1、山东建筑大学商学院 朱瑞雪,商业银行经营管理,Business & Management of Commercial Bank,Content,第一篇 绪论（Chapter 1.2 ）,第二篇 管理篇（Chapter 3-7 ）,第三篇 经营篇（Chapter 8-12 ）,第四篇 业务篇（Chapter 13-18 ）,本章主要讨论商业银行的起源与发展、商业银行的经营特点与功能、商业银行制度与经营模式及我国的商业银行体系。,第1章 商业银行、 商业银行制度和体系,第一节 商业银行的起源与发展,什么是商业银行？,Commercial Bank,以追逐利润为目的，以经营金融资产、负债和金融服务为
2、对象，是唯一能提供存款货币的综合性、多功能的金融企业。,什么是商业银行？,Commercial Bank,具有一般企业的特征： 利润最大化目标、自负盈亏、自求发展 具有一般金融机构特征： 经营货币资金、充当金融媒介 不同于一般金融机构： 是综合型、全能型的金融机构,一、商业银行的起源,银行的演变铸币兑换业 货币经营业 早期的银行 近代银行业,Bank Origin,国际贸易发展中产生,兑换业务经营范围扩大，进行与货币流通有关的业务,贷款收取利息,近代银行在意大利产生、封建主义色彩高利贷,一、商业银行的起源,早期银行起源于意大利的铸币兑换业。随着商品交换的不断扩大，兑换商逐渐开始从事信用活动，银
3、行的萌芽便出现。较近代的银行出现于中世纪，在当时的商业中心意大利首先产生，例如1171年设立的威尼斯银行和1407年设立的热那亚银行等。,Bank Origin,17之前世纪的欧洲 西属尼德兰 17世纪 荷兰垄断海上贸易 “海上马车夫” 第二次英荷战争,二、商业银行的发展,途径：1. 旧式高利贷银行转变过来；2. 根据资本主义经济发展需求，按资本主义原则，以股份公司形式组建而成。股份制银行是现代商业银行发展的主要形式。,Bank Development,1694年，第一家股份制银行在英国诞生，这标志着现代银行制度的正式建立及高利贷在信用领域中的统治地位的根本动摇。,历史悠久的英格兰银行,二、商
4、业银行的发展,商业银行的名称来源 短期存款；放款对象是商人；为国内国际贸易提供资金英国：存款银行、清算银行 美国：国民银行、州银行 日本：城市银行、地方银行我国商业银行,Bank Development,二、商业银行发展 新趋势,商业银行日趋全能化，混业经营回归理性 商业银行资本日趋集中 商业银行业务国际化 金融产品创新日新月异 服务方式电子化 积极调整业务和收入结构 实行以经济资本为核心的全面风险管理,Development,2008年全球最赚钱的银行,The followings are the 25 most profitable banks in the world based on
5、their 2008 earnings The Banker magazine:,2010年全球最赚钱的银行,Chinese Banks the Worlds Most Profitable in 2010 No1 中国工商银行 No2 中国建设银行 No3 高盛集团 No4 中国银行全球最赚钱银行工商银行 2010年日赚4.55亿元 中国银行业净利润过去三年里可能激增了95%以上，约占全球银行业净利润的五分之一。2011年“全球最银行1000强” 共有三家进入排行前10名，分别是Industrial and Commercial Bank of China，排在第六位；中国China Con
6、struction Bank，排在第八位；Bank of China，排在第九位。Agricultural Bank of China的排名也从去年的第28位上升到今年的第14位。,总资产前25名,The Top 25 World banks for 2010 based on Asset Growth are:,一级资本前25名,The Top 1000 world banks for 2010 based on their Tier 1 capital.,In 2008, for the first time in the Top 1000s 39-year history, the to
7、p 25 banks which account for almost 40% of the Top 1000s Tier 1 capital and almost 45% of its total assets,Development,一级资本前25名,二、商业银行发展 新趋势,商业银行日趋全能化，混业经营回归理性 商业银行资本日趋集中 商业银行业务国际化 金融产品创新日新月异 服务方式电子化 积极调整业务和收入结构 实行以经济资本为核心的全面风险管理,Development,第二节 商业银行的特点、职能与作用,一、商业银行的特点,商业银行的特点： 商业银行是综合型、全能型的金融机构，而其他
