1、占豪第 - 1 - 页 共 52 页各种主力的建仓时机和建仓方式,并在技术上有哪些特征1、 打压吸货，即对股价进行打压，利用散户的恐慌进行吸货。这种吸货一般是主力为了拿到低价筹码，通过加大卖盘将股价压低，然后在低位悄悄吸货。这种手法在股市中很常见。2、横盘震荡吸货，即通过来回的窄幅震荡、拉锯逐渐吃货。这种吃货手法在市场中较为常见，也最容易把散户搞糊涂。这种吸货阶段，如果在中线，可耐心持股，如果短线操作，可根据技术指标进行高抛低吸。大资金不可能将仓位全部建在底部，而介入后吸货必然会拉动股价上涨，为了降低成本，主力会通过打压股价，然后再吸货。表现在盘面上就是快速上拉，然后快速下打，来回拉锯。这样的
2、上拉下打，肯定能够震出一些恐慌盘、斩仓盘、止损盘。等到大多数投资者心灰意懒不再注 意它时，主力基本上就完成了吸货，同时展开新的上涨行情。3、拉升吸货，这种手法在遇到突发利好出现抢筹时，或主力急于达到什么目的而没有太多时间时采用（如资金有使用期限等）。比如，若有突发性重大利好公布， 股票尚无主力大肆介入、散户仍在犹豫时，机构会集中资金先下手为强，直接将股价拉高甚至拉至涨停。这种建仓速度有时几个交易日甚至一两个交易日就能完成建 仓，然后快进快出完成一个短差。如果利好属于短期利好，机构一般会很快获利撤离；若属于较为长期的利好，主力后市就会采取高占豪第 - 2 - 页 共 52 页抛低吸的方式进行吸货
3、长驻，择机完成一波更大的行情。拉升吸货在市场中也较为常见。特别是概念股，经常会有这种情况发生。如何分拣股票其中战友们关心如何分拣股票的很多。由于这种分拣股票是一个系统的工作，但这里系统的工作却无法详细介绍，笔者这里给既简单又有效的方法给战友们。观察近期强弱股票，关注近期涨幅榜和跌幅榜前列（前后一百位为好）股票图形，那些经常出现在涨幅榜前列的板块个股就是潜力股，而那些偶尔窜上涨幅榜前列很快会下来且涨幅较大，近期整个都是出于震荡状态的个股一般属于筑顶股。而且，关注涨幅榜前列个股大部分的图形属于什么状态，那么 潜力股一般都会是这种状态；关注跌幅榜前列的个股的图形状态，一般近期高风险股都是这类股。这种
4、方法既简单又有效，是不是很熟悉市场的投资者很好的分拣股票方法。占友说心得个股走势(多头市场，中期或中长期向好）一、放量拉升：突破前期压力（前期高点、均线等）或创出新高，继续持股，或择机跟进、介入。二、横盘整理：1、 强势 整理，蓄势、准 备突破的，持股或关注。2、上方抛压大，难以突破的，高抛退出。占豪第 - 3 - 页 共 52 页3、上攻乏力，显示疲态的，逢高减仓。4、上方压力太大，上行空间小，观望。5、长期横盘，在箱体内高抛低吸。三、下跌调整：1、震仓洗盘，不跌破关键支撑，继续持有。2、破位下跌，及时出逃，逃不了也不杀跌。等待反抽或右肩出逃。3、超跌抢反弹，连续下跌，指标严重背离，小仓位抢
5、反弹。四、冲高做顶：1、突破后放量拉升， 连拉涨停的，追击前期涨停板，快进快出。2、注意做头信号，一旦发现苗头，及时退出。退出后寻找落后股或补涨股择机介入。五、其他：年报期间，高含权股有炒作概念，可在股东大会前介入，股权登记日前退出。当然，以上走势是坚持顺势而为的前提下进行，关键时以技术指标做参考。个股走势( 空头市场 ）一、不参与横盘整理和下跌行情。二、小仓位参与超跌反弹，快进快出。占豪第 - 4 - 页 共 52 页三、搏政策救市的短暂反弹行情。判断热点一般根据两个方面：、突然的消息引起的热点；这里包括政策取向、新的技术、突发事件概念等等。比如，2008 年十月份开始的基础建设板块行情，这
6、点我在十月份行情启动前就开始强调。对于概念股，有黄金游戏从股获利的战友可以认真体会概念股炒作那章，那章同样可以应用到热点炒作。、从盘面寻找热点。这里可以包括两点：、一个板块突然出现集体放量启动，那么这个板块可能就成为这轮行情的热点，也就值得追入参与；、看连续两三个交易日快速上攻的技术图形，然后寻找还没有启动的类似图形板块个股，提前介入，一般技术图形类似跟着启动的可能性很大。关于止损其实,任何技术都有它值得商榷的东西,因为每一次现实都有它自己的现实特点, 所以使用技术也是要随着现实特点变化而变化 .关于止损,其实还有很重要的内容需要考虑，那就是技术上的因素。之所以出现频繁止损而止损完后股价就会再
