1、浅析我国民间借贷的发展现状和风险成因 罗婷婷 安微农业大学 摘 要： 近年来, 民间借贷行业迅速发展, 它为正规的金融机构提供了有力补充, 为中小企业解决了融资困难问题, 刺激了经济发展, 但与此同时形成的风险也日益剧增, 越来越多民间借贷涉案金额巨大, 当资金链断裂后“人去楼空”, 引发恐慌挤兑, 引起社会的广泛关注。本文从民间借贷发展现状入手, 深入分析了民间借贷风险成因, 进而提出了降低风险的有关对策建议。关键词： 民间借贷; 中小企业; 民间资金; 信息不对称; 法律政策; 银行竞争机制; 一、我国民间借贷发展现状(一) 民间借贷规模日益扩大2014 年西南财经大学发布的中国民间金融发
2、展报告显示, 2013 年中国家庭民间金融市场规模为 5.28 万亿, 比 2011 年上升 18%, 22.3%的中国家庭参与了民间借贷;并且有息借款占民间借款的比率显著上升, 由 9.3%增至 14.8%, 约 166 万户家庭对外高息放贷, 每户家庭借出款余额量平均约达到 45 万元, 高利息借贷的资金数额甚至达到 7.5 千亿元。由于民间借贷规模扩大带来的民间借贷案件纠纷也逐渐增多。全国法院受理该类案件的数量近几年持续增长, 2013 年受理 85.5 万件, 同比增长 14%;2014 年受理 102.4 万件, 同比增长 19%;至 2015 年案件受理 153.6 万件, 同比增
3、长41%。(二) 民间借贷参与者范围日益广泛民间借贷的参与者涉及社会上多种职业、多个阶层, 甚至部分民间借贷资金来源于金融机构, 总体呈现出一种公开化、产业化、全民参与的趋势。与此同时, 也让民间借贷所引发的风险在各领域、各阶层渗透。(三) 民间借贷利率水平逐步上升根据中国民间预期年化利率市场化报告显示, 2014 年 9 月份, 参与调研的全国 16 个省、直辖市的民间借贷平均预期年化利率达 27.14%, 持续居高不下。且该年平均年利率为 36.2%, 高利息借贷的资金数额达到 7.5 千亿元, 对比银行同期的贷款利率来看已经严重超标。正是由于民间借贷利率的上升吸引更多民间资金流入民间借贷
4、市场, 使民间资金没有投资于社会实体建设而陷入“钱生钱”的虚拟泡沫经济中。(四) 民间借贷逐步向电子化转型随着国家宏观经济形势的影响和民间借贷的普及, 民间借贷与互联网相结合促使民间借贷逐步向电子化转型, 许多网络借贷平台如雨后春笋般涌出, 如 e 租宝就是其中之一。据有关统计, 至 2015 年年底, e 租宝旗下总交易量达到745.68 亿元, 投资总人数达到 90.95 万人, 待收总金额达到 703.97 亿元。但2015 年 12 月, 一则有关部门调查 e 租宝涉嫌违法经营的报道惊动了整个 P2P圈, 也暴露了各种金融理财平台质量的参差不齐、用户投资没有保障、资金被轻易挪用、部分平
5、台属于非法集资、缺乏行业监管等严重问题。二、民间借贷的风险成因分析(一) 中小企业资金需求庞大且融资困难中小企业庞大而迫切的资金需求形成了民间借贷的潜在风险。随着劳动力成本、原材料的价格都不断上涨, 中小企业经营压力不断增大, 对资金的需求也不断扩大。而另一方面中小企业的生产规模较小, 财务制度尚不健全, 无法满足上市条件, 从而通过发行股票融资的机会几乎为零, 中国发行债券市场准入条件也非常苛刻, 所以直接融资对中小企业来说艰难。那么, 间接融资呢?在我国, 四大银行几乎处于垄断地位, 他们将发展战略定位于规模大风险小的企业, 而对中小企业贷款十分谨慎, 所以中小企业较难获取银行贷款。基于以
6、上所述, 中小企业经营发展的大量资金需求涌入民间借贷市场, 民间借贷也就成为中小企业融资的重要方式。在这种情况下, 大规模的的民间借贷以及民间借贷高利率带来的高融资成本增加了中小企业的经营风险和违约风险, 从而形成了民间借贷潜在的巨大风险。(二) 大量民间资金利用率低大量民间资金得不到利用为民间借贷风险的发生提供了条件。随着国民经济不断发展, “有钱人”越来越多, 他们手中有大量富余资金。通过 2015 年的金融统计数据报告显示, 截至 2015 年底, 广义货币的剩余数额为 139.23 万亿元;狭义货币的剩余数额为 40.10 万亿元;本外币存款剩余数额为 139.78 万亿元。2015
7、年全国人民币存款增加 14.97 万亿元, 相比 14 年增长 1.94 万亿元。除了存放在金融机构的资金外, 居民手中还存有大量现金。而在这种民间资金条件下, 人们越来越不愿意将资金存入银行, 因为银行存款的低利率并不能满足他们预期投资收益的要求, 房地产业在前几年大热之后也受到多方控制, 将资金投向房地产业也存在困难, 所以将资金投放于民间借贷行业成为了一种重要趋势。与此同时, 很多资金持有者缺乏专业知识, 法律意识淡薄, 信息获取能力低, 很容易受高利息诱惑以及“短期致富”心理而盲目放贷, 从而导致了不断增加的民间借贷法律纠纷, 产生了一定程度的民间借贷风险。(三) 法律政策体系不完整不
