1、市场失灵和微观经济政策,制作：石建峰.紫色星雨,第十二章,教学目的和要求,使学生了解价格机制的作用并非象微观经济理论所证明的那样完善，因此，有必要通过经济政策来克服市场机制的缺陷。 市场机制的主要缺陷（市场失灵）和主要微观经济政策； 借鉴,补充：市场机制的作用和缺陷（自看）,一、市场机制的作用市场机制是指在没有政府干预的情况下供求力量的相互作用；价格机制是指价格的变动可自动协调各个决策者的活动。市场机制的作用在于有效地配置资源和协调一国经济中的三个基本问题。其作用在完全竞争条件下才能实现。,二、市场机制的缺陷 垄断因素阻碍市场机制的作用； 完全竞争市场无法提高公共物品； 外在经济效应的存在使市
2、场失灵，资源不能有效配置. 通过市场机制进行的收入分配十分不平均； 市场不能在现在和未来之间进行有效的资源配置。,市场失灵（market failure)： -市场经济中资源配置达不到帕累托最优的各种情况，也是市场机制的某种障碍造成资源配置失误或生产要素浪费性使用的情况。现实的资本主义市场机制在很多场合不能导致资源的有效配置。这种情况被成为所谓的“市场失灵”。 造成市场失灵的原因有：垄断、外部影响、公共物品、不完全信息。,第一节 垄断 第二节 外部影响 第三节 公共物品 第四节 不完全信息,第十二章 市场失灵和微观经济政策,第一节 垄 断,一、垄断与低效率 二、寻租理论 三、对垄断的公共管制
3、四、反托拉斯法,一、垄断的含义与低效率,假设 AC = MC 厂商的利润最大化原则 MR = MC垄断厂商的利润最大化产量为qm，垄断价格为PmMC ，出现低效率的资源配置。(图12-1垄断与低效率）,当由qmq*,实现了帕累托最优。结果是垄断厂商的利润下降了（ PmP*）qm，消费者之间达成一项协议，共同给于厂商至少等于该损失的一揽子支付。而消费者得到的好处是消费者剩余的一部分PmbaP* （ PmP*）qm=abc, abc可以在消费者与生产者之间进行分配。但分配协议难以达成。 PmMC，潜在的帕累托改进难以实现，于是整个经济偏离于帕累托最优状态，均衡于低效率之中。,二、寻租理论,现在转到
4、获得和维持垄断的过程分析为获得和维持垄断地位从而付出的代价，是一种浪费：它不是用于生产，没有创造任何有益的产出，完全是一种“非生产性的寻利活动”。这种非生产性的寻利活动被概括为所谓的“寻租”活动：为获得和维持垄断地位从而得到垄断利润的活动。,完全竞争：总的经济福利adp*生产者的经济利润0消费者剩余adp* 垄断 总的经济福利bcp* d生产者的经济利润bcp* Pm 消费者剩余bdpm ；二者相差abc，福利减少了。 这是就结果分析。,寻租活动原则：代价垄断地位可能给他带来好处。 单个寻租者的代价要垄断厂商的垄断利润。 整个寻租活动的全部经济损失所有单个寻租者寻租活动的代价的总和。且还将随着
5、寻租市场竞争程度不断加强而不断增大。,三、对垄断的公共管制,-西方国家的管制机关对公用事业的价格和产量的管制。分对自然垄断的管制和对非自然垄断的管制。,四、反托拉斯法,政府对垄断的更加强烈的反应是制定反垄断法或反托拉斯法。,从1890年到1950年，美国国会通过了谢尔曼法、克莱顿法、联邦贸易委员会法、罗宾逊-帕特曼法、惠特-李法、塞勒-凯弗维尔法。统称反托拉斯法。,美国的托拉斯法规定，限制贸易的协议或共谋、企图垄断市场、兼并、排他性规定、价格歧视、不正当的竞争和欺诈行为等，都是非法的。,案例1 AT&T公司的分割,1984年1月，美国政府决定开放电话市场，公众的普遍反应是并不乐观甚至抱怨不断，
6、指责政府非要国民生活中少得可怜的几种有用之物（这次轮到电话）搞垮而后快。在分割改革之前，AT&T垄断着美国的电话通讯服务，为所有人提供长短途电话服务，现在则改由一家地方电话公司（“婴儿贝尔”）承办本地电话，而在长途电话市场出现包括AT&T、MCI、Sprint在内的多家公司竞争的局面。从公众的反应来看，你可能认为现代通讯就此终止。人们投诉在打长途电话时，必须先拨一个长途代码，然后在拨所要的电话号码；投诉需要面临两份不同的电话收费率：一份是本地电话单，一份是长途电话单。人们抱怨服务倒退。,分割实施5年中，租用电话的费用下降了50。许多新增设的电话服务，包括拨号等待、电话信箱、自动拨号、话音转送和
