1、金融资产管理公司不良资产处置风险管控 张志刚 中国信达资产管理股份有限公司山东省分公司 摘 要： 防范和化解金融风险是金融资产管理公司的使命之一, 在当前金融全球化, 经济环境日益复杂的环境下, 金融资产管理公司不良资产处置业务发展迅猛, 金融资产管理公司能否控制和管理不良资产处置中的风险, 成为资产管理公司经营的关键问题。本文主要介绍了当前金融资产管理公司不良资产处置面临的风险类型, 并提出了不良资产处置风险管控策略。关键词： 金融资产管理; 不良资产; 风险; 对策; 收稿日期：2017-06-01Received： 2017-06-011 加强不良资产处置风险管控的意义1.1 推动金融体
2、制改革, 化解金融风险2017 年可谓金融风险监管年。监管层及相关部门多次提及“金融风险”问题, 2017 年的政府工作报告和银监会印发的文件当中, 都将防范不良贷款风险放在了更加突出的位置。近期来看, 不良资产风险得到了有效控制, 虽然一定程度上受益于宏观环境的改善, 但更主要的原因则是商业银行普遍加大了处置力度, 而金融资产管理公司功不可没。但一段时间内不良贷款仍有可能会继续上升, 不良贷款风险仍难言见底。因此, 进一步研究金融资产管理公司不良资产处置风险, 对化解我国金融风险有着重要的意义。1.2 推进金融资产管理公司转型发展在当前经济下行的背景下, 银行不良资产的市场规模已远远超过四大
3、资产管理公司的处置能力, 强大的市场需求催生出一系列地方 AMC (Asset Management Companies, 资产管理公司) 和银行 AMC, 近年来, AMC 有提速之势。据统计, 目前, 已有超过 40 家地方 AMC 获批成立。其中, 有超过 10 个地区都获批成立了两家或以上的 AMC。随着资产管理公司的数量增加和市场化进程的加快, 加强不良资产处置风险的研究, 对提高不良资产的处置效率和效果, 加快金融资产管理公司的转型, 增强其核心竞争力具有重要意义。1.3 促进商业银行的股份制改造和上市当前, 社会把商业银行作为风险缓解工具, 商业银行成为我国金融系统薄弱环节, 据
4、东方资产管理公司的中国金融不良资产市场调查报告, 商业银行账面不良贷款率与实际信贷风险相比仍在较大程度上被低估, 银行业真实不良贷款率较账面不良率或几近翻倍。因此, 商业银行通过不良资产的剥离, 成功卸下多年积累下来的风险, 把商业银行建成自主经营的市场主体, 促进商业银行的股份制改造和上市融资, 以更加积极、开放的姿态参与国际竞争。2 金融资产管理公司不良资产处置时面临的风险类型2.1 信息不对称风险信息不对称风险贯穿于收购和处置两个阶段。金融资产管理公司在资产收购的过程中, 往往由于目的企业过多, 存在未实地查看实物资产, 忽视对收购企业的走访, 对剥离材料翻看不仔细等问题。对于一些证明材
5、料缺乏甄别, 很多呆账贷款资料只有借款借据, 缺乏其他支撑材料, 以前年度银行假投资、乱拆借、违规发放贷款等法律文书, 信贷档案等严重缺乏, 账实不符, 一些抵债实物长期无人管理, 被盗遗失现象严重。在处置阶段, 债务人以债务时间久远等原因, 偿还债务的意识不强, 往往逃避债务的清偿, 但资产处置人对债务人的偿债能力了解不足, 包括识别抵债物的变现能力、偿债人的资产状况等等。由于信息不对称造成资产管理效率低下, 也会导致处置资产的损失。2.2 政策性风险国家在设立四大金融资产管理公司时带有较多的行政主导色彩, 因此国家给予了四大金融资产管理公司很多的优惠条件, 比如在法律规定, 税收优惠, 业
6、务设置等方面都有所倾斜, 但是也对资产管理公司的政策和程序做出了严格规定, 市场化运作存在障碍。主要存在以下方面:首先, 商业银行和金融资产管理公司是独立的法人, 有着各自的经济利益, 商业银行的不良资产被资产管理公司收购后, 将包袱全部扔给了金融资产管理公司, 而金融资产管理公司由于地域和人员的限制, 造成管理上的不便。其次, 金融资产管理公司在业务功能和处置手段方面受到现行法律法规的制约。比如资产证券化、债转股退出等方面存在无法可依的局面。另外, 目前还在贷款担保、基金管理等领域存在业务限制。2.3 法律风险金融资产管理公司成立以来, 国家出台了相关的配套法律法规, 一定程度上促进了资产管
