黄金市场基础知识与交易实务.doc

1、黄金市场基础知识与交易实务复习材料单选 50 1/1 多选 20 2/1 判断 20 0.5/1 第一章 黄金市场基础知识第二章 上海黄金交易所概况 第三章 上海黄金交易所业务规则 第四章 客户适应性管理与职业道德规范 第五章 反洗钱管理 黄金市场基础知识 一、黄金、白银、铂的基本特征 1. 金。熔点 1064.43，硬度 2.5。具有良好的传热性、导电性和抗腐蚀性。具有良 好的韧性和延展性。 2. 黄金在自然界中以游离态存在，分为生金和熟金。生金分为矿金（合质金）和沙金。 3. 黄金主要用途：国际储备；珠宝装饰；工业与科技；投资需求。 4. 全球已查明黄金资源储量 10 万吨。南非第一，中国

2、第二。 5. 白银。熔点 961.93，硬度 3.25。是热和电的良导体，延展性仅次于黄金。不与 氧反应，空气中形成黑色硫化银。自然界中以化合物形态存在。 6. 白银主要用于电子工业、家电、汽车、航空航天、摄影以及首饰银器。 7. 截止 2014 年底，中国已探明白银资源储量 23.7 万吨。 8. 铂。熔点 1773.5。延展性强，耐熔、耐摩擦、耐腐蚀。在高温下化学性质稳定。 9. 铂的主要用于珠宝首饰、化学工业中的器皿、电极和催化剂、军事用途、宇航服等。 10. 铂金全球储量 1.4 万吨。储量高度集中在南非和俄罗斯。中国铂金储量 300 吨。 二、黄金的文化渊源 11. 国际黄金交易历史

3、的四个阶段：皇权垄断时期（19 世纪前） ；金本位时期； 布雷顿森林体系时期（20 世纪 40 年代至 70 年代初） ；黄金非货币化时期。 12. 金本位制即黄金就是货币，可以自由进出口，当国际贸易出现赤字时，可以用黄金 支付；在国内，黄金可以做货币流通。金本位制具有自由铸造、自由兑换、自由输出三大特点。金本位制始于1816 年的英国。13. 1944 年 5 月在美国签订“布雷顿森林协议” 。美元与黄金挂钩，美国承担以官价 兑换黄金的义务。各国货币与美元挂钩，美元起世界货币作用。这是金汇兑本位制。 14. 国际黄金非货币化的结果，使黄金成为可自由拥有和自由买卖的商品。 15. 中国黄金开采

4、与使用至少 4000 年。2500 年前春秋战国时期，楚国开始铸造金币。 16. 国际通用金衡盎司，1 盎司=31.1035 克。香港为司马两，1 司马两=37.5 克。中国 最初为钱、市两、市斤，1 钱=3.125 克；1 市两=10 钱；1 市斤=16 市两=500 克。 17. 市场上黄金成色标注：百分比和 K 金，1K=4.1666%。交易所金成色 99.95%-99.99%。 18. 国际金价与国内金价换算公式：人民币金价=国际金价 X 美元人民币汇率/31.1035。 三、黄金的属性 19. 黄金属性：商品属性；货币属性；金融属性。黄金本身具有价值和使用价值。 20. 由于价值高、

5、稳定、易分割携带等特点，黄金很早便被当成货币使用。1971 年布雷顿森林体系解体，黄金的货币属性逐渐降低，金融属性逐渐发挥。 21. 香港、伦敦及纽约为全球三大黄金交易市场，黄金交易时间几乎 24 小时循环不息。 22. 黄金金融属性主要体现：高流通性；风险对冲功能；投资方法多样化。 23. 黄金货币化历程：金币本位制（古典）金砖本位制金汇兑本位制。 24. 黄金非货币化历程：放弃金本位制布雷顿森林体系解体1976 年“牙买加 协定”1978 年 4 月国际货币基金协定第二次修正案生效（制度层面） 。 25. 黄金的稀缺性和稳定性使其成为人类储藏财富的重要手段。黄金是金融资产中具有 内在价值、

6、永不违约的资产。黄金发挥着避险功能和稳定器的作用。四、黄金市场 26. 2013 年中国超越印度，成为全球最大黄金消费国。 27. 中国黄金市场不足：投资渠道不完善；法律滞后，多头监管；中介专业化不 足；尚未完全与国际市场接轨。 28. 黄金市场对国家经济金融运行具有重要作用：是重要的投、融资市场；具有套 期保值功能；具有资产证券化功能；黄金储备是国家外汇储备的重要组成部分。 29. 按交易类型和方式可分：现货交易市场和衍生品交易市场。按有无固定场所可分：无形黄金市场（苏黎世黄金市场）和有形黄金市场（上海金交所、纽约黄金市场） 。 30. 黄金市场的构成要素：为黄金交易提供服务的机构和场地；黄

