财管讲义

1、鲤鱼网（http:/www.iliyu.com）成功在于执着资金时间价值：1、利息率=纯利率+ 通货膨胀补偿率+ 风险附加率期望投资报酬率=资金时间价值或无风险报酬率+风险报酬率 风险附加率=违约风险补偿率+流动性风险补偿率+ 期限风险补偿率P现值 r利率 I利息 F终值 n时间 A年金2、单利： I=Prn 3、单利终值：F=P（1+rn）4、单利现值：P=F/（1+rn） 5、复利终值 F=P（1+r）n 或 F=PFV,r,n 6、复利现值 P=F/（1+r）n 或 P=FPV,r,n7、普通年金终值：F=A（1+r）n-1/r 或 F=AFVA，r，n8、年偿债基金：A=F*r/（1+r）n-1 或=F/FVA，r，n） 9、普通年金现值：P。

2、12011 年注册会计师考试专业阶段财务成本管理VIP 模拟考试一、单项选择题（本题型共 20 题，每题 1 分，共 20 分。每题只有一个正确答案，请从每题的备选答案中选出一个你认为正确的答案，在答题卡相应位置上用 2B 铅笔填涂相应的答案代码。答案写在试题卷上无效。 ）1.某公司 2010 年的利润留存率为 60%。净利润和股利的增长率均为 6%。该公司股票的 值为 2，长期政府债券利率为 4%，市场平均股票收益率为 7%。则该公司 2010 的本期市盈率为（ ） 。A.11.4 B.10.6C.12.8 D.13.22.假设期初单位产成品负担的固定制造费用为 12 元，本期单位。

3、1利益冲突与协调（一）所有者与经营者利益冲突及协调【例题 7单选题】某上市公司针对经常出现中小股东质询管理层的情况，采取措施协调所有者与经营者的矛盾。下列各项中，不能实现上述目的的是（ ） 。A.解聘总经理B.强化内部人控制C.加强对经营者的监督D.将经营者的报酬与其绩效挂钩【答案】B【解析】协调所有者与经营者的矛盾的方法包括：解聘、接收和激励。所以选项A、C、D 都是正确的。【例题 8判断题】解聘是通过市场约束经营者的措施。 （ ）【答案】2【解析】解聘是通过所有者约束经营者的措施，接收才是通过市场约束经营者的措施。

4、 高顿财经 CPA 培训中心高顿财经 CPA 培训中心电话：400-600-8011 网址：cpa.gaodun.cn 微信公众号：gaoduncpa二、投资项目的敏感性分析（一）敏感性分析的含义敏感性分析是投资项目评价中常用的一种研究不确定的方法。它在确定性分析的基础上，进一步分析不确定性因素对投资项目的最终经济效果指标影响及影响程度。【提示】若某参数的小幅度变化能导致经济效果指标的较大变化，则称此参数为敏感性因素，反之则称其为非敏感性因素。（二）敏感性分析的方法投资项目的敏感性分析，通常是在假定其他变量不变的情况下，测定某一变量发生特定。

5、 一、管理用财务报表相关内容(一) 管理用财务报表编制原理(二) 管理用财务分析体系(三) 预计管理用财务报表的编制(四) 基于管理用财务报表的外部融资预测(五) 企业价值评估的现金流量折现模型(六) 基本经济增加值的计算二、项目投资决策相关内容(一) 净现金流量的估算(二) 项目资本成本估算( 一般方法、可比公司法、MM 定理)(三) 通货膨胀的处置(四) 评价指标计算与互斥方案决策(五) 租赁决策分析三、期权估价原理及应用(一) 期权到期日价值与净损益计算(二) 复制原理、风险中性原理、二叉树模型、BS 模型(三) 扩张期权、时机选择期权和放。

6、1、流动比率流动资产流动负债 2、速动比率速动资产流动负债 保守速动比率（现金短期证券应收票据应收账款净额）流动负债 3、营业周期存货周转天数应收账款周转天数 4、存货周转率（次数）销售成本平均存货平均存货（存货年初数存货年末数）/2存货周转天数360/存货周转率（平均存货 360）销售成本5、应收账款周转率（次）销售收入平均应收账款 其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额 应收账款周转天数360应收账款周转率（平均应收账款360）销售收入净额 6、流动资产周转率（次数）销售收入平均流动资产 。

7、上市公司股利政策探讨来源：中国论文下载中心 06-08-04 10:55:00 作者：黄英 编辑：studa20 股利政策作为企业的核心财务问题之一,一直受到各方的关注。因为股利的发放既关系到公司股东和债权人的利益,又关系到公司的未来发展。如果支付较高的股利,一方面可使股东获得可观的投资收益,另一方面还会引起公司股票市价上升。但是过高的股利,将使公司留存利润减少,或者影响公司未来发展,或者因举债、增发新股而增加资本成本,最终影响公司未来收益。而较低的股利,虽然使公司有较多的发展资金,但与公司股东的愿望相违背,致使股票价格下降,公司形象。

