基于承保周期和准备金周期的非寿险准备金提取方法研究.doc

1、 虢诵 槎 岸 诼 畚 氖 滓 系 本 人 在南开 大 学 工 作 和学 习 期 间 创 作 完 成的 作 品 ，并已通 过 论文 答 辩 。注 ：本 协议 书 对于“非 公 开 学 位 论文 ” 在 保 密期 限 过 后 同 样 适 用 。作 者签名：名 红学 号 ：矽 陋经指 导教 师 同 意 ，本 学 位 论文 属 于保 密，在本 授 权书 。年 解 密后 适 用 年 中月 吁日摘 要承 保 周 期 是 指 非 寿险 业呈现 的 价格 和利 润的 周 期 性 波 动 现 缘。 国内 外学 者对于承 保 周 期 的 存 在 、 产生的 原因 及 其 影 响 等 各方 面都 进行了 很 多的

2、 研 究，而对于与 承 保 周 期 相关的 准备余周 期 这 一 概念 的 研 究却 很 少。 准备金周 期 是 指 非寿险 准备金的 计 提与实 际 的 最终损失 相比 所 显 现 出 来 的 高 估 和低估 的 周 期 性 现象 。 准备金周 期 和承 保 周 期 之间 有着 很 密切 的 联系 ，研 究承 保 周 期 对于研 究准备金周 期 是 很 有必要的 。 承 保 周 期 和准备金周 期 对于非 寿险 公 司准备金的 计 提都 有着 不容 忽视 的 影 响 ，而准备会 的 计 提又 直 接 影 响 到 保 险 公 司的 偿 付 能力，因 此 深 入理解 承 保 周 期 和准备金周

3、期 对保 险公 司以 及 保 险监 管机构 而言是 很 有意 义 的 。 ； 猯 琩 琣 第 四节准备金周 期 概述 亿美元，指 出 ，初 期 理 赔估 算 永远都 不会 是 对最终赔付 的 完 美 预测 ，因 为 要准确 预测 出承 保 周 期 和准备金周 期 对于准备金计 提的 影 响 等 更是 有待于进一 步 研 究的 重要实 务界 的 焦点 。 本 文 也试图 弥补 我国在 准备金周 期 研 究方 面的 空白 并尝 试性 地引入基 于承 保 周 期 和准备金周 期 的 准备金计 提模型 ，在 考虑到 保 险周 期 的 影 响下 更加准确 地计 提准备金。中国保 险 监 督 管理 委员

4、会 于 年 月 发 布 了 保 险 公 司非 寿险 业务准备金办法 孕 ，标志着 我国非 寿险 业准备金计 提制 度的 建立 。 该办法 中的准备金计 提方 法 仍以 标准的 精算 方 法 为 主 ，如链 梯法 、 法 等 ，对于准备金计提工 作 的 内 容要求 也比 较 少。 其 它 国家 不仅 要求 估 计 准备金的 数值 ，还 要求 提供 更多的 信 息 。 如美 国除了 要求 精算 师 用 一 种或 几 种方 法 对准备金做出 合 理的估 计 外，还 要求 精算 师 给 出 准备金估 计 的 合 理区 间 。 我国的 准备金计 提工 作 尚待完 善 的 空间 很 大 。在 承 保 周

5、期 不同 阶 段 的 应对策 略方 面 ， 】讨论了 承 保 嵋 榱 改 甓家 猿斜 芷 谧魑 R樘猓 闏 年 会 中有一 个 议 题是 “承 保 周 期 是 不可 避免的 吗 ” ， ”，其 主 要内 容就 是 探讨 准备金充足 性 与承 保 周 期 是 否 存 领 导，并在 年 的 会 议 上 发表 了 工 作 报 剖 。 该工 作 组得出 了 以 下 结 论： 肥 荡嬖谧急 附 鹬 芷 冢 、个 是 ：“对于在 年 会 议 上 准备金周 期 工 作 组发 表 的 论文 中所 作 的 观 察 ， 薄 闓 詈 筇 峤 坏 谋妗緇“改 进我们 的 方 法 本 文 从 承 保 周 期 入手，阐述

