1、 1 全国银行间同业拆借中心利率互换交易确认细则（2012 年 8 月修订）本细则旨在规范人民币利率互换交易参与者（以下简称“交易成员” ）使用全国银行间同业拆借中心（以下简称“ 交易中心” ）交易系统进行交易确认的行为，明确交易双方在无特别约定情况下的利率互换交易术语定义。除非本细则另有规定，交易系统、交易成员、系统用户、成交单、交易要素的定义适用全国银行间市场债券交易规则 。交易中心不保证本细则所载文字、公式、说明、陈述及任何其它项目的准确性及完整性。交易中心对因使用或信赖本细则中任何所载内容造成的任何损失，包括特定的、直接的、间接的、意外的、可意识到的各种收入或盈利损失不承担任何责任。本
2、细则及所附利率互换交易确认书模板的著作权归属交易中心，交易成员可在交易协议或其他交易文件中予以部分或全部引用，其他单位或个人基于非营利性目的可予以摘录、引用，但必须注明出处。除上述使用方式外，未经交易中心授权，任何单位和个人不得使用、经营、复制、翻译或分发本细则的纸质、电子或其他形式版本。 交易中心将在不作特定通知的情况下，根据中国人民银行要求、市场发展变化、市场建议、系统升级等情况不定期更新或修订本细则及附件并及时公布最新版本，并对最新版本的修订情况进行说明。版权所有中国外汇交易中心 2012 未经授权 不得转载Copyright 2011China Foreign Exchange Tra
3、de System, All Rights Reserved 2 修订说明1、3.1 修改为“ 支付日：若存在前端残段， 则首个支付日与首期起息日相同，之后所有支付日根据首期起息日与支付周期进行推算。若不存在前端残段，支付日根据起息日与支付周期推算。当支付日按支付周期推算，且支付周期为整月或月的倍数时，支付日为按照该支付周期推算的相应月份中与首期起息日相同的一日（若按照该计息期推算的相应月份中找不到与首期起息日相同的一日，则为该月的最后一日）。支付日根据约定的营业日准则调整。 ”2、3.5 修改为“ 重置日：就一个计息期而言，重置日从 计息期首日按重置频率依次推算，但重置频率与支付周期相同的，
4、则计息期内不发生重置。重置期为整月或月的倍数且在计息期内发生重置的，重置日为按照该重置频率推算的相应月份中与本计息期首个重置日相同的一日（若按照该计息期推算的相应月份中找不到与起息日相同的一日，则为该月的最后一日）。 ”3、3.6 修改为“ 重置期：就一个计息期而言，指相 邻两个重置日间隔的天数。若约定计息期按实际天数调整，则（1）首个重置日为该计息期的第一日，且（2）该计息期内的最后一个重置期应随所在计息期结束而结束。若约定计息期不按实际天数调整，且实际支付日根据营业日准则进行了调整， 则（1）首个重置日为该计息期的第一日，且（2）该计息期的最后一个重置期应于紧接于计息期的未经营业日准则调整
5、前的原浮动利率支付日（不含）结束。若该计息期仅有一个重置日，则重置期等于计息期。 ”4、3.9 修改为“ 前端残段：交易双方约定的不可整除支付周期的首个计息期。若起息日与首期起息日不在同一日，起息日（含）至首期起息 3 日（不含）为前端残段。前端残段天数不按实际天数调整。 ”5、3.12 修改为“ 计算机构：如果计算机构 约定为交易双方，且双方无法在一个营业日内就计算机构所负责的计算结果达成一致，每一方均同意服从相关市场上一个主导独立交易商（“独立交易商” ）的决定，该独立交易商由双方选择，并且应担任替代计算机构。如果双方无法商定一个独立交易商担任替代计算机构，每一方应选择一个独立交易商，并由
6、该等独立交易商商定一个独立第三方，该第三方应被视为替代计算机构。该等替代计算机构的费用和开支（如有）应由双方平均分担。如果计算机构约定为中国外汇交易中心，中国外汇交易中心将根据其发布的计算规则，通过交易系统向交易双方提供支付通知书。 “6、增加“3.15 提前终止选择权。 ” 4 1、授权和效力1.1 本细则所指的交易确认行为，是交易成员达成利率互换交易后，对法律条款、机构信息及账户信息等内容进行补充、修改和确认的行为。1.2 本细则所指利率互换交易仅包括固定-浮动互换。1.3任何通过系统用户在交易系统中进行的交易确认的行为，均视为已经获得该系统用户所属交易成员的充分和完整授权，由该交易成员承
