1、第一章 市场需求、供给与均衡价格影响需求变动的因素：消费者偏好、消费者个人收入、产品价格、替代品的价格、互补品的价格、预期。最关键的是产品价格。需求规律：需求与价格之间呈反方向变化的关系。假定其他因素不变，价格的变化导致需求量的变化是沿着需求曲线移动；由于消费者偏好或收入的变化引起需求变动，表现为需求曲线移动。影响供给的因素：产品价格、生产成本、生产技术、预期、相关产品价格。最高限价：排除现象、黑市交易和黑市高价、走后门、以次充好、缺斤短两等变相涨价行为。需求价格弹性系数=需求量的相对变动/价格的相对变动当 E1，需求富有弹性，价格下降会使销售收入增加， E1 为高档品，B,BC，那么 AC。
2、3、消费者总是偏好多而不是少。无差异曲线的特征：1、离原点越远，偏好程度越高。2、任意两条无差异曲线不能相交。3、无差异曲线从左向右下倾斜，凸向原点。边际替代率：在效用水平不变的条件下，消费者增加一单位某商品时必须放弃的另一种商品的数量。边际替代率递减规律：随着一种商品消费量的增加，消费者为了获得这种商品的额外消费而愿意放弃的另一种商品的数量会越来越少。决定了无差异曲线的斜率的绝对值是递减的，即凸向原点。预算约束线：表示消费者的收入的商品的价格给定的条件下，消费者全部收入所能购买的两种商品的各种组合。商品价格不变收入的变动、收入不变两种价格同方向同比例变化，会引起预算约束线的平行移动，商品价格
3、和收入都以同比例同方向变化，那么预算约束线不会移动。A 的价格不变，B 的价格下降，会使预算约束线向右旋转。消费者效用最大化的均衡条件：商品边际替代率=商品价格之比。前提是：偏好不变，收入不变，价格不变。商品价格的变化会产生两种效应：收入效应和替代效应。正常品，价格下降，收入上升，需求上升，因此收入效应与价格是反方向变化，而对于低档品，价格下降，收入上升，需求反而下降，因此收入效应与价格变动是同方向的。对于正常品而言，替代效应和收入效应与价格成反方向变动，从而总效应与价格成反方向变动。对于低档品而言，替代效应与收入效应成反方向变动，多数情况下，收入效应的作用小于替代效应的作用，从而总效用与价格
4、成反方向变动。低档品的需求曲线变得更加陡峭。第三章 生产和成本理论经济利润也称超额利润。正常利润是企业对自己所提供的企业家才能的报酬支付，是生产成本的一部分，因此经济利润不包括正常利润。固定成本：厂房和设备的折旧，管理人员的工资费用。可变成本：原材料、燃料和动力以及生产工人的工资费用。边际成本是增加一个单位产量时总成本的增加额。边际成本曲线先达到最低点，分别穿过平均可变成本和平均总成本曲线的最低点，当平均总成本随产量的增加而下降时，MCATC。划分市场结构的依据：1、本行业内部的生产者数目或企业数目。2、本行业内各企业生产的产品的差别程度。这是区分垄断竞争市场和完全竞争市场的主要区别。3、进入
5、障碍大小。根据以上三方面可将市场分为完全竞争市场、垄断竞争市场、寡头垄断市场和垄断市场。完全竞争市场特征：1、市场上有很多生产者和消费者，没有一个买者或卖者能够影响市场价格，都只是市场价格的接受者，而不是价格决定者。2、企业生产的产品是同质的，即不在在产品差别。3、资源可以自由流动，企业可以自由进入或退出市场。4、买卖双方对市场信息都有充分了解。完全垄断是指整个行业只有惟一供给者，形成的条件：1、政府垄断，如邮政2、对某些特殊的原材料的单独控制而形成的对这些资源和产品的完全垄断。如南非的钻石公司戴比尔斯。3、对某些产品的专利形成完全垄断。4、自然垄断。只有一家企业能够有效率地进行生产，或当一个
6、企业能以低于两个企业或更多企业的成本为整个市场供给一个产品时，这个行业就是自然垄断。特征：1、只有一个生产者，是价格的决定者而不是接受者2、产品是没有合适替代品的独特性产品。3、其他企业进入这一市场非常困难垄断竞争市场的特征：1、具有很多的生产者和消费者2、产品具有差别性。生产者对价格有一定程度的控制，而不是完全的价格接受者。3、进入或退出市场比较容易，不在在什么进入障碍。寡头垄断市场特征：美国汽车行业1、在一个行业中，只有很少几个企业进行生产2、它们所生产的产品有一定的差别或完全无差别。3、它们对价格有较大程度的控制4、其他企业进这一行业比较困难完全竞争市场：完全竞争市场的需求曲线是向右下方