6、了 承 保 周 期 产生的 原因 及 其 对准备会 计 提的 影响 ，进而引出 与承 保 周 期 保 持一 致的 准备金周 期 。 本 文 尝 试性 地引 入一 个 基 于承 保 周 期 和准备合 周 期 的 准备金计 提模型 ，该模型 可 以 验证 准备金周 期 和进展模式的 周 期 性 是 否 存 在 ，并且在 存 在 准备金周 期 和周 期 性 进展 模式时 予 以 修 正 ，并给 出 了 一 个 该模型 应用 的 具体 实 例 。第 一 章引 言主 要介 绍了 研 究承 保 周 期 和准备金周 期 的 背景、 理论和实 践意义 以 及 目 前 国内 外对于承 保 周 期 和准备金周 期

7、 的 研 究现 状。第 二章从 承 保 周 期 入手，阐述了 承 保 周 期 产生的 原因 及 其 对准备会 计 提的影 响 ，进而引 出 准备金周 期 并通 过 实 例 对比 分析了 承 保 周 期 和准备会 周 期 的 一致性 。 了 该模型 的 优 点 及 建立 步 骤。最后 在 第 五章结 论中对本 文 的 研 究做出 总结 ，并展 望 了 下 一 步 的 研 究方 向。本 文 关注 的 重点 是 承 保 周 期 对准备金计 提的 影 响 以 及 非 寿险 准备金计 提方法 的 改 进，创 新 之处 在 于引 入了 一 个 基 于承 保 周 期 和准备金周 期 的 准备金计 提模型 并

8、加以 应用 。 准备金的 计 提关系 到 保 险公 司的 生死存 亡 ，这 应该成为 当 前我国理 论界 和实 务界 研 究的 重点 之一 。第 二章承 保 周 期 和准备金周 期 概述第 一 节承 保 周 期 的 概念 及 实 例承 保 周 期 是 指 非 寿险 市 场中保 费费率 和利 润周 期 性 波 动 的 现 象 。 卸 杂 诔 斜 芷 谑 钦庋 枋 龅模嚎 硭墒谐 美国承 保 周 期 的 状况第 二章承 保 周 期 和准备金周 期 概述综 合 赔付 率 出 现 两 个 最高 值 ，分别为 年 的 和 年 的 。 以 上 是 对美 国整个 非 寿险 市 场的 分析，但 非 寿险 的

9、每 条业务线 的 性 质有很大 差 别，因 此 整个 非 寿险 市 场的 承 保 周 期 并不能代 表 每 条业 务线 的 周 期 。 表 为 美国 年 间 不同 险种的 承 保 盈 利 性 。 其 中，“ 表 示 高 盈 利 ，空格表 示 中等 盈 利 ，“ 表 示 低盈 利 。 从 表 中可 以 看 出 ， 年 间 美国非 寿险各业务线 出 现 全 面低盈 利 现 象 ，小 部 分险 种如内 陆水险 和商业多种风 险保 险从 开 始 进入 高 盈 利 期 ，大 部 分险 种如车身 险 和财产险 从 年 开 始 进入高 盈 利 期 ，而责任险延 迟 到 年 彳。 进入 高 盈 利 期 。 由

10、此 可 见 ，不同 业务线 承 保 周 期 的 长 度并不相同 ，长 尾的 责任 险 比 其 它 险 种的 承 保 周 期 更长 。美 国 年 不同 险 种的 承 保 盈 利 性 寿险 总体 第 二章承 保 周 期 和准备金周 期 概述 英国承 保 周 期 的 状况、 。 ：一 ， 簍 一 甶 。 海 篺 水。 咱 拉 图 英国 年 各 主 要险 种承 保 利 润状况表 为 英国 年 问 不同 险 种的 承 保 盈 利 性 。 从 表 中可 以 看 出 ， 年 间 ，英国非 寿险 各 业务线 出 现 全 面 低盈 利 现 象 ，从 年 开 始 ，大 部 分短 期 险种如车身 险、 财产险和意

11、外及 健康 险都 进入 了 高 盈 利 期 ，而责任险则延 迟 到 年 才进入 高 盈 利 期 。 英国的 承 保 盈 利 性 状况同 样 显 示 出 似 乎长 尾的 责任 险比 其 他 险种的 承 保 周 期 更长 。表 英国 年 间 不同 险 种的 承 保 盈 利 性 寿险 总体 第 二二章承 保 周 期 和准备金周 期 概述承 保 周 期 产生原因 的 各种理 论阐述损 失 成本 的 非 循 环 性 产生于历 史 经验和新 费率 执 行的 时 间 差 。 一 般 来 说 ，需要用 两 年 甚 至 更长 时 间 的 历 史 经验进行定价 ，损失 进展 出 现 在 经验期 三个 月之后 ，历

