1、第六章 企业理论,主讲人： 陈 艳 中国地质大学（武汉）经管学院 2010年春,第一节 企业的本质与边界 第二节 企业产权理论 第三节 公司治理 第四节 企业家与企业 第五节 中国国有企业改革,主要内容,第一节 企业的本质与边界,一、企业的概念 有特定生存空间、有独立的经营财产、按照一定规则组织起来、为了特定利益目的而进行生产（包括劳务的生产）的生产经营组织。 企业的特点：1、企业是生产组织。2、企业必须是独立的财产主体。3、企业是按一定规则组织起来的。4、企业总有一定的利益目的。,（一）企业的本质 强调企业是以向市场提供商品和服务的“生产者”的身份存在的，企业的唯一目的是实现利润最大化。 （
2、二）企业的边界 对企业边界的分析等价于对企业规模的分析 企业的规模唯一取决于生产的技术水平，企业的最优规模将由长期平均成本曲线的最低点决定。,二、企业的本质与边界新古典经济学观点,（一）科斯观点 1、企业的本质 企业和市场一样，作为经济协调的工具和资源配置方式而存在。 企业作为一种资源配置方式存在的原因在于市场利用价格机制配置资源是存在交易费用的，其中最明显的交易费用就是发现相关价格的耗费。 2、企业的边界 企业配置资源并不是免费的，而是存在组织成本。 资源最优配置的条件：利用市场价格机制配置的最后一单位资源的边际成本等于利用企业配置的最后一单位资源的边际成本。,三、企业的本质与边界新制度经济
3、学观点,随着所配置资源数量的增加，企业组织成本上升，企业不能无限扩张。只会扩张到在企业内部组织交易的成本等于在另一个企业组织中的组织成本。,（二）威廉姆森观点,1、企业的本质 企业作为一种交易的治理结构而存在 这种治理结构的特点： 一是激励 二是控制手段更多，更有效果。 三是企业“固有的结构优势”，表现为企业存在信息经济。 2、企业的边界 通过比较不同治理结构进行交易治理的收益和成本来界定治理结构的边界。 企业的边界取决于企业这种治理结构的收益和成本的权衡。,1、企业的本质 格罗斯曼和哈特认为企业的本质是一种物质资产的集合体。 契约权利中的剩余权利也是对物质资产的权利，即“剩余控制权”。 2、
4、企业的边界 取决于纵向一体化收益和成本的权衡。当一体化的收益高于成本时，企业实施一体化扩张其边界，相反，当一体化的收益低于成本时，企业则维持不变的规模和边界。,（三）产权经济学观点,阿尔钦和德姆塞茨提出了企业的团队生产理论，该理论只涉及企业的本质，并未对企业的边界进行探讨。 团队生产过程的特征： 第一，企业使用不同类型的生产要素 第二，生产使用的要素属于不同的所有者 第三，总产出并不是单个要素产出的简单加总，因为每种要素都会影响其他要素的边际生产力（边际产量）,（四）团队生产理论观点,第二节 企业产权理论,一、企业产权 企业产权主要解决在参与企业生产的众多要素所有者中，由谁充当委托人、谁充当代
5、理人的问题，即谁雇佣谁的问题。 （一）企业所有权、剩余索取权与剩余控制权 企业所有权：体现为对财产排他性的占有、使用、收益和处分的权利。 剩余索取权：指对企业进行团队生产产生的合作剩余的要求权，或者是对企业总收入中扣除固定契约性报酬（固定工资、固定利息等）后剩余收入的要求权。 剩余控制权：为没有在契约中明确规定的权利，并认为拥有剩余控制权的一方，有权决定资产除最终契约限定的特殊用途以外的所有用途。,1、资本雇佣劳动 马克思以资本主义生产关系为基础，认为拥有劳动的工人和拥有资本的资本家之间地位的不平等导致资本对劳动的雇佣。 新古典经济学家认为资本作为生产要素的稀缺程度超过劳动，而使资本雇佣劳动成
6、为必然。 奈特从风险和保险的角度出发解释“资本雇佣劳动”的合法性，认为企业存在“保险功能”。 哈特认为非人力资产是企业的基本特征。,（二）企业产权配置,2、劳动雇佣资本 汉斯曼秉承组织存在是为了降低交易费用的交易费用经济学主旨，认为劳动管理型企业（LMF）是一种交易费用很低的企业产权安排。 结论：出于节约集体决策成本的需要，LMF即使存在，也只适合较小的规模。 3、利益相关者 认为公司本质上受多种市场力量影响的企业实体，而不应该是由股东主导的企业组织制度。 布莱尔：公司的出资不仅来自股东，还来自员工、供应商、债权人和客户。这些主体都为企业进行了专用性投资，因此应该赋予他们剩余控制权和剩余索取权
