1、第六章 国际结算方式, 信用证,光票信用证和跟单信用证可撤销与不可撤销信用保兑的与不保兑的信用证 即期付款信用证、迟期付款信用证 承兑信用证、议付信用证。预支信用证 可转让信用证对背信用证、对开信用证循环信用证软条款信用证,第一节 信用证的种类,一、按信用证项下的汇票是否附有单据划分,（一）光票信用证：（Clean Credit） 是指受益人可以凭开立收据（或汇票）一次或多次向指定银行领取款项，而不必提交货运单据的信用证。只能由指定银行兑付凭收据或汇票即可付款。 （二）跟单信用证：（Documentary Credit） 是指凭跟单汇票或仅凭规定的单据付款的信用证。这里的单据主要指代表货物所有
2、权的货运单据。跟单信用证的核心是单据 以下所介绍的各类信用证都是跟单信用证。,二、按信用证性质划分,（一）可撤销信用证 1、 可撤销信用证含义： Revocable L/C（惯例第八条） 是指信用证的开证行有权在信用证开出后，不征求受益人的同意可随时修改或撤销的信用证 在出口地银行议付之前，有权随时撤销信用证或修改信用证的内容。2、可撤销信用证中开证行的责任 必须通知通知行，只有在通知行收到有关通知后，信用证的撤销才能生效。 3、可撤销信用证对受益人的影响： 仍比托收安全些。如果出口商装运前没收到撤销通知，只要条件允许能制作出单据并及时向银行提示，仍可以通过银行信用来获得货款的安全保障。4、可
3、撤销信用证的应用：滞销时、当地习惯。我国不接受。,（二）不可撤销信用证：Irrevocable L/C （惯例第九条）1、不可撤销信用证的含义： 是指信用证一经开出，在有效期内，除非得到信用证各有关当事人的同意，开证行不能随便撤销或修改信用证的条款。2、不可撤销信用证的特点有二：（）开证行的确定付款保证，只要受益人提供与信用证条款相符单据，开证行就必须履行其付款义务。 （）具有不可撤销性。是指自开立信用证之日起，开证行就受到其条款和承诺的约束。3、未经信用证各当事人同意，不得被修改或撤销。4、信用证未注明是否可撤销，视为不可撤销。,三、按信用证是否有另一家银行加以保兑划分,（一）保兑信用证(C
4、onfirmed L/C) 、保兑信用证的含义： 除开证行以外，如有另一家银行保证对符合信用证条款规定的单据履行付款义务，则该信用证就是保兑信用证。2、保兑行的责任： 保兑行与开证行都承担第一性付款责任，无先后之分。3、保兑信用证的应用： （1）信用证金额超过开证行的支付能力。 （2）进口国政局不稳或严格外汇管制。 （3）开证行信誉不佳，担心所开的信用证不被接受。,三、按信用证是否有另一家银行加以保兑划分,（二）不保兑的信用证（Unconfirmed Credit） 未经另一家银行在信用证上加保兑的为不保兑信用证。即仅有开证行承担付款责任的信用证。实务中，我国银行开出的信用证都是不保兑的信用证
5、,四、按信用证的兑现方式划分（一）即期付款信用证（Sight payment Credit）,1、即期付款信用证的含义：开证行或指定银行收到符合信用证规定的单据后，立即履行付款义务的信用证。2、特点： 在受益人交单时付款。 开证行自己付款或其他银行付款（付款行） 付款行根据信用证偿付指示向开证行索偿，一般是主动借记开证行帐户，而不是垫付款项。3、即期付款信用证对各当事人的影响：（1）对受益人有利，可马上得到货款、并且无追索权。（2）对开证人及进口商不利之处是，见到单据前已付款。（3）对付款行或保兑行承担了验证“单证相符”的责任，如果开证行提出不符点，付款行要承担得不到偿付的危险（4）即期付款信
6、用证开证行承担单据丢失的风险。,即期付款信用证表示方法,Credit available with Nominated Bank: the Advising Bank by payment at sight by deferred payment at: by acceptance of draft at: by negotiationAgainst the documents detailed herein: and Beneficiarys draft drawn on: The advising Bank,即期付款信用证业务流程：,出口方,进口方,开证申请,付款,开证行,发证,付款行,通
