1、1我国矿产资源分析报告一、我国矿产资源概况和特点（一）概况新中国成立 60 多年来，开展了大规模矿产地质勘察工作，取得了巨大成就，现已发现的矿产有 171 种，探明有一定数量的矿产有 158 种，其中石油、天然气、煤、铀、地热等能源矿产 10 种，铁、锰、铜、铝、铅、锌等金属矿产 54 种，石墨、磷、硫、钾盐等非金属矿产 91 种，地下水、矿泉水等水气矿产 3 种，探明储量潜在价值居世界前列，是世界上矿产资源最丰富、矿种齐全配套的少数几个国家之一。其中，煤炭查明资源储量居世界第 3 位，铁矿居第 4 位，铜矿居第 3 位，铝土矿居第5 位，铅锌、钨、锡、锑、稀土、菱镁矿、石膏、石墨、重晶石等居
2、第 1位，原油和天然气产量分别居世界第 5 位和第 11 位，原煤、铁矿石、钨、锡、锑、稀土、菱镁矿、石膏、石墨、重晶石、滑石、萤石开采量连续多年居世界第一。2009 年底我国主要矿种保有储量矿种 单位 储量 矿种 单位 储量煤炭 亿吨 1636.9 锌 金属万吨 1922.9石油 亿吨 29.5 金 金属吨 1015.3天然气 亿立方 37074.2 钼 金属万吨 145.2铁 矿石亿吨 93.0 钨 三氧化钨万吨 94.9铜 金属万吨 1461.4 磷 矿石亿吨 11.8铝 矿石亿吨 5.1 硫 矿石亿吨 7.3铅 金属万吨 642.5 锡 万吨 68.52010 年我国新增查明资源储量矿
3、种 单位 储量 矿种 单位 储量2煤炭 亿吨 2115 锌 金属万吨 372石油 原油亿吨 11.0 金 金属吨 475天然气 亿立方 6384 钼 金属万吨 271铁 矿石亿吨 36 钨 三氧化钨万吨 53铜 金属万吨 258 磷 矿石亿吨 10.74铝 矿石亿吨 2.0 硫 矿石万吨 264铅 金属万吨 336 锡 万吨 11（二）矿产资源地区分布我国地质发育的特点，决定了我国矿产资源地区分布的不均衡性。以我国三列东西走向山脉为例：天山阴山及秦岭构造带在历次造山运动中，均受到岩浆活动的影响，形成了以稀土、镍、铬、铜、钼、铅锌、金、铁等为主的多种金属矿带；南岭构造带则成为我国著名的钨、锑、锡
4、、铅、锌、汞等有色金属矿带。从主要矿种来看，目前我国煤炭北方 17 省区占 89，南方 14 省区只占 11。其中，山西、陕西、内蒙古三省区占全国的 70以上，云南、贵州、四川三省则占南方煤炭总储量的 88。全国 12 以上的铁矿集中在辽宁、河北、四川三省；铬矿则主要分布在西藏和新疆。磷矿资源的79集中在湖南、湖北、云南、贵州、四川 5 省；铜矿主要集中在江西、西藏、云南、甘肃等地区。铝土矿主要分布在山西、河南、广西、贵州地区；铅锌矿主要分布在滇西、川滇、西秦岭、祁连山、内蒙古狼山和大兴安岭、南岭等五大成矿集中区；钨矿主要集中在湖南、江西地区，钼矿主要集中在陕西、河南、吉林地区；锡锑矿主要分布
5、在湖南、云南、广西等地区，稀土主要集中在内蒙、江西、四川地区；陆上石油分布在黑龙江、山东、河北、新疆等少数省区。据统计，我国铁、锰、铜、铝、锌、钨等 15 种重要的金属矿产资源中，有 37分布在西部地区，38.83分布在中部地区，而经济发达的东部地区仅拥有其中的 24.2。青海省有 37 种矿产的储量居全国前 10 位、居首位的就有 8 种，其中，全国探明储量 78的锶和一半以上的盐矿分布在柴达木盆地。新疆则拥有全国99的稀有金属铍和 80的石棉。（三） 、矿业资源的主要特点我国矿产资源既有优势，也有劣势。优劣并存的基本态势主要表现在以下几个方面：1、矿产资源总量丰富，人均资源相对不足我国已查
6、明矿产资源总量占世界总量的 12%，其潜在价值居世界前三，但人均占有量很低，仅为世界人均占有量的 53%。如石油资源的人均占有量只有世界人均的 11%，天然气不足 5%，化石资源(包括石油、煤炭、天然气)只有世界人均占有量的 58%，为世界第 53 位，居于世界中档水平。2、矿产质量贫富不均，贫矿多，富矿少，开发利用难度大我国铁矿平均品位为 33.5%，比世界平均品位低 10%以上；锰矿平均品位 22%，而世界平均品位为 48%；铝土矿以一水硬铝石为主，三水铝石和一水软铝石较少；铜矿品位大于 1%的储量仅 35%，而大于 2的仅占6左右，平均品位 0.87%；磷矿平均品位仅 16.95%，富矿