7、度上涨，很重要的原因在于两点：1、介入时机不对，也就是在根本不适合介入的时候介入了，那么你的成本比近期市场成本普遍要高，其结果抗风险能力当然就弱，主力来一个洗盘就到了你的止损价里，按照这种方法占豪第 - 5 - 页 共 52 页止损其结果当然是止损失败的多。2、 其实，即使时机介入的不对，也是有办法补救避免出现止损后股票就再次上涨的尴尬。那就是通过技术来避免这种情况发生。这里有三个条件必须遵守：第一、市场大势不能改变；第二、个股前期涨幅不能太大且不能显出总体颓势；第三、技术上出现底背离或在重要均线或重要价位获得技术支撑。只要这三点能够满足，可以再忍耐忍耐。其实，假如时机选择上问题不大，但的确出
8、现了市场的意外，那么执行止损纪律就是没任何问题的。主力并不是神仙，所以只要个人能够做好介入时机、持有条件以及技术上的把握，那么洗盘是不必害怕的，当然这是针对中长线来说。对于一个投机者来说，关键的问题在于自己的操作系统，只要有一套系统的操作方法，那么这种盲目的情况就会较少的发生。但这里必须说明一点，止损本身却不是错的，这是在股市生存最后的一道防线。股市如人生，即使你技术再好、算计的再清楚，你仍无法把市场所有的因素和走势都考虑得清楚，那么即使水平再高出现失误都是很正常的，那么出现失误唯一的保住自己实力的方法就是止损。比如，2008 年的熊市转势之前，从中长线来说任何一次止损都是正确的，如果只是盲目
9、的等待，想想 2008 年的结果会是什么样。最后必须再强调一句：主力没什么可怕的和没什么可神话的，他们除了资金和信息比你灵活点外技术水平并不一定比你高到哪里占豪第 - 6 - 页 共 52 页去；但问题是，资金大不好调头，资金小好调头，个人其实完全可以通过技术来实现游戏在主力中间。而且，狼是通过实战来的，只通过看书是无法变成狼的。我一贯的观点是战友们可以先拿少量资金然后通过学习和实践来提高自己，当真正有能力后再拿更大的资金投入。即使散户是鹿，其实猛兽也不是把鹿吃完了，而有一些鹿通过警惕性、高超的逃跑技术可以脱离在猛兽能够捕捉的范围之外。占友说心得（浙江 我为车狂）我把中国 A 股市场分为五大种
10、群，就象您在 黄金游戏一中论述的因市场主导资金不同，其追求的板块就有差异！因为感觉市场上涨时板块轮动的特点非常鲜明，所以我进行了分类。1、中小板块内个股，也就是 002 打头的一批股票。2、 题材概念 类票，如节能环保、新能源、航天军工等。 3、二线蓝筹类，如科技、汽 车、商 业、食品等。4、五大行业主要板块类个股，如金融、地产、 钢铁 ，煤炭、有色。 5、大市值个股，如中字头类，中石油、中国平安、中国 联通、中信证券等。当行情确立安全或向上发展时注意是什么板块在领涨，如最近发现有色是热门，又因 为往往已经有一定的涨幅，容易追高！有色是五大板块之一，可以在相同的种群里找形态和涨幅榜 K 线形态
11、相似的各股进行布局，在煤炭、钢铁 里找， 这样就不容易追高，根据板块轮动的特点等待做轿子！如最近的市场当看到中国平安出涨停的时候就会想到浦发银行和中石油，同时观察 K 形态都是以前的 强票整理出一个平占豪第 - 7 - 页 共 52 页台后向上突破如中国铝业。它们都是属于同一个群类，权重类和五大行业类！ 做股票要学会放高寻低，也就是 说没有只涨的股票，于是就有了板块轮动的特点，对于底位票如果是热门种群类里的要学会等待！ 我对 K 线形态的发展自己概括了一下，可分为：1、低位震荡，均线慢慢修复，量能不大不小温和，此为震荡选方向区。2、突破拉升区，量能明显放大有资金进场， 均线已经修复重心上移，这
12、时候得第一时间入场观察领涨板快找群类。3、拉升后进行高位震荡。4 高位震荡后如果行情强向上发展就是空中加油区，对此区域量能很重要，一旦量能跟不上就会高位下跌，就象飞机没有油。5、回压整理区，当高位震荡后方向向下到 20 线或 10 日线时候量能逐步缩小惜售。6、跌破20 线或 30 日线反抽不能站上就是破位下跌区，如果拌有大量中阴线应是逃命为上。放高就低关于放高就低，这里是有原则的，只有两种情况才可执行：1、大势正在完成大范围的板块切换，比如由中小板向蓝筹股切换，这是放高就低的时机；2 、当个股短期涨幅太大且出现中期调整形态时，为了资金利用率可放高就低。正常的上涨，不能乱放高就低，乱放就可能把
