1、一含义,Credit means any arrangement, however named or described, that is irrevocable and thereby constitutes a definite undertaking of the issuing bank to honor a complying presentation.,隐含几层意思 ？,开证行具有哪两重角色？,第十二章 信用证 Letter of Credit,一、含义,信用证是指一项不可撤销的安排，无论其名称或描述如何，该安排构成开证行对相符交单予以承付的确定承诺。UCP600第3条,隐含几层意
2、思 ？,开证行具有哪两重角色？,第十二章 信用证 Letter of Credit,隐含几层意思？,银行信用(bank credit)受益人交单(presentation)相符交单(complying presentation),开证行具有双重角色,保证什么？,向受益人保证在相符交单时付款。,向申请人保证在付款时交单相符。,信用证是世界贸易发展到一定程度的历史产物，是买卖双方互不信任的产物。,商人唯利是图的本性，使破产、毁约、拒付、欺诈，在国际贸易中时有发生。因此，以商业信用为基础的汇付、托收等支付方式已经不能适应形势的发展，且严重阻碍了国际贸易的顺利进行与健康发展。于是，一种脱离商业信用，完
3、全以银行信用为基础的结算方式，银行商业信用证，便应运而生。,申请人（applicant）,受益人（beneficiary ）,开证行（issuing bank）,通知行（advising bank）,付款行（paying bank）,议付行（negotiating bank）,保兑行（confirming bank),偿付行(reimbursing bank),三、当事人,转让行(transferable bank),其他当事人：第二受益人等,四、信用证的特点,开证行负有首要付款责任！,信用证是一项自足的文件！,信用证业务是纯单据的业务！,信用证的特点之一,开证银行负首要付款责任(primar
4、y liability),Provided that the stipulated documents are presented to the nominated bank or to the issuing bank and that they constitute a complying presentation, the issuing bank must honor if the credit is available by:(UCP600第7条),信用证的特点之一,只要规定的单据提交给指定银行或开证行，并且构成相符交单，则开证行必须承付UCP600第7条,如果卖方交付了符合的货物，
5、单交不相符，开证行可拒付吗？,信用证的特点之一,如果开证申请人倒闭，开证行是否要付款？,信用证的特点之一,如果开证申请人倒闭，卖方是否要装运货物？为什么？,信用证的特点之一,信用证的特点之二,信用证是一项自足文件（self-sufficient instrument),A credit by its nature is a separate transaction from the sale or other contract on which it may be based. Banks are in no way concerned with or bound by such contra
6、ct, even if any reference whatsoever to it is included in the credit.,信用证的特点之二,就其性质而言，信用证与可能作为其开立基础的销售合同或其它合同是相互独立的交易，即使信用证中含有对此类合同的任何援引，银行也与该合同完全无关，且不受其约束。,信用证的特点之二,Consequently, the undertaking of a bank to honour, to negotiate or to fulfil any other obligation under the credit is not subject to c
7、laims or defences by the applicant resulting form its relationships with the issuing bank or the beneficiary.,信用证的特点之二,因此，银行关于承付、议付或履行信用证项下其它义务的承诺，不受申请人基于其与开证行或与收益人之间的关系而产生的任何请求或抗辩的影响。受益人在任何情况下不得利用银行之间或申请人与开证行之间的合同关系。（UCP600第4条）,如果基础合同和信用证不符，按合同办还是信用证办？,信用证的特点之二,银行承付是否会受到买卖双方关系的影响，或者受到与申请人或受益人的关系的影响