8、金融机构的业务活动往往仅囿于其专业领域。 商业银行是国家经济活动的中枢。 商业银行是各国中央银行实施货币政策的最重要的基础和途径。,Characteristics,二、商业银行的职能与作用,（一）信用中介 （二）支付中介 （三）信用创造 （四）调节经济 （五）提供金融服务,Functions,（一）信用中介这一功能是商业银行最基本、最首要的作用。商业银行本质是资金盈余单位和资金短缺单位之间的中介机构。商业银行的信用中介只能不能改变货币资金的所有权。 作用：中介职能： 闲 使用储蓄：小 大优化配置：效益低 效益高短期长期,Functions,二、商业银行的职能与作用,（二）支付中介传统业务活动之
9、一：代理客户实施货币收付的作用。作用：加速社会资金周转节约交易费用提高商品生产和流通促进社会经济发展效率,Functions,二、商业银行的职能与作用,（三）信用创造非现金结算制度+部分准备金制度a. 对现金需求 对存款需求 贷款派生存款b. 应付客户现金储备和流通性资产储备仅是存款的一部分，商行可以用其他部分存款发放贷款。信用创作：任何存入商行的款项，均可通过商行贷款和存款业务，最终以乘数作用体现于整个银行系统的存款额中。,Functions,二、商业银行的职能与作用,（四）调节经济 商行是国家经济政策的传递媒介； 反映国家经济政策和产业政策的取向； 发放消费贷款，刺激需求。 通过国际筹资，
10、平衡国际收支。,Functions,二、商业银行的职能与作用,（五）提供金融服务企业资金融通财务咨询财务管理会计服务投资服务个人金融服务,Functions,二、商业银行的职能与作用,第三节 商业银行制度,商业银行制度是指其外部的组织形式，即指分支机构的设置和相互关系的状况，它是商业银行运作的基本骨架。商业银行的制度模式主要有以美国银行体制为代表的单一银行制、以英国银行体制为代表的分支行制、以及银行控股公司制、连锁银行制和代理行制等。,Conception,一、单一银行制,单一银行制又称独家银行制或单元制，是指一种仅设立总行，业务活动完全由总行经营，不下设任何分支行的商业银行组织形式。目前，实
11、行单一银行制的国家主要是美国。 美国联邦或各州的法律规定，银行业务由各自独立的商业银行经营，不允许或限制跨州跨地区设立分支机构。在银行体制上，采取双重银行体系，实行双轨注册制度。,Conception,1可以限制银行业的吞并垄断，缓和了竞争的剧烈程度，有利于自由竞争。 2有利于银行与地方政府协调，适合本地区需要，集中全力为本地区服务。 3银行具有独立自主性，其业务经营灵活性较大。 4银行管理层次少，易于内部各部门间的协调，工作效率比较高。,美国 单一银行制 优点：,Case Study,案例1 美国的银行制度,美国的银行制度是发达国家中最为重要的商业银行体系，也是最复杂、机构最多的体系。在19
12、世纪初美国商业银行发展的初级阶段，全美商业银行的数目不超过100家。但是到了1920年，商业银行已经达到了3万余家的规模。此后银行数目不断下降。1990年总数目为1万余家。,美国的商业银行包括在联邦当局注册的国民银行和在州政府注册的州银行。国民银行数目为美国商业银行总数的三分之一，而其资产则占商业银行总资产的60，其分支机构为商业银行总分支机构的53。到1980年末，美国商业银行的平均资产为2.6亿美元。在联邦当局注册的国民银行的平均资产为5.2亿美元，而非联邦储备系统成员的州银行的平均资产为1.0亿美元。,美国这种独特的二重银行制度反映了美国政治结构中的制衡和分权特征以及各州政府在管理经济活
13、动中的重要作用。美国的州银行制度先于联邦银行制度。1780年由各州的特别立法批准，第一批真正意义上的商业银行开始营业。允许团体成立银行，其前提是银行拥有足够数量的资金并且向州政府提交规定数量的债券以保证其发行的银行券。,在此期间，美国的货币供给大部分是杂乱无章的银行券的组合，1860年各类银行券总计超过2亿美元。,1863年美国国会通过(国民银行法)(the National Banking Act)，正式建立了联邦银行制度。1913年建立的联邦储备体系(Federal Reserve System)将全美国划分为12个联邦储备区，并在每一个储备区内成立了中央银行的联邦储备银行。1980年的分