7、少，且胶磷矿多，选矿难度大。在矿床规模上，中小型矿床所占比例较大，不利于规模开发。矿床规模大的矿产仅有钨、锡、钼、锑、铅锌、镍、稀土、菱镁矿、石墨、北方煤炭等。一些重要矿床规模以小型为主，如铁、铜、铝、硫铁、南方煤等，大型超大型矿少，单个矿区难以形成规模开发。此外有些大中型矿床分布于西部边远地区，开发利用难度极大，如西藏的铬矿等。43、共生伴生矿多，单矿种矿床少，分选冶炼困难，综合利用水平较低我国由于地质条件复杂，成矿的叠加作用比较显著，很多矿床都是由多种矿物共生或伴生组成的综合性矿床，尤以内生金属矿床最为突出。例如：我国的钒矿储量居世界首位，但 91的钒分散在其它矿床之中，以钒为主的矿床仅占
8、 9。我国的银有 23 是铅锌矿的伴生矿，独立银矿极少，铜矿中单一铜矿只占 27.1%，而综合型的共伴生铜矿占了72.8%，以共伴生矿形式生产出的汞、锑、钼的资源储量分别占到各自资源总资源储量的 20%-33%。二、我国主要金属矿产资源供需形势改革开放以来，我国国民经济以年均约 10%的速度高速增长。经济的高速增长必然带来矿产资源的巨大消耗，特别是上世纪 90 年代以来，我国对矿产资源的消耗速度呈现加速的趋势。我国矿产资源总量大，但人均少、禀赋差，大宗、支柱性矿产不足，经济社会发展的阶段性特征和资源国情，决定了矿产资源大量快速消耗态势短期内难以逆转，资源供需矛盾日益突出。1、我国主要金属矿产资
9、源产量、消费量快速增长目前，我国资源消费量居世界第一，已成世界最大的钢和有色金属消费国。2010 年，因固定资产投资稳步增长，我国钢材和有色金属消费量高于 2009 年。2010 年，钢材消费 6 亿吨，同比增长 6.1%，精铜表观消费 747 万吨，同比增长 3.78，这是在 2009 年同比大幅增长 39.85的高基数下实现的，显示国内铜消费形势依然强劲；铝锭表观消费 1602 万5吨，同比增长 11.92，显示国内铝锭消费形势依然稳健；铅表观消费414 万吨，同比增长 10.58；锌表观消费 543 万吨，同比增长 8.32。2010 年，我国铁矿石（原矿）产量为 10.7 亿吨，比 2
10、001 年 2.2 亿吨的产量增长了 486%，消费量为 16.9 亿吨，进口量为 6.2 亿吨；铜精矿含量为 127.7 万吨，比 2001 年 56.5 万吨的产量增长 126，消费量为 792万吨；铅精矿含量为 219.3 万吨，比 2001 年 59.9 万吨的产量增长266.1；锌精矿含量为 392.8 万吨，比 2001 年 157.2 万吨的产量增长149.9；锡精矿含量为 7.6 万吨，比 2001 年 7.88 万吨的产量下降3.6；氧化铝为 2893.9 万吨，比 2001 年 474.6 万吨的产量增长509.8。2009 年、2010 年我国主要矿产品产量产品名称 单位
11、 2009 年 2010 年 增减变化原煤 亿吨 30.5 33 8.2%原油 亿吨 1.89 2.03 7.4%天然气 亿立方米 851.7 944.8 10.9%铁矿石 亿吨 8.8 10.72 21.8%粗钢 亿吨 5.68 6.27 10.4%黄金 吨 313.98 340.88 8.6%10 种有色金属 万吨 2650 3153 19%磷矿石 万吨 6021 6807 13.1%2、对外依存度居高不下2010 年，我国共进口铁矿石 6.2 亿吨，比 2001 年 9231 万吨增长672%；铜矿砂及其精矿 648 万吨，比 2001 年增长 186.7；进口铝矿砂及其精矿 3036
