1、绪论一、判断题1. 债权人与权益人都是企业的所有者（ ）2. 企业的管理者就是企业的所有者。 （ ）3. 公司区别于其他两种企业模式的关键在于公司要交公司所得税。 （ ）4. 企业管理者与所有者利益的不同产生了“代理问题” ，这种问题会影响到企业的经营（ ）5 股东财富最大化是财务管理所追求的目标。 （ ）二、单项选择题1. 企业价值最大化目标强调的是企业的（ A ） 。A.预期获利能力 B.实际利润率 C.实际利润额 D.生产能力2. 企业筹措和集中资金的财务活动是指（ D ） 。A.分配活动 B. 投资活动 C. 决策活动 D. 筹集活动3. 财务管理目标是股东财富的最大化，而反映财务目标
2、实现程度的是（ C ） 。A. 每股盈余的大小 B. 税后净利的大小C. 股价的高低 D. 留存收益的多少4. 股东和经营者发生冲突的根本原因在于（ B ） 。A. 具体行为目标不一致 B. 利益动机不一致 C. 掌握的信息不一致 D. 在企业中的地位不一致资金的时间价值一、判断题1. 先付年金与后付年金的区别仅在于计息时间的不同。 （ ）2. 永续年金可视为期限趋于无穷的普通年金（ ） 3. 风险既可能带来超出预期的损失，也可能带来超出预期的收益。 （ ）4. 永续年金没有终值。 （ ）5. 名义利率是指 1 年内多次重复计息时给出的年利率，它等于每期利率与年内复利次数的乘积。 （ ）6.
3、风险和报酬的基本关系是风险越大，要求的报酬越高。 （ ）7. 递延年金现值的大小与递延期无关，故计算方法和普通年金现值一样。 （ ）8. 在利率和计息期相同的条件下，复利现值系数与复利终值系数互为倒数。 （ ）9.在年金中，系列等额收支的间隔期间只需要满足“相等”的条件即可，间隔期间完全可以不是一年。（ ）二、单项选择题1. 某人将 1000 元存入银行，银行年利率为 10，按复利计算，则 4 年后之人可以从银行取出（ D ） 。A. 1200 元 B. 1350 元 C. 1400 元 D. 1464 元2. 甲方案在三年中每年年初付款 1000 元，乙方按在三年中每年年末付款 1000 元
4、，若利率相同，则两者在第三年年末时的终值（ B ） 。A.相等 B.前者大于后者 C. 前者小于后者 D. 可能会出现上述三种情况中的任何一种3. 关于递延年金，下列说法中不正确的是（ A ） 。A. 递延年金无终值，只有现值B. 递延年金终值的计算方法与普通年金的计算方法相同C. 递延年金终值的大小与递延期无关D. 递延年金的第一次支付是发生在若干期以后的D、风险收益率是指投资者因冒风险进行投资而要求的，超过资金时间价值的那部分额外收益率。三、多项选择题1. 从第一期起，每期起初收款或付款的年金，称为（ BC ） 。A. 普通年金 B. 即付年仅 C. 先付年金 D. 递延年仅2. 永续年金
5、具有以下特点（ ABC ） 。A. 没有终值 B. 没有期限限制 C. 每期定额支付 D. 每期不定额支付3. 对于资金时间价值的概念和理解，下列表述正确的有（ ACD ） 。A、一般情况下，资金的时间价值应按复利方式来计算 B、可以直接用政府债券利率来表现时间价值 C、资金能够产生增值其根源并不在资金本身，也不在时间本身 D、资金的时间价值相当于没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率四、计算分析题 1. 丙公司 2001 年和 2002 年年初对 C 设备投资额均为 60000 元，该项目 2003 年年初完工投产；2003年至 2005 年各年年末预期收益均为 50000 元；银