7、，由他们共同分享企业的所有权。,二、企业制度与企业产权,企业制度主要是以产权制度为核心的企业组织制度。 （一）业主制企业产权制度 阿尔钦和德姆塞茨指出，企业活动实际上是不同要素所有者的合作过程，这种合作能利用彼此的比较优势。他们将这种活动定义为团队生产。团队生产遇到的关键问题是度量各要素投入者投入的要素（特别是人力）对联合产出的效率发生困难。如果不能有效地度量，并根据度量结果发给相应的报酬，就会给要素的投入者，特别是人力要素的投入者以“偷懒”（广义的）的机会。为了防止偷懒，需要在企业内部建立有效的监督管理机制，设立专门的监督管理机构，专司度量、监督和管理职能。那么这又会产生，监督管理者的偷懒行
8、为如何防止的问题？一个简单的办法就是使监督管理者具有剩余索取权，即企业的监督管理者就是企业财产的所有者，实现所有权与经营权的统一。这就是业主制企业的产权结构，是业主制企业形成的基础。,（二）合伙制企业的产权制度 合伙制，指的是由两个或两个以上的出资人联合组成的企业。 当企业规模扩大而合伙人增多时，企业很快面临谈判成本增高和由于合伙人之间“搭便车”的机会主义行为引起企业的利益损失。因此，合伙制的产权结构仍存在不足，合伙制企业的规模仍然较小。 （三）现代公司制企业产权制度 1、公司制企业拥有独立的法人财产 。2、公司制企业的所有权与经营权分离 3、公司制企业的投资者有限责任制度,4、ESOP员工持
9、股计划 ESOP（Employee Stock Ownership Plans ）是公司员工有条件地拥有公司股份的一种产权制度安排。,第三节 公司治理,广义理解公司治理就是保护公司所有者利益实现的一系列制度安排，包括公司产权制度、激励约束机制、财务制度、企业文化等在内的公司利益协调机制。 狭义理解公司治理就是解决公司的委托代理问题。 一、委托代理理论 委托代理理论：是现代理论的重要构成部分，主要研究“所有权和控制权分离”的现代公司中，经济主体之间在信息不对称分布情况下的激励和约束问题。 （一）委托代理问题的产生的原因 这里的委托人定义为不拥有私人信息，在信息占有上处于劣势的参与者；代理人定义为
10、拥有私人信息，在信息占有上处于优势的参与者。,其一，委托人和代理人的目标函数不一致。 其二，由于信息不对称以及信息的获得、对代理人行为的监督要花费成本委托代理关系并不必然会导致委托代理问题： 如果委托人有完全的理性 如果委托人与代理人不存在着信息不对称 如果代理人没有机会主义动机 如果两者的目标函数完全相同,委托人如何才能使代理人为了委托人的目标而努力： 一种，直接方式。用直接监督和强制命令的办法来控制代理人 一种，间接方式。委托人制定一种规则，这种规则创造出激励，使得代理人出于自身利益的考虑而追求委托人的利益 （二）解决委托代理问题 1、激励约束机制设计 最优的激励机制设计需要考虑委托人和代
11、理人的双方利益，满足三个条件：参与约束、激励相容约束、效用最大化,2、企业经理层激励约束机制设计 （一）物质激励(1)短期激励：基本工资、奖金、补贴和福利(2)长期激励：让代理人拥有部分的剩余索取权年薪制。经营者股票期权制度。MBO（Management Buy-outs）管理层收购 （二）非物质激励 (1)职位消费激励(2)精神激励,二、公司治理结构比较,股东大会、董事会、监事会和经理层的关系,（一）公司治理结构的组织体系,（二）公司治理结构的比较,世界范围内主要存在两种具有代表性的公司治理：以美国为代表的“基于市场”的公司治理和日本为代表的“关系导向”型公司治理。,案例：,亨利福特和他的福
12、特汽车 康柏的故事,（一）亨利福特和他的福特汽车,提起亨利福特，几乎人人都知道他所创造的流水线生产方式，以及随之而来的大工业生产和小汽车普及所带来的一系列重大社会变革。但是，亨利福特和他的福特汽车工业公司为什么会从汽车工业占绝对垄断优势的龙头老大的宝座上跌落下来，福特家族和福特公司内部代表新的经营策略的革新派又怎样被亨利福特无情地压制下去，只能眼睁睁地看着福特公司衰败下去的失败教训，却鲜为人知。,福特的经营思想,简化部件坚固大批量生产、低价销售。更多，更好，更便宜福特的经营思路 老百姓的车：他所设计的T型车非常简单，非常朴素，没有任何一件从机械性能上说不必要的零件，没有任何一点为舒适而设计的附