12、万吨，比 2001 年增长 9387.5；进口锌矿砂及其精矿324 万吨，比 2001 年增长了 398.5；进口铅矿砂及其精矿 161 万吨，6比 2001 年增长 302.5。2010 年铁矿石对外依存度达到 64.7%，铜矿74.6%，铝矿 52.7%，重要矿产资源对外依存居高不下。2010 年重要矿产品进口量矿产品 进口量（万吨） 矿产品 进口量（万吨）煤炭 18471 铜矿砂及精矿 646.8原油 23931 铝矿砂及精矿 3007铁矿砂及精矿 61848 镍矿砂及精矿 2501锰矿砂及精矿 1158 硫磺 1050铬矿砂及精矿 866 氯化钾 5263、未来我国矿产资源供需形势依然
13、严峻随着“十二五”规划的实施，我国工业化、城市化将快速推进，我国未来一段时间经济增长依然主要靠固定资产投资拉动，基础设施建设、城市住房建设（保障房和商品房）和汽车交通支柱产业的发展，对主要金属要求巨大，根据它们之间的需求关系，钢铁将是主要材料；铝在建筑住房市场中占 37%，在汽车交运市场中占 16%；铜在建筑住房市场中占到 40%，在汽车交运市场中占到 30%；而铅则主要用在汽车交运市场中，高达 79%；锌是汽车交运市场中的主要金属之一，达 50。金属的大规模需求将带动矿产资源市场需求强劲。我国主要矿产资源由于支柱型矿产储量少、人均矿产资源占有率低、资源消耗增长速度大于经济增长速度，未来几年，
14、矿产资源紧缺、品位低下的局面将不会得到好转，甚至会进一步加剧。根据我国2008-2015 年矿产资源规划预测，到 2020 年，我国煤炭消费量将超过 35 亿吨，2008-2020 年累计需求超过 430 亿吨；石油 5 亿吨，累计需求超过 60 亿吨；铁矿石 13 亿吨，累计需求超过 160 亿吨；7精炼铜 730760 万吨，累计需求将近 1 亿吨；铝 13001400 万吨，累计需求超过 1.6 亿吨。我国 45 种主要矿产中，有 19 种矿产将出现不同程度的短缺，其中 11 种（石油、天然气、铁、锰、铜、镍、硫、铝、钾等）为国民经济支柱性矿产，石油的对外依存度将上升到 60%，铁矿石的
15、对外依存度在 40%左右，铜和钾的对外依存度仍将保持在 70%左右。我国主要矿产资源供需形势仍不乐观。三、矿产业投资情况（一）国内矿业投资情况2009 年我国矿业固定资产总投资为 22350 亿元，其中地质勘探业有关产业投资 1066 亿元，采矿业投资 8093 亿元，冶炼和加工业投资 13191亿元。受世界金融危机的影响矿业总体投资增势趋缓，增幅平稳下降，但投资结构发生了变化，改变前几年矿业固定资产投资一直呈现上游低、下游高的倒金字塔结构，呈现增长速度上游高、下游低的新现象。1、采矿业投资情况采矿业投资 8093 亿元，同比增长 18.2%，比上年降低 13.2 个百分点，比全国固定资产投资
16、平均增长 30.1%的平均水平低 11.9 个百分点，从全年变化趋势来看，增速呈现逐渐减缓之势，从一季度的 9%到上半年的24.4%，再到前三季度的 17.3%。分行业看，煤炭开采及洗选业投资 3021亿元，同比增长 25.9%；石油和天然气开采业投资 2793 亿元，同比增长4.4%；黑色金属矿采选业投资 841 亿元，同比增长 23.9%；有色金属矿采选业投资 792 亿元，同比增长 21.1%；其增速分别降低 7.7、17.6、35.1和 14 个百分点；非金属矿采选业投资 627 亿元，同比增长 49.5%，比上年加快 4.1 个百分点。 82、冶炼加工业在冶炼加工方面总投资 1319
17、1 亿元，其中黑色金属采选和冶炼及压延加工业投资 3206 亿元，降低 1.3%，出现负增长；有色金属采选和冶炼及压延加工业投资 2202 亿元，增长 16.8%；非金属矿物制品业投资 5948 亿元，增长 43.5%；石油加上、炼焦及核燃料加工业投资 1835 亿元，增长0.4%。3、地质勘查业地质勘查业有关产业（包括科学研究、技术服务）投资 1066 亿元，同比增长 48.5%，其中地质勘查业投资 178 亿元，增长 101.0%。但是勘查业固定资产投资总量还很少，仅为采矿业的 2.2%，冶炼加工业的1 .3。 （二）境外矿业投资情况1.境外矿业投资概况截至 2009 年 11 月，我国企
