1、申银万国证券股份有限公司 申银万国证券股份有限公司( 简称： “申银万国”)，由原上海申银证券公司和原上海万国证券公司于 1996 年 7 月 16 日合并组建而成。股东大都是国内著名的大中型企业，第一大股东是中国光大(集团)总公司。作为一家大型综合类证券公司，申银万国业务网络遍及全国 44 个主要大中型城市，并在香港特别行政区设有申银万国(香港) 集团有限公司，及其控股的上市公司 申银万国(香港)有限公司(0218)，是境内唯一拥有境外上市公司的券商。申银万国在 2001 年实现经营利润 5.8 亿元，年末总资产 399.21 亿元，实现业务总量 5708 亿元。在代办股份转让、银证合作、中
2、外基金管理技术合作等金融创新领域取得进展。申银万国注册资本为42.1576 亿元，力争在三年内建成“国内领先、国际知名、成功上市”的国有控股证券公司。 中国银河证券股份有限公司（以下简称“公司” ）是经国务院批准，在收购原中国银河证券有限责任公司的证券经纪业务、投行业务及相关资产的基础上，由中国银河金融控股有限责任公司作为主发起人，联合北京清源德丰创业投资有限公司、重庆水务集团股份有限公司、中国通用技术（集团）控股有限责任公司、中国建材股份有限公司 4 家国内投资者，于 2007 年 1 月 26 日共同发起设立的全国性综合类证券公司。公司注册资本金为 60 亿元人民币。公司的注册地址是：北京
3、市西城区金融大街 35 号 2-6 层。法定代表人为胡长生。公司股东及其持股比例为：股东单位 持股比例 中国银河金融控股有限责任公司 99.89% 北京清源德丰创业投资有限公司 0.03% 重庆水务集团股份有限公司 0.03% 中国通用技术（集团）控股有限责任公司 0.03% 中国建材股份有限公司 0.02% 公司经中国证监会批准，国家工商行政管理局注册登记，注册资本金 45 亿元人民币。公司性质为国有独资，中华人民共和国财政部为公司出资人，2000 年 8 月2003 年 3 月，中央金融工委是公司的上级主管部门；2003 年 3 月，中央金融工委撤消后，公司由中国证监会主管。国务院派驻国有
4、重点金融机构监事会对公司的重大经营事项进行监督。公司的经营范围包括：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理。 公司总部设在北京，下设 167 家证券营业部和 47 家服务部总计 214 个营业网点。营销网络分布在全国 29 个省、自治区、直辖市的 62 个中心城市，直接为 400 余万客户服务，客户总资产 5000 多亿元。旗下拥有银河期货经纪公司。遍布全国的营业网点，丰富完整的金融产品平台，不断创新的技术手段，庞大的客户群体，确立了公司在国内经纪业务市场上的领先地位。公司经纪业务收入位于行业排名第一。股权融资方面，公司股票承销业
5、务连续多年位居行业三甲，先后完成南方航空、中国银行、中国国航、中国人寿、中国平安、交通银行、中国神华、中煤能源和中国铝业等多家大型企业的融资保荐工作。截至 2007 年末，公司累计实现主承销金额超过 2400 亿元，完成了近百个具有一定市场影响力的财务顾问项目，得到市场广泛认可。债权融资方面，公司连续 5 年蝉联券商债券主承销量全国第一，完成了铁道部、国家电网、南方电网、华电集团、国电集团、中电投、中国石化、首都机场、北京地铁、上海久事等几十家企业债券主承销项目，并在业务创新方面首家推出了东元不良资产证券化项目，首次作为券商担任交行 250 亿元次级债的独家主承销及簿记管理人。公司被亚太著名金
6、融杂志金融亚洲、亚洲货币同时评选为 2006-2007 财年“ 中国内地最佳经纪业务机构”、“ 中国内地最佳债券承销机构”和“2007 年度中国最佳债券承销商” 。公司现有员工 4000 余人，89%具有 6 年以上的证券从业经历。公司以雄厚的资金实力、一流的人才队伍、丰富的专业经验、稳健的经营作风，为客户提供专业化服务。华泰证券股份有限公司前身为江苏省证券公司，成立于 1990 年 12 月，是中国证监会首批批准的综合类券商，也是全国最早获得创新试点资格的券商之一。2007 年 7 月，华泰证券在首次券商分类评级中被中国证监会评定为 A 类 A 级，2008 年 7 月获得 A 类 AA 级