13、龙头股给放掉了。对于追高，最好选择刚突破时即买入或突破后回踩时买入。关于买入技术和买入时机，将在黄金游戏三中重点描述。占豪第 - 8 - 页 共 52 页占友说心得（恒山派令狐冲）谈谈我的交易系统问题，在这里也和各位战友交流心得。经过半年的努力学习总结，我发现掌握了适当的方法，在股市投机赢利不是件困难的事情。根据大 盘 的阶段做个股。大 盘突破时大胆持有热点股。此时最好是优选做好短线，各位战友可以做得试试看。最近我用这个方法捕捉到了涨停板。具体操作是这样 的，方法一，在热点板块中寻找有突破箱体的个股提前买入埋伏好或者等待回踩时买入，（买入前注意在逼近箱体上部之前有没有长阳或者是涨停的试探，没有
14、的坚 决不买），但是很多个股不回踩确认。对于不回踩确认的个股，可以在第二天跳空高开的时候买入部分仓位，如果收盘的时候没有拉出长阳，可以收盘再买入部分仓 位，在下个交易日通常情况下会高开涨停，如果上冲乏力就冲高时了解，只要大势向好，一般至少有四五个点的短线获利，大多数情况下会有涨停。最好的实例就是老师最近提的很多的中铁二局。六月四号的试盘，六月十号的涨停，六月二十三号的长阳。方法二，这个方法也是大家用的很多的追涨停板的方法。关注涨停板同时 结合量能和分时图操作，日分时图是主力和市场对话的结果，主力投入多少真金白银在分时图上都会留下痕迹，一般情况下，主力有大单吃货，分时图上会出现 N 字波，平滑长
15、波，平滑中波和尖叫波， 这些都是主力看多拉升留下的结果，相反，如果是主力对倒，或者挂大单诱惑散户，他们在分时图上是做不出来的。指标可以骗 人，但是分时图占豪第 - 9 - 页 共 52 页上的资金买入的痕迹很难掩饰，不好作假。观察涨停前后的分时图可以确认涨停的性质，主力是否有意愿往上做。跟进拉升性质的涨停，回避买入吸筹性质的涨停。除了分时图不容易作假，还有缩量不容易作假。判断拉升性质的涨停和吸筹性质的涨停，可以根据量能。判断的方法是把成交量的平均线指标改成 5 日、40 日、135 日。主力吸筹之后通常要洗盘，洗盘什么时候结束呢？一般成交量会缩小到 40 天线有的会缩小到 135 天线，然后开
16、始突破，突破 时成交会逐 渐放大，突破 135 天线和 40 天线，期间可能还有有利好消息配合拉升。如最近的华电能源就是这样，6 月 15 日，6 月 24 日两次突破 40 天线，我在 16 日买 进的，但是主力操盘太凶狠，当时大势也不太好，大盘缩量，所以在 17 日的高点我就出掉了，在 24 日的时候我没有勇气去买，后来看到有关于收购矿山的消息。 呵呵，虽然我没赚到钱，但是我还是很开心的，正如我所说的我现在进步了，知道为什么买，知道操作错在哪里，呵呵，让师傅见笑了。以上两个方法是在大盘的突破初期中期阶段。大盘突破行情进入晚期怎么获利呢？这个我也有点心得，主要是做补涨行情。特别是低价补涨股，
17、有些人不喜欢低价股，但是低价股确实有波段行情。这是 4 月份份累积的一点收获。大概是在 4 月份，当时大盘板块里酒类消费类和电子信息板块相对涨幅落后，刚好电力行业的振兴计划出台，浪潮涨势凶狠，我发现有几个信息股没什么涨幅，东方电子，七喜控股长城电脑等几个低价股票就是这种情况。总占豪第 - 10 - 页 共 52 页之，突破的时候跟热点，尾声时作补涨， 选好股就有收益。这是我的一点收获，还请老师指点。主力拉升关于主力拉升的时间其实并不是那么好把握，因为每个主力因为资金何时到位、对大势的判断是有出入的，甚至包括个人的计划都是不同的，而且拉升有时还需要消息面配合，所以拉升的时机普通投资者并不能准确得
18、猜准，但投资者完全可以根据技术来进行判断。如果提前介入，而且能够感觉 到主力的存在，那么就耐心持股，与主力拼耐心；如果技术上已经实现突破，那么追入也是不错的选择。另外，投资者应该关注消息面的情况，比如相关个股什么时 候有可能发生什么样的事件会影响到它的运行，有些东西是可以预估出来的。比如，前段时间分析的中铁二局，那时候量能还技术面明显形成了突破，突破后也就一个月时间涨幅就达六七成。量价关系量价关系对炒股来说非常重要，这是因为量能代表着资金面的状况。但这里有一个前提，那就是大盘的成交量一般是根据行情不同阶段具有非常明显特征的。相比大盘，个股则不同，个股在关键突破点这种特征一般很明显，但突破后有时
19、会因为主力的控盘或筹码的过度集中而导致量能并不会特别放大却持续上涨，所以有时即使量能不放大持续上涨对个股来说也是正常现象。此时，若非是明显的出货行情，那么量价就不是关注的最重要元素了，真正关注的占豪第 - 11 - 页 共 52 页应该是趋势、均线、价格形态，判断的依据主要是这些再辅以其他指标。至于同一板块个股不同而强度不同那是因为个股进驻的资金不同，且股票本身的质地也存在差距，比如同样为黄金板块，看看山东黄金和中金黄金，而紫金矿业却因为大股东的大量减持而没有怎么上涨，这就是个股质地和性质不同造成的。对于量价，判断大盘和判断个股的方法是不同的，大盘一般不会出现特殊情况，但个股由于主力控盘情况不
