1、 个人理财课程教案（ ）教学标题 个人理财业务专业知识（一）教学时间教学目的教学重点教学难点教学步骤第一章 个人理财概述一、个人理财业务的概念（一）金 融1、金融：是研究个人、企业和政府之间进行货币和信贷转移的过程、机构、市场和工具的学科。2、分支：公司理财、个人理财、投资和证券分析及投资组合理论、金融机构与金融服务、保险和风险管理、房地产金融。（二）个人理财业务的概念1、定 义：是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。2、含 义：是评估、制定个人或家庭合理利用财务资源，实现人生目标的综合过程。个人理财又是制定合理利用财务资源、实现客户个人人生目标的
2、程序。由专业的理财规划师通过明确客户的理财目标、分析客户的财务现状，从而帮助客户制订出可行的理财方案的一种金融服务。二、个人理财业务的种类（一）对个人理财业务按照管理运作方式不同1、理财顾问服务（1）包 括：是指商业银行向客户提供的财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等服务。（2）不包括：商业银行为销售储蓄存款产品、信贷产品等进行的产品介绍、宣传和推介等一般性业务咨询活动不属于理财顾问服务。2、综合理财服务（1）定 义：是指商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户实现约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动。（二）对综合理财服务按照客户对象不同1
3、、私人银行业务：是指向富人及家庭提供的理财服务。2、理财计划：是指商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。包 括：消费计划、储蓄计划、债务计划、证券投资计划、房产投资计划、教育计划、保险计划、个人税收计划、退休和遗产计划等。（三）对理财计划按照客户获取收益方式的不同教学步骤1、保证收益理财计划：是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险，或银行按照约定条件向客户承诺支付最低收益并 承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险的理财计划。2、非保证收益理财计划：（1）保本浮
4、动收益理财计划：是指商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收 益的理财计划。（2）非保本浮动收益理财计划：是指商业银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，并不保证客户本金安全的理财计划。（四）根据保证收益理财计划和非保证收益理财计划根据收益与风险的不同1、固定收益理财计划：就是投资者获取的收益固定，风险完全由银行承担，若是理财资金经营不善造成了损失，完全由银行承担。但，超过固定收益部分也全 由银行获得。2、最低收益计划：就是银行向客户承诺支付最低收益，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配。三、个人理财业务的相关内容
5、（一）个人理财业务的发展条件1、理财的基本环境：金融市场2、理财服务的持续驱动力：大众需求3、理财服务的内在支持（二）个人理财的发展1、个人理财在国外的发展（1）初创期：20 世纪 30 年代到 60 年代。现代理财规划思想起源于欧洲的贵族私人银行，发展于 20 世纪 30 年代的保险业。（2）扩张期：20 世纪 60 年代到 80 年代。银行资产负债管理理论成为银行经营管理的主要理论依据，普遍实行以客户为中心的经营策略。（3）成熟期：20 世纪 80 年代到现在。银行开始根据客户的风险承受能力和风险偏好，使用金融衍生产品，为客户提供个性化服务。2、个人理财在我国的发展（1）第一阶段：20 世
6、纪 90 年代中期到 21 世纪初主要是提供咨询建议，代理客户进行简单的操作服务。商业银行代理的既能对客户进行理财又能够增加业务收入的业务主要有：代理保险业务。代理基金业务以银行卡为载体的业务（2）第二阶段：21 世纪初到银监会的办法出台前。银行在已经开办的各种代理、投资业务基础上，向个人或企业推出了一些简单化的产品，典型代表：结构性存款和理财计划。个人理财规划的标准流程包括：建立和界定与客户的关系收集客户财务数据和相关信息并分析其理财目标或期望分析客户当前的财务状况整合理财规划策略，制订综合个人理财计划执行个人理财计划监控理财计划的执行效果四、个人理财业务影响因素（一）个人理财业务的宏观影响