6、行存款利率为 8。已知：（F/A,8%,3)=3.2464， （P/A,8%,3）=2.5771。要求：按年金计算 2003 年年初投资额的终值和 2003 年年初各年预期收益的现值。2003 年初投资的中值：60000（F/P,8%,3）-1=60000(3.2464-1)=134784(元)2003 年年初各年预期收益的现值：50000（P/A，8，3）500002.5771=1288552. 投资者准备购买一套办公用房，有三个付款方案可供选择：甲方案：从现在起每年年初付款 10万元，连续支付 5 年，共计 50 万元。乙方案：从第 3 年起，每年年初付款 12 万元，连续支付 5 年，共
7、计 60 万元。丙方案：从现在起每年年末付款 11.5 万元，连续支付 5 年，共计 57.5 万元。假定该公司要求的投资报酬率为 10%，通过计算说明应选择哪个方案。甲方案：付款总现值=10（P/A，10%，5-1）+1 =10（P/A，10%，5） （1+10%） =41.7(万元) 乙方案：付款总现值=12(P/A,10%,5) (P/F,10%,1) =123.7910.909 =41.4(万元)丙方案：付款总现值=11.5(P/A,10%,5) =11.53.791 =43.6(万元) 通过计算可知,该公司应选择乙方案。筹资管理一、判断题1. 负债期越长，未来不确定性越大，因此，企业
8、长期负债的偿还风险比流动负债大。 （ ）2. 在市场利率大于票面利率的情况下，债券的发行价格大于其面值。 （ ）3. 相对于抵押债券，信用债券利率高的原因在于其风险高。（）4. 抵押借款利息比非抵押借款利息要低。（ ）5. 在债券面值和票面利率一定的情况下，市场利率越高，债券的价值越小。（ ）6. 股份有限公司公开向社会发行股票，原有股东可以优先认购股票。（ ）7无息债券就是没有利息的债券。（ ）8不论企业财务状况与经营成果如何，企业必须支付当年优先股股利，否则，优先股股东有权要求企业破产。（ ）9企业采用借入资金的方式筹集资金一般要承担较大的风险，但付出的资本成本较低；企业采用自有资金的方式
9、筹集资金则承担较小的风险，但要付出较高的资金成本。（ ）10根据我国的有关规定，股票的发行价格可高于或低于票面金额。（ ）11. 可转换债券在转换权行使之前属于公司的债务资本，权利行使之后则成为发行公司的所有权资本。（ ）12. 吸收直接投资有利于企业尽快形成生产能力，扩大企业经营规模，但有加大企业财务风险的缺点。（ ）二、单项选择题1. 下列不属于短期负债筹资所具有的特点的是（ C ） 。A.筹资速度快，容易取得 B.筹资成本较低 C.筹资风险小 D.筹资富于弹性2. 下列属于长期负债筹资方式的是（ C ） 。A.发行股票 B.应付债款 C.发行债券 D.预付帐款3. 以下说法中不正确的是（
10、 C ） 。A.对筹资者而言，发行债券的风险高于发行股票B.对于投资者而言，购买股票的风险高于购买债券C.发行债券的筹资成本高于发行股票的筹资成本D.长期借款按照有无担保，分为信用贷款和低抵押贷款4. 下列个项中，不属于商业信用的是（ A ） 。A.应付工资 B.应付帐款 C.应付票据 D.预收帐款 5. 某债券面值为 1000 元，票面年利率为 12，期限为 3 年，每半年支付一次利息。若市场利率为12，则其发行时的价值为（ C ） 。A.大于 1000 元 B.小于 1000 元 C.等于 1000 元 D.无法计算6. 可转换债券对投资者的吸引力在于：当企业经营好转时，可转换债券可以转换
11、为（ B ） 。A.其他债券 B.普通股 C.优先股 D.企业发行的任何一种证券7. 债券的面值、 （ C ） 、债券的期限、付息方式是确定债券发行价格的主要因素。A.市场利率、贴现率 B.票面利息额 C.票面利率、市场利率 D.票面利率8. 下列各项中，属于筹资企业可利用的商业信用的是（ C ） 。A.预付货款 B.赊销商品 C.赊购商品 D.融资租赁9. 下列各项中，不属于融资租赁租金构成项目的是（ D ） 。A、租赁设备的价款 B、租赁期间利息 C、租赁手续费 D、租赁设备维护费 10. 下列各种筹资渠道中，属于企业自留资金的是（ C ） 。 A、银行信贷资金 B、非银行金融机构资金 C
