股票涨停深入研究.doc

1、第一章 理论基础深 入 研究 股票涨 停涨 停 板 可 以 启 动 行 情 ； 可 以 拉 升 一 波 行 情； 推 动 行 情 飙 升 ； 可 以 使 几 元 钱 的 股 票 变 为 几十 元 甚 至 上 百 元 ； 可 以 给 捕 捉 到 的 投 资 者 带 来巨 大 的 收 益 ； 可 以 吸 引 数 亿 以 至 数 百 亿 资 金 于 一支股票；可以刷新股价历史，使股票青史留名。涨 停 表 示 股 价 有 最 强 烈 的 上 涨 欲 望 ， 而 股价 出 现 的 第 一 个 涨 停 往 往 就 是 短 线 上 涨 的 临 界 点所在。追涨停板的股票风险最小。涨跌停板的推出是防止新兴证券

2、市场过度投机的产物， 本意是防止市场过度波动。 但是， 涨跌停制度实际起了两个作用：一是在股票本身具有突然上涨 10%以上冲击力时（比如突发 重大利好消息、大盘反转，被迫在 10%处停住，第二天由于本身上涨要求，还要继续上涨， 这 是 一 个 明 显 的 投 机 机 会 ； 二 是 涨 跌 停 板 对 买卖 股 票 的 双 方 产 生 明 显 的 心 理 影 响 。 股 票 涨 停 后 ， 对 本 来 想 卖 股 票 的 人 来 说 ， 他 会 提 高 心 理预 期 ， 改 在 更 高 的 位 置 卖 出 ， 而 对 想 买 的 人 来 说 ， 由 于 买 不 到 ， 也 会 加 强 看 好

3、股 票 的 决 心 ，不 惜 在 更 高 的 位 置 追 高 买 进 。 所 以 ， 涨 跌 停 板 的 助 涨 助 跌 作 用 非 常 大 。 当 一 只 股 票 即 将 涨 停时 ， 如 果 能 够 及 时 判 断 出 今 天 一 天 涨 停 将 被 牢 牢封死，马上追进，那么，第二天出现的高点将给你非常好的获利机会。“追板”是短线操作的重要战术之一 。 “追板”操作所蕴含的市场风险是尽人皆知的， 而“ 追 板”操作如果运用得当，其机会收益也是极其可观的。第二章 股票为什么涨停 股 票 为 什 么 会 涨 停 ： 政 策 原 因 ； 业 绩 的 原因 ； 资 产 重 组 的 原 因 ； 概

4、 念炒 作 的 原 因 ； 超 跌反弹；板块联动；周边市场变化的影响；行情反转。股 价 为 什 么 要 涨 停 ： 涨 停 源 于 主 力 资 金 的关 照 ； 涨 停 是 主 力 资 金 运 作 的 结 果 ； 涨 停 实 现 着主力资金的战略、 战术意图 ， 其一， 展扬昭示效应， 引起投资者的注意， 显示自身的实力， 展 露 操 作 意 向 。 其 二 ， 加 力 吸 筹 或 拔 高 建 仓 ，强 震 荡 吸 货 ； 加 力 吸 筹 ； 拔 高 建 仓 。 其 三 ， 别 具 一 格 的 洗 筹 ， 先 拉 涨 停 ， 再 连 续 打 压 洗 筹 ；边 拉 涨 停 边 洗 筹 ； 在 涨

5、 停 板 上 变 化 成 交 量 进 行 洗 筹 ； 连 续 拉 涨 停 再 反 手 连 续 跌 停 洗 筹 。 其 四， 快 迅 脱 离 成 本 区 ， 拉 涨 停 后 一 路 扬 升 ； 连 拉 涨停脱离成本区；拉涨停后台阶式攀升脱离成本区。其五，诱多涨停出货。涨停股的市场意义： 上升初期涨停：以涨停来拉高建仓，此时，此涨停价的位置属于庄家的成本区。 上 升 中 期 涨 停 ： 以 连 续 涨 停 的 手 法 迅 速 脱离 成 本 区 ， 此 时 ， 此 涨 停 价 位 置 属 于庄 家 的 利润区。相 对 高 位 涨 停 ： 以 涨 停 的 手 法 来 吸 引 人 气 ， 引 起 市 场

6、 的 注意 力 。 因 为 庄 家 深 知 散 户 的 特 点 追 涨 杀 跌 ， 以 此 来 吸 引 大 量 的 市 场 跟 风 盘 。 此 时 ，此 价 位 成 为 庄 家 的 派 发 区 ， 也 是 最 危险的区域。第三章 股票是怎样涨停的 一、 一波拉涨停。 是指股市开盘后， 股价沿着某一角度上升， 中途没有回档， 直至涨停。这里又有以下几种情况：（一）开盘就是涨停板。分时走势轨迹简单明了，平行直线一条。（ 二 ） 跳 空 高 开 不 回 档 ， 直 至 涨 停 。 这 种方 式 涨 停 的 股 票 其 分 时 走 势 图 中 运 行 的 轨 迹 相 对 而 言 比 较 简 单 ， 大