13、加装置，但却非常结实，非常容易维修，一般人都可以自己动手修理。简单、赖用福特的经营方针 简单、坚固、廉价福特的经营理念,家庭背景与经营思想的形成,亨利福特是美国密歇根州一户农场主的儿子。农场生活的那种与天奋斗与地奋斗的虽然原始却充满了力量的粗野的自然美在亨利福特身上留下了深深的痕迹。也许是由于这种贫民背景，这种农夫天性，亨利福特在制造汽车时铁了心要制造大众汽车。 福特本人认为，开豪华车是一种腐败，是敬畏上帝的善良人们所不应追求的一种奢侈。,兴趣、经历与经营思想的形成,亨利福特从小就对机械和制造表现出浓厚兴趣(而不是经营)。1879年亨利17岁时离开父亲的农庄来到底特律，开始他的汽车生涯。为了给
14、自己的汽车梦积累资金，亨利同时作两份工作，白天在密歇根汽车公司作机修工，晚上在一家珠宝店维修钟表。 在修钟表的工作中，亨利发现只要精密分工，采用标准部件，制造成本可以大大降低而性能更加可靠。他重新设计了一种手表，估算成本为每只30美分，可日产2000只。他认为这一计划完全可行，唯一使得他担心的是，他没有年销60万只手表的销售能力，而销售又远不如生产那样吸引亨利福特，因此，亨利福特最后抛弃了这一计划。但是，简化部件，大批量生产，低价销售的“更多，更好，更便宜”经营思路却在此时大体形成了。,成功与经营思想的僵化,在手工生产时代，每装配一辆汽车要728个人工小时，而福特的T型车缩短为12.5个小时。
15、进入汽车行业的第十二年，亨利福特终于实现了他的梦想，他的流水线的生产速度已达到了每分钟一辆车的水平，五年后又把进一步缩短到每十秒钟一辆车。在福特之前，轿车是富人的专利，是地位的象征，售价在4700美元左右，伴随福特流水线的大批量生产而来的是价格的急剧下降，T型车在1910年销售价780美元，1911年690，1914年降到360。低廉的价格为福特赢得了大批的平民用户，小轿车第一次成为人民大众的交通工具。福特公司的市场份额从1908年的9.4上升到1911年的20.3%，1913年39.6，1914年达到48，在美国汽车行业占据了绝对优势。,亨利福特的名字是和汽车联系在一起的。但是，亨利福特真正
16、爱的并不是作为产品的汽车，甚至也不是汽车工业所带来的巨额利润；他所梦寐以求的是现代化大工业的的那种高度组织、高度精密、高度专业化的生产过程。 为了实现最高限度的专业化，以最大批量的流水线生产来达到最低成本，亨利福特不允许汽车设计上有任何他认为多余的部件和装置；为了减少因为模具更换而损失的生产时间，也为了避免品种繁多所必然带来的设备费用和库存费用，亨利福特只生产单一型号、单一色彩的T型车。销售人员多次提出要增加汽车的外观喷漆色彩，亨利的回答是：“顾客要什么颜色都可以，只要它是黑色的。”,思想僵化与衰败,针对福特汽车的价格优势，由29家厂商联合组成的通用汽车公司在阿尔夫雷德、斯隆的领导下，在内部推
17、行科学管理的同时，采用了多品牌多品种的产品特色化策略，在联合公司的框架下，实行专业化、制度化管理，在采购、资金和管理取得规模经济效益的基础上，保留了众多相对独立的如雪佛莱、卡迪拉克、别克、朋迪埃克这样的著名品牌，在产品的舒适化多样化个性化下功夫。1924年，通用汽车公司推出了液压刹车，四门上下，自动排档，1929年又推出了六缸发动机，而福特的T型车仍然是四缸、双门、手排档。,面对通用的攻势，福特不以为然，他不相信还有比单一品种、大批量、精密分工、流水线生产更经济更有效的生产方式。对于销售人员提出的警告，福特认为他们无非都是出于局部利益的危言耸听。福特认为公司面临的唯一问题就是供不应求。对于长期
18、延用低价策略的问题视而不见。即使后来问题发展的已经很明显的地步，福特也不愿意从根本策略上去找原因，也不愿改动自己的汽车设计去适应市场要求，而只是寄希望于在现成的框架下解决问题。每次“通用”出一个新型号，福特的策略是坚持其既定方针，以降价来应对；从1920到1924，福特共降价8次。,但必须注意的是，长期延用降价策略的前提是市场的无限扩张，而1920年以后，随着人们收入水平的提高，人们的汽车需求转向多样化和舒适性。代步型的经济低价车的市场已经近乎饱和；同时，长期的降价经营使得福特公司利润率已经很低，继续降价的余地很小。农夫型的T型车靠降价促销，靠“生产导向型发展”的道路已经走到了尽头。,问题何在
19、,亨利福特是他自己企业的大股东，搞好自己的企业是他根本利益之所在。他坚持错误，抵制改革，显然不能用“代理成本”和“短期行为”来解释，因而也不能用“经理人持股”或“期权股权”的办法来解决。在福特这个例子中，出问题的不是激励机制，而是企业家的思想方式和企业的决策机制问题。 如果说亨利福特一开始对单一品种策略的问题的视而不见只是一般认识问题的话，他后期的长达二十多年的对任何转换经营策略建议的压制，则反映了管理决策问题上非经济因素的巨大影响、以及福特公司在内部治理机制上存在的严重问题。,虽然亨利福特当时在汽车行业各方面几乎都占据了垄断地位，一般来说并不难回应竞争者的挑战。但是，亨利福特的问题是，恰恰是
