1、金 融 风 险 管 理2009.12.111一 金融风险的含义二 金融风险管理的措施三 金 融衍生工具风险管理的一般原理四 金融风险的度量方法五 行为金融学与市场预测2一 金融风险的含义风险 是指客观存在的，在特定情况下、特定期间内，某一事件的损失的不确定性。 风险是与损失相关的 风险是指损失的不确定性风险的 度量： （ 1）损失概率 （ 2）损失幅度3风险管理的概念风险管理是指各经济单位在风险识别、 风险估算 的基础上，优化组合各种风险管理技术，对风险实施有效的控制和妥善处理风险所致的损失，期望以最小成本获得最大的安全保障，并增加收益的一种科学管理方法。4风险管理的一般程序(1) 风险识别(
2、2) 风险的度量和评估( 3) 风险管理措施的选择(4) 决策的实施(5) 检查和评价56金 融 风 险 概 述在资金的融通和货币资金的经营过程中，由于各种事先无法预料的不确定因素带来的影响，使资金经营者的实际收益和预期收益发生一定的偏差，从而造成的损失的 不确定性 。金融资产与实物资产的本质区别是什么？金融风险的分类 （ 1） 市场风险 （ 2）信用风险 （ 3） 流动性风险 （ 4）经营风险 （ 5）法律风险对金融风险及风险管理的理解 （ 1）风险的含义与风险管理者有关 （ 2）有风险是绝对的，无风险是相对的 （ 3）金融风险是投机风险，因而是收益的 来源 。 （ 4）金融风险可以分为系统性的和非系统性的。 （ 5）风险管理的目标与管理者的投资目标相关。1 市场风险价格风险。由于资产的市场价格（包括金融资产价格和商品价格）变化或波动而引起的未来损失的不确定性。(1) 利率风险 对现金流量的影响 对机构经营环境的影响9 对现金流量的影响使现金流量不确定，从而使收益和融资成本不确定对于某个时期内被重新定价的资产来说， 面临到期日利率下降、利息收入减少的风险； 对于某个时期内被重新定价的负债来说，面临到期日利率上升、利息支出增加的风险。10