7、因素教学步骤1、社会环境（1）社会进步和开放程度对个人理财的影响。（2）社会保障体系对于个人理财的影响。养老保险制度改革、 医疗保险等制度改革、教育制度改革、住房分配制度改革。2、宏观经济环境经济增长、消费和投资、就业、通货膨胀、宏观经济政策、突发事件等。3、金融环境（1）利率水平根据利率的形成方式：官方利率和市场利率。根据是否通货膨胀因素：名义利率和实际利率。（2）外汇水平（3）金融业务发展水平和开放程度。储蓄存款仍以绝对优势排在首位：可投资的金融产品太少。居民缺乏金融相关知识。（二）个人理财业务的微观影响因素1、行业发展2、市场变化3、企业发展预期利率上升 预期利率下降 投资方式 理财倾向
8、 理由 理财倾向 理由储蓄 增加配置 收益将增加 减少配置 收益将减少债券 减少配置 面临下跌风险 增加配置 面临上涨机会股票 减少配置 面临下跌风险 增加配置 面临上涨机会基金 减少配置 面临下跌风险 增加配置 面临上涨机会房产 减少配置 贷款成本增加 增加配置 贷款成本降低外汇 减少配置 人民币回报高 增加配置 外汇利率高教学反思课后作业个人理财课程教案（ ）教学标题 个人理财业务专业知识（二）教学时间教学目的教学重点教学难点教学导语教学步骤第二章 金融市场一、金融市场的概念1、概 念：是通过金融资产的交易实现资金融通的场所或机制。2、内 容：（1）金融机构：是指专门从事货币信用活动的组织
9、。（2）金融工具：是指在金融市场中可交易的金融资产。（3）金融交易活动：即以现在的货币换取将来同额的货币，外加忍欲或放弃流动性偏好所获得的报酬。3、含 义：（1）是金融资产进行交易的一个有形或无形的场所。（2）反映了金融资产的攻击者和需求者之间形成的供求关系。（3）包括了金融资产交易过程中形成的运行机制，主要的是价格机制。二、金融市场的功能1、聚敛功能：融通资金的“媒介器” 。是指金融市场引导众多分散的小额资金汇聚成可以投入社会再生产的资金集合功能。（1）金融市场创造了金融资产的流动性。（2）金融市场的多样化的融资工具为资金供应者寻求合适的投资手段找到了出路。2、配置功能：资金供求的“调节器”
10、 。（1）资源配置（2）财富的再分配（3）风险的再分配3、调节功能：经济发展的“润滑剂” 。是指金融市场对宏观经济的调节作用。（1）金融市场具有直接调节作用。（2）金融市场的存在及发展，为政府实施对宏观经济活动的间接调控创造了条件。4、反映功能被称为国民经济的“晴雨表”与“气象台” ，是公认的国民经济信号系统。三、金融市场的分类教学步骤（一）根据交易的金融资产期限1、货币市场（1）定 义：是指期限在一年以内（含一年）的短期资金交易市场。（2）特 征：资金偿还期短、流动性强、风险较小的特征。（3）分 类：短期信贷市场、短期证券市场、外汇市场、贴现市场等。（4）交易机制： 市场基准利率：是指在一国
11、的利率体系中起基础作用、作为市场其他产品利率定价参照系的利率体系。中国货币市场基准利率又叫上海银行间同业拆放利率。交易中心及交易内容中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心为中国人民银行直属事业单位。 交易主体我国银行间市场主要参与者是金融机构，以商业银行为主，居民个人不能直接参加货币市场，但是有一些金融机构已经推出了以货币市场运作为主要内容的理财产品，这为居民间接地参加货币市场交易，利用短期资金获得较高收益创造了条件。 （5）功 能：是保持金融资产的流动性，以便随时转换现实的货币。满足了借款者的短期资金需求。为暂时闲置的资金找到了出路。2、资本市场（1）定 义：是指期限在一年以上的金融资产交
12、易的市场。（2）职 能：是为资金需求者筹措长期资金，用于资本。（3）交易方式：发行和买卖各种证券，包括债券和股票。资本需求者直接从商业银行获得长期贷款。（4）类 型：银行中长期存贷款市场。有价证券市场。包括债券市场和股票市场。（二）根据金融资产发行和流通特征1、初级市场（1）定 义：金融资产首次出售给公众时所形成的交易市场，称发行市场或第一市场。（2）方 式：销售给特定的机构广泛发售给社会公众。 2、二级市场 （1)定 义：金融资产自发行后在不同的投资者之间买卖流通所形成的市场即为二级市场，又称流通市场或次级市场。（2）种 类：场内市场即证券交易所。证券交易所是组织证券交易的重要场所。通常有两
13、种组织形式：a.公司制：公司制的证券交易所是以股份有限公司的形式组织并以营利为目的的法人团体，一般由金融机构和各类民营公司组建。纽约证券交易所就属于公司制的证券交易所。b.会员制：是由会员自愿组成的、不以营利为目的的社会法人团体。会员大会是最高的权利机关。我国上海和深圳证券交易所就属于会员制的证券交易所。场外交易市场。（3）交易机制：交易原则：价格优先，时间优先。交易规则：a.交易时间：交易都在确定时间内开始和结束。b.交易单位：最小的申报数量作为交易单位， “一手” ，委托的数量为“一手”的整数倍。上海和深圳证券交易所都规定 100 股为一手。c.价位：交易所规定每次报价和成交的最小变动单位