20、他的长处强项在新的环境中转化成了短处。通用汽车的竞争所指向的，是福特体系的核心：单品种大批量生产。要想对通用汽车的攻势作出有效的反应，福特汽车必须对整个生产流程，组织设计、产品观念作出根本性的改变，而这对于把流水线视为最高理想境界的亨利福特来说，是绝对不愿意看到的。亨利福特的理念是在产品的制造环节上追求最高效率，追求工艺流程的科学化，为此，福特冻结了产品技术，拒绝了一切试图改善T型车的建议。,第一个例子：,早在1912年亨利福特访问欧洲时，他手下的几个工程师就谋划改进T型车。他们把车身延长了12英寸，又降低了重心，使之驾驶更平稳更舒适。亨利回来后，工程师们试图给他一个惊喜，可是亨利福特看着新车
21、样品模型一言不发，默默地转了好几圈。最后，他一把揪掉了左车门，然后一脚踹掉了右车门，又把后座椅一把扯出车外，最后绕到车头前一锤子把挡风玻璃砸了个粉碎。虽然在整个过程中亨利福特自始至终未说一句话，他的意思却表达得再也明显不过了：除了他自己，谁也不能动他的T型车。,第二个例子：,1929年通用汽车公司推出六缸引擎后，亨利福特的儿子爱德赛尔多次恳求父亲让他试制，亨利始终不同意。后来，爱德赛尔自认终于获得了父亲的默许，开始与公司的总工程师一齐试制。六个月以后，就在他们即将试车时，总工程师接到亨利福特的电话，说是他刚刚安置了一条专门运送废品的传送带，请他一起去看看。总工程师到场后发现爱德赛尔也在。这条传
22、送带的顶端在厂里废料堆上方，厂区的废料就从这条传送带上运转过来，直接倒入废料带，不一会传送带开动了，使总工和爱德胜尔大吃一惊的是，传送带送上废物堆的第一件废料，竟是他们辛辛苦苦试制了六个月，即将试车的六缸马达，亨利福特看着几乎惊呆了的总工程师和儿子说：“现在你们搞懂了没有?要在我这里搞什么新花样，永远休想！”,问题的反思,亨利、福特是他自己企业的大股东，搞好自己的企业是他的根本利益之所在。他坚持错误，抵制改革，显然不能用“代理成本”和“短期行为”来解释，因而也不能用“经理人持股”或“远期股权”的办法来解决。在福特这个例子中，出问题的不是激励机制，而是企业家的思想方式和企业的决策机制问题。 当时
23、的福特汽车公司是个内部控股，股票不上市的私人公司。在从全盛走向衰退的漫长的四十多年中，亨利福特本人持有公司的绝大部分股份，最高时达到60。从利益机制设置来看，不存在任何“代理人”问题或”“短期行为”问题。,因为是内部控股的私人公司，当时的福特汽车公司没有今天被称为现代企业制度主要成份之一的董事会制度。亨利福特个人拥有绝对的控制权。虽然这种制度在创业期间有助于保证指挥系统的号令有效，但是因为内部没有一个能够制约平衡亨利福特的治理机制，决策的随意性很大，第一把手的决策错误除了企业破产无法纠正。不但福特公司为此遭受了重大损失，亨利福特本人为此也付出了巨大的代价。福特公司直到1956年才上市变成上市公
24、司；虽然以后的经营很不错，但却再也没有能够恢复福特公司在汽车行业的龙头老大地位.,(二)康柏的故事,康柏（Compaq）公司是美国计算机行业最成功的企业之一，创办于1982年。两个创办人中，一个是计算机专家若得凯宁，另一个是风险基金Sevin-Rosen的投资专家本杰明尧申。1981年，当时在德州仪器公司任职的年轻技术员若得凯宁和两个志同道合的其它技术尖子看中了计算机行业的前景，准备自己成立一家计算机公司。为此，他们四处寻找风险基金的支持，而本杰明尧申也在寻找值得投资的项目和创业者。在风险资金供求双方的相互寻找的摸索过程中，他们在一次晚餐招待会上相遇了；若得凯宁在餐具垫巾上勾画了他们的产品设想
25、，得到了本杰明尧申的肯定。Sevin-Rosen投资250万美元，与1982年成立了康柏电脑公司。,八十年代早期的计算机行业，技术还在摸索发展之中，既没有统一产品标准，销量也不高，价格因而极其昂贵。今天一千多美元能买到的同类电脑，在80年代售价超过100万美元。适应当时的市场需要，早期康柏主要生产专供工程师和科学家使用的手提电脑和高速、大容量的高级微电脑，以技术先进，使用可靠著称。康柏的微机装箱后可以从三层楼上摔下来而不出问题，一开箱就可立即使用。康柏追求的是世界第一的技术性能，而不是生产效率和成本控制。只要是科研需要，十几万美元的仪器设备，科研人员可以自行购买。康柏不成文的准则是，让财会人员