8、完整的法律政策体系会造成民间借贷风险的发生与传导。我国法律在对民间借贷界定上虽有一些明确的规定, 但是民间借贷主要属于私下交易, 很多借贷双方很容易模糊法律界定, 通过一些手段规避法律, 造成了很多社会负面影响。比如, 很多资金持有者并不能清楚判定非法集资和民间借贷之间的法律界限, 甚至非法集资者通过一些合法形式掩盖非法目的让一些执法机构都很难发现其非法行为。另一方面, 我国在对民间借贷利率限制的立法上已经有了一些明确的规定, 如“民间借贷的利率可以适当高于银行的利率, 但最高不得超过银行同类贷款利率的 4 倍。超出此限度的, 超出部分的利息不予保护”。在这一层面上, 我认为并不能对投机性的高
9、利率民间借贷甚至是高利贷所滋生出的暴力、恐吓、威胁等涉及人身安全的行为形成惩治力度, 基于此, 高利贷放贷者的违法成本很小。在现实生活中, 很多高利贷放贷人通过自己地下组织的“黑”权利, 比如近段时间发生的“裸借条”事件中的裸照等威胁把柄, 作为保护自己放贷资金的有力武器, 因此导致放贷人并不在意法律上规定“超出部分的利息不予保护”而形成的放贷风险。(四) 民间借贷市场存在信息不对称性民间借贷市场上信息不对称易引发风险。资金持有者在民间借贷这个复杂而庞大的市场上无法区分每个资金需求者的信用条件和还债能力的好坏, 所以信用条件、还债能力好的资金需求者和信用条件、偿债能力差的资金需求者在信息不对称
10、的环境下贷款的几率和金额是几乎一样的, 于是, 在这种因信息不对称而形成的不公平竞争中, 偿债能力好的资金需求者逐渐退出市场, 借到款的反而是信用条件不好的资金需求者居多。由于信用条件相对不好的资金需求者占据更多市场资金, 其潜在风险便随之增加, 一旦借款方无法支付本金和高额利息则导致风险发生并传导给多个资金供给者, 甚至影响整个民间借贷市场。三、降低我国民间借贷风险的相关对策(一) 完善我国有关法律政策体系通过完善法律体系可以引导民间借贷健康规范化发展。我国法律应对民间借贷采取疏堵结合的方式进行有效引导。一方面, 应将高利贷、非法集资等违法行为和合理的民间借贷予以严格区分, 严厉打击高利贷等
11、扰乱民间金融市场的行为, 对合理的民间借贷出台优惠政策, 根据民间借贷固有的特点, 制定相关法规积极引导民间借贷健康发展, 如对商事性借贷主体建立严格的准入制度, 尤其应对放贷人的资格申请应该严格化、规范化。另一方面, 对于民间借贷的利率上限制定确有必要, 并且我们更要将眼光置于更长远角度, 即应该重视培养民间借贷放贷人之间的利率竞争机制, 逐渐形成利率市场化, 将对利率控制的被动逐步引向自我规范的主动方向上去。(二) 建立有效的金融监管体系民间借贷本身十分脆弱, 一旦发生资金链断裂, 就如多米诺骨牌迅速将风险传导给所有资金供求者, 甚至引起社会动荡和金融市场的系统风险。建立有效的金融监管体系
12、可以加强民间借贷市场的内部控制, 降低其风险。首先, 将民间借贷纳入监管体系, 对借贷双方以及借贷资金进行登记, 便于有关部门对数据的统计。金融监管机构应根据借贷资金期限、金额、担保情况、区域等特征制定合理的参考利率供借贷双方参考。其次, 还应建立完善的信用评级系统, 对民间借贷的事前事中事后进行记录评级, 以此来提高监管力度。除此之外, 应利用网络、电视、广播等媒体大力宣传法律制度和民间借贷引发风险的案例, 提高居民的法律意识和警惕性。(三) 完善银行竞争机制增加中小企业筹资渠道政府方面, 应该出台系统性的扶持中小企业发展的政策并监督落实, 建立中小企业特殊的融资机制, 以增加中小企业的筹资
13、渠道缓解其融资压力。银行方面, 应形成一种市场良性竞争体系, 各银行之间应积极争取对中小企业投放贷款, 避免因垄断而增加中小企业的贷款难度, 并且银行应该建立一个针对中小企业的贷款流程、审查方式和信用评价体系, 因为机械地套用对大型企业的贷款程序会在一定程度上增加中小企业贷款的交易成本。完善银行竞争机制, 为中小企业融资拓宽了道路, 避免中小企业因资金压力迫于无奈投向高利率的民间借贷, 从而在一定程度上降低其潜在风险, 有利于民间借贷健康的发展。参考文献1最高人民法院.关于人民法院审理借贷案件的若干意见Z.1991-08-13. 2潘家芹.中小企业融资现状研究及原因分析J.金融理论与教学, 2011, (05) :61-63. 32015 年第四季度金融统计数据J.中国金融, 2016, (03) :75-77. 4岳彩申.民间借贷规制的重点及立法建议J.中国法学, 2011, (05) :84-96.