7、资格。近年来，公司充分把握市场机遇，控股了南方基金管理有限公司，与美国 AIG 集团合资组建了友邦华泰基金管理有限公司；托管并收购了原亚洲证券证券类资产；成功控股了联合证券有限责任公司、信泰证券有限责任公司和长城伟业期货经纪有限公司；参股了江苏银行，成为其第二大股东；出资设立了华泰金融控股（香港）有限公司。在全国大中城市拥有近 180 个营业网点。华泰证券一贯秉承高效、诚信、稳健、创新的核心价值观，严格管理、审慎经营、规范运作，形成证券经纪业务、投资银行业务、资产管理业务为基本架构的较为完善的业务体系以及研究咨询、信息技术和风险管理等强有力的业务支持体系。华泰证券以做最具责任感的理财专家为服务
8、理念，正在成长为市场中一个极具竞争力的综合金融服务提供商。历史沿革：2008 年 7 月，在券商最新评级中，被中国证券监督管理委员会评定为 A 类 AA 级证券公司。2008 年 4 月，经中国证券监督管理委员会的批复同意，华泰证券可为长城伟业期货有限公司提供中间介绍业务（IB）。 2008 年 1 月，经中国证监会批复，核准华泰证券作为合格境内机构投资者（QDII）从事境外证券投资管理业务资格。2007 年 12 月，出资受让信泰证券股权，成为其控股股东。2007 年 12 月，改制为股份有限公司，注册资本变更为 45 亿元。2007 年 7 月，在首次券商分类监管评审中，被中国证监会评定为
9、 A 类 A 级。2006 年 12 月，出资认购江苏银行股份，成为其第二大股东。2006 年 8 月，获准筹建华泰金融控股（香港）有限公司。2006 年 7 月，出资控股长城伟业期货公司，成为其第一大股东。2006 年 7 月，注资控股联合证券，成为其控股股东。2005 年 4 月，托管亚洲证券，并顺利成为亚洲证券证券类资产的受让方。 2005 年 3 月，被中国证券业协会批准，获得创新试点券商资格。2004 年，与美国 AIG 集团共同发起设立友邦华泰基金管理公司。2003 年，出资控股南方基金管理公司，成为其第一大股东。2002 年 4 月，经中国证监会批准，注册资本增至人民币 22 亿
10、元。1999 年 3 月，增加注册资本为 85，032 万元，更名为“ 华泰证券有限责任公司”，同年被核准为综合类证券公司。1997 年 6 月，注册资本增至 40，400 万元，同时更名为“ 江苏证券有限责任公司”。1994 年 6 月，改制为定向募集股份有限公司，注册资本增加到 20，200 万元，并更名为“ 江苏证券股份有限公司”。1990 年 12 月，经中国人民银行批准设立江苏省证券公司，注册资本为人民币 1，000 万元。国信证券股份有限公司是全国性大型综合类证券公司, 全国仅有的两家连续两年获得 AA 评级的证券公司之一，注册资本 70 亿元，法定代表人为何如。截止 2007 年
11、 12 月 31 日，公司总资产 646.4 亿元、净资产 107.7 亿元、净资本 93.2 亿元，现有营业部 43 个，服务部 1 个，员工 6985 人，其中总部员工994 人，本科以上学历人员占 90%以上。公司的企业精神是“务实、专业、和谐、自律”，核心理念是“ 创造价值，成就你我”。2007 、2008 年在中国证监会主持的证券公司分类监管评级中，公司连续两年获得AA 评级，其中 2007 年为全国仅有的两家之一， 2008 年在十家 AA 级券商中得分排名第一。2007 年，公司实现净利润 68.83 亿元，排名行业第三；2008 年 1-10 月份，公司实现净利润 15.45
12、亿元。国信证券各项业务市场地位和竞争优势突出，在中国证券业协会主持的全国证券公司经营业绩排名中，国信证券是 2007 年唯一一家总资产、净资产、净资本、营业收入、净利润、净资产收益率、受托管理资金本金总额、客户交易结算资金余额全部八项指标均排名前十位的证券公司。2007 年和 2008 年 1-10 月，公司经纪业务股票基金权证交易总额排名第四，投资银行业务股票发行家数排名第一。市场地位经过十多年的发展，国信证券各项业务取得了突出的市场地位和竞争优势，在中国证券业协会主持的全国证券公司经营业绩排名中，国信证券连续多年主要指标均进入前 10 名。2007 年营业收入、利润总额、净利润、人均利润、