20、同、里面的资金性质不同以及主力操盘手法不同而不同。成交量异动、顶部 K 线、突破均线、MACD 金叉成交量异动，顾名思义，就是成交量出现了与前面不同的态势。比如在多空胶着是放量上涨，这就是异动；相反，放量下跌 也是异动。拿到分时线上，有时主力为了试验市场的反应会突然小幅的放量拉升或打压，这些都是异动，都有它一定的技术含义，当然这些技术含义是基于当时的技术状态。顶部 K 线状态只是说明顶部最常出现这种状态，这里是告诉读者如果大势有出现转势的苗头，那么这种 K 线最容易出现，也是告警信号。但这里必须说明，单根 K 线不可能决定中长期走势，K 线只有组合起来看才能判断中长期趋势。这必须与其他技术如趋
21、势、占豪第 - 12 - 页 共 52 页均线等结合起来进行研究和判断。关于 K 线，后面的 黄金游戏系列会专门基于实战进行详细描述。突破均线后如果趋势是向上的突破有两种可能：一种是突破后的回踩，这种回踩有两个技术特征：1、回踩会大幅缩量；2 、回踩一般不会过头，即回 踩一般很难踏破前面那根突破阳线的底部。第二种是假突破，假突破一般突破后高位震荡幅度较大、卖压较大，而且此时股价往往会再次下破那根突破阳线，一旦跌破这根阳线底部，那么这个突破基本可以认定是假突破。除权后如果要精确分析最好复权，复权后再进行技术研判。这里必须说明，MACD 金叉并不代表一定会上涨，这还必须根据当时的势与其他如均线、
22、量价指标等因素进行整体的判断。但 MACD 仍未一个不错的技术指标，特别是当上涨趋势时的底背离一般很有效，下跌趋势的顶背离会很有效。关于短线其实，我并不赞成很大的资金去做短线，特别是短线能力不强的投资者，至少应该有一半以上的资金是做中线的才更好把握。对于短线，个人认为首先应该有一个个人认为较为热点和潜在热点的股票池，然后股票池中的股票进行分类，哪些是会出现快速波动的股票，哪些是波动较慢的股票。对于波动较快的股票，观察其规律，然后根据如 MACD 指标、 RSI 指标以及短期均线指标进行机会把握。对于波动较慢的股票，观察其放量突破关键价位和趋势向上时的较占豪第 - 13 - 页 共 52 页为严
23、重的底背离，这两种情况往往比较好容易把握。另外，均线可以利用五日均线和十日均线的组合，也可以利用三日均线和七日均线的组合。对于短线， 其实还有很重要的一点就是盘感节奏，这种节奏是长时间养成的一种市场感觉，需要通过实践来提高自己的感知能力。MACD 指标钝化与背离1、 MACD 指标的钝化：钝化任何指标都会遇到，没有理解钝化是对这个名词不太理解。所谓钝化就是指标在向一个方向运行过程中速率开始下降从而导致指标运行方向开始发生改变这就是钝化。2、 钝化与背离的区别：正常情况下一个指标运行的方向是与股价一样的，但由于技术指标是对一个周期股价的分析，所以经常会出现背离现象。如，股价创新高而相应 的指标却
24、下行或没跟着创新高这叫背离；股价创新低而指标却没再创新低或开始上行这也叫背离。钝化是一个过程现象，背离则是结果呈现。但无论钝化还是背离都 只能说明一种有改变运行方向可能的现象却不能决定行情的走势，这是投资者务必要注意的问题。放量滞涨在谈量价关系之前，首先应该明白什么叫放量。在美股，量能增加三成就可以叫放量，但在 A 股，在量能萎缩如当下的情况下，占豪第 - 14 - 页 共 52 页放量不超过五成就不能叫放量。当然，若是量能是在上涨的过程中放量三成也叫放量。因此，这里的放量有一个基数的问题，在不同的时候放量指的是不同的。再说放量滞涨。如果一只股票经过了一个较长的上涨周期之后，突然异常的放超大量
25、而股价大幅波动不见上升，与之前的量价飙升的程度、比例有明显的变化，那么 这毫无疑问筹码在分散。但同样，只是一波行情的开始，有时候主力会故意放量滞涨来拿筹码。再拿当前弱势行情作例子，一只股票若突然大幅上涨，在上涨一天或 几天后就出现放量滞涨，那一样是主力出货，原因很简单主力已经不计成本了，在熊市中就是这样。量价关系你只要充分理解其本质，然后再结合实际行情辨认就能 深刻理解其中内涵。而且，对于投资者来说，量价关系是最重要的指标之一。建议你多读黄金游戏关于量价关系那一章，然后配合行情找找规律。另外再说一点，那就是若在牛市周期中，主力可能会在上涨过程中出现四五次放量滞涨的筹码分散过程，这也需要到实战中