14、权与货币管理法案(Deregulation and Monetary Control Act)通过所有银行与储备性金融机构都须成为联邦储备体系的事实成员。在相当程度上削弱了二重性银行制度。,二、分支行制,分支行制亦可称为总分行制，意即一种设有总行同时又在总行之下设立分支行的商业银行制度，这是当今世界绝大多数的商业银行所采取的组织形式。分支行制又具有两种具体类别：总行制，指总行在对其分支机构进行管理监督的同时，还作为经营机构对外营业；总管理处制，是指总行的职能仅在于管理监督领导分支机构，不从事具体业务的银行制度。,Conception,实行分支行制优点,1商业银行的规模扩大，可以取得规模经济，降
15、低平均成本。 2有益于资金在总行及各分支行间调度，灵活高效地使用有限资金，牟取更高利润。 3扩大了商业银行的业务基础，其业务地域愈加庞大，从而分散了风险，有益于保障稳定增长的利润水平。 4与政府、中央银行、大型企业等保持良好的关系，为银行的进一步发展提供了良好的外部环境。,Case Study,案例2 英国的银行制度英国银行制度中关于专业化存款金融机构部分非常类似于美国。但是还是存在着明显的差异。这种差异的主要来源在于在历史上英国银行非常强调国际银行业务，而且政府当局较少对银行集中的现象进行干预。英国的银行制度建立在1844年的两个银行立法的基础上。这两个立法分别是银行许可法(The Bank
16、 Charter Act)和共有股份银行法(The Joint Stock Bank Act)。,案例2 英国的银行制度1、英国清算银行（clearing）构成了全英国最主要的支付系统，提供了基本的商业银行服务。伦敦4家清算银行巴克莱银行、劳埃德银行、米德兰银行和国民威斯敏特银行占有全部银行存款的80%以上。2、英国的二级银行是所谓的商人银行(merchant banks)。商人银行的负债主要是定期存救。大多数商人银行起源于在19世纪融通海外贸易的承兑所(accepting houses)。3、英国还存在一种独特的金融机构贴现所(discount houses)。与美国联邦储备银行不同，英格兰
17、银行(中央银行)并不从事公开市场运作，也不直接向票据交换银行或商人银行提供贷款。,案例2 英国的银行制度英国金融制度中惟一的监督与管理的权威机构是作为中央银行的英格兰银行。1970年代以来，出于加强对银行业监管的目的，英格兰银行实施了公开银行经营过程及营业成绩的管理政策。,三、银行控股公司制,银行控股公司是指完全拥有或有效控制一家或数家银行的金融机构。银行控股公司对银行的有效控制权表现为拥有该银行25以上的投票权。仅拥有或控制一家商业银行的控股公司称为单一银行控股公司，而拥有或控制两家以上银行的控股公司则称为多元银行控股公司。,Conception,银行控股公司迅速发展的主要原因有：1为了绕开
18、当局对商业银行经营范围与营业区域所设置的种种法律限制。2银行控股公司得以发展的另一原因是出于减少缴纳税收的考虑。,Reason Analysis,四、连锁银行制,连锁银行制也是一种变相的分支行制，它与银行持股公司制的差别在于，其不设置银行控股公司，而且通过若干家银行互相持有对方股票，互相成为对方股东方式结成连锁关系。,Conception,五、代理行制,这里说的代理行是指为了克服在乡镇没有或很少有分支机构，或者在乡镇设立分支机构不经济的缺陷，城市的大银行与乡镇的小银行结成代理行关系。,Conception,第四节 商业银行经营模式,一、分业经营与合业经营的含义,所谓分业经营是指银行业与证券业的
19、分业，或称银行业的专业化、证券业的专业化；所谓合业经营（全能经营）是指银行业与证券业的混业经营，或称银行业与证券业的互相渗透与一体化经营。,以美国、英国和日本为代表的多数发达国家和一些发展中国家实行的是分业经营模式，而以德国为代表的国家则实行合业经营模式。 1995年颁布的商业银行法明确了中国商业银行与投资银行分业经营的原则。,二、分业经营与合业经营模式的比较,（一）分业经营模式分业经营模式的优势1有利于政府和中央银行根据具体情况，分别调控和管理国家金融活动。2防止银行的风险与利益的不对称现象。同时，可以降低了商业银行经营风险。有利于银行、金融，乃至整个经济的稳定。3对银行垄断集团的形成具有一
