1、 中央银行学 教学课件 讲授内容及课时分配 第一章 中央银行制度的形成与发展 2 第二章 中央银行在现代经济体系中的地位与作用 4 第三章 中央银行业务活动的法规原则与资产负债表 3 第四章 中央银行的负债业务 4 第五章 中央银行的资产业务 4 第六章 中央银行的支付清算业务 4 第七章 中央银行的其他业务 5 第八章 中央银行货币政策的目标选择与决策 5 第九章 中央银行货币政策工具与业务操作 5 第十章 中央银行的金融监管 5 第十一章中央银行对商业银行的监管 3 第十二章中央银行对金融市场的监管 2 第十三章中央银行的对外金融关系与业务往来 2 合计 48课时 第一章 中央银行制度的形
2、成与发展 第一节 中央银行、中央银行制度的产生与形成 第二节 中央银行的性质与职能 第三节 中央银行制度的 类型与组织结构 第一节 中央银行的产生与中央银行制度的形成 一、中央银行的历史背景与客观经济原因 （一）中央银行产生的历史背景 1、 商品经济的快速发展 。 2、 商业银行的普遍设立 。 3、 货币关系与信用关系之广泛存在于经济和社会体系之中 。 4、经济发展中新的矛盾已经显现。 （ 二 ） 中央银行产生的客观经济原因 1、关于信用货币的发行问题。 2、关于票据交换和清算问题。 3、 银行的支付保证能力问题 。 4、 关于金融业的监督管理问题 。 5、关于政府融资问题。 二、中央银行制度
3、的初步形成 当国家通过法律或特殊规定对某家银行或新建一家银行赋予某些特权并要求其他所有银行和金融机构以及整个经济 、 社会体系接受该银行的这些特权时 ， 中央银行制度便形成了 。 享有特定授权并承担特定责任的银行便成为中央银行 。 中央银行的产生基本上有两条渠道：一是由信誉好 、 实力强的大银行逐步发展演变而成 ， 政府根据客观需要 ，不断赋予这家银行某些特权 ， 从而使这家银行逐步具有了中央银行的某些性质并最终发展成为中央银行；二是由政府出面直接组建中央银行 三、中央银行制度的普及与发展 1920年在比利时首都布鲁塞尔召开的国际经济会议上提出了在世界各国普遍建立中央银行制度的必要性。 192
4、2年在瑞士日内瓦召开的国际经济会议上，又重申和强调了布鲁塞尔会议形成的决议，并且再次建议尚未建立中央银行的国家尽快建立中央银行，以共同维持国际货币体系和经济的稳定。由此推动了中央银行产生与发展的又一次高潮。 第二节 中央银行的性质与职能 一、中央银行的性质 中央银行的性质是指中央银行自身所具有的特有属性。总之，从中央银行业务活动的特点和发挥的作用看，中央银行既是为商业银行等普通金融机构和政府提供金融服务的特殊金融机构，又是制定和实施货币政策、监督管理金融业、规范与维护金融秩序、调控金融和经济运行的宏观管理部门。这可以看作为对中央银行性质的基本概括。 二、中央银行的职能 （一）中央银行是“发行的
5、银行” 即指国家赋予中央银行集中与垄断货币发行的特权，成为国家唯一的货币发行机构（有些国家硬辅币的铸造与发行由财政部负责） （二）中央银行是“银行的银行”具体表现在以下三个主要方面： 1、 集中存款准备金 。 2、 充当商业银行等金融机构的 “ 最后贷款人 ” 。 3、组织、参与和管理全国的清算。 （三）中央银行是 “ 政府的银行 ” 1、代理国库。 2、代理政府债券发行。 3、为政府融资、提供特定信贷支持。 4、持有管理国际储备。 5、代表国家政府参加国际金融组织和各项国际金融活动。 6、制定和实施货币政策。 7、对金融业实施监督和管理。 8、为政府提供经济金融情报和决策建议，向社会公众发布