26、去找。机构吸货和出货的判断关于机构吸货和出货的判断关键有亮点：一、对技术的熟悉，比如量价关系、K 线形态以及其他基本理论了解后就能感觉到出货吸 货。比如，高位放量滞涨或放量下跌必然是出货，低位持续放量不再下跌多半是在吸货。吸货的方式还有低位盘整吸货、拉升吸货、打压吸货等；出货有时会震荡出 货，大形势好边拉边出，打压出货占豪第 - 15 - 页 共 52 页等等。但这些万变不离其宗，关键在于个人要理解最基本的技术原理。2008-10-24 | 占豪收评：逼近 1800 何时是抄底良机首先说长线，大盘当前处于相对低点是一定的。这句话的含义就是大盘虽然不一定是最低点，但在几年后一定是相对低点。 与
27、A股任何历史时期相比，当前的点位都不高。因此，若从长期的投资角度来看，当前是可以逐渐买入的机会。但对于长线投资，笔者以为投资者必须要把握三点： 一、必须把资金投入到未来战略经济规划中的受益行业；二、选择具有潜力并且稳健的龙头个股；三、资金要一步步的进，绝不能一口气全撒出去，这是长线投资策略。至于短线的抄底良机，笔者以为一定要选择大盘快速下跌在底部形成底背离的时机。什么底背离？最好是 MACD 底背离。可以从 5分钟、15 分钟、30 分钟、 60 分钟、日 MACD 一直到月 MACD 去看，然后综合判断（MACD 的使用在黄金游戏中有专门章节介绍）。特别是当快速下跌后下方出现较大承接盘而在
28、5 分钟、15 分钟、30分钟等均出现背离时就是最好的介入时机。这种短线介入一定不要过重仓位，要注意高抛低吸，在上涨遇到压力而不能放量越过时就赶快高抛。其实，操盘并不复杂，关键在于你是什么样的目标，并且是什么样的策略，一旦制定这些就按照策略有纪律的执行。占豪第 - 16 - 页 共 52 页什么是盘口语言这里我需要纠正不少投资者的一些错误思路。一、大部分投资者由于对股票不了解，所以认为股市非常神秘，认为自己根本不可能 认知股市，就没有去了解的欲望了。这完全是错误的思维。人生下来就什么都懂吗？当然不是。一件事物能否被认知关键在于有没有认知的欲望。二、抓小放大。这 位朋友个人认为就有抓小放大味道。
29、了解股市一定要从大到小的了解，这也是为什么黄金游戏-从A 股获利 中我把建立投资观念大框架作为核心然后辅以实战的 重要原因。股市，没有大框架根本无法正确的去探究股市。关于盘口语言有广泛的盘口和微观的盘口，广泛的盘口语言包括所有交易方面的市场提示都叫盘口语言， 狭义的盘口语言是特指盘面实时变化的市场提示。建议投资者莫为一些比较莫名其妙的东西去花费太大功夫，一定要将功夫花在从大框架建立再到细节摸索上。比如 关于盘口语言的东西一定要在充分理解大的技术框架基础上再去挖掘盘口语言，否则你会看不懂，不知道为什么这样。这有点像房子要先盖起来才能装修，而不可能先装修再盖房子一样。量价关系分析在去甄别量价关系之
30、前一定要充分理解供求关系对股价意味着什么，因为整个市场的供求关系是怎样的直接决定了股价以及从根本上影响着量价关系，这也是为什么我在黄金游戏-从 A 股获利中专门拿出一章来详细论述供求关系的重要原因。我在黄金游戏-占豪第 - 17 - 页 共 52 页从 A 股获利中专门有对量价关系的描述，也描述了大部分的量价形态。量价关系关键还是要从中长期的情形看其走势，因为一天的量价关系是不能充分说明问题的。除了游资可能几天就能进出，那些真正的主力做一只股票需要长时间的吸货、酝酿、拉升直到派发，而这一过程少则几个月多则数年。对于行情，其实关键在于大趋势，大趋势好资金操作起来才能顺手，大趋势不好很多主力也是赔
31、钱的，甚至会倾家荡产。对于短期的量价变化是在中长期的信号上作确认用的，或者说是一种警示作用。比如说在一个大趋势初期和中期，个股没有太大涨幅，突然的放量下跌或正常成交量的暴跌经常是洗盘。相反，在大熊市中间，突然的连续几天放量上涨主力往往会借机出货。所以，对于个股的判断关键要在大环境的背景下去研读。个人认为，把 黄金游戏-从 A 股获利中的基本游戏规则搞清楚基础就够了，而具体到个股以及某一天或某几天的情况则更多的是思考、观察以及操练，任何书本都代替不了这些，从知识变成技能或本能需要自己主动性的学习与修炼。分钟级别 MACD 的技术应用如果把握一天内的行情，MACD 取 5 分钟、 15 分钟、30