20、定的抑制作用，有利于维持金融、经济发展的自由竞争局面。,（二）合业经营模式的优势 1提供了广大的发展空间，开拓了传统业务以外的多种收入来源。2具有更大的整体稳定性。3对企业提供包括投资在内的全方位的金融服务，既有利于企业的发展，又有利于建立起密切协调的银企关系。4通过提供多种金融服务，尤其是证券业务服务，有利于动员社会储蓄，促进储蓄向投资的转化。,Comparison,三、银行经营模式的发展趋势,1960年代以来，随着世界经济的发展及由此产生的金融服务需求的变化，造成银行日趋严峻的竞争局面。在激烈的金融市场竞争中，合业经营模式的优势得到进一步发挥，显示出强劲的活力。实行分业经营的国家如英国、美
21、国、日本、法国、加拿大、比利时、澳大利亚、韩国等国都进行了金融改革，使银行业务逐渐向多元化方向发展。,第五节 我国的商业银行体系,一、我国商业银行体系的形成与发展,（一）1949年以前的银行体系 （二）1950年代的银行体系 （三）“大跃进”与“文革”对银行体系的冲击,中国第一家外资银行丽如银行,（四）银行体系的恢复与发展改革中国银行的体制 成立中国投资银行 贷款业务的拓展经过一百多年的发展，我国现代化的商业银行体系正逐步形成。到目前为止，已形成了以四大国有控股商业银行为支柱，有若干全国性与区域性商业银行的商业银行体系。,二、中央银行体制的建立和银行体系的发展,1中国人民银行行使中央银行职能2
22、新的股份制商业银行的建立3成立住房专业银行4成立国有政策性银行5组建城市商业银行和农村商业银行6、成立邮政储蓄银行7、改革农村和城市信用社page 29,三、国有银行股份制改革,（一）国有商业银行股份制改造历程1、财务重组2、核销呆坏账。3、注资4、引入战略投资者5、上市融资 （二）国有银行股份制改造的成果,政府发行特别国债和次级债，通过财务重组改善国有银行资本充足率。,财务重组,核销呆坏账,成立金融资产管理公司，剥离国有银行不良贷款，股改上市。,Innovation,I n n o v a t i o n,用外汇储备对银行注资。,注资,引入战略 投资者,与国外银行公司签署战略投资与合作协议,
23、Innovation,Innovation,2005年建设银行成为首家在H股公开发行并上市的国有商业银行，合计发行304.59亿股股份，募集约715.78亿元港币。,上市融资,Innovation,黄光裕资本大事记 1985年，黄光裕、黄俊钦怀揣4000元赴内蒙古闯荡经商。 1986年，黄氏兄弟在北京珠市口承包经营国美服装店开始创业。 1987年，国美服装店更名国美电器店，成为国美电器发端。 1993年，两兄弟分家，黄俊钦创办新恒基集团从事房地产业，黄光裕继续经营国美电器。次年，国美开始在北京地区增开多家门店。 1999年，国美全国扩张。同年，黄光裕成立鹏润投资进行资本运作。鹏润投资下属企业是
24、国美电器、鹏润地产、鹏泰投资。 2004年6月，黄光裕将国美电器的94家门店以88亿元的价格出售给香港上市公司鹏润集团，国美电器借中国鹏润在香港上市。 9月，港股0493的股票简称由“中国鹏润”正式更改为“国美电器”，其主营业务随之转向零售业。零售和房地产成为黄光裕帝国两大支柱。,黄光裕资本大事记 2006年4月至7月，黄光裕购入中关村29.58股权，成为第一大股东。同年，黄氏兄弟因涉嫌违规贷款被调查。 2008年，国美系现金收购三联商社，成为第一大股东。 2008年11月，黄光裕因涉嫌经济犯罪接受警方调查，因涉嫌经济犯罪被北京警方带走调查。,大小非non-tradable share,小非：
25、即小部分禁止上市流通的股票（即股改后，对股改前占比例较小的非流通股。限售流通股占总股本比例小于5%，在股改一年后方可流通，一年以后也不是大规模的抛售，而是有限度的抛售一小部分，为的是不对二级市场造成大的冲击。而相对较多的一部分就是大非）。,大小非non-tradable share,2006年8月第一笔解除限售之后的两年内，深市主板解除限售股份共计193.86亿股，减持82.66亿股，占解除限售总额的42.64%，累计成交金额1006.37亿元。截至2008年4月，深市共有335家上市公司的股份解除限售，在二级市场出售股份的上市公司，占解限上市公司的87.16%。其中，持股5%以上的股东出售20.7亿股，占总减持额的25%。,大小非non-tradable share,2007年12月25日 601939 建设银行解禁27亿股，流通盘增42.86%，吸钱约265亿元2008年1月9日 601628 中国人寿解禁6亿股，流通盘增66.67%，吸钱约300亿元 2008年2月5日 601166 兴业银行解禁32.79亿股，流通盘增467.76%，吸钱约1400亿元！2008年2月27日 600036 招商银行解禁23.62亿股，流通盘增50.13%，吸钱约750亿元！2008年3月3日 601318 中国平安解禁31.2亿股，流通盘增387.58%，吸钱约2000亿元！,