7、金市场买卖参与 者；有关的监督管理机构；有关的行业自律组织（黄金协会） 。31. 黄金市场买卖买卖参与者可分为金融机构（国际金商、银行、对冲基金等） 、各个 法人机构、私人投资者及在黄金期货交易中有很大作用的经纪公司。 32. 建国后我国黄金市场大致可分为全面管制（1950 年 4 月金银管理办法 ） 、统 购统配（1993 年）和全面市场化（2001 年 4 月）三个阶段。 33. 2001 年 4 月中国人民银行行长戴相龙宣布取消“统购统配”的计划管理体制。2002 年 10 月 30 日，上海黄金交易所正式开业，中国黄金走向全面市场化。 34. 2008 年上海期货交易所黄金期货的推出标

8、志着我国初步形成了以上海黄金交易所为主体，黄金期货和商业银行黄金业务为两翼的黄金市场格局。 35. 中国人民银行等六部委关于促进黄金市场发展的若干意见提出意义：充分认识促进黄金市场健康发展的重要意义；进一步明确黄金市场发展定位；切实加强黄金市场服务体系建设；完善黄金市场法律法规和相关政策支持体系；切实防范黄金市场风险；切实保护投资者利益。 36. 非法黄金交易公司的主要形式：境外机构在境内的代理公司形式；境内注册的公司打着香港、伦敦等黄金交易市场会员驻内地的分公司或办事处的旗号，招揽客户；境内公司自设交易平台开展非法黄金网上交易；以境内贵金属交易所会员或会员代理商身份，借代理白银、钯金等贵金属

9、业务为名从事非法黄金交易。 37. 自设交易平台开展非法交易主要体现：通过收取点差来获利；坐庄与客户对赌；操控黄金交割；骗取账号密码代为操作，并承诺盈利。 38. 非法黄金交易公司招揽客户四个手段：发展代理商；电话营销；招聘操盘手；网络广告、聊天。上海黄金交易所概况 一、金交所组织架构 39. 上海黄金交易所于 2002 年 10 月正式运行。由中国人民银行组建，并受其监督管理。 40. 上海黄金交易所的成立是中国黄金市场建立的标志。其对中国黄金市场重要意义在于：丰富和完善了中国金融市场体系；形成了市场化的黄金及衍生品定价机制；拓宽了投资者投资产品的渠道；金融基础设施更加健全。 41. 上海黄

10、金交易所是中国唯一经国务院批准、专门从事黄金交易的国家级市场，可以为全球投资者提供黄金、白银、铂金等各类贵金属产品的交易、清算、交割和储运服务。42. 会员大会由普通会员组成，理事会是会员大会的常设机构。理事会下设战略发展、风险管理、会员管、业务和技术等 5 个专门委员会，交易所设 16 个职能部门。 43. 上海黄金交易所实行会员制组织形式。会员包括国内和国际会员。国内会员分为金融类会员、综合类会员、自营类会员和特别会员，会员席位可转让。国际会员分 A 类、B 类和特殊国际会员，会员席位不可转让。 44. 按代理会员不同可分为国内和国际客户。按主体类型不同可分为法人和自然人客户。 二、金交所

11、业务概况 45. 上海黄金交易所已建成由竞价市场、询价市场、租赁市场、质押市场共同组成、融境内市场主板与境外国际市场于一体的多元化市场体系。 46. 交易所按照价格优先、时间优先的交易原则，采取自由报价、撮合成交的方式组织 上市品种的竞价交易。交易所按照信用交易等原则组织询价交易。 47. 竞价市场包括现货实盘、现货即期和现货延期。 48. 现货实盘报价成交后，卖出实物所得货款的 90%可用于本交易日内交易。铂金只能申请提货。现货即期客户进行买卖报价时，必须有 20%的保证金。现货延期分为非定期延期交易 T+D 和定期延期交易 T+N。49. 询价市场是竞价市场的重要补充，为银行与银行、银行与

12、企业之间的个性化、大宗业务提供平台。包括黄金即期、远期、掉期和期权四类交易品种。 50. 租赁市场分为黄金租赁和黄金拆借（金融同业间的黄金租赁） 。 51. 集中定价交易按照“以价询量、数量撮合”的集中交易方式。早盘 10:15，午盘 14:15。每一场集中定价过程由三个环节组成：初始价报量成交。 52. 上海黄金交易所会员直接参与交易所交易，客户必须通过会员的代理参与交易。交易所对会员的自营和代理交易分别清算。 53. 机构客户可选择交易所综合类会员或金融类会员作为自己的代理机构开立交易账户。个人客户目前仅可选择金融类会员作为自己的代理机构开户。 54. 上海黄金交易所逐步建立了竞价交易、询