32、 分钟即可，以 5 分钟和 15 分钟为判断发现信号的主要依据，30 分钟作为参考。举个例子，如图所示为 5 分钟 MACD 出现死叉和背离情况下股价的走势。在这种弱势的情况下一般 MACD 出现背离 或高位死叉占豪第 - 18 - 页 共 52 页都会有一轮下跌。相对来讲，15 分钟 MACD 和 30 分钟 MACD 没有5 分钟敏感，但 15 分钟和 30 分钟可以结合判断最近几天可能产生的高点或低点。2008-11-04 | 11.5 早盘：如何把握 A 股中长线机会投资无非是这样一个过程：1、判断大势；2 、选择介入时机；三、选择潜力板块；四、选择个股。在笔者看来，首先当前整个股 市
33、的估值已经具备了一定的投资价值，这是前提。但这种前提并不是作出决策的依据，作出决策依然需要看大势，只有大势改变后才是介入的好时机。判断大势笔者 有四条标准：1、大盘较长时间不再创新低；2、大盘高点不断抬高， 2000 点必须站稳（这之前可以占豪第 - 19 - 页 共 52 页根据指标提前判断）；3、三大行与两油这些指标股确认走 出底部；4、量能持续放大。这些大趋势雏形走出来才是真正趋势的改变。至于介入时机，笔者以为在这之前可以小仓位的玩玩，一旦发现大盘有改变趋势的迹象即 可大举介入。选择板块上笔者以为一定要基于三个方面：一、内需部分的投资，如铁路投资、灾区投资以及农村投资等；二、内需消费，如
34、医改带来的消费概念等； 三、其他突发的概念等，如医改、农业等这些在大势走好后一定会有机会。选择这些股票的时候，笔者的意见是一定要选择龙头板块，最好的是那种业绩不错、盘子 不大的个股，如近期的中铁二局就是最好的例子，其受益于铁路建设概念以及灾区重建概念，近期涨幅超过七成（已经涨过，切勿追高）。占友说心得（远安）熊市中，要么空仓，如要操作只能做超级短线。1、首先要找到热点。我的理解， 热点就是概念。找到了热点才能找到板块，有了板块才能找到个股。10 月以来，有这样几次热点机会，一是十七届三中全会的召 开，使农业股成为热点。二是房地产政策的放宽，使房地产股成为热点。三是两岸会谈使“三通”成为热点。四
35、是 2 万亿铁路投资使铁路建设股成为板块。五是 5 万 亿公路水路港口投资使工程建设股成为热点。这些热点机会只要有足够的敏锐性，在第一时间进入，一般可以获得 10以上的收益。占豪第 - 20 - 页 共 52 页2、只能做超级短线。第一天买进，第二天或第三天卖出，最多不能超过 5 天。热点也就是两三天的机会，等大家都看清了、技术指标完美的时候也就是价格下跌的时候，因为大趋势并没有改变。3、具体到个股，用 5 分钟和 15 分钟 CDMA 和 KDJ 指标综合参考操作。一般情况胜算率较高。以上分析的是超级短线，如果要进行中线投资，必须等待大趋势转好和突发政策（我国的特点，这样有利于极少数人获得暴
36、利）。选股对于选股，黄金游戏中已经详述了很多方法，其中在熊市最适用的就是根据概念进行选股。其实，无论牛熊炒得都是预期、都是概念。牛市一般业绩越好的上市 公司在大趋势初期或中期时上涨情况越好，这是因为后面有更大的业绩预期。熊市则不同，熊市即使业绩好的公司由于经济前景的转坏以及大趋势的调整它必然也要进行调整，那么当别的股票调整得已经很多而它调整幅度不够的情况下就有很大的危险。原因很简单，补跌因素加上意外的利空袭击，同时这类个股上涨起来也相对困难，主力套现冲动较大。在熊市，一定要避开那些业绩好、跌幅小的公司，这类上市公司一旦调整速度会很快而且幅度会很大。看看中兴通讯就是最好的例子，熊市中还能上涨，结
37、果后来暴 跌的速度比垃圾股还快。假如以为这只股可投资今年 7、8 月份介入，到现在是什么景象，三个月跌占豪第 - 21 - 页 共 52 页幅超过六成。那些炒股炒得亏损比大盘跌幅还多很多的投资者就是来回这样换股换出来的大幅亏损，从已经大跌的股票换成这种还没下跌的股票，结果可想而知。对于选股，应该选择那种有概念和预期，前期跌幅巨大有拉升空间的个股（一定参考黄金游戏概念部分的实概念，熊市虚概念炒作空间不大还容易被套）。这类个股资金更喜欢关照，也更有潜力。当然，除非有特别大的概念， 那些业绩较差的个股要避开。对于止损个人认为止损两种比例，一则 2%左右，二则 10%左右。前者用在熊市，后者用在牛市，