18、业境外矿产资源投资项目 933 例，投资方式主要是合资、合作、独资及购买股权等，涉及主体(企事业单位)300 多个，项目地点分布在 70 多个国家，涉及金额 831.3 亿美元。92.从项目数量上看海外投资的热门矿种在 933 例项目中，从项目数量上来看，可分为四个等级。第一等级是企业境外投资项目，数量位列前三位的铜、铁和黄金，项目数量分别都有上百例，远远高出其它矿种。其次是铅锌矿、镍矿、铝土矿、铬铁矿以及石油、天然气和煤炭等能源矿产，投资项目数量分别在 50 例左右。第三等级是锰、铀、钾盐、锡、钨、锑、钽、钼、锆矿，项目数量分别在十几例左右。其它矿种为铂、钯、钴、钛、宝石、萤石、大理石、石英
19、、水晶、石膏、石墨等，项目数量都不多。3.从投资金额上看海外投资的热门矿种从 933 例项目的投资金额看，我们将并购案以目标公司的主营矿种进行统计，将勘查、开采项目以项目的主矿种进行统计。则我国矿业企10业境外矿产资源投资资金向目标矿种的流向亦可分为四个等级。第一个等级为铁矿、铜矿及油气类资源，其中铁矿和油气类资源的吸资数额均在 200 亿美元以上，铜矿的投资金额在 150 亿美元以上。排除油气类资源不谈，可以说铜矿和铁矿基本上占据了我国境外矿产资源开发投资的半壁江山。第二个等级是铝土矿、镍矿、金矿及煤矿，投资金额均在 50 亿美元左右。第三等级是铅锌矿、铬铁矿、铀矿、钾盐、钨、锰、锡、锆，投
20、资金额分别在 1 亿10 亿美元之间。其它矿种有钽、钼、锑、铂、钯、钴、钛、宝石、萤石、大理石、石英、水晶、石膏、石墨等，投资金额均在 1 亿美元以下。4.从项目数量上看海外矿业投资的热门国家我们将勘查、开采项目以项目的实际勘查开采地点进行统计；并购等间接投资以目标矿业企业的所属国进行统计。若该公司在两个以上国家设有总部，则按该公司的主营矿种总部所在地进行统计。从项目数量11上看，我国矿业企业境外投资的热门国家是东南亚的老挝、印尼、菲律宾；亚洲的俄罗斯、蒙古；澳洲的澳大利亚；非洲的赞比亚、刚果。具体来说，所有对象国按项目数量等级依次可分为五个等级。我国矿业企业境外投资项目最多的国家是老挝，项目
21、数量超过 150 例。其次是澳大利亚、俄罗斯和蒙古，项目数量均超过 70 例。第三个等级是印尼、菲律宾、赞比亚、刚果，项目数量在 50 例左右。第四个等级是加拿大、南非、津巴布韦、埃塞俄比亚、智利、秘鲁、吉尔吉斯斯坦、哈萨克斯坦、缅甸、朝鲜、柬埔寨、越南，项目数量分别在 1020 例之间。最后一档是美国、巴西、玻利维亚、阿根廷、墨西哥、马达加斯加、阿尔及利亚、苏丹、加蓬、巴布亚新几内亚、博茨瓦纳、尼日尔、安哥拉、伊朗、巴基斯坦、阿富汗、泰国等国家，投资项目数量均在 10 例以下。5.从投资金额上看海外矿业投资的热门国家从投资金额上看，我国矿业企业境外投资最多的国家是澳大利亚、加拿大、秘鲁、加蓬
22、，按投资金额也可以分为五个等级。第一个等级是12投资金额在 100 亿美元以上的国家，分别是澳大利亚和加拿大。第二个等级是投资金额在 50 亿美元以上的国家，分别是南美洲的秘鲁和非洲的加蓬。第三个等级是投资金额在 10 亿50 亿美元之间的国家，分别是安哥拉、苏丹、刚果、蒙古、俄罗斯、哈萨克斯坦、朝鲜、越南、菲律宾、老挝、阿富汗、伊朗及南美洲的玻利维亚。第四个等级是投资金额在 1亿10 亿美元之间的国家，分别是南非、赞比亚、津巴布韦、马达加斯加、阿尔及利亚、巴布亚新几内亚、尼日尔、博茨瓦纳、吉尔吉斯斯坦、缅甸、柬埔寨、印尼、巴基斯坦、巴西、智利、阿根廷、墨西哥、美国。第五档是投资金额在 1 亿