7、知,装货,船务公司,通知行,交单, 审单付款,寄单索偿,审单付款,提示付款,合同,凭单提货,放单,即期付款信用证业务流程：,1、开证申请书 2、签发信用证3、通知信用证 4、备货装运5、交单 6、审单付款,7、寄单索偿 8、审单付款9 、提示进口方付款 10、进口方付款11、开证行放单 12、进口方凭单提货,（二）延期付款信用证（Deferred Payment L/C）,1、延期付款信用证的含义 ：是开证行在信用证中规定货物装船后若干天付款，或受益人交单后若干天付款的信用证。2、延期付款信用证对受益人的影响：（1）延期付款信用证下，受益人能否获得付款完全取决于付款行的信用。最好要求付款行对信
8、用证加以保兑。（2）延期付款信用证由于不开立汇票，卖方不能利用贴现市场获取资金融通。只能自行垫款或借贷。（3）以延期付款信用证成交的货价较高。（4） 进口商付款前先收到单据得到货物，实际上获取资金融通,3、延期付款信用证特点：（1）付款期限为远期。（2）由指定银行通知信用证（3）受益人交单时，只要“单证相符、单单相符”由指定银行寄开证行，并通知受益人付款到期日。（4）在到期日之前，指定银行根据信用证偿付指示进行索偿。（5）如果指定银行为延期付款信用证加具了保兑，要保证向受益人付款。（6）延期付款信用证不需开汇票，可减少印花税支出。,延期付款信用证表示方法:,Credit available w
9、ith Nominated Bank: the Advising Bank by payment at sight by deferred payment at: 30 days after date of shipment by acceptance of draft at: by negotiationAgainst the documents detailed herein: and Beneficiarys draft drawn on:,延期付款信用证业务流程,出口方,进口方,开证申请,开证行,发证,付款行,通知,交单,通知行,寄单,审单放单,付款,索偿,付款,合同,付款承诺,延期付
10、款信用证业务流程,1、开证申请书 2、签发信用证3、通知信用证 4、交单 5、付款行发出付款承诺,6、向开证行寄单7、开证行审单后向进口方放单 8、付款9、向开证行索偿 10、开证行向付款行付款,（三）承兑信用证（Acceptance L/C）,1、 承兑信用证的含义：是指开证行或指定银行在收到符合信用证条款的单据及远期汇票后，应予以承兑，等汇票到期时再行付款的信用证。2、承兑信用证的承兑、付款 承兑信用证项下的受益人，按规定开立远期汇票，连同单据一起提示给指定银行。指定银行凭单证相符的单据，承兑汇票后收下单据，交还汇票。受益人取得银行承兑汇票后，可向当的贴现市场办理贴现，及时收回货款，而且贴
11、现后对受益人没有追索权。 承兑信用证项下的汇票，以通知行、保兑行或其他指定银行为付款人。 不管由谁承兑,开证行最终都要对到期负款负责. by acceptance,Credit available with Nominated Bank: the Advising Bank by payment at sight by deferred payment at: by acceptance of draft at: 30 days after sight by negotiationAgainst the documents detailed herein: and Beneficiarys d
12、raft drawn on: National Westminster Bank Ltd.,HongKong,承兑信用证表示方法:,3、承兑信用证贴现费用的承担（1）卖方远期信用证(Sellers Usance L/C)买卖双方签订延期付款合同；卖方签发远期汇票，获得银行承兑之后自行办理贴现；贴现的利息和费用由卖方承担。(2)买方远期信用证(Buyers Usance L/C)背景是买卖双方签订的合同为即期付款交易；L/C中规定由受益人（卖方）开立以进口方为付款人的远期汇票，获得银行承兑后，便将汇票贴现。银行承兑及贴现汇票的费用由进口商（进口方）负担。,.卖方远期信用证卖方签发远期汇票，获得银
