2015中国UPS市场研究报告.pdf

1、 I 2015 年中国 UPS 市场研究报告 2015 年 3 月 30 日 II Copyright 2015 版权与免责声明 睿工业（ MIR）拥有对本报告的版权。任何单位和个人，不得在未经睿工业（ MIR）授权和允许的情况下，拷贝或转载本报告以及本报告中的所有数据。 睿工业（ MIR）拥有对本报告的解释权。本报告所包含的信息仅供相关单位和公司参考，所有根据本报告做出的具体行为与决策，以及其产生的后果，睿工业（ MIR）概不负责。 数据更新声明 睿工业（ MIR）会尽最大努力为相关单位和公司提供准确和及时的数据。但是由于目前市场情况可能发生变化，以及其它不确定因素，我们强烈建议我们的用户及

2、时购买我们最新出版的报告。我们也会根据用户的需求，为用户完成定制化报告以及数据更新。 III 睿工业服务体系 解读自动化与配电产业 市场研究与咨询服务 基于对自动化与配电产业的深刻理解以及大量的采访工作，睿工业每年会出版涉及主要产品线、服务及应用行业的多客户报告。同时，根据用户的需求承接定制研究项目。 2015 年多客户报告出版计划 报告类型 报告名称 出版日期 总体市场 中国自动化市场预测 2015 2015-3-15 中国售后服务市场研究报告 2015 2015-3-15 产品市场 中国 PLC 市场研究报告 2015 2015-3-15 中国伺服系统市场研究报告 2015 2015-3-

3、15 中国 DCS 市场研究报告 2015 2015-3-15 中国 IPC 市场研究报告 2015 2015-3-15 中国 HMI 市场研究报告 2015 2015-3-15 中国 HMI 软件市场研究报告 2015 2015-3-15 中国低压变频器市场研究报告 2015 2015-3-15 中国中高压变频器市场研究报告 2015 2015-3-15 中国低压配电自动化市场研究报告 2015 2015-3-15 中国低压电机市场研究报告 2015 2015-3-15 中国传感器市场研究报告 2015 2015-3-30 中国压力变送器市场研究报告 2015 2015-3-30 中国流量仪

4、表市场研究报告 2015 2015-3-30 中国温度传感器与变送器市场报告 2015 2015-3-30 中国物液位仪表市场研究报告 2015 2015-3-30 中国在线分析仪表市场研究报告 2015 2015-3-30 中国现场总线产品市场研究报告 2015 2015-3-30 中国温控器市场研究报告 2015 2015-3-30 中国 UPS 市场研究报告 2015 2015-3-30 中国机械传动市场研究报告 2015 2015-3-30 中国断路器与漏电保护器市场研究 2015 2015-3-30 IV 中国接触器市场研究报告 2015 2015-3-30 中国按钮开关市场研究报告

5、 2015 2015-3-30 中国软启动器市场研究报告 2015 2015-3-30 中国浪涌保护器市场研究报告 2015 2015-3-30 中国电能质量市场研究报告 2015 2015-3-30 中国安全产品市场研究报告 2015 2015-3-30 市场渠道 中国 OEM 自动化市场研究 2015 2015-3-30 中国自动化系统集成市场研究 2015 2015-3-30 中国自动化渠道市场研究 2015 2015-3-30 行业研究 中国纺织机械行业自动化市场研究 2015 2015-3-30 中国钢铁行业自动化市场研究 2015 2015-3-30 中国轨道交通行业自动化市场研究

6、 2015 2015-3-30 中国风力发电行业自动化市场研究 2015 2015-3-30 中国核电自动化市场研究报告 2015 2015-3-30 中国太阳能发电自动化市场研究 2015 2015-3-30 中国水处理行业自动化市场研究 2015 2015-3-30 中国石化行业自动化市场研究 2015 2015-3-30 中国汽车行业自动化市场研究 2015 2015-3-30 中国水电行业自动化市场研究 2015 2015-3-30 中国火电行业自动化市场研究 2015 2015-3-30 中国水泥行业自动化市场研究 2015 2015-3-30 中国电梯行业自动化市场研究 2015

