7、长期贷款为 1818 万元，长期贷款利率为 2006 年中国建设银行刚调整过的 5 年以上企业贷款利率6.84%。建设期只计利息不还款，第四年开始还贷，分 10 年等额偿还建设期利息资本化后的全部借款本金和利息。2、 项目固定资产折旧估计滑雪场的运营期 17 年，按 17 年提年折旧，假定残值率为 5%，那么滑雪场建筑设备每年折旧费用为2400*（1-5%）/17=134.12 万第 20 年固定资产余值为 120 万3、 收入的预算朱雀国家森林公园游客量的发展速度与规模2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 增长(%) 58.4 33.3 2
8、5 12.1 10.8 9.8 13.3 17.6 （注：其中 2006 年因公路通车，所以游客数量急剧上升，2013 年以后游客量保持稳定）项目 预测依据A、B 冰雪游乐场按 30%游人参加此项目，人均综合消费 150元计算，扣除 50%的经营成本、税金2006年投入资金，2006、2007 和 2008年为建设期，从 2009年开始盈利。2009 年收入为 37*30%*150=1665 万，同理计算 2010、2011、2012、2013 年收入分别为1845 万、2025 万、2295 万、2700 万，2013 年以后游客数保持稳定，即每年的收入均为2700 万。项目财务评价1、 滑
9、雪场投资借款建设期利息2006 2007 2008 2009 附注年初欠款 0 0 1068.40 2015.43当年借款 0 1000 818当年利息 0 68.40 129.03年末欠款累计 0 1068.40 2015.43建设期利息为197.42、 滑雪场固定资产投资还款计划与利息计算2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018年初欠款2015.43 1813.89 1612.35 1410.81 1209.27 1007.73 806.19 604.65 403.11 201.54当年支付利息137.86 124.07 110.2
10、8 96.50 82.71 68.93 55.14 41.36 27.57 13.76当年还本201.54 201.54 201.54 201.54 201.54 201.54 201.54 201.54 201.54 201.54年末欠款累计1813.89 1612.35 1410.81 1209.27 1007.73 806.19 604.65 403.11 201.54 03、 滑雪场年营业成本及税金每年的营业成本和税金从每年营业收入中按 50%扣除2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018营业收入 1665 1845 2025 2
11、295 2700 2700 2700 2700 2700 2700成本及税金 832.5 922.5 1012.5 1147.5 1350 1350 1350 1350 1350 1350游 客(万人次) 12.5 19.8 26.4 33 37 41 45 51 60 4、 滑雪场全部投资的现金流量表1 现金流入 2006 2007 2008 2009 2010.00 2011 2012 2013营业收入 1665 1845.00 2025 2295 2700固定资产余值2 现金流出固定投资 1818 1000 818经营成本及税金832.5 922.50 1012.5 1147.5 135
12、0固定投资本金偿还201.54 201.54 201.54 201.54 201.54固定投资利息偿还137.86 124.07 110.28 96.50 82.71 3 净现金流量 -1818 -1000 -818 493.10 596.89 700.68 849.46 1065.75 累计现金流量 -1818 -2818 -3636 -3142.90 -2546.01 -1845.33 -995.87 69.87 续表 11 现金流入 2014 2015 2016 2017 2018 2019营业收入 2700 2700 2700 2700 2700 2700固定资产余值2 现金流出固定投
13、资经营成本及税金1350 1350 1350 1350 1350 1350固定投资本金偿还201.54 201.54 201.54 201.54 201.54 201.54固定投资利息偿还68.93 55.14 41.36 27.57 13.79 3 净现金流量 1079.53 1093.32 1107.10 1120.89 1134.67 1148.46累计现金流量 1149.40 2242.72 3349.82 4470.71 5605.38 6753.84 续表 21 现金流入 2020 2021 2022 2023 2024 2025营业收入 2700 2700 2700 2700 2
14、700 2700固定资产余值 1202 现金流出固定投资经营成本及税金1350 1350 1350 1350 1350 1350固定投资本金偿还201.54 201.54 201.54 201.54 201.54 201.54固定投资利息偿还3 净现金流量 1148.46 1148.46 1148.46 1148.46 1148.46 1148.46累计现金流量 7902.30 9050.76 10199.22 11347.68 12496.14 13764.60 项目财务评价投资回收期、内部收益率和投资利润率（1）根据现金流量表可以得到投资回收期为 8 年（2）内部收益率（3）税后投资利润率=年平均利润/投资总额=21465.00 /20/3636=34.7%评价指标 投资利润率投资回收期内部收益率指标值 34.70% 8不确定性分析1、 游客人数2、 经营成本3、