13、行承兑之后自行办理贴现；,出口方,进口方,开远期汇票,开证行,承兑,付款行,贴现,寄单,放单,到期付款,索偿,贴现公司,偿付,到期付款,合同,.买方远期信用证受益人开立以进口方为付款人的远期汇票，获得银行承兑后，便将汇票贴现。,出口方,进口方,开远期汇票,开证行,寄单,寄单行,承兑,放单,到期付款,合同,贴现,（3）买方远期信用证在我国又称假远期信用证假远期信用证的含义： 买卖双方签订的合同为即期付款交易，进口商需要融通资金，开立远期信用证，受益人开立远期汇票，获银行承兑后，便将汇票贴现。出口商可以即期收到十足货款，贴现利息由进口商承担。进口商之所以开立假远期信用证的原因是： A、可以利用贴现
14、市场或银行的资金，以解决资金周转不足的问题。利用假远期信用证，可以套用付款行的资金。 B、可以摆脱某些进口国家外汇管制法令上的限制。如某国政府规定，凡进口商品一律采用远期付款。当该国商人与外国出口商签订即期付款的合同后，只能采取开假远期信用证的办法来解决。,4、延期付款信用证与即期付款信用证、承兑信用证的关系,延期付款信用证与即期付款信用证 都是付款信用证，区别是即期付款信用证在交单时付款，延期付款信用证是在预定的到期日付款。延期付款信用证与承兑信用证均是远期付款信用证。区别是：延期付款信用证指没开汇票， 受益人不能通过贴现，收回货款。承兑信用证需要汇票， 受益人可以通过贴现取得货款。,（四）
15、议付信用证 Negotiation Credit,1、议付信用证的概念：是其指定银行对受益人提交的相符单据进行议付的信用证。By negotiation 限制议付(Restricted Negotiation) 在限制议付信用证中只准许特定的银行进行议付。自由/公开议付(Freely/Open Negotiation) 没有明确规定由哪一家银行进行议付。 例如：Credit available with any bank in China. by negotiation and Beneficiarys draft drawn on: National Westminster Bank Ltd
16、.,London2、不可议付信用证：受益人应将单据直寄开证行，开证行只对受益人负责。不可议付信用证的有效地是开证行所在地，对受益人不利。,3、议付信用证的特点：,（1）受益人出具的汇票只能以开证行或其他指定银行为付款人，而不能以通知行和申请人为付款人。 （2）开证行承担在见票后对善意持票人支付汇票款项的义务，开证行是付款决定者。 （3）通知行对受益人不负责任。如果对受益人议付，则自己承担风险。4、议付信用证对当事人的利弊： （1） 受益人不得不等待开证行的最终付款。因为议付行的议付款是有追索权的。 （2）开证行和申请人处于有利的地位，在单据到达之前不需付款。 （3）通知行不负任何责任，如果接受
17、受益人议付请求，就要代为审单，以确定是否单证相符。,议付信用证 流程,出口方,进口方,开证行,议付行,合同,交单议付,垫付,寄发汇票、单据,偿付,付款,赎单,五、预支信用证,含义：允许出口商在发货交单前支取部分或全部货款 。或允许受益人在收到信用证后，可立即签发光票取款的信用证。由于预支款是出口商收购及包装货物所用,所以预支信用证又叫打包放款信用证。申请开立预支信用证的进口商，要求开证行在信用证中加列预支条款，为醒目起见，往往用红色打印，所以预支信用证称红条款信用证。预支信用证，是开证行授权通知行或保兑行在受益人交单前支付款项，付款在前，发货在后。相当于贷款。如果受益人预支了款项却未发货交单，
18、预支行可以要求开证行偿付。开证行偿付后再向开证申请人追索。,预支信用证通常在下列情况下采用： （1）在市场缺货的情况下，进口商需货心切，或在市场看涨的情况下，进口商为了不失时机地利用有利的价格抢购现货。 （2）在出口商资金短缺的情况下，进口商企图以预支货款的方式进行压价。 （3）贸易惯例（羊毛）,六、可转让信用证,根据受益人使用信用证的权利能否转让划分，可分为可转让信用证和不可转让信用证（Transferable Credit and Non-transferable Credit）。 凡信用证未注明可转让字样的信用证都是 不可转让信用证 -不可转让信用证是指受益人不能将信用证的权利转让给他人