14、。d.价格决定：交易所按连续、公开竞价方式形成证券价格。e.涨跌幅限制：超过限制价位的委托无效。教学步骤f.交易频率：“T+1”制度，即买入的第二天才能卖出。3、第三市场：是原来在交易所上市的证券移到场外进行交易所形成的市场。4、第四市场：是投资者和证券的出卖者直接交易形成的市场。（三）按所交易的金融产品的交割时间划分1、现货市场：是指在成交后 1-3 日内付款交割的市场。2、期货市场：是指交易双方达成协议后，不立即交割，而是在某一约定的时间按照 约定的价格进行交割。（1）期货产品:金融期货：a.外汇期货 b.国债期货 c.股指期货 商品期货（2）交易机制 期货结算：是指期货结算机构根据交易所
15、公布的价格对客户持有头寸的盈亏状况进行资金清算的过程。期货交易实行保证金制度：a.初始保证金：是交易者新开仓时所需缴纳的资金。我国最低为 5%，国际 3%-8%初始保证金 = 交易金额 X 保证金比率b.维持保证金：保证金账户中必须维持的最低余额叫维持保证金。维持保证金=结算价 X 持仓量 X 保证金比率 X K K 称为维持保证金比率，我国为 0.75c.追加保证金：是当保证金账面余额低于维持保证金时，新补充的保证金。（四）按照交易的区域来划分1、国内金融市场：活动范围限于本国领土之内。2、国际金融市场：活动范围超越国界，某一区域性的。（1）按照资金融通的期限的长短可分：国家货币市场和国际资
16、本市场。（2）按照进行市场交易的金融工具可分：资金市场、外汇市场、证券市场和黄金市场。 （3）按照国际金融市场发展的历史可分为传统的国际金融市场和新兴的欧洲货币市场、欧洲债券市场。教学反思课后作业高材生：主打生：后进生：个人理财课程教案（ ）教学标题 个人理财业务专业知识（三）教学时间教学目的教学重点教学难点教学导语教学内容第三章 理财产品第一节 银行产品一、储蓄产品（储蓄：saving）（一）基本内容1、定 义：主要是针对居民个人积蓄货币之需开办的一种存款业务。是城乡居民将暂时不用或结余的货币收入存入银行或其他金融机构的一种存款活动。2、特 点：利率事先约定，收益稳定，在银行不发生破产的情况
17、下本息能得到保障。3、功 能：储蓄存款是信用机构的一项重要资金来源。发展储蓄业务，在一定程度上可以促进国民经济比例和结构的调整，可以聚集经济建设资金，稳定市场物价，调节货币流通，引导消费，帮助群众安排生活。西方经济学通行的储蓄概念是，储蓄是货币收入中没有被用于消费的部分。这种储蓄不仅包括个人储蓄，还包括公司储蓄、政府储蓄。4、内 容：包括在银行的存款、购买的有价证券及手持现金等。（二）种 类1、活期储蓄 （1）定 义：指不约定存期、客户可随时存取、存取金额不限的一种储蓄方式。（2）特 点：是银行最基本、常用的存款方式，客户可随时存取款，自由、灵活调动资金，是客户进行各项理财活动的基础。适用于个
18、人小额的随存随取的生活零用结余存款。（3）要 求：活期储蓄以 1 元为起存点，外币活期储蓄起存金额为不得低于 20 元或100 人民币的等值外币（各银行不尽相同） ，多存不限。开户时由银行发给存折，凭折存取每年结算一次利息。（4）功 能：活期储蓄适合于个人生活待用款和闲置现金款，以及商业运营周转资教学内容金的存储。 （5）业 务：活期一本通服务，即可取人民币，也可取外币。2、定期储蓄 （1）定 义：是指储户在存款时事先约定存期，一次或分次存入，一次或多次 取出本金或利息的一种储蓄存款。定期储蓄存款存期越长利率越高。（2）特 点：定期储蓄存款存期越长利率越高。（3）业 务：.整存整取定期储蓄存款
19、：储户在存款时约定存期，一次存入本金，全部或部分 支取本金和利息。适用于居民手中长期不用的结余款项的存储。人民币零存整取定期储蓄存款：储户按月定额存入，到期一次支取本息。适用于每月有固定收入的群众生活结余款项存储。 人民币存本取息定期储蓄存款：储户在存款时将本金一次存入，随时可以支取。人民币定活两便储蓄存款：存款时不确定存期，本金一次存入，随时可以支取。适用于存款期限不受限制，适合存款期限不确定的储户。 个人通知存款：存入款项时不约定存期，但约定支取存款的通知期限支取时按约定期限提前通知银行，约定支取存款的日期和金额，凭存款凭证支取本金和利息。适用于大额、存取较频繁的存款。人民币教育储蓄存款：