7、三路传呼等已广为人知，为人们带来极大的方便。电话卡同信用卡一样广泛进入日常生活。传真设备成为办公必备之一（当然与技术进步有关），但这一政策带来的竞争压力毕竟极大推动了这一进程。电话费却明显上涨，几乎全面抵消了前者带给消费者的利益但这一结果并未超出经济学家的预期。在市场开放之前，AT&T控制着全国的电话通讯服务，通过收取较高的长短途电话服务来补贴短途电话用户，从而减少短途收费。市场完全放开后，长短途电话分为两个市场，各公司只能参与其中一个市场的竞争。这样，短途电话就失去了长途电话费的补贴，上升不少。但是，总的电话费用（含长短途）已开始逐年降低，开放政策将有助于促进电话费的进一步下降。,案 例2
8、可口可乐与百事可乐的兼并较量,可口可乐与百事可乐两大公司共同统治美国碳酸化软饮料市场。1986年初，两家公司同时想到通过兼并扩大自己的规模。同年1月，百事可乐首先提出以3.8亿美元收购“七喜”，后者是美国第四软饮料生产商。2月，可口可乐不甘落后，抛出购买第三大软饮料市场商“辣椒博士”的计划，价格是4.7亿美元。兼并将使强者更强。两个可乐所占市场份额分别是39和28， “七喜” 和 “辣椒博士”则为6和7。几个月后，美国联邦贸易委员会经过一系列调查核算，宣布反对上述两个兼并计划。法则“荷尔芬达尔希尔施曼指数”（HHI）=市场各个份额的百分数的平方和。,如整个产业只有一家公司，HHI1002100
9、00； 如这个行业有1000家公司，每家占有0.1的市场份额， HHI（0.1）2 100010。 可见，HHI越大，产业竞争越小,1982年，美国联邦政府将产业划分为三种类型，规定相应的政策，成为有关兼并守则。,兼并前：HHI392 282 72 62 52 1512 2410 若兼并：HHI（286）2 （287）2 52 1512 3312,在消费者对一些垄断性公用事业的价格和服务的阵阵批评声中，民航的“三国演义”、电信的一分为六、铁路的网运分离等等。说明改革已经触及到难度最大、影响力深远的关键部门。 对这些领域的改革，首先，要实行政企分开。长期以来，垄断性较强的公用事业，大都政企一家或
10、“明分暗不分”，这是许多产品和服务难以改善、运作难以顺应市场规律的根本原因。要想让这些领域走向市场，必须果断地实行政企分开，必须坚决地割断主管部门与产业间的直接利益关系。 其次，要打破“一花独放”的垄断局面。,我国公用事业取消垄断势在必行,案例3,从世界发展潮流看，垄断性公用事业走向“分治”、走向多家经营，走向对民间投资开放是大势所趋，一些原来认为不可能实行竞争的领域如铁路、电力、电信等，多家竞争的局面早已形成。因此，降低市场准入程度，以竞争促发展，以竞争改善产品和服务，提高效率是各产业的必然选择。第三，由于垄断性行业特别是公用事业的特殊性，还必须处理好各种利益关系。包括政企之间、企业之间、产
11、业与公众之间的关系。既要保证企业的商业利益又不损害公众利益，既要取得行业的经济效益又不损害社会效益，是公用事业企业改革的一大难点。因此，在体制设计、盈利目标安排上，对此要有周全的考虑。同时，要建立公开透明的公众参与机制，以及行之有效的听证会制度，对企业的成本、营销、价格进行有力的监控。,我国电信改革大事记,1988年，中国国家体改委提出中国电信改革方案，准备建立市场竞争机制。 1993年，经国务院批准，原邮电部向社会开放部分电信业务，包括无线寻呼等9种，而基本电信业务电话业务尚未开放。 1994年1月，吉通通信有限公司成立。 1994年7月，中国联通公司成立。 1998年3月31日，信息产业部
12、成立。成立4年的中国联通公司虽然在寻呼、移动通讯市场取得不俗的业绩，但远远没有达到形成双寡头竞争所需的10%的市场份额。,1999年2月11日，在国务院总理办公会上通过了宽带IP网项目。3天后，中国电信改革方案通过。1999年3月1日，中国信息产业部对现行邮电资费进行调整。 1999年4月，中国网络通信有限公司成立。4月27日，信息产业部批准中国电信、中国联通和吉通公司进行IP网络电话业务试验。 2000年6月，中国联通在纽约、香港成功上市，筹集资金56.5亿美元 。 2000年12月，铁道通信信息有限责任公司成立。 我国首家中外合资电信运营企业上海信天通信有限公司成立 。国务院批准再次对电信
13、资费进行结构性调整 。 2001年后中国电信、中国联通、中国移动、中国铁通、中国吉通、中 国网通、中国卫通等企业。,第二节 外部影响,一、外部影响及其分类 二、外部影响和资源配置失当 三、有关外部影响的政策 四、科斯定理,一、外部影响及其分类,个体在其活动中得到的私人利益小于该活动所带来的社会利益，这种性质的外部影响被称为“外部经济”。VpVs个体在其活动中得到的私人成本小于该活动所带来的社会成本，这种性质的外部影响北称为“外部不经济”。 Cp Cs,私人成本：生产者在生产中支付的所有投入的价格。 社会成本：一个经济单位的私人成本加上这个经济单位给其他经济单位造成的没有补偿的损失，也就是加上强