26、见鬼去，我们要的是顶尖产品。,在80年代的计算机整体上仍处于创新阶段的情况下，购买计算机的主要是企业的工程科技和管理人员，以及科研机构的科学家。康柏的“高科技、高质量、高价格、高服务”经营方针在这一目标市场取得了极大的成功。公司在1982年成立，5年后的销售就突破了10亿美元，开创了当时的世界记录。8年后，康柏的销售达到35亿美元，再次刷新了企业成长速度的世界记录。,但是，从80年代末开始，计算机行业的发展趋势和竞争态势开始发生根本性的变化。随着计算机制造技术的逐步成熟，硬软件的技术标准渐趋统一，计算机行业的进入壁垒下降，计算机整机和元器件的价格开始大幅度连续下跌；随着价格的下降和有关知识的逐
27、步普及，市场范围和容量不断扩大，规模经济效应越来越明显。行业价值链的战略环节从科研开发转向生产制造和销售。以现成元器件组装然后邮寄销售的“低价邮购”的经营方式渐渐得到了消费者的认同，以Dell计算机为代表的大量的计算机组装厂商迅速发展起来；计算机的销售从专业商店独家经销的高服务高售价转向邮购和超市式的方便式销售。这种“现成元器件组装“的方式由于跳过了自行开发产品的长周期和高成本，大大降低了经营成本和产品售价。虽然组装产品在技术上并不是最先进的，但对于90以上的用户是完全足够了。,康柏的经营方式于是渐渐成为问题，91年一季度公司历史上第一次出现了亏损。根据变化了的市场形势和产品周期特性，康柏生存
28、发展的一条途径就是果断地改变基本策略，转产低价格大批量的普通大众型电脑。可是搞技术出身的首席执行官凯宁却不愿相信计算机会变得象普通家用电器那么普通，也不相信“高技术高价格”的高档电脑会没有足够的市场。根据美国“计算机周刊“报道，该刊记者在91年三次采访了康柏公司，而康柏总部对此的回答是，亏损只是由于世界经济疲软所造成的暂时现象；根本不承认康柏的根本策略有问题。凯宁认为康柏不但不应转产低价电脑，而且应当进一步增加产品开发研究的投入，走进一步开发新科技，设计新电脑的路线，用更高层次的产品更新来求生存求发展。尧申不相信按当时每台售价1000美元的价格能够造出性能优良的电脑来，即使造得出，也绝达不到康
29、柏的要求，打不响康柏的品牌。,转产低价电脑的动议在康柏内部和外部都遇到了许多阻力。为了发展高科技产品，康柏多年来吸引了一大批美国名校毕业的技术尖子。这些技术尖子在康柏的发展中起了极大的作用，也因之成为各个部门的负责人。虽然他们都持有大量的康柏股票，转产成功也符合他们的经济利益，但他们从感情上和技术偏好上都不愿转产低价大众型电脑。他们加盟康柏就是因为在康柏可以开发最新技术，可以搞创造搞发明。他们的理想是在产品技术上突破世界水平，而不愿为批量生产的工艺去计算一分一厘的成本帐。从管理实践上看，很多第一代企业家在创业时都有一个梦；有的是为了证明自己的价值，有的是因为迷上了一种新产品新技术或者一种新的理
30、论，并不完全是，甚至主要不是为了经济利益。,对于这种成功的企业家，在市场形势转变之后，往往不愿改变初衷，即使这种改变与他们的直接经济利益是完全一致的。从组织结构设置和管理制度来看，高科技研究和新产品开发要求尽可能发挥科研人员的创造性和主动性，需要的是轻松、自由的组织环境，技术人员在企业里占主导地位；而低价机的大批量生产则要求严密组织制度和全面控制，营销和财会人员在决策过程中起决定性的作用；转产普及机所要求的体制改革与已经建立起来的康柏的现有制度和文化相左，转产的要求自然受到冷落和抵制。,从外部来说，多年来康柏与一起开发计算机市场的专业计算机店已经形成了一种精诚合作的伙伴关系，转产低价计算机意味
31、着就必须打破原有的独家经销关系，这也引起康柏零售伙伴的反对。这种提供全面销前售后服务的独家销售网曾经是康柏的战略资产，现在却成为一种包袱。如果转产普及机，在原有的销售体系上的投资和经验都要报废，而在邮购，超市式销售方面，康柏的经验和投资几乎是零，远远落在Dell和其它组装机厂商的后面，一切都要重头学起。对于康柏来说，这无疑是扬短避长。 由于这些内部外部原因，转产大批量低价普通电脑的设想在康柏内部始终得不到重视，更谈不上实施了。几次讨论，却被凯宁以“廉价无好货”和“低价机不是康柏的优势所在”为理由拒绝了。,与福特公司不同的是，康柏是一个由风险投资基金扶持成立的上市公司，在组建时就设立了一个按美国