20、储户为接受非义务教育积蓄资金，分次存入，到期一次支取本息。适用于中低收入家庭小额存储，积蓄资金，解决子女非义务教育支出的需要。人民币整存领取定期存款：储户在存款时约定定期及支取方式，一次存入本金，分次支取本金和利息。定期一本通：可存取多比本、外币定期储蓄存款。（3）华侨人民币储蓄 是专为华侨和港澳同胞举办的一种储蓄。华侨和港澳同胞把从国外和港澳地区汇入或携入的外币、黄金、白银卖给中国银行，用所得的人民币参加这种储蓄，利率优惠。存储时凭外汇兑换证明 （或侨汇证明书）办理开户手续。存款到期只能支取人民币。（4）其他储蓄：包括有奖储蓄、保值储蓄、邮政储蓄、代发工资储蓄、住房储蓄等。二、个人信贷1、定
21、 义：是银行贷方给自然人，提供借款人购买消费品或支付劳务费用的贷款。2、种 类 （1）按贷款期限可划分为： 短期贷款，指贷款期限在 1 年以内（含 1 年）的贷款； 中期贷款，指贷款期限在 1 年以上（不含 1 年） 、5 年以下（含 5 年）的贷款； 长期贷款，指贷款期限在 5 年以上（不含 5 年）的贷款。 （2）按担保方式可划分为： 信用贷款，指以借款人的信誉发放的贷款； 担保贷款，指保证贷款、抵押贷款、质押贷款。 a.抵押贷款：抵押方式以借款人或第三人的财产作为抵押物而发放的贷款。 b.质押贷款：质押方式以借款人或第三人的财产或权利作为质物发放的贷款。质押物可以是债券、存单、个人人寿保
22、险单等。 c.保证贷款：保证方式以第三人承诺在借款人不能偿还贷款时，按约定承担一般保证责任或者为连带责任而发放的贷款。 （3）按贷款的用途可划分为： 个人消费贷款：指拥有一定收入的公民为实现消费目的，向银行申请借款并提供一定的担保，到期归还借款，支付利息的行为。主要包括：个人耐用消费品贷款、个人住房装修贷款、个人助学贷款、个人旅教学内容游贷款、汽车消费贷款等业务品种。 个人综合消费贷款：指银行为进一步满足个人日趋多样的消费需求，向个人发放的不指定具体用途的贷款。 信用卡透支贷款，指信用卡持卡人在信用卡帐户余额不足消费或购物所需金额时，根据银行与持卡人事先商定的限额自动给予持卡人所需的贷款额度。
23、 个人住房贷款：指银行向借款人发放的用于购买自用普通住房的贷款。包括：个人住房按揭贷款、个人二手房贷款、个人商用房贷款、个人其他住房 贷款。 个人质押贷款：指借款人按照其借款的金额将相应的质押物交给银行作为保证的一种贷款。当借款人的现金流量不足以偿还借款时，银行就行使对质押品的 处置权。三、相关服务1、个人理财账户：是将单一的银行账户赋予更多的个人理财功能。 2、电子银行：是银行凭借自身的金融服务经验，以电子化为特征，借助电子系统作为保证，为客户服务开辟新兴的领域。主要包括：电话银行、网上银行、手机银行、自动取款机（ATM ） 、外币汇兑机。3、银行卡：主要包括各家银发行的储蓄卡、贷记卡、准贷
24、记卡。四、理财计划1、定 义：是指商业银行在对潜在客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。2、分 类：按照客户获取收益方式的不同（1）保证收益理财计划：保证收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险，或银行按照约定条件向客户承诺支付最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险的理财计划。 （2）非保证收益理财计划保本浮动收益理财计划：银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财计划。非保本浮动收益理财计划
25、：银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，并不保证客户本金安全的理财计划。教学反思课后作业高材生：主打生：后进生：个人理财课程教案（ ）教学标题 个人理财业务专业知识（四）教学时间教学目的教学重点教学难点教学导语教学步骤第二节 债 券一、债券的概念1、定 义：是发行者为筹集资金而依照法定程序发行的，在约定时间支付一定比例的利息，并在到期时偿还本金的一种有价证券。2、含 义：（1）债券的发行人（政府、金融机构、企业等机构）是资金的借入者；（2）购买债券的投资者是资金的借出者；（3）发行人（借入者）需要在一定时期还本付息；（4）债券是债的证明书，具有法律效力。债券购买者与发行者之间是一种
26、债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者（或债券持有人）即债权人。 3、要 素：（1）票面利率：债券利息与债券票面价值的比率，通常年利率用百分比表示。（2）计息方式：（3）偿还期限：指债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间。（4）票面价值：包括：币种；票面金额4、特 征：（1）偿还性。发行人必须按约定条件偿还本金并支付利息。（2流通性。债券一般都可以在流通市场上自由转让。（3）安全性。收益比较稳定，风险较小。 （4）收益性。一是投资债券可以给投资者定期或不定期地带来利息收入：是投资者可以利用债券价格的变动，买卖债券赚取差额。二、债券的种类 （按主体不同）1、政府债券是由中央政府、政府机构和地方