12、、企业提取的公积金 D、职工购买企业债券的投入资金三、多项选择题1. 关于债券的特征，下列说法中正确的是（ ACD ） 。A.相对于股票来讲，债券具有分配上的优先权 B. 债券不得折价发行C. 债券代表着一种债权债务关系 D.债券持有人无权参与企业决策 2. 普通股筹资的优点有（ ACD ） 。A.筹资资本具有永久性，不需归还 B.筹资成本相对较低C.没有固定的股利负担，筹资风险小 D.是公司最基本的资金来源，能增强公司的举债能力3. 影响债券发行价格的因素包括（ ABCD ） 。 A、债券面额 B、票面利率 C、市场利率 D、债券期限4. 普通股与优先股的共同特征主要有（ BC ） 。 A、
13、需支付固定股息 B、股息从净利润中支付 C、同属公司股本 D、可参与公司重大决策5. 吸收直接投资的优点包括（ CD ） 。 A、有利于降低企业资金成本 B、有利于加强对企业的控制 C、有利于壮大企业经营实力 D、有利于降低企业财务风险6. 下列有关公司债券与股票的区别有（ ABCD ） 。 A、债券是固定收益证券，股票多为变动收益证券 B、债券风险较小，股票风险较大 C、债券到期必须还本付息，股票一般不退还股本 D、债券在剩余财产分配中优于股票四、计算题1. 某公司发行 5 年期的债券，面值为 1000 元，付息期为 1 年，票面利率为 10。要求： 计算市场利率为 8时的债券发行价格； 计
14、算市场利率为 12时的债券发行价格市场利率为 8的债券发行价格:1000(P/F,8%,5)+100010%(P/A,8%,5)=1079.87(元)市场利率为 12的债券发行价格:1000(P/F,12%,5)+100010%(P/A,12%,5)=927.90(元资本成本与资本结构一、判断题1. 发行股票的筹资成本比借款筹资的成本高。 （ ）2. 在债券面值和票面利率一定的情况下，市场利率越高，则债券的发行价格越低。 （ ）3. 财务杠杆的作用在于通过扩大销售量以影响息税前利润。 （ ）4. 经营杠杆和财务杠杆都会对息税前利润造成影响。 （ ）5. 资本成本是指企业筹资付出的代价，一般用相
15、对数表示，即资金占用费加上资金筹资费之和除以筹资金额的商。 （ ）6. 财务杠杆系数是由企业资金结构决定的，财务杠杆系数越大，财务风险越大。 （ ）7. 在各种资金来源中，凡是须支付固定性资金成本的资金来源都能产生财务杠杆作用。 （ ）8. 在个别资金成本一定的情况下，企业综合资金成本的高低取决于资金总额的大小。 （ ）9. 当经营杠杆系数和财务杠杆系数均为 1.5 时，总杠杆系数为 3。 （ ）10. 若企业的负债为零且无优先股本，则财务杠杆系数为 1。 （ ）11. 在计算债券筹资成本时，债券筹资额应按发行价格确定，而不应按面值确定。 （ ）12. 当企业经营处于衰退期时，应降低其经营杠杆
16、系数将有利于企业的经营。 （ ）13. 资金成本是指企业为筹措资金付出的代价。 （ ）14. 利用经营杠杆而带来的经营风险，会加大财务风险。 （ ）15. 当企业获利水平为负数时，经营杠杆系数将小于零。 （ ）16. 当固定成本为零时，息税前利润的变动率应等于产销量的变动率。 （ ） 17如果不考虑筹资费用的话，普通股资本成本的计算和留存收益资本成本的计算相同。 （ ）18最佳资本结构只是在理论上存在，在实际工作中，要准确地确定最佳资本结构几乎是不可能的事情。 （ ）19企业最优资本结构是指在一定条件下使企业自有资金成本最低的资金结构。 （ ）二、单项选择题1. 在个别资本成本的计算中，不必考