13、价交易和借贷业务为一体的市场体系。 55. 竞价交易按照价格优先、时间优先的原则撮合成交。询价交易实行“自主报价、协商成交” 。 56. 黄金掉期交易指交易双方约定在一前一后两个不同的起息日进行方向相反的两次资金和实物的交割。 57. 交易所上市的品种有黄金（Au） 、白银（Ag） 、铂金（Pt） ，及其他央行批准品种。58. 黄金：Au99.99、Au99.95、Au99.5、Au50g、Au100g 五个现货实盘合约，Au （T+D） 、Au（T+N1） 、Au（T+N2）三个现货延期交收合约。白银：Ag99.99、Ag99.9 两个现货即期合约，Ag（T+D）现货延期交收合约。铂金：Pt

14、99.95 现货实盘合约。 59. 合约的主要参数包括：交易品种、合约代码、交易方式、交易单位、报价单位、最 小变动价位、每日价格最大波动限制、最大单笔报价量、最小单笔报价量、交易时间、最低交易保证金、清算方式、交割品种、交割方式、交割时间、交割地点、交易手续费、交割费等。60. 上海黄金交易所交易时间为周一至周五（节假日除外） ，每个交易日交易时间分三个阶段：前 20:00-2:30；9:00-11:30；13:30-15:30.三、金交所会员代理业务 61. 上海黄金交易所会员管理办法 。第三十条 代理业务是指金融类会员、综合类 会员和其他经交易所批准的会员接受客户委托代理客户进行交易的活

15、动。 62. 开展代理业务的会员不得接纳有下列情况之一者为客户：不具有完全民事行为能力的；机构客户未能提供法定代表人授权委托书的；未按交易所规定提供相关合法资质证明的；法律法规、中国人民银行及交易所规定的其他情况。 63. 与交易所相关的资料及交易记录等保存时间应不少于五年。 64. 会员可向客户收取清算准备金和代理手续费。开展代理业务的会员应按不低于年代里手续费 5%的比例提取风险准备金。 65. 会员在受理客户开户申请时，应当向客户充分揭示交易风险，并认真评估客户风险承受能力。双方须签署委托大力协议。会员必须为客户申请交易编码，一户一码。会员不得以任何形式向客户作获利保证、分担风险或分享盈

16、利。 66. 会员收取客户的交易保证金必须高于交易所对会员收取的交易保证金比例。会员自营业务和代理业务的会计账目必须严格分开。严禁会员以任何形式挪用客户资金。会员在每日交易收市后应当为客户准备交易结算报告。会员会成交记录有异议时应在下一个交易日开市前以书面形式向交易所提出。 67. 会员按照客户委托进行交易，并为客户保守交易秘密。客户违约，会员先行承担责任，不足的由交易所风险基金和自有资金代为承担并由此取得对委员会员追偿权。 上海黄金交易所业务规则一、竞价交易规则 68. 黄金、铂金的报价单位为人民币元/克，最小变动价位为 0.01元；白银的报价单位为人民币元/千克，最小变动价位为 1 元。

17、69. 交易所交易单位为“手” 。不同交易合约每手代表不同的商品数量。70. 图表 71. 现货实盘合约以当日的第一笔成交的价格作为开盘价。现货即期和现货延期交收合约的开盘价通过集合竞价的方式产生，没有生成的，以当日的第一笔成交价格为准。 72. 收盘价是某合约当日最后五笔成交的加权平均价。是现货实盘合约计算下一交易日涨跌幅度的基准。 73. 结算价是某合约整个交易日成交价格按成交量的加权平均价。是现货即期合约和延期交收合约计算下一交易日涨跌幅的基准，是延期交收合约当日未平仓合约盈亏清算依据。 74. 集合竞价采用最大成交量、最小剩余量原则。高于集合竞价产生价格的买入申报和低于该价格的卖出申报

18、全部成交，等于该价格的根据买入和卖出申报量少的成交。 75. 报价在一个交易日内有效，报价尚未成交前可以在集合竞价申报阶段或连续交易时段进行撤单。在交易暂停期间，交易所计算机系统不接受任何报价和撤单指令。 76. 交易系统对报价指令按照价格优先、时间优先的原则撮合成交。撮合成交价等于买入价（bp） 、卖出价（sp）和前一成交价（cp）三者中居中的一个价格。 a) 当 bpspcp，则最新成交价=sp；当bpcpsp，则最新成交价=cp； b) 当 cpbpsp，则最新成交价=bp。 c) 开盘价的 cp 为上日收盘价。新挂盘合约的 cp 为挂盘基准价，挂盘基准价是确定新上市合约第一天交易涨跌幅