13、净资产、净资本六项主要财务指标排名行业前五位，其中净利润排名第三；净资产收益率排名第一；业务方面，经纪业务股票基金权证交易总额排名第四，投行业务股票发行家数排名第一。各项业务的市场地位如下：经纪业务：2007 年，股票基金权证交易总额排名第四，市场占有率 4.36%，共有 43 家营业网点，单个营业部平均交易量行业排名第二。坚持走“精品营业部”发展道路，单个营业部平均交易额和盈利能力连续 15 年全国排名数一数二，股票基金权证交易总额 2006 年排名第四，2007 年继续稳居第四，而且市场占有率进一步上升。投资银行业务：2007 年发行家数继续排名第一，市场占有率 10%；中小企业板发行家数
14、排名第一，市场占有率16%；保荐代表人数量排名第一。被深交所评为“最佳保荐机构” 。2006 年股票发行家数排名第一，股改业务累计完成家数排名第三，被深交所评为“最佳保荐机构”；2005 年股权分置改革项目完成家数行业排名第二；2003 年被 新财富评为“ 最佳投行团队”和“挖掘中小项目第一名”；在 2000 年全国主承销商信誉积分排序中名列第一；1997 年以来累计承销家数名列全国前三；1998-2004 年连续 7 年名列全国主承销家数排名前四名；自营业务：积极探索具有证券公司特点的投资模式,已基本形成一套有别于基金公司、吸纳证券公司专长的投资管理体系和运行机制，具有较强的投资能力和获利能
15、力。2006 年公司投资业务的收益率在券商中排名前列。2007 年收益率与基金相比排名第四；权证创设收益率在同行排名前三。资产管理业务：公司在国内券商中率先规范资产管理业务，以国际化标准和基金模式管理客户资产，运作规范稳健，投资收益较高，在市场形成了良好的声誉；公司的资产管理产品“金理财” 已成为市场颇具知名度和美誉度的理财品牌。 2006 年，公司资产管理业务规模在业内排名第二，收益率在券商同类产品中排名前三位。2007 年，资产管理业务规模行业排名第三，共管理 3 只集合理财产品，投资收益率在券商同类产品中排名前三。另类投资业务：公司已探索出一套通过风险套利获取稳定收益的运作模式，2006
16、 年公司该项业务在规模和盈利上均居于行业前列。 2007 年，公司在衍生产品总部的基础上成立了另类投资总部，在业内率先尝试发展另类投资业务，在更大的范围内寻找风险套利、稳健收益的投资机会。 2007 年，另类投资业务实现收益 22.1 亿元，其中权证创设收益 11.21 亿元，全年共创设权证 13 个项目，创设收益率排名行业前三。研究业务：公司在业内率先推行行业首席分析师制，创新卖方研究业务，确立了研究的制度优势。公司形成了以首席分析师为核心的一流研究团队，研究团队共有 60 余人，其中首席分析师 17 名，资深分析师 20 多名，研究力量覆盖宏观经济、所有主要行业和上市公司。在 2005 年
17、度 “新财富最佳分析师”评比中，国信经济研究所综合排名第三位，被评为“ 进步最快的研究机构”，15 人次获得 “最佳分析师”奖项；06 年取得综合排名第五，10 人次获得“最佳分析师” 称号； 2007 年，研究所在 新财富“ 最佳分析师”评选中获得“本土最佳研究团队第四名，拥有行业内处于领先地位的首席分析师队伍，综合研究实力已排名行业第二位。经营业绩2007 年，国信证券很好地把握了市场机遇，取得了历史最好经营业绩。公司全年实现营业收入123.07 亿元，比 2006 年增长 358%；净利润 70.95 亿元，排名行业第三，比 2006 年增长 349%；净资产收益率 98.6%，排名行业
18、第一；上缴税收 25.3 亿元，比 2006 年增长 517%；同时，在证监会主持的首次证券公司评级中被评为 AA，成为最高等级的两家公司之一。07 年公司的经营业绩有以下几个特点：1 、利润增长超出预期，行业瞩目。公司 2007 年实现的利润在全国证券业排名第三，净资产收益率排名第一；在深圳市属国有企业中，国信的利润占 40%以上；在深圳全部金融企业利润总额中，国信约占 1/7；从纵向的历史比较来看，2007 年的利润是 1996 年至 2005 年累计利润的 3.7 倍。2 、各项业务齐头并进，均衡增长。经纪业务完成交易量 47672 亿元，比上年增长 412%；市场份额由 3.76%扩大