7、担相应的法律后果。1.4 交易系统出具的交易确认书（模板见附件）和成交单均是交易双方之间的交易有效约定，两者内容存在不一致的，以交易确认书为准。1.5 交易双方在确认时限内均完成对同一笔交易的确认后，交易系统就成交单和确认内容生成交易确认书，该等确认书构成中国银行间市场金融衍生产品交易主协议（2009 年版）所称的交易确认书，对交易双方具有法律约束力。1.6 本细则就交易确认书条款所述定义适用于交易确认书，若本细则所述定义与中国银行间市场金融衍生产品交易定义文件（2009 年版）不一致的，以本细则所述定义为准。交易双方可于达成交易时，在成交单补充条款内对交易要素作出约定，补充条款所述定义与本细
8、则不一致的，以补充条款所述定义为准。1.7 除非交易双方在补充条款中另有约定，截止于确认日（含）经修改及补充的确认细则将会适用于该日确认的交易。对确认细则的任何修改和补充自交易中心发布之日起生效。2、交易确认流程2.1 确认前相关设置 5 2.1.1 权限设置交易成员在设置操作交易确认业务的系统用户（以下简称“用户” ）时，应 在交易系统中为用户设置利率互换查询、录入及确认权限。拥有查询权限的用户，可通过交易系统查询本方利率互换交易确认状态、确认操作轨迹及确认书等信息。拥有录入权限的用户，可通过交易系统逐笔对本方利率互换确认信息进行录入。拥有确认权限的用户，可通过交易系统对经录入的本方利率互换
9、确认信息进行复核，最终完成确认操作。2.1.2 交易成员联系方式交易成员应通过交易系统设置完整的本方交易成员联系方式，交易确认书将按照该设置在交易双方基本信息中自动显示交易成员法人代表和地址。2.1.3 用户信息拥有利率互换录入或/ 和确认权限的用户，应通过交易系统设置完整的用户信息；当该用户在利率互换确认中被设定为联系人时，利率互换确认书将按照此处设置显示该用户的电话号码和传真号。2.1.4 账户信息交易成员应通过交易系统进行资金账户信息设置，完整填写资金账户户名、 资金账号、资金开户行名称和支付系统行号。交易确认书将按照该等设置在账户信息中自动显示交易成员资金账户信息。2.2 确认内容交易
10、系统根据每笔成交单内容生成待确认的未到期交易信息，交易成员可通过交易系统对本方通过交易系统于五个工作日（包括交易日，以下均指包含该日）内达成的利率互换交易进行确认；交易系统出 6 具的成交单是交易双方就交易条款达成的一致约定，该等交易条款不可在确认过程中修改或变更。2.3 确认操作2.3.1 录入拥有录入权限的用户，通过交易系统逐笔进行本方确认信息的初审录入，核实本方基本信息、一般条款、交易双方支付条款、账户信息、补充条款，补充或修改联系人信息。录入操作须保证确认信息填写完整；只有拥有录入权限的用户方能对已录入确认信息进行再次录入。2.3.2 确认拥有确认权限的用户，通过交易系统逐笔对已完成录
11、入操作的确认信息进行复审，核实本方基本信息、一般条款、交易双方支付条款、账户信息、补充条款。复核操作不可对已录入确认信息进行调整。2.3.3 确认完成本方确认信息复核完成后，视为本方确认完成；当交易双方均完成对同一笔交易的确认操作时，该笔交易确认完成，交易系统向交易双方出具完整的交易确认书，交易双方受交易确认书所载全部条款的约束。交易双方或一方在一笔交易达成后五个工作日内未完成确认的，交易系统将视作该笔交易未成功确认，不可再进行确认操作。2.4 信息查询2.4.1 确认状态交易系统区分本方、对手方逐笔显示交易的确认状态。确认操作前，状态显示为“ 待录入”；录入完成后，状 态显 示为“待确认”；
12、复核完成后，状态显示为“ 已确认”。交易双方确 认状态 皆显示为“已确认”的，该笔交易确认完成。交易成员可通过交易系统查询本方交易确认信息。 7 2.4.2 确认操作轨迹系统提供交易确认操作轨迹查询，交易成员可通过交易系统逐笔查询交易确认操作情况，包括用户名、操作内容及操作时间点。2.4.3 确认书在录入、复核过程中，系统提供确认书的预览功能；确认完成后，系统提供确认书的查询、展示、下载功能。2.5 应急操作2.5.1 应急确认交易成员对成交日期在五个工作日前的未到期利率互换交易进行确认的， 应通过交易中心场务以应急方式进行。应急操作流程按照全国银行间同业拆借中心本币交易应急服务细则办理（以下
13、同）。若双方均未通过系统完成确认，双方均应向交易中心提交应急确认申请单；若一方已经通过交易系统完成确认操作，则只需未确认一方向交易中心提交应急确认申请单。2.5.2 修改确认书交易成员需修改确认书的，应通过交易中心场务以应急方式进行。交易中心场务对确认书的修改仅限于可由交易成员通过交易系统进行交易确认时可增加、修改的要素。2.5.4 成交单修改交易成员可于交易日当日或次一工作日向交易中心申请应急修改成交单。若申请修改时交易双方尚未完成确认，则成交单修改后，交易系统自动更新该笔交易的待确认信息，本方确认状态为待录入，对手方确认状态为未确认。若申请修改时交易双方已完成确认，应向交易中心提交利率互换