7、 体 上 是 斜 线 一 条 。 跳 空 高开 ， 是 强 势 的 表 现 。 它 说 明 投 资 者 对 该 股 前 景 看 好 ， 愿 意 以 高 于 昨 收 盘 的 价 格 买 入 该 股 。 不回 档 ， 则 反 映 多 头 气 势 旺 盛 ， 能 量 巨 大 ， 空 头 没有丝毫发威的余地。这种情况大多在承接上一交易日的强势中出现。（ 三 ） 在 昨 收 盘 附 近 开 盘 ， 拉 至 涨 停 。 这种 方 式 涨 停 的 股 票 ， 其 分 时 走 势 图 中 的 运 行 轨1深 入 研究 股票涨 停迹 ， 也 是 比 较 简 单 的 ， 大 体 上 也 是 一 条 斜 线 。昨

8、收 盘 附 近 开 盘 ， 说 明 开 盘 时 该 股 的 供 求 大 体 与 昨 收 盘 相 当 。 多 空 双 方 的 力 量 对 比 并 没 有 产生 大 的 变 化 。 只 是 随 着 交 易 的 展 开 ， 情 况 发 生 了变化，多头力量在运动中得到了增强，空方力量受到了削弱。二 、 二 波 拉 涨 停 。 是 指 股 市 开 盘 后 ， 股 价回 档 ， 获 得 支 撑 后 ， 调 头 沿 着 某 一 角 度 上 升 直 至涨停。这里又有以下几种情况：（ 一 ） 涨 停 开 盘 后 ， 被 打 开 ， 而 后 又 涨 停。 涨 停 开 盘 常 常 反 映 着 投 资 者 对 该

9、股 票 的 明 显 看好，是多头能量强劲的突出表现。（ 二 ） 跳 空 高 开 ， 回 档 获 支 撑 后 直 至 涨 停。 这 种 方 式 涨 停 的 股 票 其 分 时 走 势 中 的 轨 迹 ， 像 一 个 评 判 是 与 否 的 “对 勾 ”。 跳 空 高 开 会 明 显 地 带 来 一 定 的 获 利 空 间 ， 部 分 获 利 筹 码 很 容 易 在 这 个 时 候 涌 出 ， 从 而 迫 使 股 价 回 档 。 而 多 头的 能 量 一 般 不 会 在 一 个 跳 空 高 开 中 损 失 殆 尽 ， 所以往往会在很短的时间内重新聚集，向上发力，推动股价奔向涨停。（三） 在昨收盘处

10、开盘， 回档获支撑后拉至涨停。 以这种方式涨停的股票， 其运行轨迹， 在分时走势图中， 就表现的比前两种方式复杂 。 开盘于昨收盘附近， 多空双方力量相对平衡， 但 如 果 前 几 日 是 弱 势 ， 空 方 能 量 往 往 会 突 然 跑出 ， 使 股 价 跌 落 。 但 多 方 能 量 较 大 ， 仍 可 以 再 拉出涨停板。三 、 三 波 拉 涨 停 。 是 指 股 市 开 盘 后 ， 股 价冲 高 回 落 ， 在 获 得 支 撑 后 ， 调 头 沿 着 某 一 角 度 上升直至涨停。这里又有以下几种情况：（ 一 ） 开 盘 后 冲 高 回 落 ， 在 黄 金 分 割 处 获得 支 撑

11、上 至 涨 停 。 开 盘 后 大 幅 度 的 冲 高 ， 常 常 会 形 成 较 大 的 获 利 空 间 ， 为 短 线 投 资 者 提 供 运作 的 机 会 。 这 时 往 往 会 有 短 线 客 兑 现 出 局 ， 引 起 股 价 回 落 。 多 数 情 况 下 冲 高 回 落 的 黄 金 分 割处 是 多 方 固 守 的 重 要 部 位 。 此 处 获 得 支 撑 股 价 常常会掉头拉向涨停。（ 二 ） 跳 空 高 开 ， 冲 高 回 落 受 均 线 牵 引 掉头 直 至 涨 停 。 这 种 方 式 涨 停 的 股 票 ， 其 分 时 走 势 图 中 的 运 行 轨 迹 ， 就 像 是

12、 我 们 日 常 生 活 中 见 到 的 “小 心 触 电 ”标 志 。 股 价 均 线 在 弱 势 时 是压 力线，在强势时常常又是引力线。它往往可以把下挫的股价拉起来，使其掉头走向涨停。（ 三 ） 高 开 后 遇 阻 回 落 ， 在 开 盘 价 附 近 获支 撑 后 拉 至 涨 停 。 这 种 方 式 涨 停 的 股 票 其 在 分 时 走 势 图 上 形 成 的 轨 迹 ， 也 像 是 “小 心 触 电 ”的 标 志 。 连 续 的 扬 升 会 形 成 大 量 的 获 利 盘 。 由 此 抛盘的涌出也就不足为怪了。 但在强势中， 开盘价附近有着强大的支撑， 所以股价回落到此， 往往会受到

