1、第五章 产权理论,产权制度是最重要最基本的制度安排，构成了市场制度以及其他制度安排的基础。本章将介绍产权制度的重要意义，以及产权的界定、交换、行使等内容。,引子,1.社会上为什么有小偷？ 2.鸡会绝种吗？ 3.大象和鲸是频危动物吗？,科斯：社会成本问题 科斯1960年发表的这篇文章讨论了从社会整体效率的角度看，对同一资源都提出要求权的双方谁应当享有资源的产权的问题。 科斯的理论和长久以来人们的观念存在很大的差距，发表以后引起了巨大的轰动，新制度经济学开始真正进入繁荣发展的时期。,第一节 产权的含义和形式,一、产权的含义 二、产权的形式,一、产权的含义,产权最初只是一个法学范畴，法学理论的产权概
2、念强调所有权，承认所有权的绝对性、排他性和永续性，它所关注的是公平、合理及所有权的具体内容。 与法学上的产权范畴相比，经济学上的产权的内涵和外延都要宽泛得多，它更强调产权制度与个人经济行为的内在联系，更重视产权制度对行为主体的激励和约束作用。,阿尔钦：产权是一个社会强制实施的选择一种经济品的使用的权利 德姆塞茨：产权包括一个人或他人收益或受损的权利 菲吕博顿：产权不是指人与物之间的关系，而是指由物的存在及关于它们的使用所引起的人们之间相互认可的行为关系。 巴泽尔：产权是使用经济物品的人权 科斯的解释:产权就是一种权利,中国学者对产权的两种理解：财产使用过程中发生的权责利关系；产权即财产权产权的
3、一般定义：产权（property right)，是一定社会所确认的人们对一定财产或资产的相关权利，是围绕一定的经济品所形成的人与人之间的权责利关系。现代产权远远超出了传统的物权，包括对一切可以给人们带来利益和价值的资产的权利。知识产权、无形资产产权、肖像、名誉等都属于广义的产权。,产权不是指人与物之间的关系，而是基于对一定的资产的占有和使用表现出的人与人之间的一种权责利关系。 这种权利不是自己以为的，而是社会所确认的，这种社会对产权关系的确定，就是产权制度。社会确认可以是国家法律强制确定，也可以通过习俗、惯例，通过市场交易实现。,产权不是一个权利，而是一束权利，一般包括所有权、占有权、使用权、
4、收益权、转让权等。资产的不同属性，可以分解和界定为不同权利。,二、产权的形式,1.根据产权归属主体和权利实施的不同，私有产权共有产权公有产权 2.根据对象性质：物质产权、知识产权、人力资本产权 3.根据存在形态：实物形态产权、价值形态产权,（一）私有产权,私有产权就是将资源的所有、使用与转让以及收入的享用权界定给一个特定的人。 私有产权产生条件：产权界定成本小于产权明晰收益。 私有产权的优势：私有产权的明晰性，较少外部性，有利于形成有效激励约束机制，有利于市场配置资源，提高效率。也是个人自由和人权的物质条件。（私有产权是否一定是最优的？讨论） 私有产权的局限：不是一切都能私有化，不是一切私有产
5、权都是好的。私有产权与效率，私有产权与公平，私有产权与人的发展.,（二）公共产权,公共产权是财产权利属于公众或者公共组织的产权形式。 共有产权的特点：某个人对一种资源行使权利时，并不排斥他人对该资源行使同样的权利。公有产权由公共组织行使用权利并用于公共利益目标，排斥私人使用和获利。 公共产权的局限：共有产权“公共草地悲剧”与公有产权的“搭便车”问题，道德风险和寻租。 公有产权在何种意义、何种条件下，是有效率的？,“公地悲剧”的例子,村民在公共地上放牛，进入是免费的并且没有限制。 设母牛的饲养成本为a，母牛的数量为c，牛奶的产量取决于母牛的数量，为f(c)，要使村子总财富最大，需要解决如下最大化