8、？,信用证的特点之二,信用证的特点之三,信用证方式是纯单据业务,Banks deal with documents and not with goods, services or performance to which the documents may relate. Article 5 UCP600,信用证的特点之三,银行处理的是单据，而不是可能涉及的货物、服务或履约行为。（UCP600第5条）,（1）独立性原则（2）欺诈例外原则,信用证独立性原则与欺诈例外原则,五、,1. 含义（1）独立性原则 （参见信用证的三大特征）,信用证独立性原则与欺诈例外原则,五、,（2）欺诈例外原则 欺诈例外
9、原则，是指尽管信用证下的各项单据表面上看似相符交单，但如果有证据证明存在欺诈，银行有权拒绝承付，受欺诈的买方也可以请求银行不予承付，或请求法院发出禁令阻止银行对信用证承付。,信用证独立性原则与欺诈例外原则,五、,（2）欺诈例外原则欺诈例外原则已为包括我国在内的各国司法实践所采纳，各国都承认独立性原则与欺诈例外原则共同构成信用证法律原则的基础，后者是前者的必要补充。我国高院于05年10月通过的关于审理信用证纠纷案件若干问题的规定参照了UCP等相关国际惯例，对信用证欺诈和信用证止付作了规定（第8条至第11条） 。,信用证独立性原则与欺诈例外原则,五、,2.银行与法院从严掌握欺诈例外原则(1)有欺诈
10、事实存在; (2)欺诈必须是根本性的、实质性的。,信用证独立性原则与欺诈例外原则,五、,3.买方的困难(1)时间紧 (2)举证难,信用证独立性原则与欺诈例外原则,五、,4. 单据（1）伪造或变造,信用证独立性原则与欺诈例外原则,五、,4. 单据（2）银行没有审核单据有效性等的责任,信用证独立性原则与欺诈例外原则,五、,信用证的特点之三,银行没有任何审核单据有效性的责任银行对任何单据的形式、充分性、准确性、内容真实性、虚假性或法律效力，或对单据规定或添加的一般或特殊条件，概不负责；,(1)对信用证业务下买方受骗的讨论：,信用证的特点之三,银行对任何单据所代表的货物、服务或其他履约行为描述、数量、
11、重量、品质、状况、包装、交付、价值或其存在与否，或对发货人、承运人、货运代理人、收货人、货物的保险人或其他任何人的诚信与否、作为或不作为、清偿能力、履约或资信状况，也概不负责。UCP600第35条,4. 单据（3）银行没有能力与意愿审核单据的真伪,信用证独立性原则与欺诈例外原则,五、,买方注定要受骗上当！ 买方成功阻止欺诈的案例（海南一公司）,信用证独立性原则与欺诈例外原则,五、,六、信用证的作用,2.资金融通 出口商：打包贷款、出口押汇或议付 进口商：凭T/R借单、凭信用额度开证等,1.贸易安全保障 出口商：收款保障 进口商：收货保障,七、跟单信用证统一惯例,UCP的产生 跟单信用证统一惯例
12、（Uniform Customs and Practice for Documentary Credits，简称UCP），是国际银行界、律师界、学术界自觉遵守的“法律”，是世界公认的、到目前为止最为成功的一套非官方规定。,跟单信用证统一惯例,UCP的发展1929年，商业跟单信用证统一规则1933年，商业跟单信用证统一惯例821951年，商业跟单信用证统一惯例1511962年，跟单信用证统一惯例UCP2221974年，跟单信用证统一惯例UCP290,1983年，跟单信用证统一惯例UCP4001993年，跟单信用证统一惯例UCP5002002年，跟单信用证统一惯例电子交单增 补规则eUCP2007
13、年，跟单信用证统一惯例UCP600,跟单信用证统一惯例,八、信用证的种类,不可撤销信用证 irrevocable credit,A credit by its nature means an irrevocable arrangement.,八、信用证的种类,光票信用证 clean credit,跟单信用证 documentary credit,Commercial credits are documentary.,即期信用证sight credit,远期信用证 usance credit,八、信用证的种类,可转让信用证transferable credit,八、信用证的种类,第一受益人直接讲
14、信用证转让给第二受益人。,保兑信用证confirmed credit,为何要保兑？如何选择保兑行？,八、信用证的种类,对开信用证,使用范围：易货贸易、补偿贸易和加工贸易,背对背信用证,使用范围：有中间商参与的交易,八、信用证的种类,预支信用证,申请人授权银行在装运交单前预支全部或部分货款给受益人。,备用信用证,申请人 拒付时，受益人可向银行要求支付,八、信用证的种类,循环信用证,应用：长期分批交易，申请人为避交多次开证费用和节省开证押金。,SWIFT信用证,八、信用证的种类,Sight Payment,Acceptance,Negotiation,Deferred Payment,九、信用的兑
15、用（availability)方式,A credit must state whether it is available by sight payment, deferred payment, acceptance or negotiation.,Negotiation,Negotiation means the purchase by the nominated bank of drafts (drawn on a bank other than the nominated bank) and/or documents under a complying presentation, by