17、虑筹资费用影响因素的是（ C ） 。A. 长期借款成本 B. 债券成本 C. 保留盈余成本 D. 普通股成本2. 若企业不负债，也无优先股，则财务杠杆利益将（ B ） 。A. 存在 B. 不存在 C. 增加 D. 减少3. 企业财务风险的最大承担者是（ A ） 。A.债权人 B. 企业职工 C. 国家 D. 普通股东4. 某公司的 DOL 为 2，预计 EBIT 将增长 10，在其它条件不变的情况下，销售量将增长（ A ） 。A. 5 B. 10 C. 15 D. 205. 企业全部资本中，权益资金与债务资金各占 50，则企业（ C ） 。A. 只存在经营风险 B. 只存在财务风险C. 存在经
18、营风险和财务风险 D. 经营风险和财务风险可相互抵消6. 某企业本其财务杠杆系数为 1.5，本期息税前利润为 450 万元，则本期实际利息费用为（ D ） 。A. 100 万元 B. 675 万元 C. 300 万元 D. 150 万元7. 调整企业的资本结构并不能（ C ） 。A. 降低资本成本 B. 降低财务风险 C. 降低经营风险 D. 增加融资弹性8. 复合杠杆影响企业的（ B ） 。A. 税前利润 B. 税后利润 C. 息税前利润 D. 营业利润9某公司的经营杠杆系数为 2，财务杠杆系数为 3，预计销售将增长 10，在其他条件不变的情况下，每股利润将增长（ D ） 。 A、50 B、
19、10 C、30 D、60 10某企业本年的息税前利润为 5000 万元，本年利息为 500 万元，优先股股利为 400 万元，所得税税率为 20，则该企业下年度财务杠杆系数为（ D ） 。 A、1 B、1.11 C、1.22 D、1.2511某公司发行普通股股票 600 万元，筹资费用率为 5，上年股利率为 14，预计股利每年增长5，所得税税率 33，该公司年末留存 50 万元未分配利润用作发展之需，则该笔留存收益的成本为（ B） 。A、14.74 B、19.7 C、19 D、20.4712一般而言，企业资金成本最高的筹资方式是（ C ） 。A、发行债券 B、长期借款 C、发行普通股 D、发行
20、优先股13以下哪种资本结构理论，认为负债越多则企业价值越大（ A ） 。A、净收益理论 B、传统折衷理论 C、净营业收益理论 D、代理理论 15资金成本包括用资费用和筹资费用，下列费用不属于筹资费用的是（ C ） 。 A、向银行支付的借款手续费 B、股票的发行费用 C、向股东支付的股利 D、向证券经纪商支付的佣金三、多项选择题1. 企业降低经营风险的途径有（ AC ） 。A.增加销售量 B.增加自有资本 C.降低变动成本 D.增加固定成本的比例 2. 下列项目中，属于资本成本中筹资费用内容的是（ AB ） 。A. 借款手续费 B.债券发行费 C. 债券利息 D.股利3. 在个别资金成本中，必须
21、考虑所得税因素的是（ AB ） 。A. 债券成本 B. 银行借款成本 C. 留存收益 D. 普通股成本4. 影响企业综合资本成本的因素主要有（ AB ） 。A. 资金结构 B. 各个别资金成本的高低 C. 筹集资金总额 D. 筹资期限长短5. 下列有关杠杆的表述正确的有（ ABC ） 。A. 经营杠杆表明销量变动对息税前利润变动的影响 B. 财务杠杆表明息税前利润变动对每股利润的影响 C. 复合杠杆表明销量变动对每股利润的影响D. 经营杠杆系数、财务杠杆系数以及复合杠杆系数恒大于 1 6. 下列关于资本成本的说法中，正确的是（ ABCD ） 。A. 资本成本的本质是企业为筹集和使用资金而实际付
22、出的代价。B. 资本成本并不是企业筹资决策中所要考虑的唯一因素。C. 资本成本的计算主要以年度的相对比率为计量单位。D. 资本成本可以视为项目投资或使用资金的机会成本7. 债券的资本成本一般包括（ ABCD ） 。 A. 债券利息 B. 债券注册费、印刷费 C. 申请手续费 D. 上市费用及推销费用8. 资本结构中的负债比例对企业有重要影响，表现在（ ABD ） 。 A.负债比例影响财务杠杆作用的大小 B. 适度负债有利于降低企业资本成本C. 负债有利于提高企业的净利润 D. 负债比例反映企业财务风险的大小 9. 总杠杆的作用在于（ BC ） 。A. 用来估计销售变动对息税前利润的影响 B.