27、政府发行的债券，通常由政府由未来的财政收入来返还。以政府的信誉保证，无需抵押品，其风险最小。2、公司债券是公司为筹措资金而发行的债券。（1）按照债券抵押担保状况信用债券：是完全凭公司信誉，不提供任何抵押品而发行的债券。教学步骤抵押债券：是以不动产为抵押品而发行的一种公司债，也称固定抵押公司债。担保信托债券：是以公司持有的各种动产或有价证券为抵押品而发行的公司债，也成流动抵押公司债。 （2）按利率是否固定固定利率债券：是指事先确定利率，每半年或一年付息一次，或一次还本付息的公司债券。浮动利率债券：是在某一基础利率之上增加一个固定的溢价，以防止未来市场利率变动可能造成的价值损失。指数债券：是通过利
28、率与通货膨胀率挂钩来保证债权人不会因为物价上涨而遭受损失的公司债券。零息债券：即以低于面值的贴现方式发行，到期按面值兑现，不再另付利息的 债券。（3）按内含选择权的不同可赎回债券：是指公司债券附加赎回和偿还条款，允许发行公司选择于到期日之前购回全部或部分债券。偿还基金债券：要求发行公司每年从赢利中提存一定的比例存入信托基金，定期偿还本金，即从债券持有人手中购回一定量的债券。可转换债券：是指公司债券附加可转换条款，赋予债券持有人按预先确定的比例，转换为该公司普通股的选择权。带认股证的债券：是指公司债券可把认股证作为合同的一部分附带发行。3、金融债券是银行等金融机构为筹集信贷资金而发行的债券。三、
29、债券的投资收益1、内容：（1）资本利得：通过债权买卖获取其中买卖之间的差额。（2）赎回利率：是债券的购买者如果一直持有债券到期可以获得的收益率。2、公 式：（1）票面收益率： 票面利息票面收益率= 债券面额（2）本期收益率： 债券年利息本期收益率= 债券买入价四、影响债券投资收益率的风险因素1、利率风险：利率上升债券价格下降，利率下降债券价格上升。2、再投资风险：无法再享有先前的高利率收益。3、债券赎回风险：投资人无法再享受到债券价格上涨的好处。4、提前偿付风险：当利率下跌时，借款者将贷款提前偿还，使得投资人无法再享有高报酬率。5、通货膨胀风险：通货膨胀使债券代表的购买力降低。第三节 股 票一
30、、股票的概念1、定 义：是指股份公司签发的证明股东所持有的凭证。2、要 素：（1）收益性：持有股票可能为投资者带来收益。教学步骤（2）风险性：持有股票可能产生经济利益损失。（3）流动性：股票持有人可以按自身需要和市场情况转让股票。（4）永久性：股票所载有权利的有效性是始终不变的。二、股票的种类（一）按股票代表的股东权利 1、普通股：是指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代 表满足所有债权偿付要求及优先股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权。2、优先股：优先股相对于普通股。优先股在利润分红及剩余财产分配的权利方面，优先于普通股。（二）按上市地区1、A 股A
31、股的正式名称是人民币普通股票。它是由我国境内的公司发行，供境内机构、组织或个人（不含台、港、澳投资者）以人民币认购和交易的普通股股票。 2、B 股B 股也称为人民币特种股票。是指那些在中国大陆注册、在中国大陆上市的特种股票。以人民币标明面值，只能以外币认购和交易。3、H 股H 股也称为国企股是指国有企业在香港 (Hong Kong) 上市的股票。4、S 股S 股是指那些主要生产或者经营等核心业务在中国大陆、而企业的注册地在新加坡（Singapore）或者其他国家和地区,但是在新加坡交易所上市挂牌的企业股票。5、N 股N 股是指那些在中国大陆注册、在纽约（New York）上市的外资股。（三）根
32、据股票是否记载股东姓名1、记名股票是在股票上记载股东的姓名，如果转让必须经公司办理过户手续。2、无记名股票是在股票上不记载股东的姓名，如果转让，通过交付而生效。（四）根据股票是否记明每股金额1、有票面值股票：是在股票上记载每股的金额。2、无票面值股票：是记明股票和公司资本总额，或每股占公司资本总额的比例。（五）根据股票上表示的份数 1、单一股票：是指每张股票表示一股。2、复数股票：是指每张股票表示数股。 三、股票基础内容1、报价单位 A 股申报价格最小变动单位为 0.01 元人民币。如：您要买进深发展，填单的价格为：10.02 元，而不能填 10.002 元。B 股申报价格最小变动单位为 0.