7、2015-3-30 中国烟草行业自动化市场研究 2015 2015-3-30 中国造纸行业自动化市场研究 2015 2015-3-30 中国橡胶机械行业自动化市场研究 2015 2015-3-30 中国包装机械行业自动化市场研究 2015 2015-3-30 中国印刷机械行业自动化市场研究 2015 2015-3-30 中国电子制造设备自动化市场研究 2015 2015-3-30 中国工程机械行业自动化市场研究 2015 2015-3-30 中国机床工具行业自动化市场研究报告 2015 2015-3-30 目 录 Part 项目介绍 . 1 A.研究方法 1 B.样本分布 1 Part 定义

8、. 3 A.产品定义 3 B.地域定义 3 C.时间定义 4 Part UPS 行业概述 . 5 A.UPS 基本知识介绍 5 B.国家行业政策及解读 5 C.UPS 行业发展状况 6 C1.UPS 发展现状 . 6 C2.UPS 应用领域 . 6 C3.UPS 技术发展 . 6 Part UPS 市场分析 . 10 A.UPS 市场 整体增长及预测 10 B.UPS 市场 按照供应商划分 11 C.UPS 市场 按照区域划分 13 D.UPS 市场 按照 功率 段划分 14 E.UPS 市场 按照行业划分 15 D1.UPS 电信行业分析 16 D2.UPS 金融行业分析 17 D3.UPS

9、 政府行业分析 19 Part 中国 UPS 市场渠道分析 . 21 A.UPS 渠道结构 21 B.渠道的价值和发展方向 22 C.渠道的问题和解决方案 . 22 Part 厂商介绍 . 24 Emerson . 24 APC . 25 伊顿（ Santak） 27 Kelong . 29 Kstar . 31 Part 附件：主要经济指标 34 GDP . 34 进出口 35 表： 表 1：调研采样分布 . 1 表 2：用户样本行业分布 . 1 表 3： EPS 与 UPS 产品比较 7 表 4： EPS 与 UPS 产品优劣势 8 表 5： UPS 铅酸蓄电池和锂电池比较 9 表 6：中

10、国 UPS 市场销售额（ 2012-2017） 10 表 7：中国 UPS 市场规模（ 2012-2017） 11 表 8： 2014 年中国 UPS 主要供应商业绩与市场份额 . 12 表 9： 2014 年中国 UPS 主要供应商业绩与市场份额 . 13 表 10： 2014 年中国 UPS 各功率段业绩与市场份额 . 14 表 11： 2014 年中国 UPS 各行业与市场份额 . 15 表 12：中国 UPS 市场电信行业 2012-2016 年销售额与市场份额 17 表 13：中国 UPS 市场金融行业 2012-2016 年销售额与市场份额 18 表 14：中国 UPS 市场金融行

11、业 2012-2016 年销售额与市场份额 20 表 15： 2014 年中国 UPS 市场各渠道业绩及占比 . 21 表 16： 2004-2014 年 GDP 及增长率 34 表 17： 2004-2014 年进出口额及增长率 . 36 图： 图 1：区域划分 . 3 图 2：中国 UPS 市场销售额（ 2012-2017） 10 图 3：中国 UPS 市场规模（ 2012-2017） 11 图 4： 2014 年中国 UPS 主要供应商业绩与市场份额 . 12 图 5： 2014 年中国 UPS 各区域业绩与市场份额 . 13 图 6： 2014 年中国 UPS 各功率段业绩与市场份额

12、. 14 图 7： 2014 年中国 UPS 各行业业绩与市场份额 . 16 图 8：中国 UPS 市场电信行业 2012-2016 年销售额与市场份额 17 图 9：中国 UPS 市场金融行业 2012-2016 年销售额与市场份额 19 图 10：中国 UPS 市场政府行业 2012-2016 年销售额与市场份额 20 图 11： 2014 年中国 UPS 市场各渠道业绩及占比 . 21 图 12： 2004-2014 年 GDP 及增长率 35 图 13： 2004-2014 年进出口额及增长 . 37 图 14： 2004-2014 年进出口增长率 . 37 1/37 Part 项目介