38、何来 5%呢？对于盈利，我一般不设定特别清楚的目标价位，只把重要的压力区域和关键点标出，如果股票一直向上运行的很健康我就持续的持有它直到量价开始出现背离或者出现大幅震荡再或者到了重要压力区不能放量突破。对于止损，我认为属于备案而已，首先要做的是要判断好股票能不能干，而进去之后发现不是自己判断的走势再根据止损或者时间因素退出。恐惧与贪婪心理对一个人的操盘是有较大影响，但控制的同时还要在技术上作出标准才行。另外，止损不能按照支撑来设置，熊市中重要支撑在获得支撑之前谁 也不知道是不是真的支撑。而目标价个人认为更重要的是看当时股票的技术形态与量价关系，技术形态明显出现不好症状不到重压力位也可卖出。股票
39、走势如水，水无常形股票占豪第 - 22 - 页 共 52 页也无常势，常势只是参考而非绝对，所以练好技术基本功是基础，实战锻炼不停摸索才是提高的法门。提高资金利用率牛市中绝大部分人都赚钱，熊市中绝大部分都赔钱，但一牛熊轮回下来绝大部分人都赔得一塌糊涂。其实，只要不离开这个市场，牛市赚钱熊市赔钱是很正常的事情， 而关键的问题是牛市里是否能够更多的赚钱，熊市里在反弹市能否把亏损的赚回来或者盈利更多。这就涉及一个重要问题，那就是资金在上涨过程中的利用效率。那么，投资者提高资金利用效率到底应该把握哪几个方面呢？一、抓 板块轮动。热点是不停转换的，每一波行情热点一定不是同时的，那么资金利用率最为关键的就
40、是能否把握住一轮行情中把握住热点轮动。比如，近期最强最早启动的版块是基础建设板块，但基础建设板块不可能一下子就涨得过高，当基础建设板块上涨动力逐渐走向不足时卖出转向其他更有潜力的板块。这样以来，一旦一波上涨的势头中能够把握多个热点，资金利用效率当然大大提高。二、抓大盘波段机会。一波较大行情，大盘反弹中一定不止一波，那么当大盘上涨乏力时卖出等待调整后再行介入，这样把握住波段当然大大提高资金的利用率。占豪第 - 23 - 页 共 52 页而把握这些主要需要两方面素质：一、技术的实战能力；二、对政策的市场感觉。这两样当然都需要时间去修炼。不过，资金利用效率思想的提高属于资金管理范畴，是投资者在投资过
41、程中必须逐渐掌握的技能，普通投资者只有通过大幅提高资金利用率才可能更快的来周转资金，也只有通过这种周转才可能实现两倍、三倍甚至五六倍的大盘涨幅的赢利。而这种提高资金利用效率最应该忌讳的就是盲目追逐热点，特别是涨幅过大的热点板块。对于资金利用效率的提高投资者一定要逐渐进行，否则过度交易反而会降低自己对市场的感觉。提高资金效率关键在于因人而异，因时机而异，这都需要逐渐的学习与实战来磨练。选择个股对于选择个股方面，首先我的意见是要避开解禁大小非较近的个股，毕竟这次大小非给市场的压力太大了。但这里也有两个三个例外：一、大股东增持较大的；二、承诺价格锁定或时间锁定的；三、大股东属于国资委暂时不减持的。这
42、些个股可以暂不考虑大小非。其他，大小非必须作为重要考量因素。当然，这里也存在重组等其他变化。其他一般个股，最怕是底部不放量或价格稳不住。主力吸货一般有拉升吸货、打压吸货与横盘吸货，底部放量而股价不跌如果显示出多头迹象则可能是主力吸货拉升，但同时要知道原来主力持股占豪第 - 24 - 页 共 52 页情况，如果持股较重就不能排除为主力出逃。所以，对于暴跌后放量的个股，一定要分别对待。主力出逃的到后来一定显示出凶险的一面，主力吃货的在关键时刻一定会显出强势一面，这就要求去等待观察，看看其到底在放量后是如何选择的，这才是行情的关键。在操作上，这类股要做的就是耐心等它表现出倾向来再去操作，而且如果介入
43、一旦发现自己错了那就赶快出局，免得吃亏上当。如何利用均线把握二次入场时机市场在经历一波大涨后一定会调整，那么这次调整时就是第二波上涨的入场时机。这个入场时机也比较好把握，用 5 日和 10 日均线即可较准确的把握这样的机会。当下市场 5 日线和 10 日线均快速上移，这是因为市场近期快速攀升的原因，那么怎么样利用它们把握第二次入场时机呢？其实也比较简单，在上涨途中，5 日线一定是在 10 日线上方的，10 日线跟随 5 日线上涨。当行情达到极限大盘展开调整时，5 日线率先随股价回调，而 10 日线由于之前的强势还会继续保持强势上升势 头。当 5 日线回调到 10 日线附近是股价一般会获得较强支
44、撑，而 5 日线一般就会在 10 日线处展开缠绕，两线缠绕后只要趋势不破最终股价必然再次突破上升，而 5 日线就会再次起飞突破 10 日线。懂得上面的原理，当 5 日线回调到 10 日线附近缠绕后一旦 5 日线和股价再度突破 10 日线就是第二次及介入的最好时机。当然，这个时点还要配合量能。这种方法可用于大盘和个股，一般都比较有占豪第 - 25 - 页 共 52 页效。这种方法还有一点也应该注意，那就是当 5 日线较长时间的盘在 10 日线下应该注意，因为这样长时间的 10 日线在上可能致使反弹终结。市场的冷点与热点热点，顾名思义市场上行情最热的那些板块个股；冷点，当然也就是那些看起来默默无闻