13、很大的支撑，而促使其掉头向上，甚至于拉出涨停。四 、 突 破 箱 体 拉 涨 停 。 是 指 股 价 在 某 一 箱体 中 运 行 一 段 时 间 ， 然 后 突 破 箱 体 上 沿 ， 沿 某 一角度上升至涨停。这里又有以下三种情况：（ 一 ） 突 破 单 一 箱 体 拉 涨 停 。 这 种 方 式 拉涨 停 的 分 时 走 势 较 规 范 ， 它 往 往 出 现 在 股 票 价 格发生转折的初期，出现在明显的止跌组合之后。（ 二 ） 突 破 复 合 箱 体 拉 涨 停 。 以 这 种 方 式涨 停 的 股 票 ， 其 分 时 走 势 图 中 ， 股 价 运 行 的 轨 迹，搭成了向上攀登的

14、双层台阶，股票的价格先后运动在两个明显不同的箱体之中。（ 三 ） 突 破 多 重 箱 体 拉 涨 停 。 这 种 方 式 涨停 的 股 票 ， 其 分 时 走 势 图 中 的 轨 迹 画 出 了 层 层 梯 田 ， 股 票 的 价 格 随 梯 田 拾 级 而 上 ， 到 达 一 个新 的 境 界 ， 这 种 方 式 拉 出 的 涨 停 板 ， 往 往 突 出 地暴露出主力运作的痕迹，是主力向上发力的具体表现。五 、 低 开 拉 涨 停 。 它 是 指 股 票 以 低 于 昨 天 收 盘 的 价 格 开 盘， 而 后 拉 至 涨 停 。 这 种 方 式 拉 出 的 涨 停 板 ， 常 常 是 主

15、 力 资 金 为 了 避 开 空 头 抛压 而 采 取 的 一 种 运 作 手 法 。 它 可 以 较 好 地 隐 蔽 主力的操作意向，使其在一种并不明了的背景下实现意图。第四章 捕捉涨停板一、 研究 K 线组合。 K 线组合是几个交易日 K 线的衔接和联系， 它无法掩饰地透露着股 票价格运行趋势的某种征兆。 研究 K 线组合的深刻蕴含， 感知其内在动意， 把握股票价格上 涨征兆， 可以大大提高捕捉涨停板的概率 。 其实对许多诸如 “强势整理”、 “突破复合箱体” 、“两2深 入 研究 股票涨 停阳夹一阴”、 “东方红大阳升 ”、 “三线开花”等 K 线组合及均线系统的认真分析研究 ， 对捕捉

16、涨 停有很实用的价值。二 、 分 析 集 合 竞 价 情 况 。 集 合 竞 价 作 为 深沪 两 市 开 盘 前 交 易 状 况 的 反 映 ， 常 常 不 可 避 免 的 要 流 露 出 多 方 当 日 投 入 资 金 及 重 点 攻 击 对 象的 蛛 丝 马 迹 。 显 示 着 在 总 结 前 一 交 易 日 激 烈 搏 击 经 验 教 训 的 基 础 上 ， 经 过 一 夜 利 弊 权 衡 和 周密 安 排 部 署 ， 主 力 资 金 当 日 运 作 意 图 的 一 些 信 息。 认真、 细致地分析集合竞价情况 ， 一方面可以较早地感知大盘当天运行趋势的某些信息， 了 解 自 己 投

17、资 计 划 运 作 的 背 景 状 况 ； 另 一 方 面， 可 以 及 早 进 入 状 态 ， 熟 悉 自 己 选 中 个 股 的 当 日 第 一 信 息 ， 验 证 或 调 整 、 贯 彻 自 己 经 过 周 密制 定 的 投 资 计 划 ， 敏 锐 而 有 效 地 发 现 并 且 抓 住 集 合 竞 价 中 出 现 的 某 些 稍 纵 即 失 的 机 会 ， 果 断出 击 ， 提 高 涨 停 板 的 捕 捉 概 率 。 投 资 者 对 于 自 己 重 点 关 注 的 股 票 ， 在 分 析 研 究 集 合 竞 价 情 况的 时 候 ， 一 定 要 结 合 该 股 票 在 前 一 交 易

18、日 收 盘 的 时 候 所 滞 留 的 买 单 量 ， 特 别 是 第 一 买 单 所 聚集 的 量 的 分 析 。 这 种 分 析 对 于 当 天 的 操 作 及 其 捕 捉 涨 停 的 效 果 有 着 十 分 重 要 的 意 义 。 一 般 地讲 ， 如 果 一 支 股 票 在 前 一 交 易 日 是 上 涨 走 势 ， 收 盘 时 未 成 交 的 买 单 量 很 大 ， 当 天 集 合 竞 价 时又 跳 空 高 走 并 且 买 单 量 也 很 大 ， 那 么 这 支 股 票 承接昨日上升走势并发展为涨停的可能性极大， 通过结合诸如 K 线组合、 均线系统状况等情 况 的 综 合 分 析

19、， 确 认 具 备 涨 停 的 一 系 列 特 征 之后 ， 要 果 断 以 略 高 的 价 格 挂 单 参 与 竞 价 买 入 。 当 然 也 可 以 依 据 当 天 竞 价 时 的 即 时 排 行 榜 进 行新 的 选 择 ， 以 期 捕 捉 到 最 具 潜 力 的 股 票 ， 获 得 比较满意的投资效果。三、 关注回落的幅度。 股价冲高要回落， 这是一种自然现象， 也是股票价格变化的必然， 它 不 以 投 资 者 的 意 志 为 转 移 ， 是 遵 循 自 己 的 固有 的 规 律 起 伏 运 作 。 但 是 这 并 不 意 味 着 股 价 冲 高 回 落 没 有 什 么 操 作 价 值

