1、第一节 国际信贷概述,一、国际信贷的含义,国际信贷也称国际信用是指国际间以偿还为条件的价值运动，是由一国或几个国家的政府、银行或国际金融机构给第三国政府、银行及其他自然人或法人所提供的资金融通活动。其实质是以偿还为条件的资本运动。,二、国际信贷的产生与发展,国际信贷的发展和变化是世界经济的客观状况和发展的必然趋势，具体表现在以下几个方面：第一，新的科技革命促进了货币资本的国际化。第二，发展中国家在国际经济中地位的提高，调整了国际投资的构成，并对国际信贷产生了重要影响。第三，资本主义经济滞胀，国家垄断资本主义的发 展及对国内外经济的控制调节作用。第四，社会主义国家实行改革、开放、积极发展对外经济
2、。,三、国际信贷对经济的影响,国际信贷有利于促进国际贸易的发展。 国际信贷为大规模的生产活动准备了大量资金，从面有利于发展生产。 国际信贷有利于发展中国家的经济发展。 国际信贷有利于跨国公司的发展。 国际信贷有利于调节国际收支。,第二节 政府贷款,一、政府贷款的涵义,政府贷款（Government Loan）是由贷款国用国家预算资金直接与借款国发生的信贷关系。政府贷款多数是具有双边经济援助性质的长期低息优惠性贷款，少数是多边援助贷款，它是国家资本输出的一种形式。,二、政府贷款的特点,1贷款期限长、利率低。 2贷款与专门的项目相联系。 3有时规定一些附加条件。 4政府贷款的规模不会太大。 5国际
3、因素也是影响政府贷款的因素之一。,三、政府贷款的种类,1无息贷款，不计利息，但要收取一定的手续费，一般不超过 1% 。 2计息贷款，利息率较低，一般年利率为 2%-3% 左右，除贷款利息外，有时也规定借款国向贷款国政府支付不超过 1% 的手续费。 3现汇贷款。 4商品贷款。 5项目贷款。 6政府混合贷款。,四、提供政府贷款的一般条件与限制条件,政府贷款要求必须以现汇还款。 政府贷款必须以政府的名义接受。 政府贷款具有特定的范围。 限制性采购条件。 借款国在使用政府贷款时要连带使用一定比例的出口信贷以扩大贷款国的商品出口。 一定的政治条件。,五、政府贷款程序, 申请 我国对利用外国政府贷款的审批
4、 对外协商签约 招标采购 对使用贷款的监督管理,第三节 出口信贷,一、出口信贷的概念和特点,出口信贷是一种国际信贷方式，是指国家为了支持本国产品的出口，加强国际竞争能力，以对本国产品给予利息贴补并提供担保的方法，鼓励本国的银行对本国出口商资金周转的困难，或满足国外进口商对本国出口商支付货款需要的一种融资方式。,出口信贷的概念和特点,特点： 1出口信贷是一种官方资助的政策性贷款 2出口信贷是一种相对优惠的贷款 3出口信贷是一种与出口商品密切联系的贷款 4出口信贷金额有明确限制 5出口信贷与信贷保险相结合,二、出口信贷在国际贸易中的地位,出口信贷在战后国际贸易中的作用大为提高，出口信贷不仅成为西方
5、各国争取国外销售市场的重要工具，同时也是发展中国家取得国外资金和技术的一个重要渠道，有利于发展中国家经济的发展。,三、出口信贷的主要形式,四、我国的出口信贷制度和做法, 出口卖方信贷 贷款对象：具有法人资格、经国家批准有权经营机电产品出口的进出口公司和生产企业。 贷款范围：凡出口成套设备、船舶及其他机电产品，合同金额在50万美元以上，并采用一年以上延期付款方式的资金需求，均可申请使用。 借款条件 借款企业经营管理正常，财务信用状况良好，有履行出口合同的能力，有可靠的还款保证并在有关银行开立账户； 出口产品一定属于机电产品或成套设备类型；,我国的出口信贷制度和做法,出口产品在中国制造部分符合我国