16、advancing or agreeing to advance funds to the beneficiary on or before the banking day on which reimbursement is due to the nominated bank.,九、信用的兑用（availability)方式,几层意思？,Negotiation,议付也可用于远期信用证,九、信用的兑用（availability)方式,意义？,同意预付，即不付对价，也可成为议付行,议付与付款不同，是融资行为，有追索权,议付行购买汇票后成为善意持票人,保兑行的议付有追索权吗？,九、信用的兑用（ava
17、ilability)方式,保兑行的议付没有追索权,Provided that the stipulated documents are presented to the confirming bank or to any other nominated bank and that they constitute a complying presentation, the confirming bank must negotiate, without recourse, if the credit is available by negotiation with the confirming b
18、ank.,Deferred Payment,九、信用的兑用（availability)方式,不使用远期汇票，无需承兑,申请人/进口人,受益人/出口人,开证行,通知行,订立合同,（1）信用证的开立(Issuance),Application,Credit,Credit,审证,审证,按时开证,保证金,申请人/进口人,受益人/出口人,开证行,通知行,（2）信用证的修改(Amendment),Request,Application,Amendment,Amendment,审证,审证,申请人/进口人,受益人/出口人,付款行,议付行,（3）信用证的使用(Utilization),Goods,DOCS,Ne
19、gotiation,DOCS, , ,DOCS,制单交单,审单,审单,审单,申请人/进口人,受益人/出口人,付款行 开证行,通知行 议付行,订立合同, , , ,DOCS,DOCS,DOCS,Credit,Credit,Credit,十一、合同中的信用证条款,应包含什么内容？,种类、有效期、开证期限等,例：By irrevocable letter of credit available by sellers documentary draft at sight to be valid for negotiation in China until 15 days after date of s
20、hipment.The L/C must reach the sellers before ,十二、信用证诈骗,信用证诈骗,跨国性,复杂性,多重性,危害性,信用证诈骗的特点,十二、信用证诈骗,信用证诈骗,伪造、变造信用证（买方诈骗）,使用信用证软条款（买方诈骗）,骗开信用证（卖方诈骗）,伪造、变造单据文件（卖方诈骗）,信用证诈骗的特征,其他方式（略）,十二、信用证诈骗,信用证诈骗,伪造、变造信用证（买方诈骗）,假冒或伪造印签（签字）诈骗,盗用或借用他行密押（密码）诈骗,伪造信用证修改书诈骗,信用证诈骗的特征,用假客检证书诈骗,十二、信用证诈骗,信用证诈骗,伪造、变造信用证,假冒或伪造印签（签字
21、）诈骗,信用证不经通知行通知，而直接送 达受益人，且信封上没有寄件人的 详细地址，邮戳模糊；,信用证诈骗的特征,十二、信用证诈骗,信用证诈骗,伪造、变造信用证,假冒或伪造印签（签字）诈骗,信用证格式陈旧或过时,信用证诈骗的特征,签字笔划不流畅，或采用印刷体签字,条款自相矛盾，或违背常理,要求货物空运；或海运的，要求记名 运输单据,十二、信用证诈骗,信用证诈骗,伪造、变造信用证,盗用或借用他行密押（密码）诈骗,信用证诈骗的特征,在电开信用证中诡称使用第三家银行密押，但该行的确认电却无加押证实。其主要特征有：,十二、信用证诈骗,信用证诈骗,伪造、变造信用证,盗用或借用他行密押（密码）诈骗,信用证诈
22、骗的特征,无押，而声称由第三家银行来电证实,装期、效期较短,1/3正本提单径寄开正申请人,开立远期信用证，并许以优厚的利率,申请人与收货人分处不同国家（地区）,十二、信用证诈骗,信用证诈骗,伪造、变造信用证,伪造信用证修改书诈骗,信用证诈骗的特征,不经开证银行而直接向通知行发出信用证 修改书。其主要特征有：,原证虽是真实、合法的，但含有某些制约受益人权利的条款，需待开证人修改,十二、信用证诈骗,信用证诈骗,伪造、变造信用证,伪造信用证修改书诈骗,信用证诈骗的特征,修改书以电报或电传方式发送，且盗用他 行密押或借用原证密押,申请人指定人签名必须与开证行留底印签 式样相符,证内规定1/3正本提单径