6、问题：Max f(x)-ac 最优数量的条件是 mp(c*)=a如果牧场是某人私有的，他会将母牛饲养量确定在这个水平上。,公地的悲剧,如果牧场是公共的，对每个农民来说，只要多养一头牛是有利可图的，就会这么做。最终均衡的数量c，即 直到利润降至零，他们才会停止增加养牛。,第二节 产权的特性与功能,一、产权的属性 二、产权的功能,重庆钉子户案例 产权的一般特性和要求：主要有排他性、可分割性、可让渡性和明晰性和社会性。排他性、可分割性、可让渡性和明晰性也是相对的。不同产权这些特性的表现程度和方式与不一样。,一、产权的特性,二、产权的功能,1.激励功能。确定性预期（基金经理跳槽与股权激励）激励：有恒产
7、才有恒心，“对未来产权的确信程度决定人们对财富种类和数量的 积累”；,2.约束功能。成本、责任的内在化，我国矿产资源的安全和浪费约束：良好界定的产权限制人们使用资产的方式。产权主体或当事人就会自我约束。由于产权明确地界定了人们在行使权利过程中的行为边界，以及如何承担其成本，如何从中受益的边界，也即明确界定了其行为主体的权责利关系，这样，人们在市场交易的活动中既有动力，又有压力，并有积极性去追求产权之利的最大化和成本的最小化。,3.降低交易成本。减少不缺定性、风险成本。 4.影响资源配置。阿尔钦：一个社会中的稀缺资源的配置就是对使用资源权利的安排。 明确界定的产权，使公平、自由的市场交易成为可能
8、。 而产权内部的不同权利的可分割性和分离性，有利于人们实行专业化分工，提高经济效率，并可获得分工和交换的好处； 产权的可让渡性，使资源能够十分容易地不断从利用效率和配置效率较低的地方，交换和流动到效率更高的地方，直至最优状态。,作业： 1.我国矿难频发的根源是什么？ 2.房价高的根源在哪里？ 3.收入分配差距的扩大的产权根源？不低于4000字，10月22日交,社会问题的产权分析,结论：1.产权是解决社会问题的基础，2.产权功能只有在竞争市场中才能真正发挥，竞争促使产权配置优化。,第三节 科斯定理,科斯在联邦通讯委员会一文中，反对庇古提出的在用途发生冲突的情况下，造成损害的一方要受到限制的观点，
9、科斯认为，这样做受到限制的一方必然受到损害，这种结果可能并不一定是最好的，减少损害可以通过明确界定产权，通过市场本身达到。,庇古在福利经济学中的研究在存在外部性问题使得私人产品和社会产品不一致时，比如火车发动机的火星给铁路旁边树木造成损失。为了能使社会利益最大化，应当通过国家行为来纠正这种情况，铁路公司应赔偿树木。,科斯对这个问题的发现科斯通过对英国法律条款的整理发现，如果铁路运营商采取了必要的防范措施，没有明显过失，那么铁路运营商基本是可以免责的。,科斯的观点科斯认为，在制订制度安排时，铁路公司是否应当赔偿的关键在于比较两种制度安排的社会总产品，而不是私人产品和社会产品。,关于产权安排的科斯
10、定理1.科斯第一定理在交易费用为零的情况下，不管权利如何进行初始配置，当事人之间的谈判都会导致这些财富最大化的安排。 2.科斯第二定理在交易费用不为零的情况下，不同的权利配置界定会带来不同的资源配置效率。3.科斯第三定理因为交易费用的存在，不同的权利界定和分配，则会带来不同效益的资源配置，所以产权制度的设置是优化资源配置的基础。,案例,假定一个工厂周围有5户居民户，工厂的烟囱排放的烟尘因为使居民户晒在户外的衣物受到污染而使每户损失75美元，5户居民总共损失375美元。解决此问题的办法有三种：一是在工厂的烟囱上安装一个防尘罩，费用为150美元；二是每户有一台除尘机，除尘机价格为50元，总费用是2
11、50美元；第三种是每户居民户有75美元的损失补偿。补偿方是工厂或者是居民户自身。假定5户居民户之间，以及居民户与工厂之间达到某种约定的成本为零，即交易成本为零，在这种情况下：,如果法律规定工厂享有排污权（这就是一种产权规定），那么，居民户会选择每户出资30美元去共同购买一个防尘罩安装在工厂的烟囱上，因为相对于每户拿出50元钱买除尘机，或者自认了75美元的损失来说，这是一种最经济的办法。如果法律规定居民户享有清洁权（这也是一种产权规定），那么，工厂也会选择出资150美元购买一个防尘罩安装在工厂的烟囱上，因为相对于出资250美元给每户居民户配备一个除尘机，或者拿出375美元给每户居民户赔偿75美元