19、的信用证。 可转让信用证的含义 Transferable L/C 指受益人可以将信用证的权利即装运货物（交货）、交单取款的权利转让给其他人的信用证。,（二）可转让信用证产生的背景,代理商、中间商的存在是可转让信用证产生的直接原因。中间商要求进口商开立可转让信用证，以谋求差价利润。可转让信用证中实际供货人、中间商和进口商的关系表现为第一、实际供货人是第二受益人，他的汇票、发票被中间商持有，并以其金额较大的汇票、发票取代。第二、中间商是第一受益人，由他通知付款、承兑或议付的银行转让部分或全部信用证权利给一个或数个供货人，并有权更换发票，支取差额。第三、进口商是最终购货人、开证申请人，为中间商的利益
20、开立可转让信用证，接受中间商所开立的发票。,进口方,中间商,供货商,开证,转让,第一受益人,第二受益人,（三）可转让信用证的转让程序,.,第二受益人,开证行,第一受益人,办理转让并通知,寄单索偿,申请转让,替换发票、汇票,发货提示单据议付,转让行,（三）可转让信用证的转让程序,第一受益人申请转让转让行办理信用证转让并通知第二受益人第二受益人发货并提示单据、指定银行（转让行）审单付款或承兑或议付。转让行通知第一受益人替换发票和汇票、第一受益人替换发票和汇票，转让行将二者差额支付给第一受益人转让行向开证行寄单索偿可转让信用证的业务是在一般信用证业务流程之中，加进了上述1-4的环节。,(四)可转让信
21、用证的转让规则,1、可转让信用证只能转让一次 ，第二受益人可以有一个，也可以有数个；或自用一部分。2、信用证的转让，只能由信用证指定的兑现银行办理。3、新证应与原证条款一致。4、新证应与原证可以在下述方面不同 ：申请人可不同货物单价可降低、信用证金额可减少、有效期、装运期、最后交单日可提前或缩短（留出换票时间）投保比例可提高。5、办理转让的费用由第一受益人承担。6、第一受益人有权决定是否将信用证的修改通知转告第二受益人。7、一个第二受益人对修改拒绝，不影响其他第二受益人对修改的接受。,（五）可转让信用证的转让方式,全额转让部分金额转让不替换发票转让替换发票转让国内转让国外转让银行转让私人转让：
22、指第一受益人与第二受益人之间的私人转让。,可转让信用证Case:,97年1月30日中国银行寄出某可转让信用证下全套单据，金额共USD1223499.12。单寄新加坡某转证行，由新加坡的第一受益人换单后将单转寄德国的原始开证行要求付款。2月14日，中国银行收到新加坡银行转来的德国银行的拒付电。拒付原因为正本提单弄混。中国银行查信用证及单据留底，认为单据留底记录表明，提单提交新加坡银行时完整无缺，没有问题。单据是否为新加坡银行搞混不得而知。因此正本提单即使搞混也不是中国银行的责任。据此，中国银行向新加坡银行发出反拒付电报，新加坡银行在回电中声明已将中国银行电文内容转达德国开证行听候回复，同时声明作
23、为转证行本身对单据的拒付和最终的付款与否不负责任。,其后，中国银行通过新加坡银行再次发出反拒付的电文，要求开证行付款，但从新加坡银行得到的回电都说正在与德国开证行联系，开证行坚持不符点成立，拒绝付款。鉴于通过新加坡银行无法解决问题，中国银行曾几次直接给德国开证行发电，催促付款。但德国开证行在回电中声明，既然它的信用证是开给新加坡的转证行的，中国银行无权直接与开证行联系。此后，中国银行也就无法与德国银行进行交涉。最终，此业务通过部分退单，部分无单放货的方式解决。作为出口商的我国外贸公司也丧失了信用证项下收款的保障。,七、对背信用证（Back to Back Credit ）,(一)对背信用证的概
24、念 是指信用证的受益人以自己为申请人以该证作为保证，要求一家银行以开证行的身份开立的，以实际供货人为受益人的信用证，这张信用证就叫对背信用证。 通常是在中间商转售他人货物，从中赚取价格差额，或两国不能直接办理进出口贸易，而需通过第三者来沟通贸易的情况下，均可使用背对背信用证。,实际进口方,中间商,实际出口方,原始信用证,对背信用证,对背信用证开证行,申请开证,发货,（二）对背信用证的内容,中间商向对背信用证开证行提交原证作为担保对背证规定的内容必须与原证相一致；对背证的条款与原证可在以下方面不同：原证与新证受益人可不同。原证受益人是中间商，而新证受益是实际供货人。原证与新证的申请人可不同。原证