6、经济金融信息。 总之，发行的银行、银行的银行、政府的银行，体现了中央银行的三大基本职能。 第三节 中央银行制度的类型与组织结构 一、中央银行制度的基本类型 虽然目前世界各国基本上都实行中央银行制度，但并不存在一个统一的模式。归纳起来，大致有单一式中央银行制度、复合式中央银行制度、准中央银行制度和跨国中央银行制度等四种类型。 （ 一 ） 单一式中央银行制度 单一式中央银行制度是指国家建立单独的中央银行机构 ， 使之全面行驶中央银行职能的中央银行制度 。这种类型又分为两种情况： 1、 一元式中央银行制度 。 如英国及我国 。 2、 二元式中央银行制度 。 如美国和德国 。 （ 二 ） 复合式中央制
7、度指国家不单独设立专司央行职能的机构 ， 而由一家集央行与商行职能于一身的国家大银行兼行央行职能 。 如前苏联 。 （ 三 ） 准中央银行制度指国家不设中央银行 ， 而设立类似央行的金融管理机构执行部分央行职能 ， 并授权若干商业银行也执行部分央行职能的央行制度 。 如我国的香港和新加坡等 。 （四）跨国中央银行制度指由若干国家联合组建一家中央银行，由其在成员国范围内行使全部或部分央行职能的央行制度。如欧洲中央银行。 二、中央银行的资本组成类型 （ 一 ） 全部资本为国家所有的中央银行如我国的中国人民银行 。 （ 二 ） 国家拥有部分股份与民间股份混合所有的中央银行如日本银行 。 （ 三 ）
8、全部股份非国家所有的中央银行如美国联邦储备体系 。 （ 四 ） 无资本金的中央银行如韩国银行 。 （五）资本为多国共有的中央银行如 欧洲中央银行。 三、中央银行的组织结构 （ 一 ） 中央银行的权力分配结构 （二）中央银行的内部机构设置 1、 与行使中央银行职能直接相关的部门 。 这是中央银行内设机构的主体部分 ， 包括办理与金融机构业务往来的部门 、 货币政策操作部门 、 负责货币发行的部门 、 组织清算的部门 、 金融监管部门等 。 2、 为中央银行行使职能提供咨询 、 调研和分析的部门 ， 包括统计分析部门 、 研究部门等 。 3 为中央银行有效行使职能提供保障和行政管理服务的部门，包括
9、行政管理部门、服务部门、后勤保障部门等。 （三）中央银行分支机构的设置 1、 按经济区域设置分支机构 。 2、 按行政区划设置分支机构 。 3、以经济区域为主、兼顾行政区划设置分支机构。 第二章 中央银行在现代经济体系中的 地位与作用 第一节 现代经济发展与中央银行的地位 第二节 中央银行职能的扩展与职责 第三节 中央银行的独立性及各方面的关系 第一节 现代经济发展与中央银行的地位 一、现代经济运行的特点 1、 实物经济运行与金融运行交融在一起 ， 金融已成为现代经济的核心 。 2、 全球经济一体化与金融的国际化想伴而行 3、各国政府对经济和金融运行的干预程度不断增强，国际间的宏观协调已提上重
10、要日程。 二、中央银行在现代经济体系中的地位 1、 从经济体系运转看 ， 中央银行为经济发展创造货币和信用条件 ， 为经济稳定运行提供保障 。 2、 从对外经济金融关系看 ，中央银行是国家对外联系的重要纽带 。 3、从国家对经济的宏观管理看，中央银行是最重要的宏观调控部门之一。 第二节 中央银行职能的扩展与职责 一、中央银行职能的扩展 是随着经济发展和中央银行制度本身的发展而逐步完善的。 二、职责与职能在内涵上是基本上是一致的，但在严格意义上和现实工作中，职能与职责还是有所区别。一个部门或机构的职能，一般是指它自身所具有的、可以发挥作用的能力，而职责是法律或更高一级的主管部门赋予它要履行的责任
11、或任务。 虽然职责是由职能决定的，但在现实工作中，一般地还是将职能更加明确为职责。职责既是职能的外化或具体化。因此，中央银行的职责便是国家根据中央银行的职能通过法律或行政规定明确的责任，也就是中央银行要承担的具体任务。如果把中央银行放到国民经济运行和国家宏观经济管理的大体系中去分析，中央银行的职责又可以归纳集中为三个方面： 第一 ， 制定和执行货币政策 第二 ， 对金融业实施监督管理 。 第三 ， 组织 、 参与和管理支付清算 。 第三节 中央银行的独立性及各方面的关系 一、中央银行的独立性问题中央银行的独立性是指中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权利、决策与行动的自主程度。中央银行的