7、倾斜的曲线，而个别企业的需求曲线是一条平等于横轴的水平线。R=PQ, AR=R/Q=PQ/Q=P; MR=P.所以有，AR=MR=P，即企业的平均收益、边际收益和需求曲线都是同一条线。利润最大化的均衡条件：MC=MR.边际成本曲线是企业的供给曲线。完全垄断市场：完全垄断市场的需求曲线就是行业的需求曲线。AR=P，MRAR，需求曲线与平均收益曲线完全重合。不存在供给曲线。MC=-1/Ed，P=MC/1+(1/Ed).。当需求价格弹性较低，垄断者可以确定较高的价格，相反，如果 Ed 的绝对值较大，而价格将非常接近边际成本。价格歧视一级价格歧视：是指企业对每单位产品都按消费者所愿意支付的最高价格出售
8、，也称完全价格歧视。对不同的购买者收取不同的价格，因此所有的消费者剩余都被垄断者占有了。二级价格歧视：按不同价格出售不同单位产量，但每个购买相同数量的购买者支付的价格相同。这就是常说的批量作价。 、三级价格歧视：建立在不同的需求价格弹性的基础上。火车学生票。实行价格歧视的条件：1、必须有可能根据不同的需求价格弹性划分出两组或以上的不同的购买者2、市场必须是能够有效地隔离开的。即不能使购买者在低价市场上买到产品再卖到高价市场上去。实行价格歧视的基本原则：不同市场上的边际收益相等并等于边际成本。需求价格弹性小的市场规定较高的价格，实行少销厚利，而对需求价格弹性较大的市场规定较低的价格，实行薄利多销
9、。第五章 市场失灵和政府的干预帕累托最优状态又被称为经济效率。市场失灵：指由于市场机制不能充分地发挥作用而导致的资源配置缺乏效率或资源配置失当的情况。失灵原因：垄断、外部性、公共物品、信息不对称等。 公共物品的特点：非竞争性、非排他性。非竞争性是指消费者对某一公共物品的消费并不影响其他人对该公共物品的消费。为实现对公共物品的消费，消费者之间没必要展开竞争或争夺。公共物品可分为纯公共物品和准公共物品。纯公共物品是具有完全的非竞争性和非排他性。如国防，治安等。准公共物品是指具有有限的非竞争性和非排他性。如教育，医疗卫生和收费公路。政府对市场的干预：1、 为了限制和消除垄断2、 消除外部性的传统方法
10、，包括使用税收和补贴，将相关企业合并从而使外部性内部化等。科斯定理：只要财产权是明确的，并且交易成本为零或很小，那么，无论开始时将财产权赋予谁，市场均衡的最终结果都是有效率的，实现资源配置的帕累托最优。进一步看，一旦考虑到交易成本，产权的初始界定对于经济运行的效率就会产生十分重要的作用，从而可以引出另一个重要结论：不同的产权制度，会导致不同的资源配置效率。3、 为了提供适当水平的公共物品，政府承担了主要提供者的职责。4、 为了解决因信息不对称所造成的市场失灵，政府对许多商品的说明，质量标准和广告都作出了具体的法律规定。第六章 国民收入核算和简单的宏观经济模型国内生产总值 GDP，是按市场价格计
11、算的一个国家或地区在一定时期内生产活动的最终成果。三种形态：价值形态、收入形态、产品形态。计算方法：生产法、收入法和支出法。收入法增加值：劳动者报酬+固定资产折旧+生产税净额+营业盈余收入法国内生产总值=所有常住单位增加值之和支出法 GDP=最终消费+资本形成总额+净出口=C+I+G+X-M两部门：C+I=Y=C+S，可得 C+I=C+S，再推出 I=S三部门经济：C+I+G=C+S+T，得出 I=S+(T-G)四部门经济：C+I+G+X=C+S+T+M, 得出 I=S+T-G+M-X凯恩斯消费理论：三个假设一是边际消费倾向递减规律MPC 是指增加一单位的收入中用于增加消费的部分的比率。 0M
12、PC1二是认为收入是决定消费的重要因素。三是平均消费倾向会随着收入的增加而减少 APC=C/Y，APC 可能大于、等于、小于 1.根据以上三个假设，如果消费和收入之间存在线性关系，则边际消费倾向为一常数。C=+Y. 是不可少的自发消费。 为边际消费倾向， Y 表示由收入引致的消费。上式的含义就是消费等于自发消费和引致消费之和。MPC 总是小于 APC。莫迪利安尼的生命周期理论：C=aWR+CyL，WR 为财产收入，YL 为劳务收入，A 为财富边际消费倾向，c 为劳务收入的边际消费倾向。弗里德曼的持久收入理论储蓄函数：S=Y-C=Y-+Y=-+（1-）Y ，1- 为边际储蓄倾向，用 MPS 或