20、 ， 相 反 其 冲 高 回 落 的幅 度 和 角 度 ， 对 股 价 当 日 的 走 势 却 有 着 至 关 重 要 的 意 义 。 在 一 般 情 况 下 早 盘 ， 特 别 是 开 盘 后半 小 时 （ 包 括 午 市 开 盘 后 的 半 小 时 ） 的 走 势 必 须 十 分 关 注 ， 因 为 这 个 时 候 股 票 价 格 的 变 化 ，对 股 票 价 格 全 天 的 走 势 有 着 一 定 的 指 导 价 值 。 这个时候股票价格回落的幅度不破黄金分割线，特别是不破 0.382 的黄金分割线，在其调头 向 上 冲 破 前 期 高 点 时 买 入 ， 捕 捉 到 涨 停 板 的 可

21、能 性 较 大 。 当 然 如 果 涨 停 板 打 开 ， 在 回 落过 程 中受到了 0.382 的黄金分割线的强有力的支撑也可果断下单，这常常是天赐良机。四 、 关 注 二 次 上 攻 时 的 动 能 。 动 能 是 股 票 价 格 波 动 的 能 量， 它 的 大 小 常 常 从 其 运 动 的 角 度上反映出来。 上攻动能大多从股价走势的攻击角度上进行体现。 上攻角度越大， 动能越大， 当上攻角度大于 60 度时，它集中反映做多动能的不可抑制。但股价上冲一般难以一蹴而就，总 要 在 上 攻 后 有 一 回 落 然 后 二 次 上 攻 ， 动 能 大小 在 此 时 反 映 的 往 往 会

22、 比 较 清 晰 ， 动 能 较 大介 入时要以高于成交的价格挂单买入，否则容易踏空。五 、 关 注 上 攻 时 的 成 交 量 。 成 交 量 是 多 空战 斗 力 的 对 比 。 看 盘 先 看 成 交 量 ， 临 盘 要 关 注 大 单 成 交 情 况 ， 它 反 映 主 力 资 金 的 价 格 意 志 。当 大 单 低 挂 时 ， 它 往 往 会 打 压 股 价 使 其 节 节 走 低 ； 当 大 单 高 挂 时 ， 它 往 往 会 提 升 股 票 价 格 ，使 其 节 节 走 高 ， 随 波 上 攻 。 上 攻 时 大 单 的 成 交 量为主力资金的价格意向， 一定程度上决定着股票价

23、格的升幅。 关注上攻时的成交量的变化， 顺其动意及时操作，可提高捕捉涨停的概率。六 、 关 注 均 线 的 支 撑 情 况 。 股 票 价 格 的 即时 走 势 大 多 无 序 ， 把 握 起 来 比 较 困 难 。 而 反 映 平 均 交 易 价 格 的 均 线 则 较 多 地 体 现 出 一 些 规 律， 把 握 起 来 就 相 对 的 比 较 容 易 。 均 价 线 作 为平 均 的 交 易 价 格 水 平 ， 对 即 时 股 价 有 着 一 定 的 影 响 。 它 或 牵 引 、 或 拉 动 、 或 支 撑 、 或 压 制着 股 票 即 时 交 易 的 价 格 。 股 价 回 落 获

24、得 支 撑 ， 上 涨成 为 必 然 ， 支 撑 的 力 度 越 大 ， 上 涨 的 幅度 也 就 越大。关注均线支撑对捕捉涨停很重要。七、 关注箱体底部的支撑力度。 股价在一个箱体中运动， 其箱体底部的支撑力度的大小， 对 临 盘 捕 捉 涨 停 板 有 着 十 分 重 要 的 意 义 。 如 果箱 体 底 部 支 撑 力 度 小 ， 股 价 就 可 能 跌 穿 箱 底 ， 走 向 调 整 或 漫 漫 熊 途 ， 相 反 如 果 箱 体 底 部 支 撑力 度 强 大 ， 往 往 可 能 使 股 价 有 效 地 突 破 箱 体 顶 部 ， 从 而 走 出 一 轮 上 升 行 情 。 股 价 箱

25、 体 底 部 的支 撑 力 度 ， 由 股 价 回 落 到 箱 体 底 部 附 近 或 跌 穿 箱 体 时 的 变 化 反 映 出 来 。 一 般 而 言 ， 当 股 价 跌穿 箱 体 底 部 就 被 迅 速 拉 起 ， 或 接 近 箱 体 底 部 时 便 返 身 上 行 ， 就 说 明 箱 体 底 部 的 支 撑 力 度 较 大， 有 资 金 在 护 盘 或 关 照 。 反 之 支 撑 力 度 则 小 ，3深 入 研究 股票涨 停股 价 会 像 断 线 的 风 筝 ， 随 意 飘 荡 。 在 临 盘 操 作的 时 候 ， 当 目 标 股 在 盘 中 反 复 下 探 箱 体 底 部 ， 不 仅