19、到 4.36%，增长 16%。出现了一个利润超 10 亿元的营业部、13 个利润超亿元的营业部，9 个营业部交易量或利润在当地市场排名第一。投资银行业务全年过会项目 33 个、发行项目 30 个，平均每 10 天就有一个国信的项目过会、发行，其中中小企业板 IPO 项目 18 个，占深交所中小企业板 IPO 项目的 16%。自营投资业务全年投入资金 25 亿元，产生收益 51 亿元，回报率达 204%，其中回报率最高的投资项目达 312%，有的组合投资收益率与 182 只基金比排名第三。资产管理业务实现收入 5.66 亿元，净利润 1.76 亿元，第一次实现了真正的盈利。3 、市场地位大幅提升
20、，优势突出。国信的各项业务均排在市场前列，发展势头迅猛，核心优势突出。经纪业务交易量排名第四，市场份额与第三仅差万分之二，从 8 月起已位居第三；投资银行业务发行家数排名第一；自营投资业务收益率与基金相比排名第四；权证创设收益率排名前三；资产管理业务规模、产品回报率排名行业前三；固定收益证券交易平台综合排名第一。公司有 101 名保代和准保代，占行业总量的 10%。4 、抓住市场重大机会，超越同行。2007 年市场出现了很多特别的机会，能否抓住这些机会，是衡量一个公司核心竞争力的重要标志。国信表现出超越同行的能力：一是定向增发的机会，投资银行共承销了12 个定向增发项目，在业内遥遥领先，投资部
21、门通过万科定向增发，投入 4.83 亿元，获利 15 亿元。二是权证创设的机会，全年共创设权证 13 个项目，创设次数 53 次，获利 11.21 亿元，其中招行和南航两个项目创设回报率行业排名前三。三是抓住市场财富管理需求增长的机会，大力开发新的理财产品，实现收入 5.66 亿元。四是抓住投资者大量入市的机会，一手抓市场拓展，全年新增开户 256.2 万户，新开户增加托管资产 1337 亿元，占托管总资产的 43.8%；一手抓增值服务，金色阳光产品已由深圳泰然路营业部扩展到广州、上海等 40 个营业部，形成国信独特的服务标准。5 、国家、客户、股东、员工多方受益，形成共赢。国家层面，2007
22、 年国信纳税 25.3 亿元，在深圳全部企业中排名第二。客户层面，2007 年国信为企业筹资达到 228.2 亿元；经纪业务开展“金色阳光” 咨询服务为客户资产增值探索出一条新路，2007 年仅深圳泰然路和广州东风中路两个营业部就新增“金色阳光”客户 38 万，客户资产规模已达 175 亿元，比 2006 年增长 243%； “金理财”系列产品为客户创造价值 33亿元。股东层面，实现净利润大幅超越历史最高纪录。员工层面，年平均收入比上年大幅增长。荣誉记录2007 年，“SUB 创新型经纪业务管理模式 ”获深圳市金融创新一等奖。2006 年，“金色阳光 ”系列产品获“深圳市年度金融创新奖” 。2
23、006 年，被 21 世纪经济报道评为“2006 最具盈利能力经纪团队”和“2006 年最佳营业部营销奖”。2002 年，国信证券鑫网被 证券时报和新浪网评为“ 中国优秀证券网站”和“ 最佳投资顾问网站”。2000 年至 2005 年，深圳红岭中路营业部、振华路营业部、深南中路营业部被深圳市证券业协会连续评为“深圳市优秀证券营业部”。2004 年，武汉营业部被武汉证券业协会评为“ 湖北省先进营业部”。2000 年，深圳红岭中路营业部被中国证券业协会评为“ 全国优秀证券营业部”。国信证券资产管理业务规范、稳健、收益高，无论任何市场形势，都保证客户获得了理想的收益，且从未出现过资产管理纠纷,在市场形成了良好的声誉；公司在国内券商中率先规范资产管理业务，以国际化标准和基金模式管理客户资产；公司的资产管理产品“金理财” 已成为市场颇具知名度和美誉度的理财品牌，2004 年成立的国信 “金理财”集合理财产品年收益率达 13.8%，在同期券商所发行的理财产品中收益率排名第一；2005 年 9 月成立的“金理财” 限定性集合资产管理产品，截止 2006 年 6 月 30 日实现收益13.02%，年化收益率 16.91%，在券商发行的所有限定性产品中收益率第一； 2006 年 6 月发行的“金理财”基金经典组合集合资产管理产品也受到了投资者的踊跃认购。