13、s 表示。MPS=S/Y，并且 0MPS1，APS=S/Y。消费函数和储蓄函数中的一个确立，另一个也随之确立。影响投资的因素：实际利率，预期收益率和投资风险，预期通货膨胀率和折旧。投资与利率成比。投资是利率的减函数。I=e-dr.e 是自动投资，dr 是引致投资。投资乘数 k=Y/I=1/(1- )=1/s。因此投资乘数是边际储蓄倾向的倒数。影响总需求的因素：利率、货币供给量、政府购买、税收、预期、价格总水平影响总供给的因素：价格与成本，企业的预期。长期的总供给曲线是一条与横轴垂直的直线，短斯是向右上方倾斜的曲线。第七章 经济增长和经济发展理论经济增长率 G=Yt/Yt-1。用现行价格计算的
14、GDP，可以反映一国或地区的经济发展规模，用不变价格计算的 GDP可以用来计算经济增长速度 。决定经济增长的因素：1、 劳动的投入数量。2、资本的投放数量。3 劳动生产率。4 资本的效率。全要素增长率：将劳动、资本等要素投入数量等因素对经济增长率的贡献扣除之后，技术进步因素对经济增长的贡献份额。由美国经济学家索罗提出，因此也叫索罗剩余。Ga=Gy-Gl- Gk。经济周期主要有三种类型：长周期、中周期、短周期长周期又称长波循环或康德拉耶夫周期，50-60 年。中周期又称大循环或朱格拉周期，平均 8 年左右。短周期又称小循环或基钦周期，3-5 年。对经济运行影响较大的是中周期。经济波动的原因：1、
15、投资率的变动。2、消费需求的波动。3.技术进步的状况。4 预期的变化。5.经济体制的变动。6 国际经济因素的冲击。一致指标：工业总产值，固定资产投资额和社会消费品零售总额先行指标：制造业订货单，股票价格指数和广义货币 M2滞后指标：库存、CPI。经济发展：不仅包括经济增长，还包括经济结构和社会结构的变化。1、 产业结构不断优化。2、城市化进程的逐步推进。3、广大居民生活水平的持续提高。4、国民收入分配状况的逐步改善。经济发展的核心是人民生活水平的持续提高。第八章 价格总水平和就业、失业决定价格总水平变动的因素：1、 货币供给量、货币流通速度和总产出。=m+v-y。价格总水平与货币供应量，货币流
16、量速度的变化成正方向变动，而与总产出的变化成反方向变动。2、 总需求和总供给。自愿失业包括摩擦性失业和结构性失业。前者是换工作过程出现的失业，后者是产业结构调整而出现的失业。需求不足型失业：也叫非自愿失业，周期性失业，是指劳动者在现行工资水平下找不到工作的状况，或是指总需求不足减少劳动力派生需求所导致的失业。二元结构：现代工业部门和传统农业部门并存的经济结构。奥肯定律：产出与失业之间的一个数量相关关系，实际 GDP 每下降 2 或 3 个百分点，失业率就上升 1 个百分点。政府应该把促进经济增长作为降低失业率的主要途径。菲利普斯曲线：表示通货膨胀率与失业率之间的想到关系。当失业率降低时，通货膨
17、胀率就趋于上升。政府可以用高通货膨胀率换取低失业率，或者用高失业率换取低通货膨胀率。第九章 国际贸易和国际资本流动1、绝对优势理论：亚当斯密 18 世纪提出的，认为各国在生产技术上的绝对差异导致劳动生产率和生产成本的绝对差异，这是国际贸易和国际分工的基础。2、比较优势理论：大卫李嘉图 19 世纪提出的。认为决定国际贸易的因素是两个国家产品的相对成本，而不是生产这些产品的绝对生产成本。如果每个国家都出口本国具有比较优势的产品，则两国都可以从国际贸易中受益。3、赫克歇尔-俄林理论：从生产要素禀赋的差别来解释各国生产成本和价格的不同，重新分析国际贸易的基础。国际贸易的基础是生产资源配置或要素储备比例
18、上的差别。4、规模经济贸易理论：克鲁格曼解释相似资源储备国家之间和同类工业品之间的双向贸易现象。影响一国出口贸易的因素：1、自然资源的丰裕程度。2、生产能力和技术水平的高低。3、汇率水平的高低。4、国际市场需求水平的需求结构。影响一国进口贸易的因素：1、一国的经济总量或总产出水平。2、汇率水平。3、国际市场商品的供给情况和价格水平的高低。政府对进口贸易的干预：关税限制和非关税限制两种方式。即关税壁垒与非关税壁垒。非关税壁垒：进口配额制、自愿出口限制、歧视性公共采购、技术标准和卫生检疫标准。对出口的干预：出口补贴，分为直接补贴和间接补贴。直接补贴是政府直接以现金形式弥补出口企业国际市场价格与本国