7、理公司业务的开展, 但随着金融创新和新业务的开展, 不良资产处置的难度不断加大, 现有的法律法规已经跟不上时代发展的步伐, 有时还成为不良资产处置时的障碍。像四大资产管理公司受到行政和司法干预较多, 地方利益和中央利益的矛盾在资产处置问题上的表现突出。其资产处置方案未经资产处置专门审核机构审核通过, 金融资产管理公司一律不得进行处置。在资产处置过程中债务追偿和资产处置会面临权利无法实现, 处置方案违反地方法规的现象, 导致资产处置行为或方案出现法律隐患, 造成处置效果不理想, 影响了处置效率。2.4 道德风险道德风险主要存在于商业银行和债务人两方面。首先, 商业银行对不良贷款要负主要责任, 一
8、旦不良资产被剥离后, 对资产后续的处置积极性不高, 甚至推诿配合责任和自身应承担的管理责任, 有的甚至和债务人串通逃避债务。而金融资产管理公司受到地域和人员的限制, 造成管理不严, 导致处置资产的损失。其次, 目前我国信用体系尚未建立, 债务人躲避债务的现象已司空见惯, 由于债权由银行转移给金融资产管理公司, 债务人利用提供虚假账目, 或者通过破产、改制、重组等方式逃避债务。有时地方政府成为债务人的保护者, 导致资产的处置和回收困难重重。3 加强不良资产处置风险管控的策略3.1 强化信息披露, 完善监督制度不良资产处置过程中所产生的风险多数是由于信息不对称造成的, 因此, 对于不良资产风险管控
9、的重中之重是加强不良资产收购和处置过程中的信息披露, 建立监督机制, 真正使资产的处置在阳光下运行。具体来说, 对于收购时资料不全的问题, 金融资产管理公司要做到尽职调查, 突破地域限制, 实地走访实体企业, 重视信贷档案的甄别和管理, 确保档案的真实完整。另外, 加强对债务人抵债实物的现场核实和勘验, 防止账实不符、账账不符等现象发生, 对于“三角债”多角债等问题要认真核实, 以预防和减少可能遇到的风险。最后, 加强与银行的协调与沟通, 建立良好的合作关系, 在资产处置中做到信息共享, 最大限度地避免信息不对称带来的风险。对于资产处置寻找买受人方面, 要建立信息共享平台, 通过平台发布信息,
10、 提高不良资产出售的公开化, 寻求更合适的买受人。3.2 建立合理的信用风险评估机制积极建立信用风险管理体系, 将信用风险的管理贯穿于不良资产处置的全过程, 要在全员中倡导和宣传信用风险文化, 加强信用风险知识的学习, 只有依靠科学合理的信用风险评估与管理体系, 才能有效管控不良资产处置中的风险。具体来说, 一是要采用先进的信用风险评估方法, 确保能将各类风险识别, 防范及控制, 提升信用风险评估的水平。二是建立在公司高层管理下的信用风险评估组织架构, 明确相关部门的权利和责任, 可以探索建立专门风险管理岗位, 保持充分的独立性、客观性和权威性, 使高层管理者更加清楚地了解资产处置面临的风险情
11、况, 以便积极采取应对措施, 提升风险控制效果。风险管理岗位还应负责职能业务部门的风险管理工作, 评价其他职能部门的风险管理状况, 并实施定期检查。3.3 建立健全不良资产处置内部控制制度建立健全不良资产处置的内部控制制度是有效管控风险的前提和保障, 建立健全内控制度一是要评价现有的内控制度的完整性和有效性, 根据业务发展的需要不断地对内部控制制度修订和完善。在修订和完善时一定要深入处置一线, 结合实际情况, 而不能仅仅依靠主观判断来进行, 在修订和完善时要注意与其他部门的沟通和协调, 避免产生部门本位主义。二是设立风险管控监督岗位, 定期进行风险报告。风险管控监督岗位人员要对不良资产处置的全
12、过程实时动态地监督, 并按时提交风险报告。三是建立不良资产处置风险追责机制, 明确部门负责人作为风险管控的主要责任人, 明确处置人员在风险管控中的权力与义务, 并签订责任合同, 建立激励机制, 并明确奖罚机制, 确保风险发生后能够追责, 找到相应的责任人。4 结语金融资产管理公司不良资产的处置为我国有效化解金融风险, 促进金融体制改革做出了重要贡献, 也是商业银行稳健经营, 提高经济效益的重要手段。随着近年来经济形势复杂多变, 不良资产处置风险有加大的趋势, 因此, 当前做好不良资产处置风险的管控工作显得异常重要。在不良资产处置的过程中, 要针对面临的风险类型, 认真剖析存在的问题, 并提出切实可行的风险管控措施, 以此达到降低处置成本, 有效回收资产, 提高处置收益率, 优化资源配置的目标。参考文献1王隽.不良资产证券化的风险控制J.中国金融, 2016 (7) :58-59. 2黄思思.关于不良资产处置过程风险度量的思考J.农村金融研究, 2015 (9) :24-28.