25、开证申请人是进口商，而新证的开证申请人是原证受益人（中间商）。原证与新证的开证行不同。原证开证行是进口地银行，而新证的开证行是受益人所在地的通知行或其他银行。新证较原证金额、单价减少、投保金额提高，到期日、装运期缩短。,（三）对背信用证与可转让信用证的区别,相同点：用于中间贸易不同点：如下图：,对背信用证流程图,.,实际进口方,中间商,开证行,通知行,通知行,11,12,开证行,实际出口方,议付行,13,14,15,16,对背信用证流程图说明,1、合同2、申请开证3、开证（原证）4、通知5、申请开立对背证6、开立对背证7、通知对背证8、交单议付,9、议付10、寄单索偿11、付款12、通知换单1
26、3、换单议付14、议付差额15、寄单索偿16、审单付款,（四）处理对背信用证的注意事项,1、对背信用证条款必须与原证相符，并加注特别条款，以保证自己的利益。2、最好用于货物由供货商港口直运买方港口的情况。3、作为抵押的原证不能带有软条款。4、对背信用证严格禁止转让。5、中间商要求开立对背信用证时，需提交开证申请书和原证的正本，并签署有关法律文件。6、比一般信用证业务多收一笔对背信用证安排费。风险大、复杂。作为对背证的受益人（实际供货商），则务必小心谨慎，确保单证严格相符，不为中商商和对背证开证行提供拒付的借口。,八、对开信用证Reciprocal Credit,（一）对开信用证含义： 定义为：
27、在补偿贸易、易货贸易中，为解决进出口平衡由两国不同的开证行相互以对方申请人为受益人开立的两份信用证。 对开信用证是由两张相互依存的信用证组成，一般是在买卖双方有买有卖的情况下，买卖双方同时互相开出信用证，一张信用证的受益人是另一张信用证的开证申请人，而另一张信用证的受益人就是第一张信用证的开证申请人，第一张信用证的开证行是第二张信用证的通知行，而第二张信用证的开证行则是第一张信用证的通知行。（二）对开信用证的生效1、两张信用证同时生效，2、分别生效,九、循环信用证 Revolving L/C,（一）循环信用证的概念：是在信用证的部分金额或全部金额被使用后，能恢复原金额再被利用的信用证。（二）信
28、用证循环的条件1、按时间循环(Revolve in Relation to Time) 按一定的时间周期循环使用信用证上约定的金额，直至达到信用证约定的期限或总金额为止。2、按金额循环(Revolve in Relation to Amount)（三）信用证循环的金额（余额）积累循环信用证 (cumulative)非积累循环信用证 This Credit is revolving at USD 100,000 covering shipment of _ per calendar month non-cumulative operation from January 2003 to June
29、2003 inclusive up to a total of USD600000.,（四）信用证循环的方式：,1、自动循环信用证金额在每次用完后，不必等待开证行通知，即自动恢复到原金额。 This Credit shall be renewable automatically twice for an amount of USD50000 for each period making a total of USD150000.2、半自动循环信用证金额每次使用后须等待若干天，如在此期间，开证行未提出停止循环使用的通知，即自动恢复到原金额。 Should the Negotiation Bank
30、 not be advised of stopping renewal within a week, the unused balance of this Credit shall be increased to the original at the beginning of the next week after each negotiation.,（四）信用证循环的方式(续),3、被动循环每期信用证金额用完后，须等待开证行通知到达后，才能使信用证恢复到原金额再次使用. The amount shall be renewed after each negotiation only upon