45、的板块个股。这两类个股在不同的时候都能够获得不同的投机效果，关键是怎么把握。热点什么时候最能获利？行情启动初期。这个时候热点往往是市场资金追逐的热点，而且市场热情也是靠这些热点带动起来的。比如最近的基础建设板块，笔者在行情启动之前就根据经济分析进行分析过，农村基础建设、铁路、公路、桥梁等投资是解决经济问题的最直接也是最有效的方案，很快中央经济果然开始进行这些基础 建设投资，金额达数万亿，行情也正是从这里开始起步。基础建设板块的龙头是中铁二局，也就是这个时候开始启动的。这个板块持续了差不多两周时间，也是持续 时间最长的板块。但热点过了，再去追这样的热点也就毫无意义了。再看那些在爆发的热点，由于前
46、面刚开始已经有了一定幅度的上涨，这个时候突然爆发就成了市 场的热点，但在这种大趋势下这样的热点也很难持续很久，一般爆发后也就到了接近一波结束的时候。所以，当前去盲目追逐热点不但不能获得大利，反而可能短期 被套从而影响资金利用。那么，行情在哪里呢？在那些即将爆发的冷点上，那些冷点才是投资者应该占豪第 - 26 - 页 共 52 页追逐的。那些有异动而没有爆发的个股总会在合适的时候爆发， 因此提前介入就是最好的选择。一个冷点变成热点抛弃，然后再换冷点直到一波大的反弹基本结束。其实，炒股关键在感悟，了解了股市的根本原理之后默默的感悟、实战、再感悟、再实战、循环下去就能不断提高。短线、中线、长线普通投
47、资者看到最多的是两种毛病：1、多动症：这种病最终的结果一定是越交易钱越少，牛市不赚钱，熊市狂赔钱。2、 不动症：靠运气，牛市还能赚钱，熊市彻底歇菜。这两种病在股市中最终都是被消灭的，没有第二个结果。对于这两种病来说，前者首要做的是把耐性提高，降低操作次数，有时甚至需要刻意的不操作；后者，则是要慢慢的学习然后把操作次数提升上来。总之，这两种状态都不是正常状态。其实，什么情况下做短线？什么情况下做中线？什么情况下做长线？这些除了行情决定之外主要取决于个人的操作能力。大趋势向上，短线、中线、长线都好做；相反都不好做。所以，趋势向上多数是重仓或满仓，期间调仓或市场调整时调整仓位；趋势向下时则相反，多数
48、空仓或轻仓，可在反弹时小仓位短线做做。牛市中，操作短线、中线还是长线完全取决于自己的能力和喜好。比如，笔者就喜欢将一半以上的仓位中长线化，这些资金基本上在一轮牛市选好牛股后不怎么动，这些资金换股顶多不会超过两次，只有在涨占豪第 - 27 - 页 共 52 页太多或有了大的板块轮动时才会动一动，所以给人感觉效率不高，但实际上一轮牛市下来这种手法并不差，因为当初选股时都是精挑细选的，一轮牛市下来一般会比大盘多涨两三倍是没问题的。至于那些短线资金，则是根据热点跑来跑去，这样做一方面是为了提高资金利用率，一方面是回避部分风险，再有还是提高自己的市场感应能力。所以，短线、中线、长线都是根据自己和根据市场
49、情况来做的，但主要是自己的实际情况。所以，看我博客实际上我是从来不指导别人操作，每个人持股性质不同，怎么可能指导？只有根据大趋势自己动手。适合高抛低吸的三种情况高抛低吸并不是每时每刻都适合的，比如说在明显的主升浪或主跌浪就不能用高抛低吸，因为理论上虽然可行但不具有实际操作意义。主升浪的高抛多半导致踏空，主跌浪的底细多半导致套牢。那么，什么时候适合高抛低吸？个人认为适合高抛低吸在于三种情况：1、 有一定波动幅度的横盘整理。这种时候股票往往围绕某一个中枢价格震荡，这个时候就可以利用某些技术指标如 MACD 的顶底背离或金叉来进行高抛低吸。占豪第 - 28 - 页 共 52 页2、 上涨趋势中短线爆发或向上动能阶段性耗完时，这种时候刻意进行高点卖出，然后等待调整低点买入。由于高低点有一定的时间差，投资者可以相对从容的这样操作。3、 下跌趋势中经过较长时间下跌然后突然连续暴跌后的超跌反弹或阶段性见底后的反弹。与第二条类似，这种时候由于超跌往往会出现阶段性反弹，具有一定的反弹周期，是有一定操作空间的时间段，可根据技术进行高抛低吸。除了这些时间段内，一般情况下高抛低吸并没什么效率。深沪基本交易规则 交易原则：价格优先、时间优先。 成交顺序：较高买进委托优先于较低买进委托；较低卖出委托优先于较高卖出委托；同价位委托，按