19、的依据。 77. 成交量：某一合约在当日交易期间成交的双边数量。持仓量：客户所持有的未平仓延期交收合约的双边数量。交收量：某一延期交收合约实物交收配对的双边数量。 78. 手续费图表。 79. 现货实盘合约交易，买方报价时必须有全额资金，卖方报价时交易账户中必须有相应的实物。报价后，对应的资金或实物即被冻结。 80. 铂金现货实盘合约买入报价时需另加 2%的实物溢短差清算准备金。铂金实物不能卖出，只能申请提货。 81. 现货即期交易对 T+2 不能履行实物交割的一方按 20%支付守约方违约金，同时实物交割终止。实物交割后卖方的保证金转换为交付增值税专用发票的担保金。82. 现货延期交收合约是支

20、指以支付保证金的形式在交易所集中买卖某种延期交收合约的交易活动。客户可以选择成交当日或延期交割。延期补偿费机制调节实物供求。 83. 现货延期交收交易发展历程：2004 年 8 月 16 日 Au（T+D）交易品种上线试运行； 2009 年 1 月 19 日兴业银行首家在全国范围内向个人客户推出黄金现货延期交收产品；2015 年 1 月 30 日 Ag（T+D）合约品种向国际板会员和客户开放交易权限。 84. 延期交收交易按买卖方向和交易性质分为：买入开仓、卖出平仓、卖出开仓、买入平仓报价。延期交收合约平仓顺序按照先开先平原则处理。 85. 当会员某一方向的持仓达到限仓上限时，其名下的所有客户

21、只能进行平仓报价。 86. 延期交收合约的实物交割采用交收申报制度。多头持仓可进行收货申报，空头进行 交货申报。 87. 客户交收申报时，应按相应合约最小交收申报的整数倍进行申报。 88. 延期补偿费是客户延期交收时，为了融通资金或实物所发生的的成本。延期补偿费的支付方向根据交货申报和收货申报的数量对比确定。空头申报小于多头申报，空付多；空头申报大于多头申报，多付空；空头申报等于多头申报不发生延期补偿费。 89. 中立仓 二、询价交易规则 90. 交易所对黄金询价交易实行准入管理。具有参与黄金询价交易意向的机构向交易所提出书面申请，由交易所审核批准后，可通过交易中心外汇交易系统进行黄金询价交易

22、。交易所暂不开放国际会员代理业务权限。 91. 银行间黄金询价交易实行做市商制度。机构客户参与交易所询价业务，应委托代理会员进行询价交易。个人客户不能参与询价业务。 92. 黄金询价交易时间为每周一至周五 9:30-15:00。 93. “询价 Au9999”、 “询价 Au9995”、 “询价 iAu9999”、 “询价iAu995”和“询 价 iAu100g”品种的交易类型分为即期、远期和掉期交易。 94. 询价交易的即期、远期和掉期交易的交割方式分为实物交割和现金差额交割。 95. 现金差额交割交易是指交易双方在到期日根据约定的交易价格与参考价格轧差后对现金差额进行资金清算的交易。现金差

23、额=（交易价格-参考价格）*交易重量。差额为正值，则买方向卖方支付；差额为负值，则卖付买；差额为零无需收付。 96. 询价业务各实物交割交易的价格是包含增值税的。 97. 询价交易过程：交易发起方发送询价请求，输入黄金询价交易品种、交割日期、买 入/卖出数量，等待交易报价方回应价格；交易报价方接到询价请求后，综合考虑相关信息后输入价格和价格有效日期，发送给交易发起方；发起方确认成交。若在有效时间内没有确认价格，该价格作废。 98. 银行间黄金询价交易为有偿服务。在收到交易信息当日分别向双方收取交易清算手续费。目前询价市场即期和远期交易手续费率为万分之三点五，掉期为万分之四，采取现金交割时，手续

24、费暂免。拆借交易手续费单次过户 6 元/公斤，两周内暂免。 99. 交易双方达成现金差额交割询价交易时需选择“交易所清算”或“非交易所清算” 。 100.交易所每一交易日日终清算时资金实物首先满足现货实盘、现货即期、现货延期交易的履约，再满足询价交易的履约。 101.交易所按照净额原则进行资金和实物的清算交割，对市场参与者同一交割日同一品种询价交易进行买卖轧差。对于净买方，按照轧差后的资金净额进行清算；净卖方，以实物库存净额进行交割。 102.询价交易实行交割日当日资金清算、交割日下一工作日资金结算的清算原则。 103.会员应委托交易所进行实物交割询价交易的资金清算与实物交割。交易所根据委托