12、独立性比较集中地反映在中央银行与政府（国家行政当局）的关系上，这一关系包括两层含义：一是中央银行应对政府保持一定的独立性；二是中央银行对政府的独立性是相对的。 二、中央银行与政府之间的关系 （ 一 ） 中央银行与政府关系的一般分析 1、 中央银行应对政府保持一定的独立性 。 2、中央银行对政府的独立性是相对的。 （二）中央银行与政府关系的三种类型 1、 独立性较强的中央银行 ， 如德国联邦银行 、美国联邦储备体系 、 瑞典银行等 ， 其主要特点是中央银行直接对国会负责 ， 中央银行运行在较大程度上独立于政府 。 2、 独立性较弱的中央银行 ， 如意大利银行 、法兰西银行等 ， 一些处于经济体制
13、转轨时期的国家的中央银行其独立性也较弱 。 3、 独立性居中的中央银行 ， 如英格兰银行 、日本银行等 ， 一些新兴的工业化国家的中央银行也大致属于这种类型 。 （三） 中国人民银行的独立性 三 、 中央银行与政府部门之间的关系 中央银行与财政部门的关系主要反映在下述几个方面： （ 1） 中央银行资本金的所有权大都由财政部门代表国家或政府持有：（ 2） 绝大多数国家中央银行的利润除规定的提存外全部交国家财政 ， 如有亏损 ，则由国家财政弥补； （ 三 ） 财政部门掌管国家财政收支 ， 而中央银行代理国库；（ 四 ） 中央银行代理财政债券发行 ， 需要时按法律规定向政府财政融资； （ 5） 许多
14、国家财政部门的负责人参与中央银行的决策机构 ， 有的有决策权 ， 有的则是列席权； （ 6） 有些国家的中央银行直接隶属于财政部； （ 7） 在货币政策和财政政策的制定和执行方面 ， 中央银行与财政部门需要协调配合 。 四 、 中央银行与国家其他金融管理部门之间的关系 五 、 中央银行与商业银行等金融机构之间的关系 第三章中央银行业务活动的法规原则与资产负责表 第一节中央银行业务活动的法律规范与原则 第二节中央银行业务活动的一般分类 第三节中央银行的资产负债表 第一节 中央银行业务活动的法律规范与原则 一、中央银行业务活动的法律规范 目前，各国对中央银行业务活动的法律规范大致可分为法定业务权利
15、，法定业务范围、法定业务限制三个方面。 （ 一 ） 中央银行的法定业务权利 1、 有权发行货币； 2、 有权利管理货币流通； 3、 有权发布监管金融机构的业务命令与规章制度； 4、 有权持有 、 管理 、 经营国家的黄金外汇储备； 5、 有权经理国库； 6、 有权对金融业的活动进行统计和调查； 7、 有权保持业务活动的相对独立性； （ 二 ） 中央银行的法定业务范围 （三）中央银行的法定业务限制 二 、 中央银行业务活动的一般原则 首先 ， 从总体上看 ， 最基本的业务活动原则是必须服从于履行职责的需要 。 其次，再具体的业务经营活动中，中央银行一般奉行非盈利性、流动性、主动性、公开性四个原则
16、。 非盈利性指中央银行的一切业务不以盈利为目的。流动性指资产业务需要保持流动性。主动性指资产负债业务需要保持主动性。公开性指中央银行业务状况公开化，定期向社会公布业务与财务状况，并向社会提供有关金融统计资料。 第二节 中央银行业务活动的一般分类 按中央银行的业务活动是否与货币资金的运动相关 ， 一般可分为银行性业务和管理性业务两大类 。 一 、 银行性业务 1、 形成中央银行资金来源和资金运用的资产负责业务； 2、 与货币资金运动相关但不进入中央银行资产负责表的银行业务； 二 、 管理性业务 管理性业务是中央银行作为一国最高金融管理当局所从事的业务。 第三节 中央银行的资产负债表 中央银行资产