19、国内市场价格的差价。间接补贴对出口商品给予财政上的优惠待遇，如出口退税，出口信贷。四种倾销类型：1、 掠夺性倾销：短期内以不合理价格向国外市场销售产品，一旦竞争对手被排除，再重新提高产品销售价格的行为2、 持续性倾销：为占领市场无限期地持续以低价向国外市场出口产品的行为3、 隐蔽性倾销：出口商以正常价格出售产品给进口商，进口商却以倾销性低价向进口国市场抛售产品，其亏损部分由出口商予以补偿。4、 偶然性倾销：国内存在大量剩余产品，为处理这些产品而以倾销方式向国外抛售。FDI：在东道国开办独资企业，收购或合并国外企业，与东道国企业合资开办企业，对国外企业进行一定比例上的股权投资。利润再投资。IMF
20、 认为控制外企股权 25%以上，而美国的标准为 10%资本的流入积极作用：缓解本国资本的不足。增加外汇，从而有利于国际收支平衡。促进本国对外贸易的发展。消极作用：短期的资本流入会导致本国货币金融秩序的混乱，并有可能引发金融危机。加重外债负担。第十章 公共物品与财政职能公共物品的融资：1、政府融资，缺点是难以满足社会成员对公共物品的多样化需求。2、私人融资：缺点是可能导致公共物品供给的数量不足和结构不平衡3、联合融资：政府通过价格机制激励私人自愿提供公共物品。手段则财政补贴和税收优惠。公共物品的生产：政府生产和合同外包支持私有化的理由是同样的服务由私人生产成本更低，而反对者认为私人生产降低了服务
21、的质量。公共物品供给的制度结构：1、公共物品供给的决策制度：何种物品应当被公共地而不是私人地提供？决策问题是公共物品供给制度的核心。2、公共物品供给的融资制度：由谁为公共物品付费？3、公共物品的生产制度：由谁负责公共物品或公共服务的递送。4、公共物品的受益分配制度。公共财政的基本职能：资源配置、收入分配、经济稳定和发展职能。公共财政配置资源范围的大小决定于政府职能范围的大小。财政资源配置范围应当是市场失灵而社会又需要的公共物品和服务领域。1、满足政府执行职能的需要，如国家安全支出，一般公共服务支出。2、市场不能有效地提供而社会又需要的准公共物品和服务的支出，如国家安全支出，科技，公共工程。3、
22、对社会资源配置的引导性支出，如矫正外部效应，维护市场竞争等。收入分配职能是指财政调整收入分配的职能，收入和财富分配过程本身是资源配置过程的内容，但对收入和财富分配的结果进行纠正则属于财政收入分配职能。其目标是实现公平分配。经济稳定和发展职能是维持社会资源在高水平利用状况下的稳定第十章 财政支出支出规模：支出占 GDP 比重，反映政府实际参与社会经济生活的程度。支出结构：支出总额中各类支出所占的比重支出的经济性质：支出的具体经济构成。财政支出的分类：适用于编制政府预算的统计分类：财政支出功能分类和财政支出经济分类。经济分类能从微观追踪政府财政支出的去向和具体用途。根据交易的经济性质进行分类：购买
23、性支出和转移性支出。2007.1.1 政府支出分类改革，支出功能分类设类款项三级，分 17 类、172 款和 1152 项。支出经济分类科目设类、款两级，分别 12 类和 98 款。财政支出规模增长的理论解释：1、瓦格纳法则-政府活动扩张法则2、皮考克和魏斯曼-梯度渐近增长理论，英国公共支出增长是阶梯式的非连续的。3、马斯格雷夫-经济发展阶段增长理论4、鲍莫尔-非均衡增长理论。第十二章 财政收入财政收入来源：税收、社会缴款、赠与收入和其他收入2007 年将政府收入分为税收收入、社会保险基金收入、非税收入、贷款转贷回收本金收入、债务收入、转移性收入。税收：强制性、无偿性、固定性，其中无偿性是税收
24、本质的体现。按课税对象分：所得税、流转税、财产税、资源税和行为税。流转税是以商品交换和提供劳务的流转额为征税对象的税收，是我国税收收入的主体税种，占 60%。主要有增值税，消费税，营业税，关税等。所得税包括个人所得税和企业所得税。财产税：土地增值税，房产税，车船税，契税。资源税对开发和利用国家自然资源而取得级差的单位和个人征税，包括资源税和土地使用税分为税：印花税、城市维护建设税。按计量课税的标准分：从价税和从量税。从价：增值税和营业税。从量税：啤酒、汽油、柴油。按税收与价格的关系划分：价内税和价外税。消费税和营业税属于价内税，增值税在零售以前是价外税，在零售环节采取价内税。按税负能否转嫁分为
25、直接税和间接税。直接税：所得税，财产税。按税收管理权限分中央税、地方税、中央和地方共享税。中央税：消费税，关税。地方税：契税、房产税、耕地占用税、土地增值税、城镇土地使用税、车船税。中央和地方共享：增值税，个人所得税，企业所得税、证券交易印花税等。拉弗曲线：税率与税收收入或经济增长之间关系的描述。在较低税率区间内，税收收入将随税率的增加而增加，超过一定限度，将对劳动供给与投资产生负激励，进而抑制经济增长，使税基减小，税收收入下降。国债是一种有偿的，非经济性的财政收入。具有有偿性，自愿性，灵活性。国债的政策功能：1、弥补财政赤字。2、筹集建设资金。3、调节货币供应量和利率。4、调控宏观经济。衡量