13、绍 A.研究方法 睿工业本次的 UPS报告，采用严谨的项目管理机制和专业的市场调研方法，通过产品、供应商、渠道商、用户这些市场参与者的研究，结合我们多年的行业积累，给出了我们对中国 UPS市场发展和预期的独到见解，涵盖市场规模、市场份额、市场预测、市场划分、竞争环境、价格机制、渠道结构、用户采购行为分析等内容。 B.样本分布 本次调研根据 UPS产 品的特点，调查对象为最终用户、 OEM、生产商、分销商和系统集成商市场参与者，采用电话访问及面访的形式。样本分布如下： 表 1：调研采样分布 样本类型 数量 供应商 60 分销商 60 EU/OEM 100 政府 /专家 15 数据 来源： MIR

14、 睿工业（ www.MIR） 表 2：用户样本行业分布 行业 样本数量 电信 25 金融 25 政府 20 互联网 25 2/37 制造 15 交通 10 医疗卫生 10 保险 5 教育 5 其他 20 Total 160 数据 来源： MIR 睿工业（ www.MIR） 3/37 Part 定义 A.产品定义 UPS，即不间断电源，是一种含有储能装置，以整流器、逆变器为主要组成部分的稳压稳频的交流电源 （含电池） 。 B.地域定义 调研区仅限于中国大陆地区，不包含台湾、香港和澳门地区。该报告中所定义的市场只针对大陆地区用户，并在大陆地区实现销售收入的市场，包含出口设备上使用的产品及在大陆地区

15、采购零部件，不包含随国外设备一起引进的产品形成的市场。 本次调研地域市场细分我们主要划分为五大区：东北、西北、华北、华南、华东区，具体省份分布如下： 图 1：区域划分 4/37 C.时间定义 报告中所有数据基于自然年，即 2014 年 1 月 1 日 2014 年 12 月 31 日。对于一些国外的供应商，财政年度和自然年不相符的，我们将数据调整为自然年的数据，并将市场数据拆分到四个季度当中。 5/37 Part UPS行业概述 A.UPS基本知识介绍 UPS（ Uninterruptible Power System/Uninterruptible Power Supply），即不间断电源，

16、是将蓄电池（多为铅酸免维护蓄电池）与主机相连接，通过主机逆变器等模块电路将直流电转换成市电的系统设备。主要用于给单台计算机、计算机网络系统或其它电力电子设备如电磁阀、压力变送器等提供稳定、不间断的电力供应。当市电输入正常时，UPS 将市电稳压后供应给负载使用，此时的 UPS就是一台交流市电稳压器，同时它还向机内电池充电；当市电中断（事故停电）时， UPS立即将电池的直流电能，通过逆变零切换转换的方法向负载继续供应 220V交 流电，使负载维持正常工作并保护负载软、硬件不受损坏。 UPS 设备通常对电压过高或电压过低都能提供保护。 B.国家行业政策及解读 为贯彻落实国务院节能减排“十二五”规划以

17、及“十二五”节能减排综合性工作方案，加强生态文明建设，提高资源能源利用效率，构建绿色通信网络，全面实现通信业“十二五”节能减排目标任务，工信部 公布了 工业和信息化部关于进一步加强通信业节能减排工作的指导意见 （以下简称为意见）。意见指出，要将“推进电力能源合理使用”作为重点任务。“合理设计供电方案，加强对在网高能耗供电设备的节能改造，推广高压直流供电和高效模块化不间断电源等节能技术和设备”为 UPS行业发展提供了政策支持。 “十二五”期间，中国政府为使经济平稳运行，避免过热甚至衰退，积极地采取了相应手段。 UPS行业在中国政府的主动调整下，实现了较为良性的成长。从长期来看，经济的平稳增长，有

18、助于厂商采取稳定而持久的战略，从而也意味着自动化市场的一些6/37 格局性趋势，将在这一背景下继续演化。 C.UPS行业发展状况 C1.UPS发展现状 在我国，工业化、信息化建设处于关键时期，产业政策的扶持促使 UPS技术更新，技术创新和新品推出在满足不同行业需求、促进国民经济发展的同时，也推动了电力电子技术的进步，激发了 UPS行业内的良性竞争。通信、电力、金融、政府、制造业等众多行业领域对 UPS的需求量激增，发达国家和地区加速向我国进行制造业转移， 中国UPS市场始终保持正增长。 C2.UPS应用领域 UPS 广泛应用于信息、通信、电力、金融、政府、制造业、交通运输、医疗卫生、公共安全等