6、出口原产地规则的有关规定； 进口商以现汇即期支付的比例，原则上船舶贸易合同不低于合同总价的20，机电产品和成套设备贸易合同不低于合同总价的15； 贷款金额：最高不超过合同总价（或出口成本总值）减去定金。 贷款利率：根据中国人民银行有关规定，执行优惠利率。,我国的出口信贷制度和做法,申请贷款应提供的报表和资料：正式书面申请；填交有关表格和用款、还款计划；借款单位近3年的资产负债表和损益表；有关部门对出口项目的批准书；出口项目可行性报告；出口合同副本；国内供货合同副本；投保出口信用脸的意向书或保单；还款担保书或抵押协议。,我国的出口信贷制度和做法, 出口买方信贷 贷款对象：中国进出口银行认可的国外
7、进口商或进口商的银行。 贷款范围：贷款限于购买中国的成套设备、船舶或其他机电产品。 贷款条件：使用买方信贷的贸易合同，应具备以下条件： 设备贸易合同金额不低于100万美元。 成套设备的中国制造部分不低于70，船舶不低于50，否则适当降低贷款金额。,我国的出口信贷制度和做法,船舶合同进口商以现汇支付的比例不低于贸易合同总价的 20；成套设备合同不低于15。 贸易合同必须符合双方政府有关政策规定，取得双方政府颁发的进出口许可证及进口国外汇管理部门同意汇出本息及费用证明。 根据中国人民保险公司的规定，办理出口信用保险。 贷款金额：船舶项目不超过贸易合同总价的80，成套设备项目不超过85。,我国的出口
8、信贷制度和做法,贷款期限在贷款协议签订之日起至还清贷款本息之日止，一般不超过10年。 贷款利率：根据优惠原则，参照经济合作与发展组织出口信贷利率水平确定。 费用：除利息外，并收取管理费与承担费。 出口福费廷业务 我国进出口银行最近还试办出口福费廷业务。,五、 三种出口信贷形式的比较, 出口卖方信贷出口卖方信贷的贷款条件与做法对出口商有利方面是：贷款利率固定。对出口商来讲无利率波动风险；贷款利率受有关部门贴补，低于市场利率后由于出口单位与本国发放信贷银行办理手续，情况易于掌握，手续相对简便。对出口单位不利方面为：贷款条件比较严格。由于以延期付款方式出卖设备，故存在汇率波动风险；由于存在着较大金额
9、的应收本收账款，恶化了资产负债表的状况，不利于出口单位的有价证券上市；贸易合同的设备货价与筹资成本混在一起，不利于贸易合同的商务谈判。,三种出口信贷形式的比较, 出口买方信贷出口买方信贷对出口商的有利方面是：设备贸易合同的付款条件为即期付款，有利于出口单位资产负债表状况的改善，有利于出口单位汇率波动风险的减缓；贷款合同与贸易合同分别签订，有利于出口单位核算设备货价成本，集中精力执行商务合同；贷款利率参照OECD商业参考利率，贷款协议有效期内利率固定，有利于进口商成本核算，进口商乐于接受，从这个角度讲有利于出口商设备市场的开拓。,三种出口信贷形式的比较,对出口单位不利方面为：发放贷款的起点较大（
10、100万美元），不利于我国工艺技术水平较低的中小设备项目的出口；出口单位要投保出口信用险，保险资费平根据进口商（或银行）所在国家不同，费率高低也不同，从而增加了出口单位的成本开支；贷款手续繁琐，牵涉到的当事人多，国际资金融通的法律问题也较复杂；贸易合同能否顺利签订与执行对贷款合同的签订与执行的依赖程度较大。,三种出口信贷形式的比较, 出口福费廷出口福费廷的贷款条件对出口单位的有利方面是：票据及时卖断有利于出口单位免除信贷风险与外汇风险；有利于出口单位资产负债表状况的改善，以及有价证券上市；融资银行买断票据的起点和出口单位出口的商品无严格明确的规定，使出口单位有较大的灵活性，有利于出口市场的开拓