26、 跌 不 穿 箱 体 底 部 ， 或 者 刚 刚 跌 穿 ， 就 被 大买 单 拉 起 ， 则 表 明 股 价 受 到 箱 体 底 部 强 有 力 的 支 撑 ， 这 时 当 股 价 返 身 上 涨 ， 在 其 向 上 有 效 突破 了 当 日 盘 中 的 前 期 高 点 的 时 候 ， 投 资 者 要 果 断下单介入。八、 关注开盘价的支撑力量。 开盘价对于主力资金特别关照的个股来讲是有特殊意义的。 它 是 主 力 精 心 策 划 的 盘 面 信 息 之 一 。 所 以 在 上升 期 ， 股 价 在 盘 中 一 般 是 不 会 跌 穿 开 盘 价 的 ， 即 便 有 时 偶 尔 跌 穿 ，

27、也 会 被 迅 速 拉 起 ， 或 者 会被 有 力 地 拉 起 。 如 果 临 盘 时 股 价 轻 易 跌 破 开 盘 价 ， 并 在 较 长 的 时 间 里 不 再 被 拉 起 ， 在 这 种 情况 下 它 对 捕 捉 涨 停 板 的 意 义 是 不 太 大 的 。 如 果 盘 中 股 价 在 开 盘 价 处 获 得 强 有 力 的 支 撑 ， 或 被 巨 大 的 买 单 拉 起 ， 这 表 明 主 力 在 此 还 有 “戏 ”， 应在其向上突破，超越前期高点时果断介入。九、 关注前收盘价的支撑力量。 前收盘价是前一交易日， 多空双方搏击结果的真实纪录。 它 对 股 价 的 支 撑 力 度

28、 反 映 着 前 一 交 易 日 多 方 意图 在 当 前 盘 中 的 延 续 状 况 。 股 票 处 于 拉 升 过 程 中 ， 一 般 不 会 跌 破 前 收 盘 价 ， 偶 有 跌 破 也 会 被迅 速 拉 起 。 如 果 前 收 盘 价 支 撑 乏 力 ， 轻 易 被 跌 穿 ， 并 较 长 时 间 不 被 拉 起 ， 捕 捉 涨 停 板 意 义 不大 。 如 果 在 盘 中 情 况 相 反 ， 则 在 股 价 突 破 前 次 高点时果断介入。十 、 研 究 主 力 资 金 思 路 、 风 格 及 操 盘 细 节。 涨 停 板 实 际 上 就 是 主 力 资 金 重 兵 介 入 的 明

29、显 信 号 ， 是 调 整 布 局 、 变 换 节 奏 或 区 分 环 节 的 标 志 。 捕 捉 涨 停 板 就 是 要 搭 车 ， 就 是 要 介 入有 主 力 资 金 介 入 的 股 票 。 因 此 ， 要 研 究 目 标 股 主 力资 金 的 操 作 思 路 、 做 盘 风 格 及 操 盘 细 节 。努 力 做 到 与 主 力 资 金 心 心 相 印 ， 买 股 票 先 主 力 一 步介 入 。 不 费 所 谓 战 胜 主 力 的 脑 筋 ， 尽 管只 有 想 不 到 ， 没 有 做 不 到 。 但 一 般 而 言 你 没 有 那 个 实力 ， 包 括 资 金 实 力 和 策 划 、

30、操 盘 等 运作 实 力 。 哪 一 个 大 的 主 力 资 金 后 面 没 有 一 个 班 子 在 谋 划、 运 作 。 就 算 你 真 有 这 个 实 力 ， 可轿 子 由 主 力 资 金 抬 ， 担 子 让 主 力 担 ， 你 轻 松 随 主 ， 理 想 获利 ， 何 乐 而 不 为 呢 ？ 所 以 要 先 主力 资 金 拉 升 时 的半拍起步，先主力资金出货一步出场。十 一 、 关 注 公 开 披 露 的 信 息 。 就 一 般 情 况而 言 散 户 的 信 息 来 源 渠 道 狭 窄 ， 获 取 速 度 慢 ， 得到的信息往往滞后。 但有时候一些重要信息 ， 还是能捕捉到的， 如一些

31、上午停牌刊登公告， 下午复牌的股票就行。十二、 临盘多关注 30 分钟、 60 分钟 K 线。 捕捉涨停板的实际操作重点就是捕捉主升浪。主升浪的特点是时间短， 升幅大。 捕捉涨停板的招数倾向短线操作的招数。 所以多关注 30 分 钟、60 分钟 K 线对于临盘时的具体操作有不可替代的导示作用。事 实 上 ， 在 具 体 的 操 作 当 中 ， 也 只 有 目 标股 同 时 在 运 行 上 显 示 多 种 特 征 交 叉 、 交 替 或 同 时出 现 时 ， 对 捕 捉 涨 停 板 才 更 有 意 义 。 进 行 具体 的 目 标 股 分 析 时 ， 应 当 在 关 注 目 标 股 即 时 走