25、提供清单与交割服务，但不承继市场参与者的清算交割风险。 三、质押与租借 104.质押业务是指会员及客户以托管在上海黄金交易所账户内的可在上海黄金交易所流通的贵金属作为质押物，向金融类会员办理融资业务。适用对象为交易所会员及客户，适用范围为交易所托管的黄金、白银、铂金等实物质押业务。 105.租借业务是指在有授信额度前提下，在约定的期限内，借出方将自有黄金、白银、铂金等实物租借给借入方使用，借入方向借出方支付利息，到期时借入方向借出方归还租借的实物的行为。 106.质权人为交易所金融类会员，出质人为交易所会员及客户。 107.国际会员/客户可以从国内会员/客户借入国际版交割品种及主板交割品种，可

26、以向有进口资格的国内会员/客户借出国际板黄金交割品种。 108.租借业务包含租借、过户和归还。交易所有权要求借出方提供双方签订的租借合同， 但租借合同与申请表不一致的，以申请表为准。 109.租借过户分为自动过户（系统校验）和手工审批过户（交易所审批） 。 110.银行类会员及客户将签章确认的“自动过户权限申请表”寄予交易所审核通过，将借出方客户代码录入系统，给予自动过户权限。111.对于黄金、铂金品种，借入方接入的实物办理出库手续，且归还的实物为通过交易所买入的实物，交易所根据其出库及买入成交记录为其开具增值税专用发票。借入方自行存入交易所指定仓库的实物用于归还其接入的实物是，发票不开具。对

27、于白银品种，借入方归还实物为经交易所买入的实物，由卖出方直接开票。 112.办理租借、归还业务的会员及客户双方需分别向交易所缴纳业务手续费。黄金及铂 金 6 元/公斤，白银 1 元/公斤。 113.质押登记因下列原因注销：质权人提出申请；其他法定事由。 114.办理质押业务质权人及出质人需分别向交易所缴纳质押业务手续费 3 元/公斤。 四、清算业务 115.清算一般是指将买卖各类交易合约的数量和金额分别予以计算，然后对合约及资金分别进行记账和收付的一种行为。 116.会员根据交易所的清算结果对客户进行结算，并按约定方式将结果及时通知客户。 117.结算是本系统内的一种账务结算，清算是介于两个独

28、立结算系统之外的第三方有偿清算服务。 118.上海黄金交易所实行“集中、净额、分级”的资金清算原则。 119.交易所对现货实盘和现货即期采取钱货两讫制度，对现货延期交收交易实行当日无负债清算制度和交易保证金制度。 120.钱货两讫制度是一次性清算，当日无负债清算制度和交易保证金制度是逐日清算。 121.保证金对于保障市场正常运转的重要作用和意义：保证金降低了交易成本，发挥资金杠杆作用，促进套期保值功能的发挥；保证金为合约的履行提供资金担保；保证金是交易所调整交易规则的重要手段。 122.进行现货实盘和现货即期交易会员，清算准备金开市前余额不低于 1 万元人民币。 123.参与现货实盘交易的会员

29、，交易所在交易日扣减买入会员清算准备金，增加卖出会员清算准备金。 124.交易所根据违约金比例向违约方收取违约部分违约金，向守约方支付被违约部分的补偿金。交收双方都违约，由交易所收取违约金归入交易所风险基金。 125.交易所对延期交收交易实行当日无负债清算制度（又称逐日盯市） 。 126.当日无负债清算制度的意义：保证每一交易账户的盈亏都能得到及时的、具体的、真实的反映，为及时调整账户资金、控制风险提供依据；保证会员保证金账户上的负债现象不超过一天，能够将市场风险控制在交易全过程的一个相对最小的时间单位之内。 127.现货延期交收交易当日结算价指某一合约整个交易日成交价格按照成交量的加权平均价

30、。当日盈亏=（卖出成交价当日结算价）卖出量+（当日结算价买入成交价）买入量+（上一日交易结算价当日结算价）（上一交易日卖出持仓量上一交易日买入持仓量） 五、交割业务 128.实物交割是指交易双方为履行交易合约，进行的实物所有权的转移行为。 129.交易所提供实物登记、交割清算、质量认证、物流配送、质押过户、租借过户和 ETF 一级市场的申购赎回等业务服务。 130.实物账户分为剩余库存账户（存入指定仓库的实物）及买入货权账户。实物账户中白银交割不分剩余库存账户及买入货权账户。 131.会员或客户卖出或申请提货出库先行扣除买入货权账户。剩余库存账户内实物只能在原来存入的指定仓库提货。 132.上