33、001 美元(沪市) 2、涨跌停板 （1）每日市价的最高涨至(或跌至)上日收盘价的 10%幅度 （2）ST 股，ST 是英文 Special Treatment 缩写，意即“特别处理” 。该政策针对的对象是出现财务状况或其他状况异常的上市公司。涨跌幅度为 5% （3）新股上市当天价格涨幅上限为发行价格(1+1000%)，下限为发行价（1-50%)。但第二天则要遵循涨跌停板规则。 3、新股上市的限价规定新股上市当天价格在委托时，要遵守一些规则。如深市规定：新股首日上市集合竞价范围为其发行价的上下 150 元，连续竞价的有效竞价范围是最近成交价的上下 15元。沪市对新股首日上市连续竞价的有效竞价范
34、围是当时股价的 10%。4、一手 一手就是 100 股。股票买卖原则上应以一手为整数倍进行 但由于配股中会发生不足“一手”的情况，如 10 送 3 股，您有 100 股，变为 130 股，这时可以卖出 130股。也就是说，零股不足“一手”可卖出。5、现手 就是当时成交的手数6、T+17、.集合竞价 (开盘价如何产生)每天交易开始前，即：9 点 15 分到 9 点 25 分，沪深证交所开始接受股民有效的买卖指令，在 9 点 30 分正式开盘的一瞬间，沪深证交所的电脑主机开始撮合成交，以每个股票最大成交量的价格来确定每个股票的开盘价格。下午开盘没有集合竞价。集合教学步骤竞价不适用范围：新股申购、配
35、股、债券。 8、连续竞价集合竞价主要产生了开盘价，接着股市要进行连续买卖阶段，因此有了连续竞价集合竞价中没有成交的买卖指令继续有效，自动进入连续竞价等待合适的价位成交。而全国各地的股民此时还在连续不断地将各种有效买卖指令输入到沪深证交所电脑主机，沪深证交所电脑主机也在连续不断地将全国各地股民连续不断的各种有效买卖指令进行连续竞价撮合成交。9、配股填单 是填“买入”还是“卖出” 。有人说，配股我拿钱买，当然填“买入”了。这在深市配股是对的，填“买入” 。但在沪市配股时，就应填“卖出” 。这个“卖出”不是“卖”配股，而是“卖”配股权，得到配股。 10、交易费用股票买进加卖出都要收手续费.，买进和卖
36、出佣金由各证券商自定。印花税：3 (2008 年印花税下调，单边收取 1)。另外上海每 1000 股收取 1 元的过户费。不足 1元时收 1 元 深圳不收过户费。上海 委托费 5 元（按每笔收费） ，深圳不收委托费。11、股票开户流程 （1）到证券公司开户，上证或深证股东帐户卡、资金帐户、网上交易业务、电话交易业务等有关手续。然后，下载证券公司指定的网上交易软件。 （2）到银行开活期帐户，并开通银证转帐业务，把钱存入银行。 （3）通过网上交易系统或电话交易系统把钱从银行转入证券公司资金帐户。（4）在网上交易系统里或电话交易系统可以买卖股票。 （5）一般手续费在 100 元左右（每家证券公司是不
37、同的） 。 （6）买股票必须委托证券公司代理交易，所以，你必须找一家证券公司开户。 买股 票的人是不可以直接到上海证券交易所买卖的。这跟二手房买卖一样，由中介公司代理的。 四、股票的投资收益1、内 容：（1）股息：包括现金股息和股票股息。（2）资本损益：通过买卖价格之间的差额的收入。2、计算：主要运用持有期收益率计算，它等于投资者持有股票间的股息收入和资本损益的总和与其他最初买入股票的成本之比率。（四）影响股票价格的因素1、公司经营状况：与股票价格成正比。（1）公司资产净值：净值增加，股价上升。（2）盈利水平：盈利增加，股息也增加，股价上涨。（3）公司的派息政策：股息与股价成正比。（4）股票分
38、割：（5）增资和减资2、宏观的影响因素教学反思课后作业个人理财课程教案（ ）教学标题 个人理财业务专业知识（五）教学时间教学目的教学重点教学难点教学导语教学步骤第四节 证券投资基金一、证券投资基金的概念1、定 义：证券投资基金是一种利益共存、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。2、性 质：（1）证券投资基金是一种集合投资制度。 （2）证券投资基金是一种信托投资方式。（3）证券投资基金是一种金融中介机构。（4）证券投资基金是一种证