32、势所反映出的信息的同时，综合参考上述特征，结合大盘及板块走势情况进行具体的决策。 十 三 、 大部 分 涨 停 不 能 追 ， 能 追 的 只 有 少数 。 对 多 数 涨 停 来 说 ， 属 于 技 术 形 态 不 好 情 况 下的涨停、 跟风涨停 （当然不是说所有跟风涨停都不能买、 分时图情况不佳、 大盘暴跌等等。 实 际 在 买 卖 中 ， 必 须 在个 股 本 身 技 术 形 态 良 好 、 存 在 一 定 上 扬 空 间 、 分 时 图 显 示 出 的 庄 家 向 上 做 盘 意 愿 强 烈 以 及 大 盘的 条 件 相 对 配 合 等 因素 都 具 备 的 情 况 下 ， 才 能

33、采 取 追 涨 停 战 术 ， 使风险降到最低。 十 四 、 涨 停 时 间 早 的 比 晚 的 好 ； 最 先 涨 停 的 比 尾 盘 涨 停 的好 得 多 。 在 当 天 交 易中 第 一 个封涨停的最好， 涨停时间最好限制在 10： 10 分以前。 因为短线跟风盘十分注意当天出现的机 会 ， 前 几 个 涨 停 最 容 易 吸 引 短 线 盘 的 目 光 ， 并且 在 开 盘 不 久 就 能 涨 停 ， 本 身 也 说 明 庄 家 是 有 计划进行拉高， 不会受大盘当天涨跌的太大影响 （但不是一点没有影响， 如果这时该股票的 技 术 形 态 也 不 错 ， 在 众 人 的 集 体 上 推

34、 下 ， 涨 停往 往 能 封 得 很 快 ， 而 且 买 单 可 以 堆 积 很 多 ， 上 午 收 盘 前 成 交 量 就 可 以 萎 缩 得 很 小 ， 在 下 午 开盘 时 就 不 会 受 到 什 么 冲 击 ， 涨 停 封 死 的 可 能 性 就非常大。第二天获利也就有了保障。如果上午停牌， 下午复牌后在 1： 15 以前封涨停的也是相当不错的。 能在开盘不久封住， 当然 说 明 庄 家 有 拉 高 计 划 ， 只 是 由 于 短 线 盘 很多 已 经 集 中 在 上 午 的 涨 停 板 上 ， 下 午 的 涨 停 板4吸引力相对小一些。深 入 研究 股票涨 停其它时间段涨停的股票相

35、对差一些， 其中 10： 10-10： 30 以前涨停的股票, 如果摸到涨停 时换手不（如果是涨 10%的股票换手要求低于 2%如 果 是 ST 股票换手要求则是低于 1%， 分 时 图 上 股 价 走 势 比 较 连 续 正 常 ， 没 有 出 现 尖峰 情 况 ， 分 时 成 交 也 比 较 连 续 ， 没 有 出 现 大 笔 对 倒 ， 则 还 可 以 。 之 所 以 比 较 差 一 些 ， 一 是 这时 候 涨 停 的 股 票 可 能 是 跟 风 上 涨 的 股 票 ， 本 身 庄 家 可 能 并 没 有 事 先 的 拉 高 计 划 ， 只 是 由 于 盘面 影 响 ， 临 时 决 定

36、 拉 高 ， 所 以 必 须 严 格 限 制 换 手 率 条 件 ， 说 明 尽 管 拉 高 仓 促 ， 抛 压 还 是 比 较小 ， 明 天 才 有 机 会 冲 高 ； 二 是 由 于 涨 停 时 间 比 较 晚 ， 在 上 午 收 盘 前 成 交 量 不 一 定 能 萎 缩 的 很小 ， 那 么 在 下 午 开 盘 时 ， 受 到 抛 盘 的 冲 击 相 对 大一些，风险也相应大一些。在 10：30-1 1： 10 涨停的股票，这种风险更大，经常有下午开 盘后涨停就被打开的情况。在下午 1：15-2 ：00 涨停的 ST 股，如果涨停时换手很小（低于1%） ， 分 时 图 表 现 为 在

37、冲 击 涨 停 前 只 有 非 常 稀 少 不 连 贯 的 成 交 ， 只 是 在 冲 击 涨 停 时 才 逐 渐 有 量 放 出 ， 并 且 在 冲 击 涨 停 时 股 价 走 势 比 较 连 贯， 没 有 大 起 大 落 ， 则 也 可 以 。 之 所 以 这 个 时 间 段以考虑 ST 股为主，原因就是 ST 股的涨停只有 5%，在上午的交易中，即使散户买进，今 天涨停，散户获利也不大，第二天的获利抛压也不会太大，但是涨 10%的股票就不同，上午 涨停， 那么上午买进的散户获利就相当大， 第二天的抛压相当重， 风险就太大了。 ST 股的换 手条件也是为了防止获利盘太多，增加风险。2： 0