31、海黄金交易所交割的金锭、金条、银锭的质量标准分别为金锭 SGEB1-2002、金 条 SGEB2-2004 及银锭 GB/T4135-2002。 133.上海黄金交易所在全国 44 个城市设立 58 家制定仓库，金锭由交易所统一调运配送。 134.交易所制定仓库负责为会员及客户办理事务出入库手续。金锭实行“择库存货、择库取货”原则；金条实行“择库存货、定库取货”原则； 铂锭实行“定库存货、定库取货”原则（北京和上海） ；Ag99.9 及 Ag（T+D）交割实物存取地区为上海；Ag99.99 为上海、广州和济源。 135.会员及客户参与黄金、铂金现货实盘交易成交后即可申请提货，参与现货即期交易及

32、现货延期交收交易，交割日交易所日终交割清算结束后可以申请提货。 136.会员填写金锭、金条、铂锭提货申请单时，应根据需要选择自提（剩余库存账户） 、 交提（买入货权账户） 、部分交提项。银锭提货申请必须选择提取银锭的条块号码。 137.申请提货当日无实物的制定仓库，交易所负责统一调运的，提货时间为提货申请日后 3 个工作日内，最多不超过 5 个工作日。 138.实物交割过程中涉及费用有：交割费、仓储费、运保费、出入库费。 139.交易所向参与白银交割的会员及客户收取交割费。白银交割费率 1 元/千克。 140.仓储费由交易所代收代付，黄金、铂金的剩余库存的仓储费率1.8 元/千克天；买入货权仓

33、储费率 0.6 元/千克天，实物出库日为 1.8 元/千克；银锭仓储费率为 0.011 元/千克天。目前交易所对个人投资者账户中持有的实物黄金免收仓储费。 141.金锭、100 克金条（0.05 元/克） 、Ag99.99 银锭（5 元/千克）运保费由买卖双方 共同承担；50 克金条（0.1 元/克）运保费由卖方承担。142.出入库费由指定仓库直接收取。金锭、金条、铂锭出库/入库费率 2 元/千克；银锭出库/入库费率为 0.09 元/千克。不足 1 千克按1 千克计收。 143.二次清算是指交易所对实物溢短差重量用资金进行的清算。实物溢短差重量为实物实际重量与标准重量的差额。 144.会员及客

34、户办理入库手续时须提交：交易所入库申请单 、USB-KEY、已备案指定存货人员有效身份证件、送交实物的质量证明书（进口实物为清单）及装箱单。 145.交易所入库秤差规定范围：金条+/-0.05 克（含）内，金锭+/-0.1 克（含）内，铂 锭+/-0.2 克（含）内，银锭+/-1 克（含）内。146.会员办理出库手续时须提交：交易所出库申请单 、上海黄金交易所提货申请单、 USB-KEY、提货人有效身份证件。 147.会员及客户提取实物应由会员填写提货申请，有效提货日期为申请日后 5 工作日。 148.会员及客户提取实物后对实物质量持有异议，提取金锭、铂锭方必须在提货日后 5 个工作日，提取银

35、锭方为 10 个工作日内向交易所书面提出，并提供相应鉴定证明。 六、发票管理 149.上海黄金交易所对黄金、铂金及铂金制品增值税实行即征即退优惠政策，对白银合约品种的交易征收 17%的增值税。 150.会员单位通过交易所销售标准黄金，未发生实物交割的，免征增值税；发生实物交割的，由税务机关按照实际成交价格代开增值税专用发票，并实行即征即退政策，同时免征城市维护建设税、教育费附加。纳税人不通过金交所销售的不享受以上。 151.黄金、铂专票名称为：上海增值税专用发票。由交易所向税务主管机关申领。专票开具必须具备：购货方为增值税一般纳税人；完成交易及资金清算；实物已经提取出库；所提取实物的实际成交价

36、格能按后进先出发确定。专票中的单价=实际成交单价/（1+增值税税率） ，实际成交价不含手续费仓储费等。 152.会员或客户的白银交易开仓和平仓交易，以系统提供的交易结算单为会计核算凭证。发生实物交割的，根据交割清单，由卖方直接向卖方开具专票。交易所在卖方完成交收后冻结其 20%的货款，买方收到专票后，已传真书面确认函通知交易所进行解冻。未及时通知的，损失由买方承担。卖方超过最后期限未向买方交付专票的视为违约，处以开票金额 20%罚款，用于弥补买方进项税款损失，其余计入交易所风险基金。153.交易所的交易发票分为结算发票和增值税专用发票。结算发票作为一种交易凭证，由交易所向交易双方分别开具；专票