39、券投资工具。3、特 征：（1）小额投资，费用低廉。 （2）分散投资，分散风险。（3）专业管理，规范操作。（4）流动性强，变现容易。（5）基金财产具有独立性，安全性高。二、证券投资基金的种类 1、按能否赎回分类（1）封闭式基金是指基金的发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，筹集到这个总额后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再接受新的投资。又称为固定型投资基金。基金单位的流通采取在证券交易所上市的办法，投资者日后买卖基金单位都必须通过证券经纪商在二级市场上进行竞价交易。（2）开放式基金开放式基金又称变动式证券投资基金，是指基金份额数量可随着基金份额的申购和赎回而变动的证券投资基金
40、。2、按设立方式分类（1）契约型基金又称为单位信托基金，是指把投资者、管理人、托管人三者作为基金的当事人，通过签订基金契约的形式，发行受益凭证而设立的一种基金。教学步骤（2）公司型基金是按照公司法以公司形态组成的，该基金公司以发行股份的方式募集资金，一般投资者则为认购基金而购买该公司的股份，也就成为该公司的股东，凭其持有的股份依法享有投资收益。这种基金要设立董事会，重大事项由董事会讨论决定。3、按投资目标分类（1）成长型基金是基金中最常见的一种，它追求的是基金资产的长期增值。为了达到这一目标，基金管理人通常将基金资产投资于信誉度较高、有长期成长前景或长期盈余的所谓成长公司的股票。成长型基金又可
41、分为稳健成长型基金和积极成长型基金。（2）收入型基金收入型基金主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收人为目的。收入型基金资产成长的潜力较小，损失本金的风险相对也较低，一般可分为固定收入型基金和股票收入型基金。固定收入型基金的主要投资对象是债券和优先股，因而尽管收益率较高，但长期成长的潜力很小，而且当市场利率波动时，基金净值容易受到影响。股票收入型基金的成长潜力比较大，但易受股市波动的影响。（3）平衡型基金既要获得当期收入，又追求基金资产长期增值的目标，是把资金分散投资于股票和债券，以兼顾资金的安全性和盈利性的基金。4、按投资标的分类（1）债券基金债券基金是一种以债券为主要投资对
42、象的证券投资基金。由于债券的年利率固定，因而这类基金的风险较低，适合于稳健型投资者。（2）股票基金股票基金是指以股票为主要投资对象的证券投资基金。（3）货币市场基金货币市场基金是以货币市场为投资对象的一种基金，其投资工具期限在一年内，包括银行短期存款、国库券、公司债券、银行承兑票据及商业票据等。 （4）指数基金指数基金是 20 世纪 70 年代以来出现的新的基金品种。为了使投资者能获取与市场平均收益相接近的投资回报，产生了一种功能上近似或等于所编制的某种证券市场价格指数的基金。三、证券投资基金的选择与评估1、程 序：（1）衡量自身的风险承受能力。（2）确定自己的投资目标，挑选适合自己的基金类型
43、。（3）对同一类型的基金进行评估，选择出最佳的投资基金品种。（4）根据市场情况的变化和自身条件变化，对自己的投资品进行调整。2、方 法：（1）根据资产净值评估基金表现。（2）根据投资报酬率观察基金的表现。投资报酬率的公式： 100%X（期末净资产价值期初净资产价值）投资报酬率= 期初净资产价值投资收益：包括利息收入和股利收入。如果投资者投资于基金，所得的利息和股息放在基金里进行再投资，这时投资报酬率的计算公式就变成：100%X（期末净资产价值期初净资产价值+股息+利息）投资报酬率= 期初净资产价值（3）分析基金的投资组合。（4）分析基金的费用。（5）对基金投资组合进行调整。第五节 外 汇教学步
44、骤一、外汇的概念1、外 汇 ：就是外币或以外币表示的能用于清算国际收支差额的资产。二、汇 率1、定 义：又称汇价、外汇牌价，是一国货币用另一国货币表示的价格，是一 国货币兑换成另一国货币的比率或比价。2、标价法： 直接标价法间接标价法美元标价法3、种 类：（1）按银行买卖外汇的角度 买入汇率：也称买入价，是银行户买入外汇时所使用的汇率。卖出汇率：也称卖出价，是银行卖出外汇所使用的汇率。（2）按买卖外汇的对象 同业汇率:是银行与银行之间买卖外汇时采用的汇率。商人汇率：是银行与客户之间买卖外汇时采用的汇率。（3)按国际货币制度的演变固定汇率：是指一国货币同他国货币的汇率基本固定，汇率的波动仅限制在