26、国债的绝对规模：国债余额、当年发行的国债总额、到期需还付付息的国债总额。相对规模：1、国债负担率，指国债累计余额占 GDP 比重，发达国家60%，发展中国家45%。2、债务依存度：当年债务收入与财政支出的比例关系。15%-20%国债的发行条件关键是国债的发行方式。发行方式主要有：公募招标方式、承购包销方式、直接发售方式、随买方式。第十三章 政府预算政府预算是具有法律规定和制度保证的、经法定程序审核批准的政府年度财政收支计划。政府预算的职能：1、反映政府部门的活动。2、监督政府部门收支运作的情况。3、控制政府部门的支出。政府预算原则：完整性原则、统一性原则、可靠性原则、合法性原则、公开性原则、年
27、度性原则。政府预算的分类：1、按预算编制形式分为单式预算和复式预算。单式预算优点：简单明了，整体性强，清晰反映政府财政收支全貌。便于编制，易于操作。缺点：没有区分各项财政收支的经济性质，不利于政府对复杂的财政活动进行深入分析。复式预算：由经常预算和资本预算组成。前者以税收为主要收入来源，以行政事业项目为支出对象。后者主要是国债为收入来源，以经济建设项目为支出对象。优点：一是区分了政府预算收入和支出的经济性质和用途，便于政府科学安排预算收支结构，突出重点，分类控制预算收支平衡。二是便于政府灵活运用资本性投资和国债等手段，对宏观经济运行实施宏观调控。缺点：编制和实施比较复杂，有一定难度。2、按预算
28、编制依据的内容和方法分为增量预算和零基预算。3、按预算作用时间长短分为年度预算和多年预算。4、按预算收支平衡状况分为平衡预算和差额预算5、按预算项目是否直接反映经济效益分为投入预算、绩效预算和规则项目预算。6、按预算管理层级分为中央预算和地方预算。各级人民代表大会的职权：审查本级总预算草案及本级总预算执行情况报告，批准本级预算和本级预算执行情况的报告，改变或撤销本级人大常务委员会关于预算、决算的不当决议。各级人大常务委员会的职权：有权监督本级总预算的执行，审查和批准本级预算的调整方案、审查和批准本级政府决算。撤销本级政府和下一级人大及常务委员会关于预算决算的不当决定、命令和决议。政府预算体系：
29、公共财政预算、政府性基金预算、国有资本经营预算、社会保障预算。预算编制制度：部门预算制度：部门收入预算编制采用标准收入预算法；部门支出预算编制采用零基预算法。采用自下而上的编制方式，编制程序实行两上两下的基本流程。预算执行制度：是政府预算制度的重要组成部分，是预算实施的关键环节1、建立国库集中收付制度。2001 年开始。意义：1、加强了预算执行过程的监督控制。2、提高了预算执行管理信息的透明度。3、增强了财政宏观调控能力。2、实行政府采购制度。第十四章 财政管理体制内容：1、财政分配和管理机构的设置。2、政府间事权及支出责任的划分财政管理体制作为划分各级政府间财政关系的根本制度，其依据是政府职
30、能界定和政府间事权划分。政府间财政支出划分是财政管理体制的基础性内容。政府间事权及支出责任的划分一般遵循以下原则：受益原则、效率原则、区域原则、技术原则。3、政府间财政收入的划分税种属性是决定政府财政收入划分的主要标准。1、集权原则 2、效率原则。3.恰当原则。4 收益与负担对等原则。4、政府间财政转移支付制度财政管理体制的作用：1、保证各级政府和财政职能的有效履行2、调节各级和各地政府及其财政之间的不平衡3、促进社会公平，提高财政效率。第十五章 财政政策财政政策由预算政策、税收政策、支出政策、国债政策组成。财政政策的功能：1、导向功能。2、协调功能。3、控制功能。4、稳定功能。工具：预算、税
31、收、公债、公共支出、政府投资和财政补贴。类型：自动稳定的财政政策和相机抉择的财政政策。自动稳定器：累进所得税和政府福利支出。税收乘数：K=-b/(1-b) ，b 为边际消费倾向。政府购买乘数：Kg=1/(1-b), 与国民收入成同方向变动，大于税收乘数。财政政策时滞：认识时滞、行政时滞、决策时滞、执行时滞及效果时滞。认识时滞和行政时滞称为内部时滞。后三者称为外部时滞。2008 年实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策。2009 年 1 月 1 日，实施增值税由生产型转为消费型。2010 年 6 月 1 日，将新疆石油、天然气资源由从量计征改为从价计征。税率为 5%。第十六章 货币供求与货币均衡