19、众多领域。 随着信息化建设的持续深入， UPS产品在各个行业均表现出需求的潜力，行业采购也呈现出扩散化的趋势。 目前，在我国， UPS市场的增长仍然主要受银行、证券、电信、政府等行业大单的需求拉动。例如，工商行、建行、中行、广发证券、中国移动等均有大单采购。金融、电信、政府行业和部门市场份额达 60%以上。 C3.UPS技术发展 近年来， UPS 技术主要沿着 5 个方向综合发展。 其一，高效率、高可靠性。 为提高 UPS 运行效率，高性能电力电子器件不断被研发成功并投入实际应用，如 IGBT、 MOSFET、 GTR、智能功率模块 IPM、 MOS 控制晶闸管 MCT 等，变流技术也随着电力

20、电子器件而更新。 其二，大功率化、模块化。 由于 IT 行业迅猛发展，数据中心的数据量也在以爆炸式的速度持续增长，随之而来功率消耗增大 ， UPS 朝着更大功率的方向发展 ； 另一方7/37 面 ， 为应对不间断电源容量分期扩充的需求，产品模块化已是不可阻挡的趋势。 其三，高频化。 相比传统的工频 UPS，高频 UPS 采用功率因数校正和高频软开关技术，省去了工频电能转换环节，因此运行效率更高、对电网的谐波污染及无功消耗极小，能够满足国内外相关电力行业的标准要求。 其四，数字化、智能化、网络化。 全数字化技术可有效缩小产 品体积、降低生产成本、提高产品的可靠性及针对用户需求的匹配性 ，准确 控

21、制 UPS 系统 的 运行过程 ； 智能化主要贯穿于 UPS 系统的控制、检测与通信过程中 ； 网络化技术可通过对 UPS 配置与计算机互连的软硬件接口，实现计算机网络系统及数据资料的双重保护、网络远程事件记录和监测控制、故障告警、参数自动测试分析等功能 。 其五，绿色、节能、环保。 对 UPS 而言，输入功率因数的高低表明其吸收电网有功功率的能力及对电网影响的程度。降低电源的输入谐波，不但能改善 UPS 对电网的负载特性，减少给电网带来的严重污染，也能降低对其他网 络设备的谐波干扰。 表 3： EPS 与 UPS 产品比较 对比项 EPS 应急电源 不间断电源 UPS 功能 负载适应性 适应

22、电感性、电容性及综合性负载（例如应急照明，应急电机类等） 适应电容型和电阻性负载（例如计算机， IT类） 切换时间 通常小于 0.2s，但装有静态切换开关 STS的 EPS，逆变切换时间极短，通常可以达到 3.8ms甚至1.8ms 10ms 结构 逆变器冗余量大， 120%负载下正常运行，机内有进线柜和出线柜 逆变器冗余量小， 120%负载下需关机 1分钟，机内无进线柜和出线柜 寿命 在电网无电时才进行逆变工作，主机使用寿命长，一般为 20年以上 只要开机就连续不断工作，寿命一般为 58年 环保 电网供电正常时静态无噪音，无 电网供电时，噪音 60dB 5565dB 8/37 应用 使用地点

23、适应恶劣环境，可放置于配电室、 地下室甚至建筑竖井 计算机机房或空调房 应用对象 照明、水泵、风机、电梯等 计算机、程控交换机、精密电 子仪等 成本 价格 价格相对便宜 主机价格是同容量 EPS的 12倍 信息 来源： MIR 睿工业（ www.MIR） 表 4： EPS 与 UPS 产品优劣势 对比项 EPS 应急电源 优势 不间断电源 UPS 优势 功能 负载 适应性 适应电感性、电容性及综合 性负载 适应电容型和电阻性负载 切换 时间 通常小于 0.2s，但装有静态切换开关 STS的 EPS，逆变切换时间极短，通常可以达到 3.8ms甚至 1.8ms 10ms 结构 逆变器冗余量大， 1

24、20%负载下正常运行，机内有进线柜和出线柜 逆变器冗余量小， 120%负载下需关机 1分钟，机内无进线柜和出线柜 寿命 在电网无电时才进行逆变工作，主机使用寿命长，一般为 20年以上 只要开机就连续不断工作，寿命一般为 58年 环保 电网供电正常时静态无噪音，无电网供电时，噪音60dB 5565dB 应用 使用 地点 适应恶劣环境，可放置于配电室、地下室甚至建筑竖井 计算机机房或空调房 应用对象 照明、水泵、风机类 - 计算机、程控交换机、精密电子仪类 - 成本 价格 - 主机价格是同容量 EPS的12倍 信息 来源： MIR 睿工业（ www.MIR） 9/37 表 5： UPS 铅酸蓄电池