32、上市企业的制度规定的比较完善的董事会，并在实际工作中形成了一套切实有效的董事会工作制度。企业的关键决策要经过董事会批准，平时并不干预总裁的指挥，但对总裁的决策有一个参谋监督制约机制，关键时可以启动制约功能，及时作出带根本性的战略改变，必要时可以撤换总裁。 康柏的董事会制度的形成，并不是无心插柳的偶然现象，而是康柏的董事长和创办者之一的风险专家本杰明尧申有心栽花的结果。,当康柏的业绩开始滑坡时，作为创始人，尧申个人拥有550万股康柏股票，他所负责的的Sevin-Rosen基金在康柏有几千万的投资；比起那些拿干股的董事长，尧申有巨大的投资利益和个人声誉需要保护；他对计算机行业的技术和市场趋势和康柏
33、的实情内情又非常清楚，同时又是董事会的董事长，这就给了尧申解决领导不称职问题的必要手段、能力和内在动机。,90年年底，康柏一个中层经理向尧申反映了种种情况，引起了尧申的重视。因为转产普及机一事关系到康柏公司的根本方向和关键人事，问题又迫在眉睫，尧申采取了一系列极不寻常的做法。为了摸清低价电脑生产成本的真实情况，尧申亲自从康柏内部挑选了两名中层管理干部，一个搞技术，一个搞营销，跟他一起乘他的私人飞机直飞拉斯维加斯，参加当年的计算机和元件商品交易会。为了不惊动公司内部的反对派，整个调研工作绝对保密，联系时用的都是代号，他们的直接上司只知道这两名经理是度假去了。为了避免暴露身份，他们没有住在为参展单
34、位预备的高级旅馆，而是住在一家远离会场的很小的汽车旅馆里。这两位中层经理在商品交易会上以个体户创业为名向参展单位询价，摸清了所有元器件的成本价格情况。然后购买了组装普及计算机的全套元器件，晚上回到汽车旅馆用买来的零配件组装了一台计算机，并对性能进行了测试。,实践的结果是，组装机完全可以达到康柏自产机的性能，而价格只有康柏自产机的一半。而且，因为这些元器件是以一个无名个体户的身份买入的；如果考虑到以康柏名义大批量集团购买的话，成本还可以进一步降低。这证明转产低价机在技术上和价格上是完全可行的，而且所需的试制时间根本不需要象康柏内部的技术部门和凯宁所说的那么长，完全可以很快上马。尧申回到公司后以董
35、事长的身份召开了董事会会议，把样机拿到董事会上现场演示，并拿出了事先准备妥当的全套测试数据。经过长达13小时的激烈辩论，董事会达成共识，免去了凯宁的首席执行官职务，决议转产低价普及型计算机，由原执行副总裁瑞法（Pfeiffer）担任总裁并负责实施。,由于康柏原有体制不能马上转轨，瑞法在康柏内部设立了一个独立分部，专门从事低档机的试制生产和销售，不受康柏原有产供销体制的束缚。许多长期向康柏供货小批量生产的高质量高售价的专业厂商纷纷向康柏施加压力。但是，由于新的分部是有经营自主权的独立分部，主持业务决策的是个新班子，完全不受历史形成的供货关系和情面约束，凡是达不到新的采购成本标准的供货商都被无情地
36、甩开了。康柏开始对产品进行非常严格的价值分析，仅从产品包装上，每件产品就省下了近十个美元，因为实际上没有谁会把计算机从三楼丢到楼下然后再来使用。一年之后，康柏的转产计划取得了巨大的成功。虽然康柏仍然保留了原有的主要服务于企业和企业科技人员的的高档机的生产，但是主要业务已经转到了全世界销售增长最快的普及机市场，计算销量不断上升。现在康柏已经成为世界上最大的个人电脑生产商，98年销售额达到310亿美元。,如果康柏的决策机制和二十年代的福特公司一样，是不受约束的“强人”决策，那么康柏的辉煌大概不会延续到今天。作为同一时代的反例，是王安电脑。在康柏转轨的过程中，创办者之一的凯宁失去了他的职位，但是他所
37、参与创办的公司却生存了下来，而且得到了进一步的发展；凯宁本人的股票、股权也相应得到了保值、增值。而同样称雄一时的王安电脑，因为不愿改革，固守其独家产品的技术标准和内部的家庭式管理，最后终于在1992年宣布破产，以职位、财产两空结局。这一教训是值得我们深思的。,第四节 企业家与企业,一、企业家理论 （一）企业家 1、企业家 何为企业家（Entrepreneur），历来有不同的见解。企业理论开创者之一法国经济学家JBSay在其政治经济学概论中最先对企业家作了定义：“把经济资源从生产率较低、产量较小的领域，转到生产率较高、产量更大的领域的人是企业家”。 英国的经济学家马歇尔，在经济学原理指出：“企业