23、美元以下的国家，如埃塞俄比亚、泰国等。（三）矿业投资呈现的特点1、国内从我国投资的总体形势、对象和产业链的各环节上来看，我国矿业投资呈现以下特点：第一，矿业投资总额依然处于高位，但受世界金融危机的影响矿业13总体投资增势趋缓，增幅平稳下降，投资结构发生了变化，改变前几年矿业固定资产投资增长速度一直呈现地质勘查业低、冶炼加工业高的倒金字塔结构，呈现增长速度上游高、下游低的新现象。第二，从投资额的分配比例来看，采矿业和冶炼加工业占有绝对比重，地质勘探投资比重小，仅为采矿业的 2.2%，冶炼加工业的 1 .3。但增长速度快，达到 100%以上。第三，从投资对象来看，无论采矿业还是冶炼加工业，绝大部分
24、资金投向石油、天然气和煤炭资源领域，但增速有所回落，非金属矿物质和有色金属比重小，但增速快。2、海外从我国海外矿产资源投资的对象、区域和产业链的关系来看，我国矿业国际化趋势呈现如下特点：第一，从项目数量及企业接洽的活跃程度上来看，我国矿业国际化步伐明显加快。虽然勘查项目的目标矿种较分散，并购目标矿种相对集中，但总体看，不论勘查还是股权收购，对铜矿和铁矿的投资都占据了我国境外矿产资源开发投资的半壁江山。第二，矿业公司并购主要是购买澳大利亚及加拿大等成熟矿业公司的股权，由于股权并购需要的资金量巨大，因此我国境外矿业投资的大量资金流向澳大利亚及加拿大的矿业公司，对这两个国家的投资均超过百亿美元，位列
25、各投资对象国之首。第三，矿业公司勘查、开采、加工等境外矿业投资对象国主要是亚、非、拉等经济欠发达地区，其中境外投资项目最多的国家是老挝为首的东南亚各国，其次是非洲和拉美各14国；而对于矿产资源储量丰富并且矿业开发法律较为完善的欧洲地区几乎很少涉足。第四，投资主体呈现多元化趋势，中小企业、矿业行业外的投资集团、私营企业均参与其中。第五，投资方式更加成熟多样，有中国独资，也有中外合作，在项目的上下游均有参与。第六，勘查投资与矿业并购投资呈现两极分化。在项目所处阶段上，勘查项目大多为草根阶段的风险勘查项目，开发并购的对象则主要是拥有采矿项目的采矿公司，缺乏中间阶段的项目。四、有色金属行业企业发展情况
26、分析（一）有色金属采矿业1、行业规模2009 年，我国有色金属矿采选业的企业数量达到 2457 家，从业人数总计 46.54 万人，较 2008 年减少了 3.1 万人。行业的资产规模达到2548.67 亿元，同比增长 11.28%，增速比 2008 年下降了 15 个百分点。资产扩张速度放缓。行业的负债规模达到 1202.49 亿元，同比增长14.6%，增速比去年同期下降了 6.1 个百分点，负债的扩张速度也有所下降。总体来说，行业的规模扩张速度呈下降趋势，特别是从业人员在减少，这与 2009 年有色金属行业面对的外部宏观环境是密切相关的。2005-2009 年有色金属矿采选业规模指标单位：
27、个、人、亿元、 %年份 企业数量 从业人员 资产总计 增长率 负债总计 增长率2005 1445 398445 891.31 34.11 469.95 24.42 2006 1688 440146 1459.05 63.7 696.9 48.29 2007 2183 492197 1813.33 24.3 868.84 24.67 152008 2539 496100 2290.3 26.3 1048.84 20.72009 2457 465446 2548.67 11.28 1202.49 14.6资料来源：国家统计局（2）供求状况2009 年，我国有色金属矿采选业共实现工业总产值 2814
28、.67 亿元，同比增长 3.18%，增速比去年同期下降了 16 个百分点，生产增长显著放缓。2005-2009 年有色金属矿采选业工业产值情况单位：亿元、 %年份 工业总产值 增长率2005 913.53 42.272006 1671.73 82.99 2007 2288.75 36.9 2008 2727.84 19.22009 2814.67 3.18 资料来源：国家统计局050010001500200025003000 亿元0102030405060%工业总产值 913.53 1671.73 2288.75 2727.84 2814.67 增长率 42.27 82.99 36.9 19.