32、一、古典的货币数量说主要有现金交易数量说和现金余额数量说。1、弗雪的现金交易数量说：交易方程式：MV=PT。V 与 T 基本保持稳定，中有 P 与 M 在变动，货币量决定特价水平。2、剑桥学派的现金余额数量说：庇古。剑桥方程式：=K*Y/M，为货币价值，M 为名义货币，K*Y 为真实货币需求。二、凯恩斯的货币需求理论-流动性偏好论。三类动机：1、交易动机。2、预防动机。3、投机动机。前两项构成交易性需求，由获得的收入多少决定，是国民收入的增函数。三、弗里德曼的现代货币数量说。接受了剑桥学派的观点。但又认为货币数量说不是产出、货币收入或物价水平的理论，而是货币需求理论。认为影响人们持有货币来自四
33、个方面：财富总额、财富构成、金融资产的预期收益率、其他因素。M0=流通中的现金M1=M0+银行活期存款M2=M1+定期存款+ 储蓄存款+证券公司客户保证金M1 为狭义的货币供应量。M2 为广义的货币量。银行体系扩张信用、创造派生存款的能力受到三类因素的制约：1、受到缴存中央银行存款准备金的限制。2、受到提取现金数量的限制。3、受到企事业单位及社会公众缴付税款的限制。基础货币包括现金和商业银行在中央银行的存款。货币失衡主要有：总量性货币失衡和结构性货币失衡。总量性货币失衡是货币供应量相对于货币需求量偏小或偏大。一般都是偏大。结构性货币失衡主要发生在发展中国家，指货币供给与货币需求总量大体一致的总
34、量均衡条件下，货币供给结构与对应的货币需求结构不相适应。往往表现为短缺与滞留并存。通货膨胀：在价值符号流通条件下，由于货币供给过度而引起的货币贬值、物价上涨现象。按通货膨胀成因划分：1、需求拉上型通货膨胀，因总需求大于总供给，导致商品和劳务供给不足，物价持续上涨。特点：自发性。诱发性。支持性。2、成本推进型通货膨胀：因成本自发性增加而导致物价上涨。分为：工会推动的工资推进性通货膨胀，即工资和物价螺旋上升的通货膨胀。垄断企业推动的利润推进型通货膨胀，垄断企业为保证其利润目标而操纵市场，人为抬高产品价格而引起的通货膨胀。3、输入型通货膨胀：因进口商品价格上升，费用增加而使物价总水平上升所引起的通货
35、膨胀。4、结构型通货膨胀：按通货膨胀的表现形式划分：1、公开型通货膨胀：物价水平随货币数量的变动而自发波动。又称开放性通货膨胀。2、抑制型通货膨胀：在一国实物物价管制的情况下，商品供给短缺不能由物价上涨来反映，只表现为人们普通持币待购而使货币流通速度减慢，又称为隐蔽性的通货膨胀。通货膨胀的直接原因：过度的信贷供给主要原因：财政原因、信贷原因。通货膨胀的治理：1、紧缩的需求政策。紧缩的财政政策：减少政府支出、增加税收、发行公债。紧缩性货币政策：提高法定存款准备、提高再贴现率、公开市场业务。2、积极的供给政策。第十七章 中央银行与货币政策中央银行的主要任务：一是制定和实施货币政策，调控宏观金融；二
36、是实施金融监管，维护银行业的稳健运行。建立中央银行制度的必要性：1、集中货币发行权的需要2、代理国库和为政府筹措资金的需要3、管理金融业的需要4、国家对社会经济发展实行干预的需要。特征：不以盈利为目的。不经营普通银行业务。在制定和执行货币政策时，中央银行具有相对独立性，不应受到其他部门或机构的行政干预和牵制。中央银行的主要业务：一、货币发行业务：是主要业务。二、对银行的业务：1、集中准备金。2、最后贷款人：再抵押放款、再贴现、和再贷款三种。3、全国清算。三、对政府的业务：1、代理国库。2、代理国家债券发行。3、保管外汇和黄金储备。4、对国家提供信贷支持。5、制定并监督执行有关金融管理法规。中央
37、银行组织全国银行清算包括同城和异地两大类。同城银行间资金清算，主要是通过票据交换所来进行。我国支付清算系统的总架构：大额实时支付系统，小额批量运行系统为中枢，银行业金融机构行内业务系统为基础，票据支付系统、银行卡系统、证券结算系统和境内外币支付系统为重要组成部分。证券结算系统包括中央国债登记结算有限责任公司和中国证券登记结算有限责任公司的业务系统，两系统分别负责银行间债券市场和交易所证券市场各类证券交易的证券结算。货币政策一般包括三个方面的内容：政策目标、实现目标所运用的政策工具。预期达到的政策效果。一般性政策工具：1、法定存款准备金率。缺陷：商行可以变动超额准备金率从反方向抵消政策作用；对货