25、和锂电池比较 对比项 铅酸蓄电池 优势 锂电池 优势 比容量 比容量低 比容量高，可达铅酸电 池的 34倍 体积 体积大 同样容量下，体积仅为 铅酸电池的 1/2到 1/3 安全 安全性高 能量高，材料稳定性差， 存在安全隐患 环保 存在有害物质 不存在有害物质，绿色 电池 工作温度 低温会导致电解液流动性变差，性能大幅降低 在 -20C55C均能正常工作 价格 价格低廉 相同电压和容量的锂电池价格是铅酸电池的34倍 信息 来源： MIR 睿工业（ www.MIR） 10/37 Part UPS市场分析 A.UPS市场 整体增长及预测 受 2013 年过快增长导致产能过剩以及中国整体经济不景气

26、的双重影响， 2014 年 ,中国 UPS 市场增长率呈现 大幅 回落。 预计 2015 年仍会低速平稳发展， 2016 年迎来 中国 “十 三 五 ”发展时期 ,战略性新兴产业 大力发展 ,预计中国经济环境将恢复稳定局面 ,中国UPS 市场 增长率将会回升且实现 持续稳定 成长 。 表 6：中国 UPS 市场销售额（ 2012-2017） 年份 销售额（ 亿 元） 增长率 % 2012 60.5 7.5% 2013 65.2 7.8% 2014 68.8 5.5% 2015(E) 71.1 3.3% 2016(E) 75.8 6.6% 2017(E) 81.4 7.4% 数据来源： MIR

27、睿工业（ www.MIR） 图 2：中国 UPS 市场销售额（ 2012-2017） 数据来源： MIR 睿工业（ www.MIR） 60.5 65.268.8 71.175.8 81.47.5% 7.8%5.5%3.3%6.6%7.4%0.0%1.0%2.0%3.0%4.0%5.0%6.0%7.0%8.0%9.0%01020304050607080902012 2013 2014 2015 2016（ E） 2017（ E）销售额（亿元） 增长率 %11/37 表 7：中国 UPS 市场规模（ 2012-2017） 年份 销量（万台） 增长率 % 2012 201.7 5.0% 2013 2

28、18.1 8.1% 2014 228.7 4.9% 2015(E) 236.6 3.5% 2016(E) 252.0 6.5% 2017(E) 271.3 7.7% 数据来源： MIR 睿工业（ www.MIR） 图 3：中国 UPS 市场规模（ 2012-2017） 数据来源： MIR 睿工业（ www.MIR） B.UPS市场 按照供应商划分 在 2014 年中国 UPS 各品牌的销售额排名中，三大国外品牌伊顿 （山特） 、 APC、艾默生继续占据前三甲的位置。中国本土厂商科华以 9.5%市场份额排名第四，位居本土品牌首位。在与其它本土品牌的较量中，科华优势明显， 2014 年进一步拉大了

29、市场201.7 218.1228.7 236.6252271.35.0%8.1%4.9%3.5%6.5%7.7%0.0%1.0%2.0%3.0%4.0%5.0%6.0%7.0%8.0%9.0%0501001502002503002012 2013 2014 2015 2016（ E） 2017（ E）销量（万台） 增长率 %12/37 份额的差距，中国领先的电源解决方案供应商地位稳固。 表 8： 2014 年中国 UPS 主要供应商业绩与市场份额 供应商 销售额（亿元） 市场份额 % 伊顿 （山特） 18.8 24.6% APC 18.6 19.1% 艾默生 12.5 18.8% 科华 5.9

30、 9.5% 科士达 4.6 8.4% 中达电通 2.3 5.1% 冠军 1.8 3.8% 易事特 1.5 3.8% Others 2.8 6.9% 总计 68.8 100.0% 数据来源： MIR 睿工业（ www.MIR） 图 4： 2014 年中国 UPS 主要供应商业绩与市场份额 数据来源： MIR 睿工业（ www.MIR） APC, 12.5, 18%Others, 2.8, 4%艾默生 , 18.6, 27%冠军 , 1.8, 3%科华 , 5.9, 9%科士达 , 4.6, 7%伊顿（山特） , 18.8, 27%易事特 , 1.5, 2% 中达电通 , 2.3, 3%13/37