23、用来估计销售额变动对每股盈余造成的影响C. 揭示经营杠杆与财务杠杆之间的相互关系 D. 揭示企业面临的风险对企业投资的影响10下列关于经营杠杆系数的叙述，不正确的有（ BC ） 。 A、经营杠杆系数指的是息税前的利润变动率相当于产销业务量变动率的倍数 B、固定成本不变，销售额越大，经营杠杆系数就越大，经营风险就越小 C、经营杠杆系数表明经营杠杆是利润不稳定的根源 D、降低经营杠杆系数的措施有增加销售额、降低单位变动成本和固定成本11复合杠杆具有如下性质（ ABD ） 。A、复合杠杆能够起到财务杠杆和经营杠杆的综合作用 B、复合杠杆能够估计出销售变动对每股利润的影响 C、复合杠杆系数越大，企业经
24、营风险越大D、只要企业同时存在固定成本和固定财务费用等财务支出，就会存在复合杠杆的作用12关于财务杠杆系数的表述，不正确的是（ CD ） 。 A、财务杠杆系数是由企业资金结构决定的，在其他条件不变的情况下，债务比率越高，财务杠杆系数越大 B、财务杠杆系数反映财务风险，即财务杠杆系数越大，财务风险也就越大 C、财务杠杆系数与资金结构无关 D、财务杠杆系数可以反映息税前盈余随每股盈余的变动而变动的幅度13某企业经营杠杆系数为 2，财务杠杆系数为 3，则下列说法正确的有（ ABCD ） 。 A、如果销售量增加 10，息税前利润将增加 20 B、如果息税前利润增加 20，每股利润将增加 60 C、如果
25、销售量增加 10，每股利润将增加 60 D、如果每股利润增加 30，销售量需要增加 5四、计算题3. 某公司 2000 年销售产品 10 万件，单价 50 元，单位变动成本 30 元，固定成本总额 100 万元。公司负债 60 万元，年利率为 12，所得税率为 33。要求： 计算 2000 年边际贡献：边际贡献(5030) 10200 （万元） 计算 2000 年息税前利润总额：200100100（万元） 计算该公司的符合杠杆系数： 16.2%6014. 某公司 2000 年实现销售收入 300 万元，变动成本总额为 150 万元，固定成本为 80 万元，利息费用为 10 万元。计算该公司 2
26、001 年度的经营杠杆系数。14.280535. ABC 公司发行普通股股票 2000 万元，筹资费率为 6，第一年末股利率为 12，预计股利每年增长 2，所得税率为 33。要求计算该普通股成本%7.142616. 甲公司本年销货额 l000000 元，税后净利 120000 元。其它有关资料如下： 财务杠杆系数为 1.5，固定营业成本为 240000 元； 所得税率 40%；要求：计算经营杠杆税前利润120000/(1-40%)=200000(元 )EBIT=税前利润+利息=200000+I1.5=EBIT(EBIT-I)=1+I/200000I=100000EBIT=300000边际贡献=
27、300000+240000=540000(元)DOL=540000 / 300000=1.8 计算复合杠杆系数：复合杠杆系数=1.81.5=2.7项目投资一、判断题1. 用内部报酬率法比较任何两个投资方案时，内部报酬率较高的方案较优。 （ ）2. 判断项目的现金流量应遵循只有增量的现金流量才是与投资项目相关的现金流量的原则。 （ ）3生产经营期是指从投产日到收回投资额之间的时间间隔。 （ ）4在资本限量情况下，应当选择的最佳投资方案是净现值合计最高的投资组合。 （ ）5某公司购入一批价值 20 万元的专用材料，因规格不符无法投入使用，拟以 15 万元变价处理，并已找到购买单位。此时，技术部门完