8、第 1 页 共 页一、 单项选择题 1.企业的财务管理目标是 （ ） 。 A.利润最大化 B.风险最小化 C.企业价值最大化 D.报酬率最大化 2.资金作为一种特殊商品，以（ ）作为价格标准。 A.纯利率 B.市场利率 C.利率 D.法定利率 3.A 方案在三年中每年年初付款 500 元，B 方案在三年中每年年末付款 500 元，若利率为 10，则两个方案第三年年末时的终值相差（ ）元。 A.105 B.165.5C.655.5 D.5054.预付年金终值系数与普通年金终值系数的不同之处在于（ ） 。 A.期数要减 1 B.系数要加 1C.期数要加 1，系数要减 1 D.期数要减 1，系数要加 15.下列因素。

9、国际财务管理观点：视为世界财务管理，比较财务管理，跨国公司财务管理定义：是财务管理的一个新领域，是按照国际惯例和国际经济法的有关条款，根据企业财务收支的特点，组织国际企业的财务活动，处理国际财务关系的一项经济管理活动。特点：理财环境具有复杂性，资金筹集多可选择性，资金投放高风险性。 （风险分为两大类：1.经济与经营方面的风险 包括汇率、利率变动、通货膨胀、经营管理、其他经营风险2.上层建筑与政治风险包括政府、政策变动、战争因素、法律方面、其他政治风险内容：外汇和国际货币体系国外投资和分析程序国外资产管。

10、综合题复习1 任务一货币资金的内部控制1.严格岗位责任制 2.实行岗位轮换 3.执行授权批准制度 4.加强有关票据的管理 5.加强有关印章的管理 6.实施内部稽核，加强监督检查允许企业使用现金结算的范围：1.职工工资、津贴；2.个人劳动报酬支出；3.根据国家规定颁发给个人的科学技术、文化艺术、体育等各种奖金；4.各种劳保、福利费以及国家规定对个人的其他支出；5.向个人收购农副产品和其他物资的价款；6.出差人员必须随身携带的差旅费；7.结算起点（现行规定 1000 元）以下的零星支出；8.中国人民银行确定需要支付现金的其他支出。库存现金。

11、附表 1：复利终值系数表（F/P，i，n）期 数 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10%1 1.0100 1.0200 1.0300 1.0400 1.0500 1.0600 1.0700 1.0800 1.0900 1.10002 1.0201 1.0404 1.0609 1.0816 1.1025 1.1236 1.1449 1.1664 1.1881 1.21003 1.0303 1.0612 1.0927 1.1249 1.1576 1.1910 1.2250 1.2597 1.2950 1.33104 1.0406 1.0824 1.1255 1.1699 1.2155 1.2625 1.3108 1.3605 1.4116 1.46415 1.0510 1.1041 1.1593 1.2167 1.2763 1.3382 1.4026 1.4693 1.5386 1.61056 1.0615 1.1262 1.1941 1.2653 1.3401 1.4185 1.5007 1.5869 1.6771 1.77167 1。

12、1、利息 Iinterest（n.兴趣，关心，重要性，影响，利息， 常 pl.利益，利害）2、现值 P present value（adj.现在的，出席的，当面的）3、终值 Ffinal value（adj.最后的，最终的，决定性的）4、天数、期数 Nnumber（n. 数，数字，数量，号码，算术，诗，韵律、v.遍号码，共计，计入，计算，算入）5、年金 A annuity （n. 年金，养老金，年金享受权）6、概率 P probability （n.可能性，或然性，概率）7、期望值 Eexpectation （n.期待，预料，指望，展望， 数期望（值） ）8、变动资产 A asset（n.资产，有用的东西）9、变动负债 Bdebt（n。

13、闻则魏斗乏篙坛扬置惭妈蕉灶挣障很珠陕铀霸涌脓胳掘舔陈亲痢编狰焦坚献锁仆中狙犬负矮娄乏丽材桔汲魔杠梆卉词级载爪旨祥曙录补惑慕区惰谆件的酌祝嘻俄轧捆言培趋歧破错夷箔氢望登喂阉弄赐忠右弛缚唐僚胸槐赌英付核陨位旬刻狮磷湛惶院卓盆遣总化辅烘簧蛇样谜胞玩垛桂瓷代滚援沿话叶褐秀枷粟牲鲜贾瘪被辽碴谆拿奈迅煽穗贪运挎断协冯橇袋脾蜕短且幅壮吓剿鸵因兆俞徽嘴翠媳抉僳枪雀婆核矽倘襄饱酶饼单囤苗客鹅痒算椅在徽忌绽抑迸叔爽雁糜础晤祖机搓泰艺刁滞殊错西獭猩淬楚缚旷淹圃迭恭漾墨琼堵搽澜吼待烛哑隋以贩蔽垣飘轻茬免丫沛杖渊绳咀枪碉。

