1、工银租赁总裁丛林发布金融租赁行业发展报告中国银行业协会金融租赁专业委员会常务副主任、工银租赁总裁丛林丛林：大家上午好！刚才我们正式发布了我们第一份金融租赁的行业发展报告，这个报告请把PPT放出来，我们看一下。我想我来代表委员会把报告主要的内容做一个简要的介绍。这个报告刚才杨会长也介绍，我们历时了一年的时间，我们去年年初的时候委托中国社会科学院对整个金融租赁行业的现状进行了调研，整个课题组经过了几个月的时间搜集整理了大量的资料，对我们中国金融租赁业的现状进行了调查、了解，在这个情况下，也走访了若干家金融租赁公司，同时中国社会科学院的专家学者们也对国际市场，国际的融资租赁的发展现状，世界上各个国家
2、的发展现状做了一些研究，也征求了一些专家、学者的意见和建议，同时我们也召开了几次的研讨会，来讨论我们的行业发展报告。在去年夏天，我们的金融租赁专业委员会召开会议通过了这个报告，决定适时发布，今年年初根据最新的数字情况，又进行了更新，所以这一次得以发布我们中国金融租赁行业的第一份发展报告。这个报告它的意义就是主要阐述了我们整个金融租赁一些定义、概念，就是第一个系统的全面阐述金融租赁和我们传统租赁的一些区别、差别，它的定义、概念，也论证了金融租赁在国际经济中的一些重要意义，同时，分析整个金融租赁环境，政治环境、法规环境、税收环境等等，对整个行业做了一个比较权威的，也是比较全面的这样一个描述。整个报
3、告分十个部分，我想逐一做一个简要的介绍，第一部分是概述。这里面介绍了金融租赁的定义和特征，因为金融租赁的定义，各个国家各方面都不太一样，从各个国家的定义不一样，从各个专业的角度给金融租赁定义的也不一样，会计有会计的定义，法律也法律的定义，这个是比较权威的给金融租赁做了定义。另外也描述了金融租赁的特征，我们金融租赁和银行信贷的区别，现在经常会有一些观点说金融租赁是类银行、类信贷化，甚至划归到影子银行里面来，在这个里面，我们特别明确了我们和银行信贷的差别，我们和银行信贷的交易结构是不一样的，我们是跟银行有本质的区别的。在这个概述里面，我们对当前的租赁市场的主体进行了简要的分类，整体发展情况进行了基
4、本的描述。第二部分是金融租赁行业的发展的回顾，这个回顾把80年代以来到现在，中国金融租赁发展的五个阶段，做了分析，每个阶段的特点，初创阶段，我们第一家租赁公司是80年代初期，今年是租赁行业的30年，第一家租赁公司是1981年诞生的。最后一个阶段就是2007年到现在，银监会是颁布了金融租赁管理颁发以后，新的金融租赁公司陆续成立，目前有17家金融租赁公司。这一部分我们也分析五个发展阶段里面，我们金融租赁行业所发展的一些经验和教训，特别是目前还存在的一些主要问题。第三部分是海外的金融租赁业发展历史和现状，这个是我们国内一直在研究和探讨的，因为金融租赁是诞生于西方，这个行业大概是二战以后50年代产生于
5、美国的租赁公司成立，是我们租赁行业的鼻祖，所以我们新的租赁公司成立以后，我们都在学习研究西方的金融租赁的做法和他们的经验。这部分课题组花了大量的时间，收集了大量的资料，对国外的租赁公司的特点进行了描述，对它的发展趋势进行了描述。比如说在海外的趋势和特点里面，他们提到，租赁渗透率在15%和30%之间，中国可能也缺乏这种权威的统计，但是据我们大概的估计，租赁渗透率在4%-5%左右。西方的租赁业遍布全球，是一个综合性的金融产业，从单机到飞机，一直到生产线、工业设备，而且它扩展的范围比我们还要大，在工业的产权技术的专业也可以作为租赁的对象。西方的租赁公司还有一个特点，就是他们的服务多样化，传统的金融租