38、家们属于敢于冒险和承担风险的有高度技能的职业阶层”,奥地利学派的柯兹纳，在其著作竞争与企业家精神中将企业家定义为：“具有一般人所不具有的、能够敏锐地发现市场获利机会，具有洞察力的人”。 美籍奥地利著名经济学家约瑟夫熊彼特，在经济发展理论指出：“企业家是实现创新、进行新组合的人，否则只能是管理者”。 当代美国经济学家卡森，在企业家：一个经济理论中对企业家定义的外延进行了拓宽：“企业家就是专门就稀缺资源的配置作出判断性决策的人”。 企业家既敢于创新又勇于承担风险；企业家既能创办企业，又能经营好企业。更重要的是，企业家不是一个实体概念，而是一个职能概念。,2、企业家精神,（1）创新是企业家精神的灵魂
39、。 （2）冒险是企业家精神的天性。 （3）合作是企业家精神的精华。 （4）敬业是企业家精神的动力。 （5）学习是企业家精神的关键。 （6）执著是企业家精神的本色。 （7）诚信是企业家精神的基石。,（二）企业家理论,1马歇尔的企业家理论 他理想的企业家必须具备的综合能力分为两个方面： 第一，把企业家作为“商人和生产组织者”来说明其作用和能力。第二，以其作为企业管理者而论，企业家必须天生就具备领导他人的才能：一是选人用人的才能，二是决断能力、应变能力和统驭能力。,2熊彼特的企业家理论,熊彼特认为，企业家是以创新为己任的，其创新主要表现在五个方面：产品特征、生产技术、营销方法、供应来源、新的企业组织
40、形式 熊彼特从三方面归纳企业家的动机：即“建设私人王国”、“对胜利的热情”、“创造的喜悦”。 不足： 他认为企业风险由资本家完全承担，企业家与企业风险无关，这与现实情况不完全符合； 他对企业家利润的分析是不足的。他对企业家动机的分析是不全面的。 把企业家看成个人主义的英雄，没有把企业家和企业组织联系起来。,3柯兹纳的企业家理论,柯兹纳把企业家的发现特征与竞争结合在一起，把竞争的过程明确表述为企业家的创新过程。 企业家的作用在于:从确认现实经济中不能完全掌握所有交易情报这一事实出发,企业家必须迅速发现对买卖双方都有利的交易机会,并作为中间人参与其间,促进交易的实现；可使参与市场活动的行为主体之间
41、因为信息的不完全造成交易条件的不协调在一定程度上得以消除。 企业家的决策不仅要求他具有单纯的计算能力,而且要求他具有能够发现潜在的更有价值的目的和手段的才能。 但是，他尚未阐明企业家作为组织存在的意义；未阐明资本的作用。,4、奈特的企业家理论可归结为:,第一,把企业家的作用与处理不可靠的能力相结合; 第二,为发挥这一能力,必须具有对各生产服务合同收入的保证能力; 第三,一方面通过洞察他人能力的能力,另一方面通过让他人相信自己的有能力的能力; 不足：他只关注产品市场的不确定性，忽视了要素市场的不确定性，从而使得他对企业家功能及企业内的权利分配的分析不够全面。同时，由于未能将企业家与资本家明确的区
42、分开，他对企业内权力的分配没有作深入的探讨。,5、诺斯的企业家观点,他将广义企业家引入到制度变迁模型中：广义企业家存在于个人、团体和政府三个层次上；稀缺条件下的竞争导致企业家和组织加紧学习以求得生存,在学习过程中发现潜在利润,创新现有制度。,二、新企业的起源与演进,（一）新企业的起源 根据毕海德的分析，有前途的新企业应该具备以下特质： 1、初始条件（禀赋） 企业初创时都要面临资本约束，依靠自有资金进行“自力更生”式创业。 2、行业的性质 特点：低事前投资、高不确定性和低可能利润。 3、企业家的品质与技能 毕海德说：创办不确定的企业要能高度容忍模糊性,（二）新企业的演进,1、企业成长理论 企业的
43、演化过程部分是“惯例”的演进过程。但同时强调由于环境的不确定性和企业的程序理性，偶然性因素有时会成为影响企业成败的重要力量。 2、企业家与新企业成长 毕海德将企业家在新企业成长中的作用概括为三个方面： （1）制定大胆的目标 （2）确定实施目标的战略 （3）有效执行战略,三、新企业成长的社会条件,（一）新企业的社会意义 新企业的社会意义主要阐述新企业对经济增长的作用，着重强调企业家的创新活动如何推动经济增长。 熊彼特将企业家置于整个创新活动的中心，主要研究成熟企业的创新活动如何通过“创造性的破坏”推动经济增长。 （二）新企业成长的社会条件 1、信任。 2、金融市场 3、政府公共政策,第五节 中国
44、国有企业改革,一、国有企业概述 1、国有企业的定义 由于经济体制、发展环境等的不同，世界各国对国有企业的界定各不相同，如新帕尔格雷夫经济学大辞典对国有企业含义表述为“由政府代理人所有、控制或经营的企业”，并强调“政府成为企业的所有者，拥有任命和罢免经理人员的权力”。该辞典将国有企业分为两类，即国有“自然垄断”企业和国有“竞争性”企业。 综合国内外对国有企业的定义，可以看出，国有企业主要是指那些国家所有活着国家拥有能干对它实现控股的足够的股份，以便对其生产经营施加直接或间接支配性影响的经济组织，在我国目前主要就是指国有独资和国有控股企业。 国有企业的内涵并不是一成不变。无论资本主义国家还是社会主