12、的损失，购买防尘罩也是最经济的办法。,第一种情况：在交易成本为零时,无论法律是规定工厂享有排污权，还是相反的规定即居民户享有清洁权，最后解决烟尘污染衣物导致375美元损失的成本都是最低的，即150美元，这样的解决办法效率最高。 通过以上例子就说明，在交易成本为零时，无论产权如果规定，资源配置的效率总能达到最优。这就是“科斯第一定理”。 从“科斯定理”本身也许你看不出中国经济学家成天鼓噪的“产权”有多重要，相反，在“科斯定理”中你甚至看出，在交易成本为零时，产权一点也不重要，因为它根本不影响效率。如果你有这种感觉，你就对了。因为张五常也这么说：交易成本为零时，产权界定根本就不必要。,第二种情况：
13、在居民户之间存在125美元的交易 成本的前提下（交易费用不为零）,现在假定5户居民户要达到集体购买防尘罩的契约，需要125美元的交易成本，暂不考虑其他交易成本。在这种情况下，如果法律规定工厂享有排染权，那么居民户会选择每户自掏50美元为自己的家庭购买除尘机，不再会选择共同出资150美元购买防尘罩了。因为集体购买防尘罩还需要125美元的交易成本，意味着每户要分担55美元(买防尘罩30美元加交易成本25美元)，高于50美元。如果法律规定居民户享有清洁权，那么，工厂仍会选择出资150美元给烟囱安排一个防尘罩。,由此可看出，在存在125美元的居民户之间交易成本的前提下，权利如何界定直接决定了资源配置的
14、效率：如果界定工厂享有排污权，消除外部性的总成本为250美元（即每户居民选择自买除尘机）；而如果界定居民户享有清洁权，消除外部性的总成本仅为150美元。在这个例子中，法律规定居民户享有清洁权，资源配置的效率高于法律规定工厂享有排污权。 在交易成本不为零的现实世界中，产权如何界定的重要性通过上述例子就清楚了。,第三种情况：产权界定的功能是节约交易成本,在上述例子中，产权规定居民户享有清洁权，就可以节省下125美元的交易成本。如假定那是一个国有工厂，因为官僚与腐败十分严重，买一个150美元的防尘罩，需要到各种政府衙门盖一百个以上的图章，交易成本极其昂贵，远高于居民户之间达成买防尘罩合约所需要的12
15、5美元的交易成本，在这种情况下，产权规定工厂享有排污权，相比较产权规定居民户享有清洁权，更能节省交易成本，因而也更有助于提高效率。 产权清晰有利于提高资源配置的效率，而不是有利于交易的双方。 所有的产权清晰过程，都是权利再分配的过程。因此，必定是有利于某些人、某些利益集团，而不利于某些人、某些利益集团。,第二定理概括了两个思想： （1）科斯认为不同的产权制度安排增加或减少交易费用，从而导致不同的资源配置效率。 （2）科斯强调产权实施和法律对产权的认定对经济效率有影响，从而沟通了法律和经济学之间的联系。,第四节 产权理论的发展,一、GHM模型 二、德姆塞茨的产权理论 三、巴泽尔的产权分析,一、G
16、HM模型,GHM模型的基本思想是：当事人的有限理性，以及预见、缔约和执行契约的交易费用导致当事人只能缔约一个无法包括所有可能情况的不完全契约。如果当事人在签约后进行了人力资本或者物质资本的专用型投资，那么他将面临被对方敲竹杠的风险，这回扭曲投资激励和降低总产出。,二、德姆塞茨的产权起源模型,德姆塞茨的产权起源模型是从外部性内部化的角度分析在资源的稀缺性及相对价格变化的条件下，人们如何建立起私有产权。德姆塞茨的案例取自于加拿大东部的印第安猎人在18世纪初建立的土地私有产权制。在这之前，印第安人可以在他们共有的土地上自由地狩猎。由于在皮货商业贸易之前，他们的狩猎活动是自给自足的，虽然也存在外部性，