37、作为企业增值税进项税金抵扣专用凭证，由交易所税务主管机关代开。 154.结算发票名称为：上海黄金交易所发票。一式三联，逐笔开具，卖出方取得结算联， 买入方取得发票联。 155.交易所对交易交割环节中产生的手续费等费用以交易系统生成的费用清单作为会员和法人客户的会计核算凭证，不单独开具收费凭证。 156.国内会员及其客户参与国际板合约交易的，交易所仅开具结算发票。发生实物交割的，交割后转入关内并存入主板指定仓库的，由交易所向具有进口资格的国内会员或客户开具交易所成交单作为海关申报凭证。 157.国际会员及其客户参与交易，仅以交易系统生成的成交记录作为会计核算凭证。 七、黄金国际板业务 158.交

38、易所推出国际板过程：交易所 2002 年成立以来逐步发展成为中国黄金市场的核心、枢纽以及全球重要的黄金、白银等贵金属交易市场；交易所全球现有会员 211 家。首批 40 家国际会员均为国际知名银行、黄金集团及投资机构；2014 年 9 月 18 日上海黄金交易所“黄金国际板”启动。 159.国际板的重要意义：交易所成为我国黄金市场对外开放的窗口，和联通国内、国际 黄金市场的桥梁，实现了会员全球化、交易全球化和价格全球化。 160.国际板合约主要包括 iAu99.5、iAu99.99 和 iAu100g。 161.国际会员代理的国际客户资金采用全封闭运行体系，国际客户的资金在资金封闭体系内进行定

39、向划转。国际客户资金经由国际会员代理专用账户全额划入/划出至国际中心结算专用账户，国际会员代理专用账户不得留存国际客户资金。 162.依据交易所授权，国际中心对国际会员及其客户的资金进行专项管理。国际中心实行“净额、封闭、分级”的资金清算原则。 163.国际会员须在国际中心指定的结算银行分别开立自营、代理专用和自由账户。 164.国际会员及客户在办理实物交割各项业务，除遵守交易所交割细则外，还应当遵守国家有关贵金属进出口管理的规定。 165.上海国际黄金交易中心成立于 2014 年 9 月，作为上海黄金交易所的全资子公司，在交易所授权下，对交易所国际会员进行集中清算。其主要职责包括开拓国际市场

40、、管理国际会员以及为境外投资者提供全方位的服务等。166.国际会员依其业务范围分为 A 类会员和 B 类会员两类。A 类会员可开展自营和代理业务，B 类会员仅限开展自营业务。国际客户通过 A 类会员代理进入交易所交易。 八、 “上海金”人民币集中定价交易业务 167.上海金（交易代码 SHAU） ，是上海黄金交易所推出的定价合约，指以人民币计价的、在上海交割的、标准重量为 1 千克且成色不低于 99.99%的金锭为交易对象，以人民币/克为交易单位，通过多轮次“以价询量”集中交易的方式，在达到市场量价相对平衡后，最终形成“上海金”人民币基准价格。2016 年 4 月 19 日上市。 168.“上

41、海金”最小变动价为 0.01 元/克，无涨跌停限制，单边最大报价量 30000 手，最低交易保证金为 6%，清算方式为钱货两讫，T+2 实物交割。 169.“上海金”主要业务流程：集中定价交易；清算与交割。 九、风险控制 170.交易所风险控制管理办法主要风控制度有：保证金制度；涨跌停板制度； 延期补偿费制度；超期费制度；限仓制度；大户报告制度；强行平仓制度；风险警示制度等。 171.黄金延期交收合约的最低保证金为合约价值的 6%；白银延期交收合约为 9%。172.下列情况交易所可调整保证金水平：持仓量达到一定水平；连续数个交易日累计涨跌幅达到规定水平；出现涨跌停板；连续数个交易日的持仓量累计

42、增幅达到规定水平；遇国家法定长假；交易所认为市场风险明显变化；交易所认为必要的其他情况。 173.目前交易所黄金延期交收合约的涨跌停板为 7%；白银延期交收合约为 9%；现货实盘合约为 30%；现货即期合约为 10%。 174.下列情况交易所可调整涨跌停幅度：延期交收合约价格出现涨跌停板单边无连续 报价或同方向连续涨跌停板；遇国家法定长假；合约保证金比例调整；交易所认为必要的其他情况。 175.强行平仓制度实施对象是交易所对会员或会员对客户。 176.出现下列情况交易所有权对其持仓实行强平：会员自营保证金账户清算准备金不足，并未能在规定时限内补足的；会员代理保证金账户清算准备金不足，并未能在规