12、史 数据 的 系 统 处 理需要另 外一 到 两 个 月 的 时 间 。 费率 的 分析和完 成需要六 个 月 ，费率 有效 期 为 一 年 。 费率 管理 机构 需要另 外半年 的 时 间 对费率 进行审议 和修 正 ，再 向申请 制 定新 费率 或更改 费率 的 公 司发 出 公 告 。 因 此 经验期 的损 失 平 均 发 生同 期 到 新 费率 有效 期 的 中点 的 时 问 差 将 超 过 三到 四年 。保 险损失 成本 的 不确 定性 和非 循 环性 导致了 承 保 周 期 。 在 萧条时 期 ，通 货膨胀加剧 ，自 驾车旅 行减 少，陪审团 的 宣判较 为 宽大 ，工 业伤亡 不

13、频 繁 等 因 素使得 损失 成本 下 降 。 这 一 时 期 的 经验，费率 厘 定和执 行的 时 间 差 导致在 未来 很多年 使用 修 正 的 较 低费率 。第 二章承 保 周 期 和准备金周 期 概述保 险承 保 周 期 的 第 二种解 释 建立 在 承 保 人 的 “从 众 心理”基 础 之上 。 在 有利 润的 年 份，保 险公 司变 得乐观 ，为 新 业务奋力竞争。 既然 市 场容量仅 仅受 到资 金和心理上 的 限 制 ，而不是 实 际 的 工 厂和设备的 限 制 ，保 险供 给 膨胀。 而保险 需求 是 没 有弹 性 的 ，因 此 保 费的 增 长 意 味着 要从 其 他 的

14、 保 险 公 司争夺业 务。成熟 市 场上 的 激 烈 竞争需要保 险 公 司降 低价 格 来 获得 市 场份额 。承 保 周 期 过 程不会 结 束 的 原因 有两 个 ：信 息 的 缺 乏和协调的 缺 乏。 单个 保险公 司并不知道实 现 均 衡 的 准确 的 保 险供 给 量。 保 险公 司的 运行成本 不同 ，因此 有不同 的 收 支 平 衡 点 或者可 接 受 的 最小 边 际 受 益。 为 了 自 身 利 益，保 险公 司不会 同 时 行动 ，而且，勾 结 也是 不合 法 的 。 即 使监 管机构 对于价 格 有更多的 管制 ，保 险公 司也 会 根 据 自 身 的 情况改 变 供

15、 给 。第 二章承 保 周 期 和准备金周 期 概述 产品 差 异 性 和替 代品 成本 结 构 和进入 障 碍第 三节承 保 周 期 对准备金计 提的 影 响第 二章承 保 周 期 和准备金周 期 概述大 的 主 观 性 和不确 定性 ，非 寿险 公 司通 常通 过 高 估 或低估 准备金来 进行盈 余管准备金计 提是 影 响 报 表 利 润的 最大 的 可 操 作 因 素。 当 利 润为 正 时 ，利 润越高 的 公 司或 同 一 公 司利 润越 高 的 年 份，保 险公 司越 倾 向于高 估 准备金。 这 有助于保 险公 司平 滑 利 润，有利 于稳 定非 寿险 公 司的 长 期 经营

16、。 一 般 情况下 ，非 寿险公 司倾 向于高 估 准备金。 高 估 准备金使得 损益表 看 起来 更加保 守 ，这 与保 险经营 中的 谨慎假设相一 致。 它 为 赔款的 不利 波 动 提供 了 一 定的 缓 和余地，也可以 在 一 定程度上 减 小 通 货 膨 胀对未 来 赔付 的 影 响 。 高 估 准备金可 以 推 迟 利 润的确 定时 间 ，从 而推 迟 给 保 单持有人 和股 东分红 的 时 间 ，也有利 于保 险公 司延 迟纳税 时 间 。 在 将 要面 临损失 的 情况下 ，非 寿险 公 司会 适 当 低估 准备金，尽量避免出 现 报 表 损失 。 低估 准备会 虽然 可 以