45、义国家，国有企业的内涵都将随着国有企业的发展而不断得到丰富和发展。,2、国有企业的性质和特征,一般特征： （1）是独立自主的商品生产者和经营者 （2）生产经营活动的直接目的是盈利 （3）是独立核算的经济单位 （4）是一个多层次的生产组织 特殊性： （1）目标特性。 （2）制度特性 （3）行为的受控性 （4）行为的利他性,3、国有企业存在的内在逻辑,（1）国有企业弥补“市场失灵”理论 （2）国有企业存在于自然垄断行业理论 （3）国有企业的存在有利于国家进行宏观调控的理论 （4）国有企业的存在有利于国家安全和实现国家战略目标的理论,二、国有企业改革的回顾与思考,1、国有企业改革的历程 （1）第一阶
46、段（1978年12月1984年10月）：放权让利，扩大企业自主权 扩大企业自主权试点阶段（19791980）。实行利润留成制度，使得企业可以随着生产的增长而获得一定比例的经济利益，调动了企业的生产积极性 试点经济责任制阶段（19811982）。扩大试点，对工业企业实行利润包干的经济责任制，这是放权让利的继续。 “利改税”的企业改革阶段（19831986）。由上缴利润改为缴纳所得税。 （2）第二阶段（1984年10月1993年10月）两权分离，实行承包责任制,为了促进企业经营机制转换，实现两权分离，除了改进和完善企业承包责任制，还进行了税利分流和股份制的试点。 （3）第三阶段（1993年10月2
47、002年11月）：建立现代企业制度，调整国有经济布局 以公有制为主体的现代企业制度是社会主义市场经济体制的基础，并把现代企业制度概括为适应市场经济和社会化大生产要求的“产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学”的企业制度，它是中国国有企业改革的方向。 （4）第四阶段（2002年11月至今）：继续推进制度创新，构建新的国有资产监管体制 继续调整国有经济的布局和结构，改革国有资产管理体制，是深化经济体制改革的重大任务。 回顾：我国国有企业的改革并没有一个事先设计好的所谓“一揽子”方案，已出台的改革措施是针对经济运行中出现的问题和社会的承受能力决定的。,2、国有企业改革的主要经验,（1）国有企业的改革
48、必须与社会主义市场经济体制的建立和完善统一起来，建立现代企业制度 （2）国有企业改革必须与所有制改革联系起来，建立现代产权制度 （3）国有企业改革必须以是否符合“三个有利于”为根本标准 （4）国有企业改革与非公有制经济的发展要结合起来，促进两者的共同发展 （5）正确认识国有企业改革的巨大成就及改革的艰巨性，在现实中推进国有企业的改革,三、国有资产管理体制改革,我国国有企业产权不清晰的重要原因之一就是国有资产管理体制存在问题。 1、国有资产管理体制改革的原因 作为一种正式的制度安排，适宜的国有资产管理体制应该满足以下几个条件： （1）能够使国有资产的功能得以充分发挥 （2）能够保证国有资产的安全
49、 （3）提高国有资产的运营效率,改革原因： （1）政府职能尚未根本转变，政企不分的痼疾依然存在 （2）管理多层次化，条块分割严重 （3）多头管理，权责不清，所有者缺位 （4）政府与企业职能错位，政资不分，公平竞争缺乏前提 （5）没有有效的监管与约束，委托代理中的问题和内部人控制的问题严重。 （6）立法滞后，缺乏有效的法律监管,2、国有资产管理体制改革应遵循的基本原则,（1）坚持政府的公共管理职能与国有资产出资人职能相分离 （2）坚持政企分开和所有权与经营权相分离 （3）坚持权利、义务和责任相统一，管资产和管人、管事相结合 （4）在国家所有的前提下，由中央政府与地方政府分别代表国家履行出资人职责。 3、国有资产管理体制改革的基本框架 （1）建立国有资产分级所有的体制，即“国家所有，分级产权”体制。 （2）对不同类型的国有资产实行不同的管理体制。 （3）在对国有资产进行分类管理的基础上，中央和地方分别对经营性国有资产设立一个统一、独立的国有资产所有者机构国有资产监督管理委员会，与其他行使社会经济管理职能的政府机构分开，专门履行国有资产出资人的职责，以实现“政资分开” （4）建立两层次或三层次相结合的国有资产监督管理模式。,