6、赁的功能就是资金的融通，现在已经拓展到融资、促销，促进投资、资产管理等更深入的一些方面。还有一个特点就是全球的发展水平也是非常非常的不均衡，在这个表上我们看到各个地区的交易总额占市场份额，欧洲是占到48%，占到全球的一半，北美洲是28%，亚洲是15%，这是海外的，全球的一些特点。另外报告里面也对全球主要的国家和地区进行了一些描述，比如说欧盟，专门对欧盟的租赁业务进行了描述，按我们的口径来讲，是租赁资产的余额是7千亿欧元，这个欧盟的规模还是非常之大的。对美国的租赁业也有一个具体的分析，美国的特点就是它的租赁公司很多是厂商建设的，主要是推销他的产品，销售他的产品，还比如说像西方的一些国家，在法律上
7、，比如说在税收上边，比如说在西班牙税收的优惠，大企业可以在国家规定的折旧年限里面一半可以完成，小企业可以在三分之一的年限内完成。再比如说日本，可能有一些它的可能，更多的是融资租赁为主，而且他要求融资租赁必须占到租赁的50%以上。这个部分里面也是很有借鉴意义，各个国家的政策、监管、法规都有不同的要求。第四部分是介绍一下金融租赁对国际经济的作用和贡献，等于说做了一个归纳和总结。这里边也提到一些国外的做法。韩国有一个租赁业促进方案，它是允许租赁公司发布的债券是不超过资产的10倍。另外这个里面通过金融租赁对国民经济贡献的分析来提升行业的作用，特别是对中小企业融资的重要意义，对中小企业的融资可以降低我们
8、的融资门槛和风险，对整个国民经济的发展有特殊的意义，是其他的金融产品和工具不可取代的。第五部分是介绍目前金融租赁行业的发展现状，比如说在主体，经营市场的主体就是出租人、承租人和厂商供货商三种，我们现在都分为两大类，一个是银行，一类是非金融类的融资租赁公司，非金融类的融资租赁公司又分为外商融资租赁公司，这是我们目前三部分构成我们目前金融租赁行业的市场主题。商业模式也把我们目前金融租赁公司包括内资、外资、银行，非银行，包括商业模式做了一个概括，大概的盈利的途径是通过租金余额收益、节税收益、风险收益等几个方面形成我们整个商业模式的运营。这里边也对目前行业分布做了概述，目前所有的租赁公司，包括内资、外
9、资，包括银行、非银行的，大部分的行业基本上是在飞机、船舶、能源、电力、交通运输、工程机械、医疗设备和印刷设备这几个大的行业里面，银行业的租赁公司可能以飞机、船舶、能源电力、交通运输、工程机械这几个作为主要的目前行业。一些厂商的租赁公司呢，更多的是以大型设备、工程机械、医疗设备包括印刷设备这样作为一个他的重点行业作为业务拓展。对地区的分布，对金融行业的地区域分布，有一个描述，现在我们的统计还不是十分的健全，业务分布在哪些地区可能还难以有个详细的统计，但是金融租赁公司，主要的集中在北京、天津、上海这样几个大的金融中心为主，目前在武汉、深圳、重庆，包括新疆、河北也有一些租赁公司。第六部分是重点分析了
10、金融租赁行业的发展制度环境。从法律环境、监管环境、会计环境、税收环境几个角度，对我们目前所在的外部环境进行了一个简要的概括。法律环境主要还是说目前没有一个统一的租赁法，但是应该说，从规范交易主体，从规范合同、规范租赁物方面也有相关的法律进行约束，只不过没有集中在一个法律里面没有体现。在规范合同方面，应该按照合同法以及相应的法律也有相应的描述。比如说规范租赁物方面，基本上是在物权法下面明确租赁物的权属，但是关于涉及到租赁物的法律法规、条文，有人统计，我觉得也不是很权威的，是散建在290多个条文里面；关于监管环境，分银监会和商务部两个环境，对业务范围、风险管理都做了详细的分析。监管问题也是一个存在
11、的问题就是说门槛不统一，标准相对过高，比如说我们现在金融租赁公司最低的注册资金是一个亿，外资是一千万美元，所以对不同的主体申请租赁公司要求就不一样，而且因为几个部门，实际上商务部也在不同的司局里面进行监管。另外对资产风险的认定的标准也不是很统一。报告对会计环境和税收环境也做了详细的分析，目前税收环境是最困扰我们大的制度环境，需要改善的一个方面，税收方面经过我们这几年的推动，一直有非常好的改善，逐个的在解决，但是还是有一些限制，对业务的发展有一些制约和限制。第七部分是对目标行业进行了描述，就是刚才讲的航空、航运、电力、基础产业、工程机械、医疗设备等几个行业，对目标行业的发展情况和趋势做了概括，是
