1、1,第五章 中央银行,2,第一节 中央银行的产生与发展 第二节 中央银行的类型 第三节 中央银行的性质与职能 第四节 中央银行的业务 第五节 中央银行的独立性,3,第一节 中央银行的产生与发展,一、中央银行产生的必要性： 银行券发行过剩，货币流通混乱； 银行间的债权债务日趋复杂； “挤兑”导致银行支付危机； 国民经济的动荡加剧； 金融危机的频繁发生。,要解决的问题： 银行券发行 银行间清算 挤兑问题 经济调节 金融监管,4,二、中央银行的建立 中央银行产生的途径：私人商业银行较重要的银行 银行券发行银行银行的银行政府的银行职能健全的中央银行。 1、中央银行的初步建立：1656-1913 最早的
2、中央银行：瑞典里斯克银行 1656； 商业银行执行中央银行职能：英格兰银行 1844； 政府组建中央银行：美国联邦储备银行 1913；,5,2、推行阶段 （1913-二战结束）： 背景：1920年主要的资本主义国家代表聚集在比利时的首都布鲁塞尔举行了国际金融会议。会议建议未设立中央银行的国家应尽快建立中央银行。 原因：一是高通胀，二是稳定货币，三是一战后国际金融秩序混乱，四是各国经济发展需要。,6,3、强化阶段（二战结束-现在） 背景：一是信用货币制度普遍推行，二是交战国面临发展经济的需要，三是干预国民经济的需要。 特点： 实行国家所有 加强国家控制 专门行使央行职能 货币政策综合运用 国际合
3、作加强,7,LOGO,中央银行制度等发展,二战结束今,自然演进 垄断货币发行权 服务对象主要是一般银行,人工创设 职能逐步完善,1694,接受政府存款并向政府发放贷款,1844,垄断货币发行 集中准备金 地位确立,1854,银行业的票据交换中心,1872,最后贷款人 金融管理职能,8,三、我国中央银行制度的演变： 1905年：户部银行 1908年：大清银行（当年还成立交通银行） 1911年：改为中国银行 1928年：中央银行（四行两局一库） 1948-1979年：大一统银行体制 1984：中国人民银行专门行使央行职能 1995年：制定人民银行法 1998年：人行组织机构改革 2003年：成立银
4、监会,9,10,胡立教 1964.10- 文革期间,陈希愈 1973.5-1978.1,曹菊如 1954.11-1964.10,南汉宸 1949.10-1954.10,李葆华 1978.5-1982.5,吕培俭 1982.5-1985.3,陈慕华 1985.3-1988.4,李贵鲜 1988.4-1993.7,11,戴相龙 1995.6-2002.12,朱镕基 1993.7-1995.6,周小川 2003-,12,第二节 中央银行的类型,按所有制划分类型： 1、由国家投资建立 2、由私人部门投资建立 3、由国家与私人共同投资建立 按组织制度划分类型： 1、单一型的中央银行制度。 2、复合型的中
5、央银行制度。 3、跨国中央银行制度。 4、准中央银行类型。,13,1、单一的中央银行制度： 指国家单独建立中央银行机构，使之全面、纯粹行使中央银行的职责。又分为：一元式中央银行制度；二元式中央银行制度。,14,一元式中央银行制度：这种体制是在一个国家内只建立一家统一的中央银行，机构设置一般采取总分行制。目前世界上绝大部分国家的中央银行都实行这种体制，我国也是如此。 二元式中央银行制度：这种体制是在一国国内建立中央和地方两级中央银行机构，中央级机构是最高权力或管理机构，但地方级机构也有一定的独立权利。这是带有联邦制特点的中央银行制度。属于这种类型的国家有美国、德国等。,15,补充材料：美联储,特