17、负债表是其银行性业务中资产负债业务的综合会计记录。中央银行资产负债业务的种类、规模和结构，都综合地反映在一定时期的资产负责表上。因此，要了解中央银行的业务活动和资产负债情况，必须首先了解中央银行的资产负债表及其构成。 一 、 中央银行资产负债表的一般构成 （ 一 ） 资产 货币当局的资产包括两大类： 1、 国外资产 。 2、 国内资产 。 （ 二 ） 负债 1、 储备货币 。 2、 定期储备和外币存款 。 3、 发行债券 。 4、 进口抵押和限制存款 。 5、 对外负债 。 6、 中央政府存款 。 7、 对等基金 。 8、 政府贷款基金 。 9、 资本项目 。 10、 其他项目 。 二 、 中
18、国人民银行的资产负债表 （ 一 ） 资产 1、 国外资产 （ 净 ） 。 2、 对中央政府债权 。 3、 对存款货币银行债权 。 4、 对非货币金融机构债权 。 5、 对非金融部门债权 。 （ 二 ） 负债 1、 储备货币 。 2、 债券：中央银行发行的融资债券 。 3、 中央政府存款 。 4、 自有资金 。 5、 其他 （ 净 ） ：平衡项目 。 三 、 中央银行资产负债表主要项目的关系 1、 资产和负债的基本关系 。 2、 资产负债各主要项目之间的对应关系 。 四、中央银行资产负债表的项目结构与资产负债业务的关系 第四章 中央银行的负债业务 第一节 中央银行的存款业务 第二节 中央银行的货
19、币发行业务 第三节 中央银行的其他负债业务 第一节 中央银行的存款业务 一 、 中央银行存款业务的目的与特点 （ 一 ） 中央银行存款业务的目的和意义 1、 有利于调控信贷规模与货币供应量 。 2、 有利于维护金融业的安全 。 3、 有利于国内的资金清算 。 （ 二 ） 中央银行存款业务的特点 1、 存款原则有特殊性 。 2、 存款动机具有特殊性 。 3、 存款对象具有特殊性 。 4、 存款当事人具有特殊性 。 二 、 准备金存款业务 （ 一 ） 存款准备金的涵义 （ 二 ） 准备金存款业务的基本内容 1、 规定存款准备金比率 ， 亦即法定存款准备金率 。 2、 按存款的类别规定准备金比率 。
20、 3、 按金融机构的种类 、 规模 、 经营环境规定不同比率 。 4、 规定存款准备率的调整幅度 。 5、 规定可充当存款准备金的内容 。 6、 确定存款准备金计提的基础 。 （ 三 ） 中国人民银行的准备金存款业务 三 、 中央银行的其他存款业务 1、 政府存款 。 2、 非银行金融机构存款 。 3、 外国存款 。 4、 特定机构和私人部门存款 。 5、 特种存款 。 四 、 中央银行存款业务与其发挥职能作用的关系 第二节 中央银行的货币发行业务 统一货币发行权中央银行制度形成的最基本动因之一 ， 现代各国的中央银行均在立法的基础上垄断着本国的货币发行权 。 因此 ，货币发行是中央银行最重要
21、的业务特权 ，也是最重要的负债业务 。 一 、 货币发行的含义 、 种类 、 渠道与程序 （ 一 ） 货币发行业务的含义 货币发行业务有两重含义：一是指货币从中央银行的发行库通过各家商业银行的业务库流到社会；二是指货币从中央银行流出的数量大于从流通中回笼的数量 。 这二者通常都被称为货币发行 。 （ 二 ） 货币的经济发行与财政发行 货币发行按其性质划分 ， 一般分为经济发行和财政发行两种 。 （三）货币发行渠道与程序 二 、 中央银行货币发行的原则 （ 一 ） 垄断发行的原则 （ 二 ） 要有可靠信用作保正的原则 （三）要有一定的弹性原则 三 、 中央银行货币发行的准备制度 （ 一 ） 货币