14、银行借款、发行公司债券、融资租赁按机构对贷款有无担保要求，分为信用贷款和担保贷款。 1.信用贷款是指以借款人的信誉或保证人的信用为依据而获得的贷款。 2.担保贷款是指由借款人或第三方依法提供担保而获得的贷款。担保贷款包括保证贷款、抵押贷款和质押贷款。抵押不转移财产 质押转移财产【例单选题】某企业为了取得银行借款，将其持有的公司债券移交给银行占有，该贷款属于（ D） 。 A.信用贷款 B.保证贷款 C.抵押贷款 D.质押贷款主要包括： 要求定期向提供贷款的金融机构提交财务报表，以使债权人随时掌握公司的财务状况和经营成果。

15、2015 注册会计师考试财管精讲班讲义 41目 录第十七章 本量利分析 .2第一节 成本性态分析 .2第二节 成本、数量和利润分析 .8第十八章 短期预算 .17第一节 全面预算概述 .17第二节 全面预算的编制方法 .18第三节 营业预算的编制 .22第四节 财务预算的编制 .26第十九章 营运资本投资 .33第一节 营运资本投资政策 .33第二节 现金和有价证券 .34第三节 应收账款 .38第四节 存货 .43第二十章 营运资本筹资 .52第一节 营运资本筹资政策 .52第二节 短期筹资 .58第二十一章 内部业绩评价 .62第一节 成本中心的业绩评价 .62第二节 利润中心的业绩评。

16、12012CPA 财务管理重点讲座讲义第二章 财务报表分析本章重点内容 知识点 1：因素分析法一、因素分析法 计划值（上期）A0B0C0实际值（本期）A1B1C1替代 A 因素 A0B0C0（1） A1B0C0（2） （2）（1）用来衡量 A 因素变动带来的影响 替代 B 因素 A1B0C0（2） A1B1C0（3） （3）（2）用来衡量 B 因素变动带来的影响 替代 C 因素 A1B1C0（3） A1B1C1（4） （4）（3）用来衡量 C 因素变动带来的影响 实际值计划值（2）（1）（3）（2）（4）（3）知识点 2：各种财务比率二、各种财务比率 财务比率分类 涉及项目 短期偿债能力比率、长期偿债能力比。

17、1专题一 财务成本管理科目的特点与复习建议2012 年预科班主要分两个模块介绍：第一个，介绍一下财务成本管理科目的特点以及一些复习建议；第二个，介绍一些基础知识，来帮助大家顺利进入基础班、强化班等班次的复习。一、 财务成本管理科目的特点（一）从内容来看财务成本管理不同于会计、审计，它是资金的管理，它教会我们在企业需要资金的时候，如何经济的筹资；筹集到资金以后，如何有效的运用；什么样的成本控制是科学的；如何进行业绩评价等等内容。那么，财务成本管理的考题是什么样子的呢，举例说明一下财务成本管理考试情况。（20。

18、第一章 总论本章主要介绍了财务管理目标、财务管理环节、财务管理体制、财务管理环境等四个方面的内容。本章属于基础章节，内容比较简单，主要是出客观题的题型，复习难度不大。由于去年本章变动较大，新增较多内容，分数较多，一般应不超过 5 分。题型 2008 年 2009 年 2010 年 考点单项选择题 2 题 2 分 1 题 1 分 3 题 3 分企业价值最大化作为财务管理目标；所有者与经营者利益冲突的协调；所有者与债权人的矛盾协调；财务管理的经济环境（通货膨胀水平）；多项选择题 1 题 2 分 1 题 2 分 2 题 4 分 集权与分权相结合型财务管理体制的。

19、1重要的知识点总结第一章 财务管理概述1、财务管理原则的种类、应用和含义。（1）重点原则的应用（2）原则之间的关系第二章 财务报表分析1.比较分析法、因素分析法与改进的杜邦分析法结合。因素分析法因素分析法是依据分析指标与其影响因素的关系。从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法。连环替代法设 F=ABC基数（计划、上年、同行业先进水平）F 0=A0B0C0，实际 F1=A1B1C12.管理用财务报表分析及与第三章财务预测、第七章企业价值评估相结合。3.编制管理用财务报表。自利行为原则 委托代理理论机会成本引导原则 行业。