38、0-3： 00 间涨停的个股， 除非大盘在连续阴跌后， 在重大消息的刺激下出现反转走势， 或者是在下午走强的板块中的龙头股 （这时大盘还必须处于强势中， 否则轻易不要去碰。 理 由很 简 单 ， 这 时 候 的 涨 停 ， 是 庄 家 尾 市 做 盘 ，目 的 一 般 是 为 了 第 二 天 能 在 高 点 出 货 ， 同 时 在 上 午 和 下 午 买 进 的 散 户 获 利 很 大 ， 第 二 天 的 抛压 也 就 很 重 。 庄 家 在 尾 市 拉 高 不 是 用 资 金 去 硬 做，而是一种取巧行为，此时跟进，风险非常大。十 五 、 第 一 次 即 将 封 涨 停 时 ， 换 手 率

39、小 的 当 然 比 大 的 好 。在 大 盘 处 于 弱 市 和 盘 整 市 时 ， 这一点尤其重要。 理想情况是普通股换手低于 2%， ST 股低于 1%， 在大盘处于强势时， 这个 换手条件可以适当放宽， 对龙头股也可以适当放宽， 但无论在任何情况下， 不能超过 5%， 包 括 涨 停 被 打 开 后 又 被 封 住 时 换 手 率 的 情 况 。 这些 对 换 手 率 的 限 定 ， 实 际 是 也 是 限 定今 天 就 已 经 获 利 的 买 盘 数 量 和 说 明 今 天 抛 压 的 大 小 ， 这时 获 利 盘 越 小 、 抛 压 越 小 ， 第 二 天的 上 攻 余 地 也就相应

40、越大。十 六 、 个 股 形 态 。 盘 整 一 段 时 间 后 突 然 涨停 的 ， 比 连 续 上 涨 后 再 拉 涨 停 的 好 ； 连 续 大 跌 后以涨停方式开始反弹的也可以；庄家仓位重的比庄家仓位轻的好。盘整要求在至少 5 到 6 天内没有出现大阴大阳，均线系统不能出现 BIAS 太大的情况，拉到涨停的位置后离强阻力 区 域 不 能 太 近 ， 要 给 第 二 天 的 高 开 留 下 一 定 空间 ； 对 于 庄 家 持 仓 太 重 、 基 本 只 有 庄 家自 己 参 与交易的股票 ， 首先必须看日 K 线， 判断一下庄家这时的意图 ， 再决定是否参与。在一般情 况 下 ， 盘

41、整 后 突 破 的 股 票 是 最 好 的 ， 由 于 普 遍的 心 理 预 期 是 突 破 后 上 涨 空 间 打 开 ，第 二 天 的 获 利 幅 度 会 大 一 些 ； 而 对 于 超 跌 反 弹 的 股 票 ，由 于 反 弹 性 质 决 定 ， 高 度 不 能 预 计太 大 ， 要 保 守 一 些 。 而 连 续 上 攻 的 股 票 ， 由 于 在 低 位 买 进的 人 可 能 随 时 抛 出 ， 形 成 大 抛 压 ，因 此 除 非 是 在 大 牛 市 ， 否 则 追 涨 停 的 时 候 一 定 要 小 心 。 而对 于 庄 家 仓 位 比 较 重 的 股 票 ， 庄家 由 于 出

42、货 需 要 ， 常 常 是 在 涨 停 后 继 续 拉 高 出 货 ， 才 能 降 低仓 位 ， 所 以 反 而 相 对 安 全 些 ，当 然 具 体 情 况 要 求大盘不能太差。个股形态分析需要较好的功底。十七、 大盘情况， 如果大盘当天急跌， 破位的就更不好， 有涨停也不要追。 在一般情况 下 ， 大 盘 破 位 下 跌 对 庄 家 和 追 涨 盘 的 心 理 影 响同 样 巨 大 ， 庄 家 的 拉 高 决 心 相 应 减 弱 ， 追 涨 盘 也 停 止 追 涨 ， 庄 家 在 没 有 接 盘 的 情 况 下 ， 经 常出 现 第 二 天 无 奈 立 刻 出 货 的 现 象 ， 因 此

43、在 大 盘 破位急跌时最好不要追涨停。 而在大盘处于波段上涨时， 涨 10%的机会比较多， 总体机会多， 追涨停是可以胆大一点； 在大盘波段弱市时， 要特别小心， 尽量以 ST 股为主， 因为 ST 股和 大盘反走的可能大些， 另外 5%的涨幅也不至于造成太大的抛压。 如果大盘在盘整时， 趋势不 明，这时候主要以个股形态、涨停时间早晚、分时图表现为依据。十 八 、 第 一 个 涨 停 比 较 好 ， 连 续 第 二 个 涨 停 就 不 要 追 了 。理 由 就 是 由 于 短 期 内 获 利 盘 太5深 入 研究 股票涨 停大，抛压可能出现。当然这不是一定的，在牛市里的龙头股或者特大消息股可以

44、例外。 十九、高开高走拉涨停的股票追起来安全些， 最好开盘价就是最低价。 一是考虑 K 线组合 ， 高 开 高 走 涨 停 说 明 走 势 极 其 强 劲 ， 更 容 易吸 引 跟 风 盘 ， 第 二 天 能 走 得 更 高 ， 二 是 由 于 今 天 没 有 在 低 价 区 成 交 ， 获 利 盘 获 利 较 少 ， 抛 压出 现 的 位 置 也 会 相 应 提 高 ， 从 而 留 出 更 大 的获 利空间。二 十 、 有 重 大 利 好 首 次 被 披 露 ， 拉 涨 停 的股 票 比 较 好 （ 不 过 得 考 虑 股 价 是 不 是 已 经 拉 得 老高，股价早就反应这个利好了。这种情