17、使得 公 司的 损益表 更漂 亮 ，但 是 也会 影响 保 险公 司的 偿 付 能力。 对未 来 损失 的 不充分估 计 导致的 准备金不足 是 造成偿付 能力不足 的 一 个 重要原因 。 很 多情况下 ，与其 说 准备金不足 是 造成偿 付 能力不足 的 原因 ，不如说 它 是 一 个 征 兆。 因 为 在 准备金不足 的 表 象 背后 都 有更具体的 原因 导致公 司状况恶化 。 因 此 ，低估 准备会 是 个 危 险的 游 戏 。 非 寿险 公 司尤其 是 精算 人 员 要审 慎地对待准备金计 提工 作 。 利 润波 动 可 以 通 过 资 产份额 定价法 或财务再 保 险进行平 滑

18、。索赔进展 模式往 往 随 承 保 周 期 发 生改 变 ，承 保 周 期 的 不同 阶 段 理赔速 度将发 生改 变 。 当 市 场处 于宽 松市 场的 时 候，费率 较 低，保 险人 在 支 付 赔款时 会 很勉强 ，拖 延 谈 判，导致更长 时 问 的 赔付 延 迟 。 宽松市 场中的 保 险人 往 往 通 过 扩展 承 保 责任 ，放 松承 保 条件 等 进行竞争，结 果导致在 确 认 保 单责任 时 产生了 更多的 纠 纷 ，使得进展 模式延 长 。 由于上 述原因 ，在 宽松市 场索赔进展 模式往 往趋 于长 尾，而紧 缩 市 场的 索赔进展 较 短 。 图 显 示 了 英国第 三

19、者责任 保 险 的 承保 周 期 和索赔进展 模式之问 的 关系 。图 英国第 三者责任 保 险 的 损 失 率 和所 需进展 时 间 之间 的 关系第 二章承 保 周 期 和准备金周 期 概述第 四节准备金周 期 概述 于 年 在 英国举 办的 估 和低估 准备金的 周 期 性 现 象 。 如图 所 示 ：气 弋、 图 美 国的 准备金周 期 状况 駊 鼍 鵵 脚 。 嗣 瘛瘛鰎 、 ， 一 嘲椰 付 鯻 ，嘲 觥 重 重 三董墨荟 自图 事 故 年 为 基 础 的 美 国和英国的 准备金周 期 对比 觥鰊 嗍 觥 觥觥鰊 州 駏 瘛瘛觥觥 、 、 、 、 图 承 保 年 为 基 础 的 美

20、 国和英国的 准备金周 期 对比第 二章承 保 周 期 和准备金周 期 概述段 时 问 的 低损 失 率 有关。承 保 周 期 是 导致准备金周 期 的 重要原因 ，但 事实 上 准备金周 期 出 现 的 原因是 错 综 复 杂 的 ，准备金提取 方 法 对于准备金周 期 的 影 响 还 需要进一 步 的 研 究。精算 师 在 应用 精算 方 法 时 已经做出 了 主 观 判断 ，但 是 必须得 保 证 这 些判断 足 以克 服尚 未被保 险业完 全 理解 的 准备金周 期 。 下 一 章将 提出 一 个 基 于承 保 周 期 和准备金周 期 的 准备会 计 提模型 ，为 国内 非 寿险 公

21、司改 进准备会 计 提提供 借 鉴。第 三章基 丁 承 保 周 期 和准备金周 期 的 准备金计 提模璀作 为 未来 的 一 种可 能应用 于实 践的 方 法 ， 建议 用 累 积 韦 伯 分布 函数 曲线 对累 积 赔付 数据 进行拟合 ，允 许尺度参 数可 以 周 期 性 变 化 。 该报 告 提出 的 累积 进展 模式的 公 式为 ： 本 节在 此 基 础 上 引 入 一 个 基 于承 保 周 期 和准备金周 期 的 准备金计 提模型 。该模型 可 用 来 测 试周 期 性 进展 模式和准备金周 期 的 存 在 ，分辨主 要的 周 期性 影 响 ，并在 周 期 性 影 响 存 在 的 情况下 估 计 最终损失 值 。 该模型 需要的 数据 只有通 常的 累 积 已赔付 数 据 和累 积 已发 生流量数 据 以 及 保 险 费率 指 数 。 除此 之外，也 会 考虑到 保 费或 其 他 的 风 险 暴 露 信 息 对模型 加以 改 进。第 三章基 丁承 保 周 期 和准备金周 期 的 准备金计 提模型计 提的 赔案 准备金的 值 为 绻 獍 缸 急 附 鸬募 铺岵扇 ” 卦 颍 敲 碽 。 选 取 索赔进展 模式拟合 分布 函数合 曲 线 ：