28、成一项新产品开发，并准备支出 50 万元购入设备当年投产。经化验，上述专用材料完全符合新产品使用，故不再对外处理，可使企业避免损失 5 万元，并且不需要再为新项目垫支流动资金。因此，在评价该项目时第一年的现金流出应按 65 万元计算。 （ ）6一般情况下，使某投资方案的净现值小于零的折现率，一定高于该投资方案的内含报酬率。 （ ）二、单项选择题 1. 若净现值为负，表明该投资项目（ C ） 。A. 为亏损项目不可行 B. 它的投资报酬率小于 0，不可行 C. 它的投资报酬率没有达到预定的贴现率，不可行 D. 它的投资报酬率不一定小于 0，因此也有可能是可行方案2某投资项目原始投资额为 100
29、万元，使用寿命 10 年，已知该项目第 10 年的经营净现金流量为 5万元，期满处置固定资产残值收入及回收流动资金共 8 万元，则该投资项目第 10 年的净现金流量为（ C ）万元。A、8 B、25 C、13 D、43三、计算分析题1. 某企业投资 15500 元购入设备一台。该设备预计残值为 500 元，可使用 3 年，折旧按直线法计算（会计政策与税法一致） 。设备投产后每年销售收入增加额分别为 10000 元、20000 元、15000 元，除折旧外的费用增加额分别为 4000 元、12000 元、5000 元。企业使用的所得税率为 40，要求的最低投资报酬率为 10 ，目前年税后利润为
30、20000 元。要求： 假设企业经营无其他变化，预测未来 3 年每年的售后利润 计算投资方案的净现值1 年折旧额=(15500-500)/3=5000(元)第一年增加利润= (10000-4000-5000)(1-40%)=600(元)第二年增加利润= (20000-12000-5000)(1-40%)=1800(元)第三年增加利润=(15000-5000-5000)(1-40%)=23000(元)第一年税后现金流量=600+5000=5600(元)第二年税后现金流量=1800+5000=6800(元)第三年税后现金流量=3000+5000=8000(元)NPV=5600(P/F,10%,1)
31、+6800(P/F,10%,2) +8000(P/F,10%,3)-15500=1590.7证券投资，风险与收益一、判断题1. 一般来说，长期投资的风险要大于短期投资。 （ ）2. 一般来说，银利率下降，证券价格下降；银行利率上升，证券价格上升。 （ ）3. 国库券的利率是固定的，并且没有违约风险，因此也就没有到期风险。 （ ）4. 债券的到期收益率是指能够使未来现金流入现值等于债券买入价格的贴现率。 （ ）5假设市场利率保持不变，溢价发行债券的价值会随时间的延续而逐渐下降。 （ ）二、单项选择题1. 在利率下降时，证券价格一般会（ B ） 。A. 下跌 B. 上涨 C. 涨跌交错 D. 不变
32、2. 证券投资中，证券发行人无法按期支付利息或本金的风险称为（ B ） 。A. 利率风险 B. 违约风险 C. 购买风险 D. 流动性风险3面值为 60 元的普通股股票，预计年固定股利收入为 6 元，如果折现率为 8，那么，准备长期持有该股票的投资者能接受的最高购买价格为（ C ）元。 A、60 B、80 C、75 D、66 4有一笔国债，5 年期，溢价 20发行，票面利率 10，单利计息，到期一次还本付清，其到期收益率是（ C ） 。 A、4.23 B、5.23 C、4.57 D、4.695某企业准备购入 A 股票，预计 3 年后出售可得 2200 元，该股票 3 年中每年可获现金股利收入
33、200元，预期报酬率为 10，该股票的价值为（ A ）元。 A、2150.24 B、3078.57 C、2552.84 D、3257.68 6某公司在 2005 年 1 月 1 日发行 5 年期债券，面值 1000 元，票面年利率 10，于每年 12 月 31 日付息，到期时一次还本，假设市场利率为 9，该债券的发行价格应当定为（ B ） 。 A、1000 B、1038.87 C、974.85 D、931.35 营运资金一、判断题1. 存货的经济批量只能是订货成本最低的批量。 （ ）2. 一般来说，资产的流动性越强，其获利能力就越强。 （ ）3. 企业现金管理的目的是在收益性与流动性之间作出权