29、2 3.18 2005 2006 2007 2008 2009.2009 年，有色金属矿采选业共实现销售收入 2859 亿元，同比增长5.65%，增速比去年同期下降了 15.2 个百分点，这主要是由于下游的冶炼企业面对恶劣的外部环境，纷纷采取了减产和限产的措施，导致对矿16石的需求下降。2005-2009 年有色金属矿采选业销售收入情况单位：亿元、%年份 销售收入 增长率2005 902.3 48.86 2006 1714.86 90.052007 2239.39 30.58 2008 2705.99 20.842009 2859.0 5.65资料来源：国家统计局虽然有色金属矿采选业的供给和需
30、求都出现了下滑，但需求的下滑幅度略微小于供给的下滑幅度，这从行业的产销率情况可以看出；有色金属矿采选业的产销率自 2004 年开始上升，在 2006 年达到顶峰，2007 年略有下降，而 2008 年则出现了大幅度的下降，低于 2005 年的水平，而2009 年企业普遍采取以销定产的策略，使得产销率比 2009 年有较大的提升，从而导致在行业产能过剩的情况下供给有所限制的情况。96.8393.0999.97102.8293.88868890929496981001021042005 2006 2007 2008 2009%产销率资料来源：国家统计局2005-2009 年有色金属矿采选业产销率（
31、3）财务状况2003 年起有色金属行业利润率开始逐步上升，2006 年有色金属矿采选业和冶炼及压延加工业销售利润率均达到历史高点，分别为 21.25%和6.81%，利润率相差 14.44%，亦为最高水平，2007 年开始逐步下行。从17历史走势看，矿采选业的利润率均显著高于冶炼及延压加工业，矿产资源成为有色金属企业的重要利润来源，拥有矿产资源增长潜力的公司具有较大的发展潜力。（4）未来发展趋势我国有色金属矿采选业利润较高，销售利润率历年均显著高于下游冶炼及延压加工业，并且随着金属价格的上扬，这一趋势更为明显。随着2009 年价格的回升，金属产量不断创出新高，矿石依赖进口的占比不断加大。从而利润
32、的变化很大程度上取决于进口原材料价格的变化。在此轮金属价格上涨过程中，精矿价格随金属价格水涨船高。国外拥有资源优势的矿企在定价上占据主动，相较处于产业链上游的有色金属矿采选业，下游的有色金属冶炼及压延加工业由于缺乏原材料定价能力，有限的利润空间被持续压缩。因此，可以判断，自身拥有矿产资源优势的公司在业内占据相对优势。以铜业子行业为例。目前我国铜矿石的进口依存度仅次于铁矿石，铜精矿进口依存度高于 65%。2008 年中国铜消费占全球消费比重为 26.4%，为铜消费和铜精矿进口大国。然而世界铜资源主要集中在智利、美国、赞比亚、俄罗斯和秘鲁等国，其中智利铜金属储量约占世界总储量的1/3。矿权集中在必
33、和必拓、力拓、自由港等国际矿业巨头手中。中国铜原料联合谈判组 CSPT 议价能力有限，冶炼行业的上游原材料价格高企。可以预计，冶炼企业向上游拓展产业链将是今后发展的方向。（二）有色金属冶炼及压延加工业181、总体分析2009 年，我国有色金属行业内共有规模以上企业 8095 家，其中大型企业有 110 家，占 1.36%；中型企业 742 家，占 9.13%；小型企业 7135家，占 89.47%。大中型企业的数量比例较少，小型企业数量占有较大比例。2009 年不同规模企业构成类型 企业单位数全部 8095大型 110中型 742小型 7243资料来源：国家统计局小 型89.47%大 型1.3
34、6% 中 型9.17%资料来源：国家统计局2009 年有色金属行业企业规模分布情况我国有色金属行业总资产规模达 16130 亿元，同比增长 16.07%，每家企业的平均资产 1.99 亿元。全国有色金属行业的从业人员数量接近172 万，每家企业的平均从业人员数量仅为 200 人。2、规模特征分析从 2009 年有色金属行业内大中小型企业的资产增长情况来看，所有类型企业的规模平均增速为 16.07%，各型企业的资产增速比较差距不大，但小型企业的资产增长速度较为突出；从资产比重来看，大型企业资产19比重达到 47.5%，在全行业内占据绝对主导地位，并且单个企业平均资产达到 69.65 亿元，远远超
35、过中小企业的规模水平。2009 年不同规模企业资产结构企业类型 资产总计（亿元）同比增长（） 比重（%） 累计比重 平均资产（亿元）全部 16130.28 16.07 100.00 1.99 大型 7661.61 12.55 47.50 47.50 69.65 中型 4593.80 15.69 28.48 75.98 6.19 小型 3874.86 24.25 24.02 100.00 0.53 资料来源：国家统计局（1）大型企业亏损情况较为严重从有色金属行业全国的亏损面来看，2009 年为 20.96%，小型企业的亏损面低于全国平均水平，而大型企业的亏损面则相对较高，达到了34.55%，超过