23、寄申请人,装期和效期较短,十二、信用证诈骗,信用证诈骗,伪造、变造信用证,信用证诈骗的特征,用假客检证书诈骗,来证客检条款，但受益人所提交的检验证书的签名与申请人保留在开证行处的签名不符，使受益人提交的单据遭到银行拒收。其主要特征有：,十二、信用证诈骗,信用证诈骗,伪造、变造信用证,信用证诈骗的特征,用假客检证书诈骗,来证规定检验证书由申请人指定的人签 署的“软条款”,申请人指定人签名必须与开证行留底印 签式样相符；,1/3正本提单交申请人,十二、信用证诈骗,信用证诈骗,用伪造、变造的单证进行诈骗（卖方诈骗）,受益人单独实施诈骗,受益人与船东合谋实施诈骗,受益人与开证申请人合谋实施诈骗,信用证
24、诈骗的特征,十二、信用证诈骗,信用证诈骗,用伪造、变造的单证进行诈骗（卖方诈骗）,受益人单独实施诈骗,未发运货物，但伪造全套单据,信用证诈骗的特征,发运不符合规定的货物，但伪造单据内容,发运货物，但伪造部分单据的内容，如签字等,十二、信用证诈骗,信用证诈骗,用伪造、变造的单证进行诈骗（卖方诈骗）,受益人与船东合谋实施诈骗,信用证诈骗的特征,伪造单据,以保函换取清洁提单,预借提单和倒签提单,十二、信用证诈骗,信用证诈骗,用伪造、变造的单证进行诈骗（卖方诈骗）,受益人与开证申请人合谋实施诈骗,信用证诈骗的特征,买方和卖方合谋骗取银行付款,犯罪集团假装买方和卖方骗取银行付款,十二、信用证诈骗,信用证
25、诈骗,用伪造、变造的单证进行诈骗（卖方诈骗）,受益人与开证申请人合谋实施诈骗,信用证诈骗的特征,经查，所谓进口货物根本没有进口。这完全是一起境内公司（进口商）与境外机构（受益人）联手伪造信用证项下单据的经典案例。,案例分析,某轻工业品进出口公司对日本Y株式会社出口一笔玻璃器皿。1996年3月11日国外开来信用证，信用证有关保险条款规定：“Insurance policy in duplicate covering marine cargo clauses FPA Including Risk of Breakage and transshipment risk”（保险单一式两份，投保海洋运输货
26、物平安险，包括破碎险和转船险）。,在特别条款中又规定：Shipping advice must be sent to accountee by cable after shipment and an inspected copy of this cable to accompany the negotiating documents”（装船后须向开证申请人发装运通知电报。该电报得经检验的抄本应随同议付单据一起交单。）,该进出口公司根据信用证要求，在装运后备齐单据向国外寄单。3月26日开证行提出异议： “你第XXX号单据已收到，经审核发现如下不符点： 1保险单的险别中漏保转船险（tranship
27、ment risk） 。 2信用证要求提供 Inspected copy of cable（经检验的电报抄本）。该抄本须经过原发的电报局盖章证实电文的内容，才能符合我信用证要求。 上述不符点我行无法接受，单据仍在我行代保管，速告你处理意见。,轻工业品进出口公司于3月28日向开证行作如下答复：“关于第XXX号信用证项下的单据，我们认为： 1该批货物是由起运港直达目的港，中途不转船，所以就不投保转船险，并非漏保。 2对于信用证要求Inspected copy of cable 我提供的单据名称也是Inspected copy of cable，所以单证已经相符。至于是否须经过原发电机构盖章证实，信
28、用证上并没有这样要求。根据UCP500规定：银行审核单据是依据单据表面上是否与信用证条款相符合，以确定是否接受单据。所以我单据表面上与你信用证相符合，你应该接受单据。,4月1日开证行回复，电文如下： “你方3月28日电悉。经研究，我们认为： 1银行不管实际运输是否转船或直达，只管单据表面上是否相符。信用证要求投保转船险；而保险单缺转船险，就是单证不符。 2经检验的电报抄本，不仅在单据名称上表示，而实际也要经过原发电部门盖章表示经检验。你末经发电部门检验，怎能构成经检验的电报抄本？所以它并未满足信用证这一要求。 上述不符点是明显存在的，速告单据处理意见。4月1日”,轻工业品进出口公司又再三与买方
29、交涉，最后按80付款，赔偿对方20而结案。,轻工业品进出口公司最主要的缺点就是对单证工作没有严格把关和缺乏有关业务知识。信用证要求投保转船险，不管实际是否转船都应该办理投保转船险，即使是直达。运输在某些特殊情况下承运人有权改变计划进行转船。在海运提单条款中一般都规定：承运人在需要时可以将货物交由承运人或其他人的船舶，直接或间接运往目的港。所以预先确定直达的运输，在信用证要求投保转船险的情况下，也应该按要求投保转船险。,分析,装运通知的电报抄本，日本开来的信用证，有时要求“Inspected copy of cable”，按日本习惯除在单据名称上要按信用证所规定的名称表示外，在抄本上要经原发报局盖章证实。本案的启示： 其一，按信用证结算，不管实际运输或有关货物情况如何，银行只管所提交的单据表面上是否与信用证规定相符，否则即使实际运输如何需要，货物质量如何上乘，只要所提交的单据与信用证不符，银行就有权拒收单据和拒付货款。 其二，国际结算的单证员不但要熟悉各种国际惯例，而且要掌握世界各国不同的习惯、要求以及有关规定。只有这样才能满足单证工作的需要。,