38、币乘数的影响很大，作用力度很强，被当作一剂“猛药” ；要通过商行的辗转存、贷，逐级递推而实现，成效慢，时滞长。往往作为货币政策的一种自动稳定机制，而不将其当作适时调整经常性政策工具来使用。2、再贴现。与法定存款准备金率工具相比，弹性相对大，作用力度相对缓和。但主动权却操纵在商行手中，是否取得效果，还取决于商行是否采取主动配合态度。3、公开市场业务。比存款准备金率政策更具有弹性，更有优越性：一是中央银行能够运用公开市场业务，影响商行的准备金，从而直接影响货币供应量。二是公开市场业务使央行能够要、随时根据金融市场变化，进行经常性、连续性的操作。三是通过公开市场业务，央行可以主动出击。四是其规模和方
39、向可以灵活安排，央行有可能用其对货币供应量进行微调。缺陷：一是金融市场不仅必须具备全国性，而且具有相当的独立性，可用以操作的证券种类必须齐全并达到必需的规模。二是必须有其他货币政策工具配合。选择性货币政策工具：消费者信用控制、证券市场信用控制、优惠利率、预缴进口保证金。直接信用控制：利率最高限、信用配额、流动比率和直接干预。间接信用指导：道义劝告、窗口指导。货币政策的中介目标：又称为中间目标。按照可控性、可测性、相关性选择相应的中介目标。1、利率，短期市场利率。有银行间同业拆借利率和短期国库券利率。2、货币供应量。3、超额准备金或基础货币。4、通货膨胀率。第十八章 商业银行与金融市场商行的主要
40、职能：信用中介、支付中介、信用创造。这三项是最基本职能中间业务：结算业务、信托业务、租赁业务、代理业务、咨询业务。短期：同业拆借市场、票据市场、短期债券市场长期：股票市场、长期债券市场、投资基金市场。票据市场：商业票据市场、银行承兑汇票市场、CDs 市场、短期及融资性票据市场。第十九章 金融风险与金融监管金融风险的特征：不确定性、相关性、高杠杆性、传染性。金融危机类型：债务危机、货币危机、流动性危机、综合性金融危机。1988 年巴塞尔报告：1、资本由核心资本和附属资本组成，核心资本又称一级资本，包括实收股本和公开储备。至少 50%。2、风险资格权重：0%、10%、20%、50% 、100%。3
41、 资本标准：资本充足率，即资本与风险加权资产的比率不低于 8%，核心资本比率不低于4%。4、过渡期安排：1987-1992.2003 年新巴塞尔资本协议：最低资本要求、监管当局的监督检查及市场约束的内容称为三大支柱。1、最低资本要求：一是对风险范畴的进一步拓展。二是计量方法的改进。三是鼓励使用内部模型。四是资本约束范围扩大。2、监管当局的监督检查，三大职责：全面监管银行资本充足状况、培育银行的内部信用评估系统、加快制度化进程。3、市场约束：富有成效的市场奖惩机制可以迫使银行有效而合理地分配资金。建立信息披露制度。2010 年巴塞尔协议：1、强化资本充足率监管标准：普通股充足率为 4.5%，一级
42、资本充足率为 6%，总资本充足率为 8%。还有要求银行建立留存超额资本，由普通股构成，最低为 2.5%。二是建立与信贷过快增长挂钩的反周期超额资本：0-2.5%。这样前三者变成 7%、8.5%、10.5%。2、引入杠杆率监管标准。3、建立流动性风险量化监管标准。流动性覆盖率、净稳定融资比率。4、确定新监管标准的实施过渡期。2011-2018 年。第二十章 对外金融关系与政策金本位制度下的固定汇率是自发的固定汇率制度布雷顿森林体系下，实行的以美元为中心的固定汇率制度是和中人为的可调整的固定汇率制度。决定一国汇率制度的因素：经济开放程度、经济规模、国内金融市场的发达程度及其与国际金融市场的一体程度
43、、进出口贸易的商品结构和地域分布、相对的通货膨胀率。国际储备：货币性黄金、外汇储备、IMF 储备头寸、特别提款权。国际储备的作用：1、融通国际收支逆差，调节临时性的国际收支不平衡2、干预外汇市场，从而稳定本国货币汇率3、是一国对外举债和偿债的根本保证。第二十一章 统计与统计数据计量尺度由低级到高级：定类尺度、定序尺度、定距尺度、定比尺度。定类尺度：关系是并列、平等而且互相排斥的。如，男女定序尺度：可分类且可以排序。如优、良、中、及格和不及格。只能比较大小不能进行运算。定距尺度：米，小时等。可以进行加减运算。定比尺度：反映结构、比重、速度、密度等数量关系。可以将统计数据分为：分类数据、顺序数据和