31、 C.UPS市场 按照区域划分 与 UPS 较高的技术要求和应用行业的特殊性的特征相对应， 2014 年中国 UPS 市场， 华东、华北、华南依然为最主要的区域。其中，华东区域市场份额最高，占整体市场的 22.5%；华北其次，占整体市场的 21.9%；华南占 21.2%。西 南区域增速最快。 表 9： 2014 年中国 UPS 主要供应商业绩与市场份额 区域 销售额（亿元） 市场份额 % 华东 15.5 22.5% 华北 15.1 21.9% 华南 14.6 21.2% 华中 7.2 10.5% 西南 6.7 9.7% 东北 5.3 7.7% 西北 4.4 6.4% 总计 68.8 100.0

32、% 数据来源： MIR 睿工业（ www.MIR） 图 5： 2014 年中国 UPS 各区域业绩与市场份额 数据来源： MIR 睿工业（ www.MIR） 东北 , 5.3, 8%华北 , 15.1, 22%华东 , 15.5, 23%华南 , 14.6, 21%华中 , 7.2, 10%西北 , 4.4, 6%西南 , 6.7, 10%14/37 D.UPS市场 按照 功率 段划分 延续 2013 年市场特征， 2014 年 UPS 产品 的大 功率 产品市场依旧加快增速，尤其是大于 200KVA 的产品取得了快速增长。另一方面，虽然中国 UPS 整体市场在 2014年仅增长 4.9%，但

33、中国模块化 UPS 市场获得了 16.5%的增长。 表 10： 2014 年中国 UPS 各功率段业绩与市场份额 功率 段 销售额（亿元） 市场份额 % 60KVAX 200KVA 14.9 21.7% X200KVA VA 13.7 19.9% 20KVAX 60KVA 11.4 16.6% 3KVAX 10K 11.0 16.0% 10KVAX 20KVA 10.3 15.0% X 3KVA 7.5 10.9% 总计 68.8 100.0% 数据来源： MIR 睿工业（ www.MIR） 图 6： 2014 年中国 UPS 各功率段业绩与市场份额 数据来源： MIR 睿工业（ www.MI

34、R） 10KVAX20KVA, 10.3, 15%20KVAX60KVA, 11.4, 16%3KVAX10KVA, 11, 16%60KVAX200KVA, 14.9, 22%X 3KVA, 7.5, 11%X200KVA, 13.7, 20%15/37 E.UPS市场 按照行业划分 中国 UPS 市场继续保持稳定增长的主要动力在于： 交通、金融、能源等重点行业信息化建设重心从资源整合转向应用系统的深度挖掘和综合利用。 电子政务、教育信息化建设继续深入，网络和应用系统建设步入关键阶段。 医疗、农业等传统行业信息化建设持续升温，逐步走向正轨。 中小企业信息化继续出现蓬勃的发展，成为市场发展中的

35、亮点。 2014 年 ， 在 UPS 市场中， 电信 行业所占比例最高，市场销售规 模 11.3 亿，占整体市场的 16.4%。包括银行、保险、证券等在内的金融行业市场销售规模为 10.6 亿元，占整体市场 15.4%。但银行业在 2014 年没有进行集采，大型项目投资较少，份额有所下降，保险行业由于大项目带动，在 2014 年获得较大增长。交通行业与医疗 卫生 行业是 2014 年成长较快的行业，销售规模分别为 5.2 亿元和 3.7 亿元，所占比例分别为 7.6%和 5.4%。 表 11： 2014 年中国 UPS 各行业与市场份额 行业 销售额（亿元） 市场份额 % 电信 11.3 16

36、.4% 金融 10.6 15.4% 政府 10.1 14.7% 互联网 6.8 9.9% 制造 5.8 8.4% 交通 5.2 7.6% 医疗卫生 3.7 5.4% 保险 3.0 4.4% 教育 1.8 2.6% 16/37 其他 10.5 15.3% 总计 68.8 100.0% 数据来源： MIR 睿工业（ www.MIR） 图 7： 2014 年中国 UPS 各行业业绩与市场份额 数据来源： MIR 睿工业（ www.MIR） D1.UPS电信行业分析 过去十年，电信行业作为最具变革活力与进取精神的行业之一，发展迅猛。期间，虽然经历了起伏波折，但是变革和转型的脚步从未停顿。顺着延展的画卷