36、全国平均水平；从亏损额情况来看，大型企业的亏损总额最多，达到 68.81 亿元，占全国的 62.59%；从亏损额的增长情况来看，2009 年我国有色金属行业的亏损情况一般，全部规模以上企业的亏损额较去年增长了 7.16%，其中大型企业增长了 62.59%，小型企业的亏损情况较好，降低 34.07%；总体来说，有色金属行业整体经营状况略有恶化。2009 年不同规模企业亏损状况类型 企业个数 亏损企业 亏损面（%）亏损总额（亿元）同比增长（%）比重（）全部 8095 1697 20.96 165.27 7.16 大型 110 38 34.55 68.81 62.59 41.63 中型 742 20
37、3 27.36 59.53 6.50 36.02 小型 7243 1456 20.10 36.94 -34.07 22.35 资料来源：国家统计局（2）小型企业盈利增长较好2009 年，有色金属行业内除小型企业外销售收入都出现不同程度的下降，其中小型企业销售收入与 2008 年同期增长 7.44%；在利润总额方面，20大中型企业都出现了负增长，小型企业的利润总额增长了 31.77%。2009年，在国内外经济增速下滑的影响下，有色金属行业的经营出现了较大的变化，在这种情况下，各型企业的利润实现都受负面影响。而大中型企业由于高价原材料库存多，产品库存也大的原因，导致大中型有色金属企业的利润出现负增
38、长。小型企业的库存小，生产比较灵活，成本控制较好，所以小型企业的利润仍实现正增长。2009 年不同规模企业盈利状况企业类型 销售收入（亿元）同比增长（）利润总额（亿元）同比增长（）销售利润率（%）全部 18434.36 -2.02 552.65 -17.11 3.00大型 5420.70 -8.38 214.72 -42.41 3.96中型 4734.44 -8.80 126.89 -5.11 2.68小型 8279.22 7.44 211.04 31.77 2.55资料来源：国家统计局3、所有制特征分析（1）所有制形式众多 私营企业数量最多根据国家统计局对于有色金属行业内企业所有制形式的划分
39、可以看出，在我国有色金属行业内企业的所有制形式众多，包括：国有企业、集体企业、股份合作企业、股份制企业、私营企业、外商和港澳台投资企业等，基本涵盖了我国现存的全部企业类型。从数量上来看，在我国的8095 家规模以上有色金属企业中，私营企业占比达到 59.15%，在数量上占据较大比例。外 商 和 港 澳 台 投资 企 业10.88%其 他19.38% 股 份 合 作 企 业1.53%集 体 企 业3.88%国 有 企 业2.19%股 份 制 企 业2.99%私 营 企 业59.15%资料来源：国家统计局2009 年我国有色金属行业内企业所有制类型分布（2）国有企业资产规模占据主导2009 年，我
40、国有色金属行业内，不同所有制类型企业的资产规模都有21所增长，其中，其他企业和国有企业的资产扩张速度较快，分别是 21.72%和20.86%，外资企业的扩张速度也达到 14.12%；从资产规模比重来看，其他企业和国有企业的规模占比最大，达到了 24.42%和 23.7%，我国有色金属行业中国有企业的主导地位比较明显。2009 年有色金属行业内不同所有制企业资产情况所有制 资产总计（亿元） 同比增长（%） 比重（%）全部 16130.28 16.07 100.00 国有企业 3823.27 20.86 23.70 集体企业 494.74 1.52 3.07 股份合作企业 184.22 0.26
41、1.14 股份制企业 2494.19 10.47 15.46 私营企业 2457.61 13.25 15.24 外商和港澳台投资企业 2737.15 14.12 16.97 其他 3939.09 21.72 24.42 资料来源：国家统计局（3）国有企业亏损面最大 股份制企业亏损增长最快2009 年，我国有色金属行业内，各种类型的企业都有亏损企业存在，全国平均亏损面达到 20.96%，其中，国有企业的亏损面最大，达到36.16%，集体企业的亏损面较小，为 18.79%；从亏损额来看，股份制企业的亏损额较高，为 42.27 亿元；从亏损额增速来看，国有企业的亏损增长最快，达到了 70.19%。2
42、009 年有色金属行业内不同所有制企业亏损情况类型 企业个数亏损企业 亏损面（%）亏损总额（亿元）同比增长（%）比重（）全部 8095 1697 20.96 165.27 7.16 100.00 国有企业 177 64 36.16 32.66 70.19 19.76 集体企业 314 59 18.79 1.35 -58.20 0.81 股份合作企业 124 28 22.58 3.94 42.64 2.38 股份制企业 242 59 24.38 42.27 60.56 25.57 私营企业 4788 807 16.85 20.54 -26.51 12.43 外商和港澳台投资企业 881 295