6、点：权力和职能分散。 美国：除在首都设立联邦储备委员会外，将全国划为12个联邦储备区，每区设1家联邦储备银行，12家共同组成中央银行。但随着联邦储备委员会权力的强化，美国有向单一中央银行制转化的趋势。,16,17,2、复合中央银行制度：指一个国家没有设专司中央银行职能的银行，而是由一家大银行集中中央银行职能和一般存款货币银行经营职能于一身的银行体制。这种复合制度主要存在于过去的苏联和东欧等国。我国在1983年以前也一直实行这种银行制度。,18,3、跨国中央银行制度：是由参加某一货币联盟的所有成员国联合组成的中央银行制度。二战后，许多地域相邻的一些欠发达国家建立了货币联盟，并在联盟内成立参加国共
7、同拥有的统一的中央银行。如欧洲中央银行：1998年7月,一个典型的跨国中央银行欧洲中央银行正式成立。它是欧洲一体化进程逐步深入的产物。 欧洲中央银行由两个层次组成：一是欧洲中央银行本身；二是欧洲中央银行体系。各国中央银行失去其独立性。,19,4、准中央银行：指有些国家或地区只设置类似中央银行的机构，或由政府授权某个或几个商业银行，行使部分中央银行职能的体制。新加坡、中国香港属于这种体制。,20,第三节 中央银行的性质与职能,一、发行的银行 二、银行的银行 三、国家的银行,21,一、发行的银行,所谓发行的银行是指中央银行垄断货币发行权，成为全国唯一的货币发行机构。 中央银行垄断货币发行权的好处
8、各国中央银行对货币（现钞）发行的几个原则：1、集中垄断发行 2、要有可靠的信用基础 3、维持一定的弹性,22,二、银行的银行,银行的银行这一职能最能体现中央银行作为特殊金融机构的性质。这一职能主要体现在以下三个方面： 1、集中存款准备金。 2、最后贷款人。3、组织全国的清算。,23,三、国家的银行,作为政府的银行，中央银行有如下职能： 一是参与制定和实施国家的货币金融政策。 二是对金融机构和金融市场进行监管。 三是经理国库，经办政府的各项财政收支。 四是对政府融通资金。 五是代表政府参加各种国际金融组织和国际活动。,24,补充：我国中央银行的具体职能,制定和执行货币政策 维护金融稳定 提供金融
9、服务 支付清算 代理国库 调查统计 中央银行的新使命反洗钱,25,补充：中央银行与金融稳定,金融稳定的含义和目标,金融不稳定的表现： 物价大幅波动 利率、汇率大幅波动 金融资产泡沫 银行挤兑破产 货币贬值 金融秩序紊乱,26,金融稳定是指金融机构、金融市场和市场基础设施运行良好，能抵御各种冲击而不会降低储蓄向投资转化效率的一种状态。 英格兰银行：维持货币体系的稳定 欧洲央行：物价稳定和支付体系的安全 日本银行：维护金融市场、清算体系及信用的稳定,27,金融稳定,金融稳定机构中央银行 金融监管局 财政当局,应对措施预防 救助 处理,评估与分析宏观经济状况 金融机构 金融市场 金融基础设施,28,
10、运用货币政策 完善金融服务 最后贷款人职能,金融机构多元化 信用形式多样化 利率汇率市场化,金融法制建设 信用体系建设 信息披露体系 金融预警体系 金融协调机制,29,补充：中央银行提供金融服务,主要指货币发行与管理，包括现金的投放和现金回笼、合理设计券别结构、残缺污损人民币的兑换、人民币出入境管理等。,30,第四节 中央银行的业务,一、负债业务 二、资产业务 三、清算业务,31,中央银行业务活动特性,中国人民银行法29条明确规定：“中国人民银行不得向地方政府、各级政府部门提供贷款，不得向非银行金融机构以及其他单位和个人提供贷款，不得向任何单位和个人提供担保”。,具有独立性 不以盈利为目标 不