37、看去，层出 不穷的新概念、新技术和新模式，一直在驱动行业突破自身成长障碍。近年 电信行业展示出了强劲的发展趋势。中央部委的决议、信息与工业化部的相关政策，这些都加快了电信业的发展速度，促进 了 4G 在中国的发展，电信投资热潮一直持续，进而推动电信行业相关设备市场的发展。 近年来，中国 UPS 市场电信行业一直以高于整体市场增长率的 速度稳步成长，预计未来 2 年也将持续高速发展。 保险 , 3, 4%电信 , 11.3, 16%互联网 , 6.8, 10%交通 , 5.2, 8%教育 , 1.8, 3%金融 , 10.6, 15%其他 , 10.5, 15%医疗卫生 , 3.7, 5%政府

38、, 10.1, 15%制造 , 5.8, 9%17/37 表 12：中国 UPS 市场电信行业 2012-2016 年销售额与市场份额 年份 销售额（亿元） 市场份额 % 2012 9.6 8.0% 2013 10.4 8.3% 2014 11.3 8.7% 2015(E) 12 6.2% 2016(E) 12.9 7.5% 数据来源： MIR 睿工业（ www.MIR） 图 8：中国 UPS 市场电信行业 2012-2016 年销售额与市场份额 数据来源： MIR 睿工业（ www.MIR） D2.UPS金融 行业分析 金融行业是现代经济发展的核心，是国家的经济命脉。金融行业也是计算机应用的

39、龙头，是最早应用信息系统的行业之一。无论是技术还是应用水平都是比较领先的。到目前为止，金融系统的业务处理、管理监控、电子商务等各环节的应用都达到了较高水平。各大金融机构都已利用先进的计算机手段实现了综合业务系统。在此基础上，对于9.6 10.411.3 1212.98.0% 8.3%8.7%6.2%7.5%0.0%1.0%2.0%3.0%4.0%5.0%6.0%7.0%8.0%9.0%10.0%024681012142012 2013 2014 2015（ E） 2016(E）销售额（亿元） 市场份额 %18/37 办公事务和信息的管理将成为业务系统的重要延伸。由此，可窥见 UPS系统在金融行

40、业发展的端倪。 金融行业市场一直以来都是 UPS 市场上非常重要的消费市场之一，也是各大 UPS 厂商的兵家必争之地。近几年来，随着我国金融行业稳步的发展，金融行业 IT 投资的逐年增长以及金融业务的衍生与扩展， UPS 在金融行业中一直保持持续的增长。但由于金融行业信息化的起步较早，基础较其他行业有比较优势，近年来的增长率比电信、制造等行业较低。 表 13：中国 UPS 市场金融行业 2012-2016 年销售额与市场份额 年份 销售额（亿元） 市场份额 % 2012 9.1 7.5% 2013 9.8 7.7% 2014 10.6 8.2% 2015(E) 11.2 5.7% 2016(E

41、) 12 7.1% 数据来源： MIR 睿工业（ www.MIR） 19/37 图 9：中国 UPS 市场金融行业 2012-2016 年销售额与市场份额 数据来源： MIR 睿工业（ www.MIR） D3.UPS政府行业分析 由于智慧城市关乎民生与政绩，且能够带动物联网、云计算、大数据等新一代信息技术产业的发展， 睿工业 认为在十二五期间必然是政府投资优先保障的热点，同时也是中央和地方政府政策的支持重点。未来会有大量新的上市公司出现，对板块的整体估值水平带来持续的支持与提振。在 2014 年，智能交通、区域医疗、安防监控、地理信息系统等仍将会是较为热点的投资主题，演绎阶段性的行情。 我国物