12、我们所有金融租赁公司都在做的行业。第八部分是对金融租赁业务的发展趋势做了概括。特别是“十二五”期间，党中央、国务院对金融行业的一些要求，以及我们面临的挑战，比如说我们金融租赁行业发展的几个趋势，金融租赁将围绕金融租赁的功能加快创新，将加快国际化进程，积极参与国际、国内两个竞争，提升竞争力。金融租赁公司将与租赁业形成投资平台，这样的平台也不是很多，同时金融租赁公司也是在给其他的金融行业提供了大量的投资的产品，我们的应收租金是通过各种各样的产品提供给其他的金融机构。在未来的四到十年里面，金融租赁公司将形成不同的分工定位，现在各家的分工定位也有所差异，基本上大家的定位、分工基本形成。第九部分是专门介
13、绍了金融租赁公司，包括租赁公司的股东背景，我们基本上是分为三类，银行类、厂商背景、独立机构的金融租赁公司。对租赁公司的治理进行了分析，对发展状况比如说资金状况，风险状况都进行了详细的描述。第十部分是介绍了金融租赁企业的社会责任，这也是按照银行业、协会的要求，我们必须履行的社会责任，包括我们的经济责任、社会责任、环境责任几个板块。同时在报告里面还发布了一些数据，这些数据我们看一下行业的发展。前面个几个嘉宾，包括蔡主席都大概的说了一下，这是大概的规模和实收资本，实收资本从2008年的257亿上升到459亿，资产规模到去年年末是3157亿。(PPT)这个里面是2008、2009、2010年17家租赁
14、公司的营业收入拨备的余额和净利润，基本上每年都是在将近百分之百，或者是超过百分之百的速度增长。这个也是主要的一些指标，从上面，往上看，2008年是800亿，2009是1600亿，基本上是百分之百的增长，同时负债肯定是和资产的增幅相匹配的，特别是2009年到2010年基本上都是百分点的增幅。直租的项目的投放额是91亿到227亿到718亿，我们对直租的投放的额度，远远大于其他的资产，人数没有增加那么多，虽然资产负债，包括好我们的投放每年都在成的增长，但是人员没有增加那么多，715人到800多人到1200人。营业收入从下往下看，营业收入是从2007年48亿，到2008年77亿，到2009年159亿。
15、(PPT)这个是行业集中度的表现，是说市场前三名的市场占比，整个实收资本，在各个年度前三名的占比，最外面的是2008年市场情况，市场前三名资产总额占到了65%，全年的租赁投放我今天额占到了70%，市场前三名占到了整个行业的70%。市场前三名在2008年、2009年占到60%，2010年占到了40%多一点，相比是下降的，资产的总额也是从60%到50%，现在可能市场前三名占市场不到50%，营业收入从市场的前三名，2008年是占到60%多到50%，到40%。所以这就说明，市场的集中度在下降，市场的集中在不断的增加。虽然市场的集中度在下降，但是我们认为在目前的环境下，金融租赁太少，我们不觉得竞争太激烈，而是有很多工作我们没有精力去做，我们希望更多的金融租赁公司加入进来。在目前大的宏观环境下，金融租赁公司是一个非常好的发展机遇，在未来有很大的发展空间，我们想通过这个报告，通过发布这个报告，也是更全面的描述我们金融租赁公司，金融租赁行业，同时也是希望有更多的人加入到金融租赁行业来，这是整个报告的主要内容，也希望我们这个行业越做越好，越做越大，谢谢大家！杨再平：谢谢丛总，刚才丛总对金融租赁行业进行了解读，我相信这个报告也将成为金融租赁行业崛起的一个记录。