22、发行准备的构成 （ 二 ） 货币发行准备金的比率 （ 三 ） 几种主要的货币发行准备制度 1、 现金准备发行制 。 2、 证券保证准备制 。 3、 现金准备弹性比例制度 。 4、 证券保证准备限额发行制 。 5、 比例准备制 。 （ 四 ） 几个主要国家及地区的货币发行制度比较 1、 美国的货币发行制度 。 2、 英国的货币发行制度 。 3、 日本的货币发行制度 。 4、 加拿大的货币发行制度 。 5、 香港特别行政区的货币发行制度 。 四 、 人民币的发行业务及管理 （ 一 ） 发行基金的含义 （ 二 ） 发行基金计划 （ 三 ） 发行管理 （ 四 ） 发行收入 第三节 中央银行的其他负债业
23、务 中央银行的负债业务除了存款业务 、 货币发行等主要业务以外 ， 还有一些业务也可以成为中央银行的资金来源 ， 并引起中央银行资产负债表负债方的变化 ， 如发行中央银行债券 、 对外负债和资本业务等 。 一 、 发行中央银行债券 二 、 对外负债 三 、 资本业务 第五章 中央银行的资产业务 第一节 中央银行的再贴现和贷款业务 第二节 中央银行的证券买卖业务 第三节 中央银行的黄金外汇储备业务 第一节 中央银行的再贴现和贷款业务 一、再贴现和贷款业务的重要性：再贴现和贷款是中央银行对商业银行等金融机构提供融资的两种主要方式。中央银行作为“银行的银行”，其与商业银行等金融机构的主要资金往来，一
24、方面是收存后者的存款，在中央银行资产负债表中表现在负债一方，是储备货币的重要组成内容；另一方面是向后者提供资金融通，在中央银行资产负债表中表现在资产一方，是中央银行投放基础货币的重要途径。 二 、 再贴现业务 （ 一 ） 再贴现业务的概念 中央银行的再贴现业务，是指商业银行将通过贴现业务所持有的以尚未到期的商业票据向中央银行申请转让，中央银行据此以贴现方式向商业银行融通资金的业务。这项业务之所以称为“再贴县”，是为了区别于企业或公司向商业银行申请的“贴现”和商业银行与商业银行之间的“转贴现”。 （ 二 ） 再贴现业务的一般规定 1、 再贴现业务开展的对象 。 2、 再贴现业务的申请和审查 。
25、3、 再贴现金额和利率的确定 。 4、 再贴现票据的规定 。 5、 再贴现额度的规定 。 6、再贴现的收回。 三 、 贷款业务 贷款业务是中央银行的主要资产业务之一 ，在中央银行的资产负债表中 ， 尤其是在原来实行计划经济的国家里 ， 贷款是一个大项目 ， 它充分体现了中央银行作为 “ 最后贷款人 ” 的职能作用 。 中央银行的贷款是向社会提供基础货币的重要渠道 。 1、 对商业银行等金融机构的放款 。 2、 对非货币金融机构的放款 。 3、 对政府的放款 。 4、其他放款。 第二节 中央银行的证券买卖业务 一、中央银行买卖证券的意义 ：调节和控制货币供应量，同时也为央行调整自己的资产结构提供
26、了手段。 二、证券买卖业务与贷款业务的异同 ： （一）相同之处： 1、效果相同。2、对货币供应量的影响相同。3、均为央行调控货币供应量的工具。 （二）区别： 1、流动行不同。2、收益形式不同。 3、对一国金融环境的要求不同。 三、中央银行买卖证券的种类及业务操作 ： （一）种类：政府公债、国库券及其它流动性很高的有价证券。 （二）操作： 1、一级市场买卖。2、二级市场回购。 （三）中国人民银行买卖的证券主要是短期国债和央行融资券、政策性金融债券等。主要是对一级交易商采取公开投标形式进行国债的回购交易。 第三节 中央银行的黄金外汇储备业务 一 、 中央银行保管和经营黄金外汇储备的目的与意义 1、
27、 稳定币值 。 2、 稳定汇价 。 3、调节国际收支 二、国际储备的种类构成 ：货币性黄金、外汇、在 IMF的储备头寸及未使用的特别提款权。 三、保管和经营黄金外汇储备应注意的两个问题 ： 1、 确定合理的黄金外汇储备数量 。 2、保持合理的黄金外汇储备的构成。 四 、 我国的国际储备管理 （ 一 ） 我国国际储备的构成及管理概况 1、 我国国际储备的构成 。 2、 我国外汇储备管理现状 。 （ 二 ） 我国外汇储备的规模管理 1、 国际收支对外汇储备的影响 。 2、 人民币实现可兑换对外汇储备的要求 。 （三）我国外汇储备资产的经营管理 第六章 中央银行的支付清算业务 第一节 中央银行支付清