45、 一定幅度之内。可在铸币评价上下 1%的幅度内波动。浮动汇率：是指一国货币当局并不规定本国货币与他国货币之间的比价，而是听任市场供求来决定的汇率。（4）按银行的付汇方式电汇汇率：是经营外汇业务的本国银行，在卖出外汇后，立即以电报委托其海外分支机构或代理机构付款给受款人所使用的汇率。信汇汇率：是经营外汇业务的本国银行，在卖出外汇后，开具付款委托书，用信函方式通过邮局通知国外分支行或代理行解付所使用的汇率。票汇汇率：是指经营外汇业务的本国银行，在卖出外汇后，开立一张由其国外分支机构或代理行付款的汇票交给收款人，由其自带或寄望国外取款时所采用的汇率。 三、主要的外汇市场：伦敦、纽约、东京、新加坡、香
46、港、苏黎世、法兰克福、巴黎。教学反思课后作业个人理财课程教案（ ）教学标题 个人理财业务专业知识（六）教学时间教学目的教学重点教学难点教学导语教学步骤第六节 金融衍生品一、基础金融衍生品1、概 念：又称衍生证券、衍生工具，是指其价值依赖于基本标的资产价格的金融工具。2、含 义：是指其价值依赖于基础资产价值变动的合约.（1）标准化合约：是指其标的物(基础资产)的交易价格,交易时间,资产特征,交易方式等都是事先标准化的,因此次类合约大多在交易所上市交易.如期货.（2)非标准化合约：是指以上各项由交易的双方自行约定,因此具有很强的灵活性.3、分 类 ： （1）根据产品形态。远期合约和期货合约：都是交
47、易双方约定在未来某一特定时间、以某一特定价格、买卖某一特定数量和质量资产的交易形式。期货合约是期货交易所制定的标准化合约，对合约到期日及其买卖的资产的种类、数量、质量作出了统一规定。远期合约是根据买卖双方的特殊需求由买卖双方自行签订的合约。因此，期货交易流动性较高，远期交易流动性较低。掉期合约是一种内交易双方签订的在未来某一时期相互交换某种资产的合约。更为准确他说，掉期合约是当事人之间签讨的在未来某一期间内相互交换他们认为具有相等经济价值的现金流（Cash Flow）的合约。较为常见的是利率掉期合约和货币掉期合约。掉期合约中规定的交换货币是同种货币，则为利率掉期；是异种货币，则为货币掉期。期权
48、交易是买卖权利的交易。期权合约规定了在某一特定时间、以某一特定价格买卖某一特定种类、数量、质量原生资产的权利。期权合同有在交易所上市的标准化合同，也有在柜台交易的非标准化合同。互换合约：是一种为交易双方签订的在未来某一时期相互交换某种资产的合约。（2）根据基础资产的不同股票类：又包括具体的股票和由股票组合形成的股票指数；利率类：又可分为短期利率和长期利率；货币类：包括各种不同币种之间的比值：商品类：包括各类大宗实物商品。教学步骤（3）根据交易方法场内交易：又称交易所交易，指所有的供求方集中在交易所进行竞价交易的交 易方式。场外交易:又称柜台交易，指交易双方直接成为交易对手的交易方式。 4、特
49、点：（1）财务杠杆作用显著，同时可降低交易成本。财务杠杆的定义：其一：将财务杠杆定义为“企业在制定资本结构决策时对债务筹资的利用“。 其二：认为财务杠杆是指在筹资中适当举债，调整资本结构给企业带来额外收益。 如果负债经营使得企业每股利润上升，便称为正财务杠杆；如果使得企业每股利润下降，通常称为负财务杠杆。财务杠杆的作用：财务杠杆的作用就是站在自有资金投入者的角度上看一下自有资金与借入资金的比例是否合理。 （2）工具特性复杂，功能更加明显。（3）工具设计灵活，可满足不同客户的理财需要。二、结构性衍生品1、概 念：结构性理财产品又成结构性存款。2、基本思路：是衍生工具与传统证券相结合，针对不同的发行人需求与投资者的需求，设计一种有组织的证券。3、利率挂钩结构性产品（1）与利率正向挂钩的产品。（2）与利率反向挂钩的产品。（3）区间累积产品：如果参考利率停留在某个制定的范围内，产品将累积支付提高 的利息。（4）达标赎回型产品：是指投资者的总收益达到一个预先设定的目标后，