11、经营一般银行业务 资产的流动性和安全性强 业务活动公开,32,央行资产负债表,33,一、中央银行的负债业务 1、货币发行 2、代理国库业务 3、集中存款准备金 4、发行央行票据 5、其他负债业务,34,1、货币发行,货币发行： 中央银行对社会公众的一种负债。 货币发行的原则 垄断发行原则 经济发行原则 弹性供应原则 货币发行的准备制度 现金准备制度 有价证券准备制度 无准备制度 比例准备制度,35,2、代理国库业务,（1）国库的职能： 参与实现国家预算。 在各级财政之间划分预算收入 反映和监督国家预算的执行。 （2）国库款项的入库方式 就地入库 集中入库 自收汇缴,36,二、中央银行的资产业务
12、 1、再贷款及再贴现 2、买卖政府债券 3、买卖储备资产 4、其他资产业务,37,1、再贷款,（1）再贷款原则 合理供给 确定期限 有借有还 适时调节 （2）再贷款的种类 年度性贷款 季节性贷款 日拆性贷款,38,2、买卖政府债券,人民银行法第4章第24、28条规定： “中国人民银行可以代理国务院财政部门向各金融机构组织发行兑付国债和其他政府债券”。 “中国人民银行不得对政府财政透支，不得直接认购、包销国债和其他政府债券”。,39,中央银行买卖政府债券时应注意如下事项： 不能在级市场上购买各种证券，而只能在二级市场上购买证券。这是由中央银行的性质所决定的，也是保持中央银行独立性的客观要求。 不
13、能购买市场性差(可销售性差)的证券，只能购买市场性高，随时可以变现的证券。这是由中央银行资产必须保持高度的流动性的特性所决定的。 中央银行不能购买没有上市资格或不能在证券交易所挂牌的证券，只能购买具有上市资格、且在证券交易所正式挂牌销售的政府债券。,40,3、买卖储备资产,中央银行买卖储备资产的目的在于维护国际收支的清偿能力，促进国际收支平衡，稳定汇价以及国内货币流通。 控制合理的外汇储备数量。 配置合理的外汇储备资产结构。 搭配合理的外汇储备资产的组合效应。外汇储备资产组合效应，是指按外汇储备资产流动性、安全性和盈利性进行搭配，产生的“三性”制衡效果。,41,三、中央银行的清算业务,1、票据
14、交换所与票据交换 2、结清交换差额 3、办理异地资金转移,42,补充：票据交换所,票据交换所是最早形成的支付清算组织。有关支付清算体系的原理在这一组织中均可找出脉络。 世界上第一家票据交换所1773年在伦敦成立。 中国最早的票据交换所于1933年在上海成立。上世纪50年代，随着高度集中计划经济体制及“大一统”银行体制的建立，不再需要独立的票据交换所。改革和开放后，重新逐步推行票据交换。,43,票据交换依据的原理是：任一银行的应收款项，一定是其他银行的应付款项；各银行应收差额的总和，一定等于各银行应付差额的总和。因此，所有参加交换的银行分别汇总轧出本行是应收还是应付的差额，就可据以结清全部债权债
15、务.,44,45,中央银行支付清算服务内容 组织票据交换清算 办理异地跨行清算 为私营清算机构提供差额清算服务 提供证券和金融衍生工具交易清算服务 提供跨国支付服务,46,中国支付清算系统现状,同城清算系统：16个特大城市的同城票据清分系统，300个城市的同城清算系统； 全国电子联行系统：异地结算 全国电子资金汇兑系统：银行内结算 银行卡支付系统：银联通 邮政汇兑系统,47,第五节 中央银行的独立性,一、中央银行独立性的内容 1、组织上的独立性，即中央银行是否属于政府，其领导人的任免程序与任期是否受到政府的影响； 2、职能上的独立性，即中央银行能否独立制定和实施货币政策，能否抵制财政透支及其他不合理的融资要求； 3、经济上的独立性，即中央银行是否依赖于财政拨款，有无可供独立支配的财源。,48,二、中央银行独立性具有相对性三、中央银行独立性模式 1中央银行独立性较大。美国联邦储备系统和德意志联邦银行。 2中央银行与政府（财政）处于平行关系。日本银行、改革前的英格兰银行。 3独立性较小。意大利银行。,