28、算服务的产生与发展 第二节 中央银行的支付清算运作 第三节 中央银行在跨国支付清算中的作用 第四节 中央银行对支付系统的风险管理 第一节 中央银行支付清算服务的产生与发展 一 、 中央银行支付清算服务的含义 “结算（ Settlement）”与“清算（ Clearing）”是存在于经济社会中的两种实现债权债务清偿和货币资金转移的行为。 二 、 中央银行的支付清算体系 （ 一 ） 清算机构 （ 二 ） 支付系统 （ 三 ） 支付结算制度 （ 四 ） 同业间清算制度与操作 三、支付清算系统的现代化 第二节 中央银行的支付清算运作 一 、 中央银行支付清算运作的基本原理 （ 一 ） 中央银行在银行间
29、清算中的地位 （ 二 ） 行间支付 （ 清算 ） 系统 （三）实时全额清算系统的运行原理 二 、 中央银行支付清算服务的主要内容 （ 一 ） 组织票据交换清算 （ 二 ） 办理异地跨行清算 （ 三 ） 为私营清算机构提供差额清算服务 （ 四 ） 提供证券和金融衍生工具交易清算服务 （五）提供跨国支付服务 三 、 支付 （ 清算 ） 系统的种类与运行 （ 一 ） 按经营者身份的不同划分 （ 二 ） 按支付系统的服务对象及单笔业务支付金额划分 （ 三 ） 按支付系统服务的地区范围划分 四 、 中国支付清算体系的发展 （ 一 ） 改革开放之前的支付结算体系 （ 二 ） 改革开放后的支付清算体系 （
30、三 ） 支付清算体系和支付系统的现代化改革与建设 （ 四 ） 支付清算管理体制的建立 （ 五 ） 支付清算系统现状 五 、 中央银行支付清算服务的重要性 （ 一 ） 支付系统运行是经济和社会生活正常运转的重要保障 （ 二 ） 支付系统运行效率对中央银行货币政策实施具有重要影响 （三）与金融稳定具有密切的相关性 第三节 中央银行在跨国支付清算中的作用 一 、 跨国交往与跨国支付清算 二 、 跨国支付清算的特征 （ 一 ） 具有 “ 全局性 ” 与“ 世界性 ” （ 二 ） 涉及不同国家货币 （ 三 ） 涉及不同的支付清算安排（ 四 ） 需要借助跨国支付系统及银行往来帐户实现跨国行间清算 （ 五
31、）中央银行在跨国支付清算活动中具有重要地位 三 、 主要国际性支付系统及相关中央银行 （ 一 ） 欧洲支付体系及欧元清算系统 （ 二 ） 纽约清算所同业银行支付系统 （ CHIPS） （ 三 ） 伦敦自动化清算所支付系统 （ CHAPS） （四）环球外汇交易清算所（ ECHO） 第四节 中央银行对支付系统的风险管理 一 、 支付系统风险类型 （ 一 ） 信用风险 （ 二 ） 流动性风险 （ 三 ） 系统风险 （ 四 ） 法律风险 （五）其他风险 二 、 中央银行对支付系统风险的防范与控制 （ 一 ） 对大额支付系统透支进行限制 （ 二 ） 对大额支付系统进行管理 （ 三 ） 对银行结算支付活动
32、进行监督 （ 四 ） 发展 RTGS支付系统 （ 五 ） 加强支付清算领域的法规建设 （六）加强支付系统现代化建设与改造 第七章 中央银行的其他业务 第一节 经理国库业务 第二节 中央银行的会计业务 第三节 中央银行的调查统计业务 第一节 经理国库业务 一 、 国库制度 （ 一 ） 国库的含义 （ 二 ） 两种基本的国库制度： 1、 独立国库制 。 2、 委托国库制 。 （ 三 ） 我国国库制度的确立与发展 （ 四 ） 中央银行经理国库的重要意义：有助于利用其政府银行的特殊身份及便利条件 ， 对提高国库管理效率及宏观经济政策的制定与实施具有重要意义 。 二 、 国库的职责与权限 （ 一 ） 国库职责 （二）国库权限