43、定时限内补足的；持仓量超过交易所的限仓规定的；因违规受到交易所强行平仓处罚的；根据交易所的紧急措施应予强行平仓的；其他情况。 177.交易所强行平仓流程：通知执行及确认。178.由会员执行的强行平仓产生的盈利仍归直接责任人；交易所执行强平产生的盈利按有关规定执行；产生亏损的由直接责任人承担。客户强平后发生亏损的，由客户的代理会员先行承担后，自行向客户追索。 179.强行平仓先由会员在交易开市后 1 小时内完成，未执行完毕的交易所有权强制执行。 180.当交易所认为必要时，可以分别或同时采取要求报告情况、谈话提醒、书面警示、公开谴责、发布风险警示公告等措施中的一种或多种，以警示和化解风险。 18

44、1.限仓是指交易所规定会员或客户对某一合约单边持仓的最大数量。 182.当会员自营持仓量或代理持仓总量、单一客户持仓量达到交易所限仓规定的 80%时，或交易所要求报告时，会员或客户应当向交易所报告其资金、头寸等情况，客户应当通过会员报告。 客户适当性管理和职业道德规范 一、客户适当性管理 183.客户适当性管理的使用范围包括会员向客户提供交易所市场的产品或相关服务，包括但不限于黄金、白银的现货延期交收合约等产品。 184.客户适当性管理的实施不能取代客户本人的投资判断，也不能降低产品或服务的固有风险，相应的投资风险、履约责任和费用有客户自行承担。 185.客户适当性管理包括：了解客户的相关情况

45、并评估其风险承受能力；了解拟提 供的产品或服务的相关信息；向客户提供与其风险承受能力相匹配的产品或服务，并进行持续跟踪和管理；提供产品或服务前，向客户介绍产品或服务的内容、性质、特点、业务规则等，进行有针对性的客户教育；与客户签署风险揭示书 。 186.客户准入条件包括但不限于财务状况、相关市场知识水平、投资经验、诚信记录等。 187.交易市场的客户分专业投资者和普通客户。对上海黄金交易所客户适当性管理暂定办法第六条第一、二、三项规定的专业投资者，无须按照本办法规定履行义务。 188.专业投资者包括：交易所大中型产用金企业会员、商业银行、信托公司、基金管 理公司、财务公司、证券期货经营机构、保

46、险机构、合格境外机构投资等专业机构及其分支机构；信托计划、资产管理计划、银行及保险理财产品、社保基金、养老基金、投资者保护基金、企业年金、证券投资基金以及其他由第一项所列专业机构担任管理人的基金或者委托投资资产；前两项所列机构之外，符合交易所相关规定的注册机构投资者；符合交易所其他业务规则规定的条件，向会员申请并获得会员认可的机构或个人。 189.交易所配合中国人民银行或分支机构、相关行业自律组织对会员落实客户适当性管理工作相关规定的情况进行监督检查，会员应当如实提供相关资料，不得隐瞒、阻碍或拒绝。 反洗钱管理 一、洗钱概述 190.中华人民共和国反洗钱法自 2017 年 1 月 1 日起施行

47、。 191.洗钱是指将违法所得及其产生的收益，通过各种手段掩饰、隐瞒其来源和性质，使其在形式上合法化的行为。 192.依据我国刑法 191 条的规定。洗钱犯罪是指行为人明知是毒品犯罪、黑社会性质的组织犯罪、恐怖活动犯罪、走私犯罪、贪污贿赂犯罪、破坏金融管理秩序犯罪、金融诈骗犯罪的所得及其产生的收益，为掩饰、隐瞒其来源和性质，协助提供资金账户、协助将财产转换为现金、金融票据、有价证券等犯罪行为。 193.洗钱行为一般具有方式多样、过程复杂、对象特定及国际化等特征。 194.洗钱犯罪活动主要有以下几种手法特征：利用合法金融体系洗钱；利用地下钱 庄进行洗钱；利用互联网进行洗钱；通过现金走私进行洗钱；

48、通过投资进行洗钱；利用进出口贸易进行洗钱。 二、反洗钱概述 195.反洗钱，是指为了预防通过各种方式掩饰、隐瞒毒品犯罪、黑社会性质的组织犯罪、 恐怖活动犯罪、走私犯罪、贪污贿赂犯罪、破坏金融管理秩序犯罪等犯罪所得及其收益的来源和性质的洗钱活动。 196.反洗钱对维护金融体系的稳健运行，维护社会公正和市场竞争，打击腐败等经济犯 罪具有十分重要的意义。 197.国务院反洗钱行政主管部门负责全国的反洗钱监督管理工作。 三、反洗钱与黄金市场198.反洗钱金融行动特别工作组 (Financial Action Task Force on Money Laundering - FATF) 是西方七国为专门研究洗钱的危害、预防洗钱并协调反洗钱国际行动而于 1989 年在巴黎成立的政府间国际组织，是目前世界上最具影响力的国际反洗钱和反恐融资领域最具权威性的国际组织之一。