42、联网“十二五”规划纲要明确指出，要“推动物联网关键技术研发和在重点领域的应用示范”；并锁定十大物联网应用重点领域，分别是智能电网、智能交通、智能物流、智能家居、环境与安全检测、工业与自动化控制、医疗健康、精细农牧业、金融与服务业、国防军事；计划建成 50 个面向物联网应用的示范工程， 5 到 10 个示范城市。未来五年全球物联网产业市场将呈现快速增长态势，年均增长率接近 25%。 9.1 9.810.6 11.2127.5% 7.7%8.2%5.7%7.1%0.0%1.0%2.0%3.0%4.0%5.0%6.0%7.0%8.0%9.0%024681012142012 2013 2014 201

43、5（ E） 2016(E）销售额（亿元） 市场份额 %20/37 表 14：中国 UPS 市场政府 行业 2012-2016 年销售额与市场份额 年份 销售额（亿元） 市场份额 % 2012 8.6 8.0% 2013 9.3 8.1% 2014 10.1 8.6% 2015(E) 10.7 5.9% 2016(E) 11.5 7.5% 数据来源： MIR 睿工业（ www.MIR） 图 10：中国 UPS 市场政府行业 2012-2016 年销售额与市场份额 数据来源： MIR 睿工业（ www.MIR） 8.6 9.310.1 10.711.58.0% 8.1%8.6%5.9%7.5%0.

44、0%1.0%2.0%3.0%4.0%5.0%6.0%7.0%8.0%9.0%10.0%024681012142012 2013 2014 2015（ E） 2016(E）销售额（亿元） 市场份额 %21/37 Part 中国 UPS市场渠道分析 A.UPS渠道结构 对于渠道的划分，大致可分为以下三大部分：代理商和分销商：主要为 IT 分销商、电源商等；系统集成商：主要为各地的 SI、 VAR、 ISV 等；直销：主要为国内外 UPS 产品的生产厂家。 2014 年， UPS 市场 销售渠道主要是 代理商 /分销商 和直销模式，分别达到 32.8 亿元和 17.1 亿元，所占比例分别为 47.7

45、%和 24.8%。系统集成商渠道获得了快速增长，目前的比例占到整体市场的 24.0%。 表 15： 2014 年中国 UPS 市场各渠道业绩及占比 渠道 销售额（亿元） 比例 % 代理商 /分销商 32.8 47.7% 直销 17.1 24.8% 系统集成商 16.5 24.0% 其他 2.4 3.5% 总计 68.8 100.0% 数据来源： MIR 睿工业（ www.MIR） 图 11： 2014 年中国 UPS 市场各渠道业绩及占比 数据来源： MIR 睿工业（ www.MIR） 代理店 /分销商 , 32.8, 48%其他 , 2.4, 3%系统集成商 , 16.5, 24%直销 ,

46、17.1, 25%22/37 B.渠道的价值和发展方向 渠道的价值主要体现在两个方面：服务与集成。集成是厂商必须借助渠道完成的事情，同时也是渠道商附加值最好的体现。另外，服务是渠道商另外一个主要增值利器，一般厂商很难拥有大规模的售后服务人员，多数厂家都是和渠道合作服务事宜，对渠道进行培训，让渠道成为自身的售后服务前台。 另外，随着 UPS市场逐步的走向成熟，渠道之争也越来越引起 UPS厂商们的重视。日益激烈的竞争促使着厂商们对自身渠道的模式不断的进行改进，以适应日益变化的市场。而厂商的这种调整也对渠道商们提出了更高的要求，只有具有强大渠道覆盖能力、技术能力、服务能 力，并且能够为用户提供更多附

47、加价值的渠道商才能够赢得 UPS厂商的青睐。 由于 UPS本身的产品特点和销售对象所决定，其对渠道的要求较高，而且对于不同UPS产品，其分销的渠道也不尽相同，而专业化分销正是适应这一要求的选择。借助 “专业化分销 ”，专业分销商能够对某个品牌的产品的了解做到最大化，从而使专业分销商无论是对产品的销售、售后服务或者是进行系统集成，都能够最大限度地运作代理品牌，使代理的品牌能够得到最大限度的渠道回报。从这一角度来说，渠道与品牌是逐步融合、密不可分的共生关系，而不是单纯代理关系；是与厂商共同经营品牌，而不只是经销产品，最终实现厂商与渠道的共同成长。 C.渠道的问题和解决方案 目前，渠道商遇到的主要问题： 道深度不够，不能直接到达最终用户。渠道专业性不足。 渠道资金和人员配备不充分。