34、衡。 （ ）3. 在正常业务活动现金需要量的基础上，追加一定数量的现金余额以应付未来现金流入和流出的随机波动，这是出于预防的动机。 （ ）4. 应收帐款产生的原因之一是由于销售与收款的时间差距，它是一种商业信用。 （ ）5. 企业现金持有量过多会降低企业的收益水平。 （ ）二 单项选择题1. 因占用在应收帐款上而放弃的投资于其他方面的收益，成为应收帐款的（ D ） 。A. 管理成本 B. 坏帐成本 C. 短缺成本 D. 机会成本2. 企业置存现金的原因，主要是为了满足（ C ） 。A. 交易性、预防性、收益性需要 B.交易性、投机性、收益性需要C.交易性、预防性、投机性需要 D.预防性、收益性
35、、投机性需要3. 下列各项中，与经济订货量无关的因素是 （ D ） 。A. 每日消耗量 B. 每日供货量 C. 储存变动成本 D. 订货提前期4. 在下列现金持有方案中， （ C ）方案最佳。A. 机会成本 3000 元，管理成本 20000 元，短缺成本 12000 元B. 机会成本 6000 元，管理成本 20000 元，短缺成本 67500 元C. 机会成本 9000 元，管理成本 20000 元，短缺成本 2500 元D. 机会成本 12000 元，管理成本 20000 元，短缺成本 0 元5. 下列各项中属于应收账款机会成本的是（ C ） 。A. 收帐费用 B. 坏帐损失 C. 应收
36、帐款占用资金的应计利息D. 对顾客信用调查的费用6. 对信用期限的叙述正确的是（ B ） 。A. 信用期限越长，企业坏帐风险越小 B. 信用期限越长，表明顾客享受的信用越优惠C. 延长信用期限，不利于销售收入的扩大 D. 信用期限越长，应收帐款的机会成本月底 7. 企业 6 月 10 购商品时双方约定 2/10，n/20。在 6 月 15 日有能力付款，但直到 6 月 20 日才支付这笔款项。其目的是运用了现金日常管理策略中的（ D ） 。A.力争现金流量同步 B.使用现金浮游量 C.加速收款 D.推迟应付款的支付8. 通常，在存货控制基本模型下确定经济批量时，应考虑的成本是（ D ） 。A.
37、采购成本 B.订货成本 C.储存成本 D.订货成本和储存成本9在其他因素不变的情况下，企业采用积极的收账政策，可能导致的后果是（ C ） 。A、坏账损失增加 B、应收账款投资增加 C、收账费用增加 D、平均收账期延长三、多项选择题1. 企业持有现金力求下列（ BCD ）成本之和最小。A. 资金成本 B. 机会成本 C. 管理成本 D. 短缺成本2. 企业的信用政策包括（ BCD ） 。A. 收帐费用 B. 信用期间 C. 信用标准 D. 现金折扣政策3. 评估顾客信用品质“5C”系统是指（ ABCF ） 。A. 品质 B. 能力 C. 资本 D. 偿债能力 E.条件 F.抵押4. 提供比较优惠
38、的信用条件，可增加销售量，但也会付出一定的代价，主要有（ ABCD ） 。A.应收帐款的机会成本 B.坏帐损失 C.收账费用 D.现金折扣成本5. 存货决策的内容包括（ ABCD ） 。A.决定进货项目 B.选择进货单位 C.决定购货时间 D.决定进货批量四、计算题1. 某公司预计年号用甲材料 6000 千克，单位采购成本为 15 元，单位储存成本 9 元，平均每次进货费用 30 元，假设该材料不存在缺货情况，试计算： 甲材料的经济进货批量； 经济进货批量下的总成本； 经济进货批量的平均占用资金； 年度最佳进货次数。 甲材料的经济进货批量；（ 公 斤 ）20G9362 经济进货批量下的总成本； （ 元 ）18362TC 经济进货批量的平均占用资金； （ 元 ）501I 年度最佳进货次数的决策，并说明理由。 （ 次 ）3206N