31、 receipt of Issuing Banks notice stating that the Credit might be renewed.,十、软条款信用证,（一）软条款信用证的概念 是指信用证条款中,包括一个或一些灵活条款,这些灵活条款弹性很大，足以改变信用证的性质。（二）常见的软条款类型 1、变相可撤销信用证条款 2、暂不生效条款 3、开证申请人说了算的条款 4、无金额信用证 5、有条件付款（除信用证之外的条件） 6、前后矛盾的条款,信用证软条款Case,中国D土产公司向也门某公司出口800箱蜂蜜，以信用证方式结算。根据合同规定，7月份为交货期，D公司在备货后几次向买方催促开证，
32、但是对方一直拖到7月14日才开出信用证，有关货物和装运部分条款如下：800箱蜂蜜，听装，每听净重25公斤，2听装一木箱。全套清洁已装船提单。装运最晚于95年7月31日前从大连装往亚丁。D公司接到信用证后审核，除装运期过于紧迫外，未发现其他问题。为了不耽误信用证规定的装运期，在匆忙中办理租船和装运手续。于8月2日备好各种单据向议付行交单议付。但议付行提出缺少买方证明书，指出信用证在其他条款中规定：买方的证明书，证明已经在亚丁收到货物。D公司经各方查找未见买方寄来此证明文件。于8月3日电询买方，对方称：“你电知悉。经联系船方代理称该论至今未达我港，我未收到货物，怎出具收货证明？待我收妥货物即传真给
33、你方。请稍侯，谢谢！”,D公司终于在8月22日下午接到买方收到货物的证明文件。立即于当天赶在银行营业结束前将该文件送到议付行办理议付。但是银行经过审核单据，仍然不同意议付。原因是7月31日装运，8月22日才办理议付，超过21天交单的限制。故信用证已经失效，不能议付。D公司召集有关人员研究，决定向议付行申请“凭担保议付”。单据到达开证行，开证行以延迟交单为由拒付。D公司于9月4日向买方提出： 关于800箱蜂蜜单据一事，由于你方信用证要求议付时提交你方出具的收货证明，使我方无法按时交单议付。你们从7月31日拖延至8月22日才发出收货证明，反而以我方延迟22天交单为由拒付，使我方难以理解。请你方立即
34、联系开证行放弃该不符点。为今后双方贸易的发展，请按时付款。9月8日，开证行复电，再度强调延期交单，不能接受单据。D公司认为迟期交单是由于买方造成的，于9月10日又向买方催促。但是买方在回电中对单据避而不谈，又提出货物经检验水分太高，超过25%。要求降价才能付款。双方几经交涉，最后D公司被迫降价10%结案。,分析:,买方开证时间信用证软条款规定议付时提交买方收到货物的证明精心设计办证或认证机构故意使信用证条款与合同条款不一致,第二节 信用证项下的贸易融资,在信用证结算中，无论是出口银行，还是进口银行，都能利用结算环节向客户提供贸易融资。 出口融资指出口银行对出口商（信用证受益人）的融资，融资方式
35、有三种：信用证打包放款、出口押汇、卖方远期信用证融资； 进口融资是指银行对进口商的融资，融资方式也有三种：免收押金、进口押汇、买方远期信用证融资。,一、信用证打包放款 信用证打包放款简称打包放款（Packing Credit）是指出口银行以出口商提供的进口方行开来的信用证正本作抵押向其发放贷款的融资行为。包括根据预支信用证提供的打包放款和以其他信用证为抵押发放的贷款。,二、出口押汇 出口押汇(Outward bill/outward documentary bills/Outward Bill Credit/bill purchased) 出口押汇是指企业（信用证受益人）在向银行提交信用证项下
36、单据议付时，银行（议付行）根据企业的申请，凭企业提交的全套单证相符的单据作为质押进行审核，审核无误后，参照票面金额将款项垫付给企业，然后向开证行寄单索汇，并向企业收取押汇利息和银行费用并保留追索权的一种短期出口融资业务。,三、卖方远期信用证融资 卖方远期信用证又叫真远期信用证，它是付款期限与贸易合同规定一致的无期信用证。采用卖方无期信用证融资主要是指通过无期汇票的承兑与贴现来融资。,四、开证授信额度 开证授信额度是开证行对于在本行开户且资信良好的进口商在申请开立信用证时提供的免收保证金或不要求其办理反担保或抵押的最高资金限额。这是开证行根据资信情况全进口商在开立信用证方面给予的信用支持。,五、