14、（固定- 浮动）交易确认书 撤销/ 修改申请单 。交易中心将根据上述申请 8 单应急修改成交单和交易确认书。2.5.5 成交单撤销交易成员可于交易日当日或次一工作日向交易中心申请应急撤销成交单。若申请撤销成交单时交易双方尚未完成确认，则成交单撤销后，该笔交易不可再进行确认操作。若申请撤销时交易双方已完成确认，应向交易中心提交利率互换（固定-浮动）交易确认书撤销/修改申请单，交易中心将根据上述申请单应急撤销成交单和交易确认书。3、定义3.1 支支付日：若存在前端残段，则首个支付日与首期起息日相同，之后所有支付日根据首期起息日与支付周期进行推算。若不存在前端残段，支付日根据起息日与支付周期推算。当
15、支付日按支付周期推算，且支付周期为整月或月的倍数时，支付日为按照该支付周期推算的相应月份中与首期起息日相同的一日（若按照该计息期推算的相应月份中找不到与首期起息日相同的一日，则为该月的最后一日）。支付日根据约定的营业日准则调整。3.2 支付周期：天、周、两周、月、季、半年、年、到期支付，用以推算支付日；在计算支付日时，支付周期为季、半年、年，则等同于三个月、六个月、十二个月。3.3 计息期：一个支付日（含）至下一支付日（不含）为一个计息期，首个计息期为首期起息日（含）至首个支付日（不含），但若约定计息天数不按实际天数调整，则计算计息期时应使用根据营业日准则调整前的原支付日。3.4 重置频率：每
16、天、周、两周、月、季、半年、年一次，用以推算重置日。在计算重置日时，若重置频率为季、半年、年，则等同于三个月、 9 六个月、十二个月。3.5 重置日：就一个计息期而言，重置日从计息期首日按重置频率依次推算，当重置频率为整月或月的倍数时，重置日为按照该重置频率推算的相应月份中与本计息期首个重置日相同的一日（若按照该计息期推算的相应月份中找不到与首期起息日相同的一日，则为该月的最后一日）。重置日不按照营业日准则调整。3.6 重置期：就一个计息期而言，指相邻两个重置日间隔的天数。若约定计息期按实际天数调整，则（1）首个重置日为该计息期的第一日，且（2）该计息期内的最后一个重置期应随所在计息期结束而结
17、束。若约定计息期不按实际天数调整，且实际支付日根据营业日准则进行了调整，则 （1）首个重置日为该计息期的第一日，且（2）该计息期的最后一个重置期应于紧接于计息期的未经营业日准则调整前的原浮动利率支付日（不含）结束。若该计息期仅有一个重置日，则重置期等于计息期。3.7 首次利率确定日：指交易双方约定确定起息日参考利率水平的日期。3.8 利率确定日：指确定某个重置日参考利率水平的日期。首次利率确定日由交易双方约定，其他利率确定日则根据起息日与首次利率确定日之间间隔的工作日数量，确定每次重置日与相应利率确定日之间间隔的工作日数量。利率确定日适用上一营业日准则。3.9 前端残段：交易双方约定的不可整除
18、支付周期的首个计息期。若起息日与首期起息日不在同一日，起息日（含）至首期起息日（不含）为前端残段。前端残段天数不按实际天数调整。3.10 首期起息日：若存在前端残段，首期起息日为前端残段之后首个计息期的第一天；若不存在前端残段，首期起息与起息日为同一天。 10 3.11 首期定期支付日：若存在前端残段，首期定期支付日为前端残段之后首个计息期的支付日；若不存在前端残段，首期定期支付日则为首个计息期的支付日。3.12 计算机构：计算机构：如果计算机构约定为交易双方，且双方无法在一个营业日内就计算机构所负责的计算结果达成一致，每一方均同意服从相关市场上一个主导独立交易商（“独立交易商” ）的决定，该
19、独立交易商由双方选择，并且应担任替代计算机构。如果双方无法商定一个独立交易商担任替代计算机构，每一方应选择一个独立交易商，并由该等独立交易商商定一个独立第三方，该第三方应被视为替代计算机构。该等替代计算机构的费用和开支（如有）应由双方平均分担。如果计算机构约定为中国外汇交易中心，中国外汇交易中心将根据其发布的计算规则，通过交易系统向交易双方提供支付通知书。3.13 参考利率的信息后备机制：如果参考利率于计息期内任何利率确定日变得暂时或永久不可获得，则 参考利率为计算机构将在当时，或在稍后尽可能快的时间内，从相关银行间市场的四家主要交易商（由计算机构秉持公平公开的原则作出选择）处获取的利率报价。