45、况实际有很大机会，如果股价事先没有反映利好， 一 旦 涨停 ， 上 攻 力 量 就 很 强 ， 机 会 很 大 ； 即 使股 价 事 先 已 经 反 映 了 这 个 利 好 ， 如 果 大 盘 条 件 比较好，庄家往往也会拉出涨停， 这时只要股票形态好 、 分时图漂亮， 也有很大的获利机会。 二十一、 龙头股的涨停比跟风股好； 有同类股跟风涨的比没有同类股跟风涨的涨停股好。 这 里 要 求 大 盘 条 件要 相 对 有 利 ， 能 够 支 持 板 块上 扬 。 这 种 情 况 出 现 ， 不 仅 容 易 吸 引 短 线 盘 ， 还 可 以 吸 引 中 线 盘 ，再 加 上 股 评 吹 捧 ，

46、往 往 其中 的 主 要 个 股 能 够 在 涨 停 后 ， 出 现 继 续 高 开 高走的强劲走势，这时追涨停也是最安全的。 二 十 二 、 分 时 图 上 冲 击 涨 停 时 ， 气 势 强 的比 气 势 弱的 好 。 看 分 时 图 需 要 很 高 的 技 巧 和 感觉 ， 语 言 很 难 表 达 出 来 。 要 注 意 的 方 面 ， 一 是均 价 线 ， 均 价 线 应 该 是 开 盘 后 保 持 向 上 ， 支 持 股价上涨； 二是， 分时图里股价从盘整到冲击涨停， 如果盘整区离涨停的距离在 5%以内， 那 么 冲 击 涨 停 速 度 快 比 较 好 ， 但 是 如 果 盘 整 区

47、 离涨 停 比 较 远 ， 那 么 最 好 是 不 要 一 直 冲 向 涨 停 ，而是冲高一下再盘整 （盘整区提高， 再迅速冲向涨停； 三是分时图里的成交分布问题， 要求 上 涨 成 交 要 放 大 ， 但 是 放 大 要 适 当 ， 并 且 比 较均 匀 连 续 。 比 较 忌 讳 的 是 那 种 突 然 放 量 很 大 ， 一 下 又 迅 速 缩 小 ， 那 说 明 庄 家 心 态 不 好 ， 也 会引 起 追 涨 盘 的 怀 疑 ； 四 是 看 委 托 盘 ， 真 要 涨停 的 股 票 ， 一 般 显 示 出 来 的 买 进 委 托 盘 不 会 比 委托 卖 出 盘 大 ， 因 为 庄

48、家 的 真 正 买 盘 是 及 时成 交 的 ， 看 不 见 ， 而 那 种 很 大 的 买 盘 托 着 股 价 慢 慢上 涨 的 ， 基 本 可 以 认 为 是 庄 家 在 出 货 ，不 能 追 进。二十三、怎么追才能买到？ 老 实 说 ， 没 有 能 保 证 买 到 的 方 法 。 在 才 封 涨 停 的 瞬 间 委 托， 记住 ， 千 万 别 在 还 没 摸 涨 停的 时 候 买 （ 注 意 ， 行 情 传 到 你 家 的 时 候 ， 比 实际 交 易 时 间 要 晚 几 秒 ， 刚 封 涨 停 的 时 候 ， 几 秒 十几秒就意味着你是排在几十万买单的前面还是后面。 如果没买到， 还有

49、一种机会可买， 就 是封得比较死的涨停被突然的大单逐渐打破， 破板后只下跌一点， 在几分钟内又迅速封停的。 委 托 后 还不 能 松 气 ， 要 马 上 准 备 撤 单 ， 如果 真 要 封 死 涨 停 的 话 ， 封 单 会 马 上 就 来 ， 而 且 在 一 两 分 钟 内 累积 的 买 单 会 大 于 已 经 成 交 的 数量 。 如 果 封 单 半 天 起 不 来 ， 那 就 要 小 心 （ 具 体情况要自己分析，决定是否撤单。 当 然 上 面 说 的 不 是 一 定 要 在 涨 停 价 才 买 ，如 果 你 看 盘 经 验 很丰 富 ， 在 你 感 觉 到 今 天 涨 停可 以 封 死 的 时 候 ， 可 以 提 前 买 进 ， 我 自 己 就 经常 是 提 前 买 进 ， 好 处 是 可 以 避 免 排 队 ， 二 来可 以 扩 大 获 利 空 间 。 但 是 如 果 你 看 盘 经 验 比 较 少， 那 么 最 好 是 在 大 盘 处 于 波 段 强 势 的 时 候 ，按 照上面的买法去买，虽然机会要减少，但是比较可靠。二十四、以下的涨停个股可以介入： 第一，从开盘算起，到涨停时止，时间绝不能超过 15 分钟。第二， 从成交量方面看， 从开盘起至收盘止， 要求当天的换手率不应该超过 10(具体问 题或个股具体分析，下同)，否则第二天要逢高抛出。第三，从开盘后到涨