37、进口押汇 进口押汇（Inward Bills）是指信用证开证行在收到出口商或其银行寄来的单据后先行付款，待进口商得到单据、凭单提货并销售后收回货款的融资活动。它是信用证开证行对开证申请人（进口商）的一种短期资金融通。,六、买方远期信用证融资 买方远期信用证（Buyers Usance L/C）即假远期信用证，它指信用证项下远期汇票付款按即期付款的信用证。它是相对于卖方远期信用证而言的。这是出口方银行（议付行）通过开证行向开证申请人（进口商）提供短期融资的一种方式。,第三节 信用证结算分析和风险防范,一、信用证结算的优点 1、出口商收款风险较小 由于信用证结算的信用基础是银行信用，银行（开证行、
38、保兑行）取代进口商成为第一性付款，只要出口商能履行合同并提供与信用证规定相符的单据，那么开证行一般会付款，或者说出口商通常能收回货款。 2、融资较方便 从前面的分析中可以看出，信用证结算与贸易融资的关系十分密切，贸易融资已成为信用证结算的重要组成部分，进出口商在与银行打交道时每一个环节都可能从银行得到资金融资，并且融资手续比较简单。贸易融资在很大程度上解决了贸易双方的资金周转困难，对出口商的作用尤为明显。,二、信用证结算的缺点 1、贸易风险依然存在。 信用证结算中存在的贸易风险包括进口商的提货风险、出口商的收款风险以及银行的风险方面。 2、进口商资金占用时间长。 为降低开证风险，开证行通常要向
39、进口商收取信用证金额一定比例的押金，增加进口商的资金负担。免收押金的客户则要占用银行提供的信用额度，减少贷款、担保金额。 3、结算速度慢、费用高。,信用证的风险一、出口商的风险1、伪造信用证的风险。2、信用证“软条款”的风险。3、信用证中“提单径寄开证申请人”条款的处理。,二、进口商的风险1、提货的风险。2、提单的真伪风险。,三、银行的风险与防范 在两种特殊情况下银行风险大为增加，这就是前面已提及过的出口商将提单径寄开证申请人和进口人提保提货。 银行还应警惕利用信用证项下的融资套取银行资金的行为。,案例： 2006年7月，中国银行温州分行收到一份来自花旗银行纽约分行的即期信用证（N0.CITI
40、01234），金额为25万美元，受益人为温州市某鞋类企业。如此大的金额使得温州分行在审核时更加小心，发现了证上的印鉴与留样有点出入，随后致电省分行，由后者联系开证行（花旗银行纽约分行），查询是否开出该信用证，但国外银行否认开出该信用证。那么，真相大白，该证是伪造的，即被注销。原因： 经过多番调查，原来是国内外客商联合的一起假证案件。目的是为了用假证来获得打包贷款。,Key Words,不可撤销信用证Irrevocable Credit 可撤销信用证 Revocable Credit修改的沉默接受 Silent Acceptance of Amendment沉默保兑 Silent Confirm
41、ation 直接付款信用证 Straight credit延期付款信用证 Deferred payment credit 议付信用证Negotiation credit 附加单据 Additional Document 融通汇票Accommodation Draft 即期信用证 sight credit 远期信用证 Usance credit 信托收据 Trust Receipt 信用证的再转让 Retransfer of credit 部分转让 Partial Transfer 全额转让 Total transfer,Key Words,款项让渡 Assignment of Proceeds
42、 原始信用证 original credit 背对背信用证 back to back credit 对开信用证 Reciprocal credit 预支信用证 anticipatory cred 红条款信用证 Red Clause Credit 绿条款信用证 Green Clause Credit循环信用证 Revolving credit 全电开证 credit opened by full cable/telex备用信用证 Stand-by credit 信开信用证 credit opened by mail电开信用证 credit opened by the teletransmission,