43、33.48 29.91 17.03 18.10 其他 1569 385 24.54 34.61 -29.69 20.94 22资料来源：国家统计局（4）私营企业收入增长较快 股份制企业效率较高2009 年，我国有色金属行业内，多数所有制企业的销售收入都较2008 年有较快下降，其中股份制企业的销售收入下降最快，达到12.45%，仅有股份合作制企业和私营企业实现了增长；从利润总额增速来看，有集体企业实现了 9.57%的增长，私营企业也实现了 26.5%的增长。国有企业的利润总额增速下降最快，从代表盈利能力的销售利润率来看，集体企业的盈利能力相对较强，企业的运营效率较高。2009 年有色金属行业内
44、不同所有制企业盈利情况企业类型 销售收入（亿元）同比增长（）利润总额（亿元）同比增长（）销售利润率（%）全部 18434.36 -2.02 552.65 -17.11 3.00 国有企业 2960.28 -4.49 62.98 -63.25 2.13 集体企业 803.14 -1.11 43.70 9.57 5.44 股份合作企业 215.95 22.63 3.44 -28.49 1.59 股份制企业 1963.44 -12.45 50.68 -48.15 2.58 私营企业 5394.66 6.07 153.58 26.50 2.85 外商和港澳台投资企业 2745.12 -6.70 122
45、.95 -1.96 4.48 其他 4351.77 -2.32 115.32 8.66 2.65 五、国家政策及行业影响因素（有色金属）（一）行业准入及限制政策1、行业准入条件铜矿采选业属采矿业，投资周期长、开采成本高。另外，我国矿产资源属于国家所有，根据中华人民共和国矿产资源法、矿产资源勘查区块登记管理办法、矿产资源开采登记管理办法，企业进入本行业，必须依法申请并取得国土资源部门颁发的探矿证和采矿权。2、 行业规模限制表 2-1 有色重金属矿业生产建设规模一览表矿山生产建设规模级别矿种类别计量单位/年 大型 中型 小型最低生产建设规模23矿种类别 矿山生产建设规模级别 最低生产建设 规模计量
46、单位/年 大型 中型 小型铜 矿石万吨 100 10030 30 3 万吨/年铅 矿石万吨 100 10030 30 3 万吨/年锌 矿石万吨 100 10030 30 3 万吨/年锡 矿石万吨 100 10030 30 3 万吨/年锑 矿石万吨 100 10030 30 3 万吨/年镍 矿石万吨 100 10030 30 3 万吨/年钴 矿石万吨 100 10030 30 铋 矿石万吨 100 10030 30 汞 矿石万吨 100 10030 30 镁 矿石万吨 100 10030 30 铝土矿 矿石万吨 100 10030 30 6 万吨/年金(岩金) 矿石万吨 15 156 6 1.5
47、 万吨/年金(砂金船采) 矿石万立方米 210 21060 60 10 万立方米 /年金(砂金机采) 矿石万立方米 80 8020 20 10 万立方米 /年银 矿石万吨 30 3020 20 钼 矿石万吨 100 10030 30 3 万吨/年稀土、稀有金属 矿石万吨 100 10030 30 6 万吨/年3、工业要求下面以常用的铜、铅、锌、镍四种金属矿作为代表，对其工业指标作如下介绍。表 3-1 铜矿床工业指标一般要求表硫化矿石项 目 坑采 露采 氧化矿石边界品位 铜（Cu ） % 0.20.3 0.2 0.5最低工业品位 铜（Cu）% 0.40.5 0.4 0.7最低可采厚度（米） 12
48、 24 1夹石剔除厚度（米） 24 48 2表 3-2 铜矿床伴生有益组份评价参考表元素 铅 锌 钼 钴 三 氧化 钨 锡 镍 铋含量 % 0.2 0.4 0.01 0.01 0.05 0.05 0.1 0.05元素 金 银 镉 、硒 、碲 、镓 、锗 、铼 、铟 、铊含量 0.1g/T 1g/T 0.001%24表 3-3 铅锌矿床工业指标一般要求表硫化矿石 混合矿 氧化矿石项目铅 锌 铅 锌 铅 锌边界品位 (B)% 1.30.5 0.51 0.50.7 0.81.5 0.51 1.52最低工业品位(B)% 0.71 12 11.5 23 1.52 36最小可采厚度 m 12 12 12夹
49、石剔除厚度 m 24 24 24表 3-4 铅锌矿床伴生有用组分评价参考表组分 铜 三 氧化 钨 锡 钼 铋 硫 锑 氟化钙 金 银质量分数 % 0.06 0.06 0.08 0.02 0.02 4 0.4 5 质量分数 g/t 0.1 2组分 砷 镉 铟 镓 锗 硒 碲 铊 汞质量分数 % 0.02 0.01 0.001 0.001 0.001 0.001 0.001 0.001 0.005表 3-5 镍矿床工业指标一般要求表硫化镍矿原生矿石 氧化矿石项目坑采 露采 坑采 露采氧化镍硅酸镍矿边界品位(B)% 0.20.3 0.20.3 0.7 0.7 0.5最低工业品位(B)% 0.30.5 0.30.5 1 1 1最小可采厚度 m 1 2 1 2 1夹石剔除厚度 m 2 3 2 3 12表 3-6 镍矿床伴生有用组分评价参考表元素 铂、 铅 锇、钌、铑、铱 金 银 钴 硒 碲质量分数g/t 0.08 0.02 0.050.1 1.0 质量分数 % 0.01 0.0006 0.0002（二） 探矿权与采矿权