44、数值型数据。第二十二章 统计调查统计调查的方式：统计报表、普查、抽样调查、重点调查和典型调查。普查是全面调查。经济普查 10 年两次，年末数为 3、8，人口普查 0，农业普查 6。均是 10年一次。规定有标准的时间。如果农业普查为普查年份的 1 月 1 日 0 时。特点：一次性的或周期性、规定统一的标准调查时间、数据一般比较准确、使用范围比较窄。抽样调查：应用最广泛的。特点：经济性。时效性强。适应面广。准确性高。抽样方法：概率抽样和非概率抽样。概率抽样是最理想最科学的抽样方法。形式：简单随机抽样、分层抽样、整群抽样、等距抽样。非概率抽样。如购物中心采访 100 位妇女。产品测试、街方、座谈会。
45、不能推断总体样本。重点调查：目的只要求了解基本状况和发展趋势，不要求掌握全面数据。如要及时了解CPI，可以对全国 35 个大中型城市的零售物价变化进行调查。典型调查：在对被调查对象进行全面分析的基础上。 。 。弥补全面调查的不足。验证全面调查数据的真实性。抽样调查是随机地抽取调查单位，可以根据抽样结果推断总体的数量特征。重点调查与典型调查不是随机抽样，具有一定的主观性，因此调查结果不能推断总体。登记性误差：填报错误、抄录错误、汇总错误。人为干扰形成有意虚报或瞒报。可以消除。代表性误差产生原因:抽样没有遵循随机原则、样本结构与总体结构存在差异、样本容量不足。通常无法消除。第二十三章 统计数据的整
46、理与显示分类数据的图示：条形图和圆形图。条形图：用宽度相同的条形高度或长短来表示数据变动的图形。纵置时也叫柱形图。用条形图的高度来表示各类别数据的频数或频率。圆形图：用圆形及圆内扇形面积来表示数值大小。对研究结构性问题十分有用。采用组距分组步骤：第一步：确定分组组数：K=1+log10N/log 102.第二步：对原始数据进行排序。第三步，求极差：最大值-最小值。第四步：确定各组组距。组距=极差/组数。第五步：确定组限。第一组下限值应比最小值小，最后一组应比最大值大一点。第六步：确定各组观察值出现的频数。对于等距分组数据，用矩形的高度直接表示频数的分布。非等距分组，则用面积来表示频数。第二十四
47、章 数据特征的测度从三个方面进行：分布的集中趋势、离散程度、分布的偏态和峰度。集中趋势的测度：位置平均数和数值平均数。位置平均数主要有众数和中位数。数值平均数主要有算术平均数和几何平均数。众数适用于品质数据和数值型数据。是一个位置的代表值，不受极端值的影响。中位数主要用于顺序数据，也适用于数值型数据，但不适用于分类数据。也是一个位置代表值，不受极端值影响。算术平均数受各组数值大小及各组分布频数的多少影响。也易受极端值影响。几何平均数要求各观察值之间存在连乘积的关系。主要用途：对比率、指数等进行平均。计算平均发展速度。离散程度的测度：包括：极差、方差、标准差、离散系数。对于平均水平不同或计量单位
48、不同的不同组别的变量值，不能用极差、标准差、方差来直接比较离散程度。可以用离散系数来测度。离散系数用标准差与相应的算术平均数的比率来表示。第二十五章 时间序列时间序列也称动态序列。时间序列的水平分析：一、发展水平。是时间序列中对应于具体时间的指标数值。二、平均发展水平。对时间序列中各时期发展水平计算的平均数。三、增长量与平均增长量。逐期增长量：报告期水平与前一期水平之差累计增长量：报告期水平与基期水平之差。平均增长量：是逐期增长量的序时平均数。表明现象在一定时段内平均每期增加或减少的数量。时间序列的速度分析1、发展速度=报告期水平/基期水平定基发展速度=报告期水平/基期水平环比发展速度=报告期水平/前一基水平。定基发展速度等于相应时期内各环比发展速度的连乘积。两个相邻时期定基发展速度的比率等于相应时期的环比发展速度。2、增长速度：是报告期增长量与基期水平的比值。若增长量为累计增长量，则计算的是定基增长速度或增长量为逐期增长量，则计算的是环比增长速度。平均发展速度与平均增长速度计算平均发展速度通常采用几何平均法。平均增长速度=平均发展速度-1当时间序列中指标值出现 0 或负数时，不宜计算速度。应直接用绝对数进行分析速度指标的数值与基数的大小有密切关系。增长 1%的绝对值=逐期增长量/ 环比增长速度=Yi-1/100