17、即一个人随心所欲地打猎必造成对其他猎人的成本，但是，这一结果对其他人的影响是“微乎其微的，谁也不会放在心上”，所以，在皮货贸易之前缺少建立排他性产权的激励。,德姆塞茨的案例取自于加拿大东部的印第安猎人在18世纪初建立的土地私有产权制。在这之前，印第安人可以在他们共有的土地上自由地狩猎。由于在皮货商业贸易之前，他们的狩猎活动是自给自足的，虽然也存在外部性，即一个人随心所欲地打猎必造成对其他猎人的成本，但是，这一结果对其他人的影响是“微乎其微的，谁也不会放在心上”，所以，在皮货贸易之前缺少建立排他性产权的激励。,随着皮货商业贸易的发展，皮毛的价值大大提高了，印第安人的狩猎目的也随之从自给自足转变到
18、出售皮毛上来。由于狩猎场是共有的，谁也没有兴趣投资，于是就发生了过度狩猎，前一次成功的狩猎便成为强加于以后打猎者的外部性。这时，为解决外部性而建立排他性产权的重要性突现出来，即只有建立了私有产权，人们才有积极性投资，以最大化资源的配置，而不是过度狩猎。,同时，在森林地区建立排他性产权的成本较平原地区为低，而森林地区野兽的皮毛价值又远高于平原上的皮毛价值。所以，当时的印第安人在加拿大东部地区而不是在美国西南部平原地区成功地建立起了土地私有产权制度。,德姆塞茨最后总结道：内部化主要来自于经济价值的变化，新技术的发展和开发新市场所产生的变化，以及以往的产权不再适应这种变化，这时，只要内部化的收益大于
19、内部化的成本，人们就会适应其变化，建立新的产权制度以使外部性得到内部化。,三、巴泽尔的产权分析,从巴泽尔的理论来看，内部性在本质上如同外部性一样也是一个产权问题，即由于产权（虽然在法律上界定清晰上，但）在事实上无法完全界定清晰，而未界定的产权便会作为公共财富被置于公共领域（public domain），于是，交易双方在既定约束条件下可自由地进入公共领域攫取未界定的财富，如果一方凭借其信息优势而过度攫取公共领域的财富，就会对处于劣势的交易另一方来带来在交易合同条款中界定的成本，这就是所谓的内部性。,现实中交易成本（与转让、获取和保护产权有关的成本）的存在使得产权不能完全界定（产权的界定取决于对资
20、产的潜在各种属性的充分认识）。另外，商品属性的多样和复杂使得获取全面信息困难而不现实，势必存在相应部分属性被置于公共领域被人们无偿攫取，且难以避免。那么应采取何种措施减少无偿利用下的资源浪费呢？作者认为商品所有权的分割可以增加效率，只要对所有者的行为施加限制，就可以增强权利而防止搭便车行为。又资产具有易变性，使得资产净值最大化需要能有效约束无偿利用的所有权或所有权型式，交易双方都能影响资产收入流时，权利不能完全经济的界定，而只有一方作为唯一剩余索取者存在时，权利的界定保证收入最大化的实现，于是在现实分析中最佳原则便是：对资产平均收入影响倾向更大的一方得到权力份额应该更大。,最后权利的限定需要合
21、同的保证，不论缔约方是个人、家庭还是企业和组织，其都依据于个人利益最大化原则。任何组织的功能同样可归结为各种不同的权利由一个与他相关的个人向另一个人的让渡，因而这种以个人为分析单位的产权模型普遍适用（虽涉及到求助于法律的诉讼纠纷，但合同的限定依旧可以予以相应解决）。谈及普遍适用性，不可避免的比较瓦尔拉静态均衡理论，于此交易成本假定为零，产权可以完全界定，价格能够实现资源的最佳配置。但现实的正值交易世界中，交易的复杂性和行为的复杂性使得价格调整的非最优化，而产权分析虽观念于资本主义市场制度，但在非价格经济中似乎更具魅力。它以产权为中心，从追求最大化效用的个人形成合同及其合同绩效却使理论变量和经验保持了一致性。,