20、如果计算机构在该日结束营业之前收到四个该等利率报价，则适用的利率应为所获取报价的算术平均值（去掉最高及最低报价进行计算）。如果计算机构在上述时间内收到两个或三个报价， 则适用的利率应为该等报价的算术平均值。如果计算机构在上述时间内只获取一个报价或没有获取任何报价，则由计算机构秉持商业合理性以及公平公开的原则确定利率。3.14 营业日：指北京的银行营业时间。3.15 提前终止选择权。交易双方在交易确认书补充条款内约定可选择提前终止日的，相 11 关事项遵循以下条款：（1）可选择提前终止日。可选择提前终止日是指交易双方约定的该笔交易全部或部分提前终止的日期。（2）提前终止选择权。任何一方均有权向另
21、一方发送行权通知。行权通知是行权方通过传真、电子传输系统、电子交易系统等方式向另一方发出要求执行提前终止选择权的不可撤销的通知。行权通知应于不迟于可选择提前终止日（不含该日）的前五个营业日送达该另一方。（3）行权方行使提前终止选择权后，则自生效的可选择提前终止日起，就全部提前终止而言，该笔交易项下的所有权利、义务及责任终止；就部分提前终止而言，该笔交易提前终止的名义本金金额项下所有权利、义务 及责任相互终止，部分提前终止不影响交易双方依据原交易有效约定的规定在提前终止日之后（含）该笔交易剩余名义本金金额部分所对应的任何权利、义务及责任。全部提前终止或部分提前终止均不影响交易双方在提前终止日之前
22、（不含该日）就所指交易项下已经产生但尚未履行或履行完毕的任何支付义务。除非双方另有约定，提前终止选择权默认为全部提前终止选择权。（4）提前终止应付额。行权方行使提前终止选择权后，交易双方以估值日为基准协商确定提前终止应付额。除非另有约定，估值日为提前终止日前一个营业日。交易双方在估值日北京时间上午 11:00 或之前不能就提前终止应付额达成一致的，由交易确认书中指定的计算机构计算提前终止应付额。若 计算机构为全国银行间同业拆借中心（简称“交易中心” ），交易中心参照中国银行间市场金融衍生产品交易主协议（2009 年版）第九条第二款第三点，采用替代交易法计算该交易提前终止部分的公允价值作为提前终
23、止应付额。交易中心在估值日北京时间 18:00 之前将提前 12 终止应付额通知交易双方。提前终止应付额为负的一方应当向提前终止应付额为正的一方支付数额等于提前终止应付额绝对值的金额。交易双方应在提前终止日后的第五个营业日（含）或之前完成可选择提前终止应付额的收付。4、附则4.1 交易中心为交易成员通过其他方式达成的利率互换交易提供交易确认服务的，将另行制订办法。4.2 本细则的解释权和修改权属于交易中心。4.3 本细则自发布之日起实施。 13 附件：利率互换交易确认书双方同意，经双方通过中国外汇交易中心（以下称“交易中心” ）本币交易系统确认的交易确认书对双方具有法律约束力。双方接受交易中心
24、发布并不时更新的交易确认规则的约束。就本确认书所述条款，双方订立了一份完整且具有约束力的约定。双方已经签署了中国银行间市场金融衍生产品交易主协议（2009 年版） （以下称“主协议” ）和中国银行间市场金融衍生产品交易主协议（2009 年版）补充协议 （若有，可能进行不时修正、修改和补充，以下称“补充协议” ） ，并已将主协议及补充协议提交中国银行间市场交易商协会备案，本确认书构成主协议所称的“交易确认书” ，主协议和补充协议中的全部条款适用于本确认书。本确认书适用中国银行间市场金融衍生产品交易定义文件（2009 年版） （以下称“定义文件” ） ，若本确认书与定义文件的规定有任何不一致，本确
25、认书有优先效力。成交编号 确认日期一、交易双方基本信息固定利率支付方信息 固定利率收取方信息机构 机构法人代表 法人代表地址 地址联系人 联系人电话 电话传真 传真二、一般条款期限 名义本金（万元）交易日 首期起息日 14 起息日 营业日准则到期日 计息天数调整计算机构 清算方式三、交易双方支付条款固定利率支付固定利率（%） 固定利率计息方法固定利率计息基准 固定利率支付周期固定利率支付日 浮动利率计息基准浮动利率支付 浮动利率计息方法参考利率 重置频率利差（bp）浮动利率支付周期浮动利率支付日利率确定日四、账户信息固定利率支付方资金账户信息 浮动利率支付方资金账户信息资金账户户名 资金账户户名资金账户 资金账户资金开户行 资金开户行支付系统行号 支付系统行号补充条款：