11、。对出口单位的不利方面：费用较高；交货时间与贸易合同签订时间相距较长，融资银行难以报出折现率，出口单位难于进行准确的对外报价；融资银行一般不愿接受5年以上远期票据的买断。,第四节 国际商业银行信贷,一、 商业银行贷款概述,国际商业银行信贷具有下面特点： 1贷款用途由借款人自己决定。 2信贷资金供应较为充足，借款人筹资比较容易，国际商业银行信贷资金的供应，特別是欧洲货币市场商业银行的信贷资金供应，一直是增长的势头。 3. 贷款条件由市场决定，借款人的筹资负担较重。,商业银行贷款概述,国际商业银行贷款的使用原则:1.方向：生产型、开发型，出口创汇2.不得倒换人民币3.不得进口消费品4.自借自还，自
12、担风险5.禁止性规定：不得高于相同企业从国外借款水平，不得存放境外并转化为人民币。,商业银行贷款概述,使用国际商业银行贷款的申请程序 1.编制项目建议书和可行性研究报告 2.地方和部门提出审核意见 3.审核批复 4.项目评估 5.谈判签约 6.资金划拨,二、国际商业银行信贷种类,在国际金融市场上，国际商业银行信贷按贷款期限的长短可分为以下三种 :,三、国际商业银行信贷利率与期限的确定,（一）利率 1短期信贷利率 2中长期信贷利率,（二）利息及费用负担 1利息：是以贷款的本金为基础，根据特定的利率水平和相应的期限而计算出的、由借款人支付给贷款人的一项最基本的费用。 2附加利息：是指贷款银行根据利
13、率之外的附加利率而向借款人另外征收的利息。 3管理费：是银团贷款形式中所收取的一种费用。,国际商业银行信贷利率与期限的确定,4代理费：是银团贷款中收取的另一种费用，是由借款人支付给代理行的、用于弥补其在管理银团贷款时所发生的各项开支。 5杂费：贷款协议签订之前，双方贷款中的贷款行或银团贷款中的牵头行，为组织贷款而发生的各项费用之和 。 6承担期与承担费：承担期指从协议生效日，或生效日后的某一日期起到若干月后止的一段时间，该期间对借款人有两个作用，一是确定了借款人的最长的提款期限，二是成为确定借款人应付承担费多少的因素之一。,国际商业银行信贷利率与期限的确定,四、贷款货币的选择与费率折算,（一）
14、贷款货币选择中的注意问题 1借取的货币要与使用方向相衔接。 2货款货币的选择与所生产产品的主要销售市场相衔接。一般选用销售国家所使用的货币。 3最好选用软币，但要综合考虑利率与汇率的因素。,贷款货币的选择与费率折算,（二）费率折算 1附加利率2管理费率,贷款货币的选择与费率折算,3代理费率4杂费率,第五节 国际保理,一、国际保理的含义,国际保理（International Factoring）是20世纪60年代发展起来的一种国际贸易结算方式。过去有多种叫法如：包理、国际应收帐款管理服务、帐务代理等 国际贸易传统的支付方式主要有三种：汇付（Remittance）、托收（Collection）信用
15、证（Letter of Credit,简称L/C）。,二、国际保理业务的特点,1保理组织承担了信贷风险 2保理组织承担资信调查、托收、催收帐款甚至代办会计处理手续。 3预付货款。,三、国际保理业务的程序,四、保理商提供的主要服务,1.向出口商提供买方资信调查和评估 2.对出口商提供信用风险担保 3.应收账款账目记录管理 4.为出口商提供帐款追收服务 5.为出口商提供资金融通服务,五、保付代理的费用,1手续费（Commission） （1）保理商对进口商进行资信调查与提出建议的劳务报酬； （2）信用风险评估的劳务报酬； （3）代进出口商保存交易磋商记录与代办会计处理手续的报酬。 2利息,六、保付代理业务与贴现、议付业务的异同,保付代理业务中，出口商通过向保理商出卖票据而立即收进现金，这和商业银行经营的贴现、议付业务有相似之处，但它们之间又有明显的区别：1.有无追索权的不同2.考察资信的重点不同3.业务内容不同,本章小结,企业在出口大型机电产品和成套设备贸易中，采用出口信贷可以即期收汇加速资金周转，规避收汇风险、汇率风险、利率风险。,