14、加给其他经济单位的成本,按生产和消费的不同可将上述内容分为：,1、生产的外部经济 2、消费的外部经济 3、生产的外部不经济 4、消费的外部不经济,外部影响存在造成一个严重的后果：完全竞争条件下资源配置将偏离帕累托最优状态！即即使假定整个经济仍然是完全竞争的，但由于存在外部影响，整个经济的资源配置也不可能得到帕累托最优状态。-“看不见手”在外部影响面前失去作用。 因为，在存在外部影响的情况下，私人活动的水平常常低于或高于社会所要求的最优水平。,二、外部影响和资源配置失当,生产的外部不经济造成产品生产过多X*帕累托效率所要求的水平X*，,三、有关外部影响的政策,第一、使用税收的津贴。目的：Cp=C
15、s ,Vp=Vs第二、使用企业合并的方法。Cp=Cs ,Vp=Vs 第三、使用规定财产权的办法。 Cp=Cs,四、科斯定理,只要财产权是明确的，并且其交易成本为零或者很小，则无论在开始时将财产权赋予谁，市场均衡的最终结果都是有效率的。因为财产权的明确和可转让可以使私人成本（或利益）与社会成本（或利益）趋于一致。具体讲：将财产权明确赋予某人，并假设权力可以自由买卖，则财产权对所有者来说就是一件有价值的“商品”属生产要素：如果从市场上买到，计入生产成本 如果是自身原来就拥有的，出售获得收益不出售用于生产机会成本,此时，生产者生产产品时存在两种成本： 一种是生产产品本身的成本-私人（生产）边际成本；
16、 一种是使用财产权所遭受的成本或机会成本，-使用财产权边际成本生产者的总成本MC总的私人成本社会成本私人最优产量社会最优产量,张三、李四同住一宿舍，张三喜欢安静，而李四喜欢听音乐，虽然，李四的行为对张三造成了外部不经济，方案一：假定了张三忍受，或者李四不听音乐，他们都无法忍受，假设损失是100元。方案二：李四购买耳机，价格为10元，根据科斯定理，假如学校规定张三有权享受安静，他可以向学校有关部门的报告，要求李四不干扰他，这时，李四为了能继续听音乐，只好花10元购买耳机。 进一步，最初权利的规定对最终结果并不是至关重要的，如果学校规定，李四有权听音乐，那么张三在不堪忍受噪音的情况下，要么忍受，要
17、么与李四谈判，如果张三是理性的，他会选择花费10元钱给李四买一个耳机。,案例,科斯定理在解决外部经济影响问题上的政策含义是：政府无须对外部经济影响进行直接的调节，只要明确施加和接受外部成本或利益的当事人双方的产权，市场谈判可以解决问题。 其局限性是科斯定理的隐含条件限制了科斯定理在实践中的应用，首先，谈判必须是公开且无成本的（交易成本=0）。其次，外部性影响有关当事人只能是少数几个人。,第三节 公共物品,一、私人物品和公共物品 二、私人物品和公共物品的最优数量 三、市场失灵 四、公共物品和成本收益分析 五、公共选择理论,一、私人物品和公共物品。,私人物品:普通市场上常见的那些物品。是那种数量将
18、随任何人对它的消费增加而减少的物品。 特点：竞争性某人消费其他人就不能再消费的商品。排他性对商品支付价格的人才能消费商品。 公共物品:不具备消费竞争性的商品。纯公共物品非竞争性、非排他性；非纯公共物品非竞争性,二、私人物品和公共物品的最优数量,图12-5私人物品和公共物品的最优数量 备注,社会边际利益社会边际成本,五、有关公共物品的政策,（一）成本效益分析：是评价经济建设项目或非经济建设项目的一种方法，通过估计和比较一个项目所需花费的成本与可能带来的效益，决定是否该生产。 （二）公共选择理论：是运用经济学分析政府部门的运行；通过研究非市场决策和确定集体决策（选择）规则，说明政府的选择；还说明了
19、公共部门的效率问题。,1、集体选择的规则一致同意规则 加权规则多数规则 否决规则 2、最优的集体选择规则成本模型 ：任何一项集体选择规则都存在两类成本：决策成本外在成本相互依赖成本该模型的结论是：理性的经济人将按最低的相互依赖成本来决定集体选择的规则。概率模型：力图使集体决策的结果偏离个人愿意的可能性得到最小。,一、信息的不完全性 二、信息不完全与商品市场 三、信息不完全与保险市场 四、信息不完全与劳动市场 五、信息调控,第四节 不完全信息,一、信息的不完全性（imperfect information）,信息：对接受者有价值的东西。 不完全信息：指主体在决策时面临的信息不充分性约束。一指绝对
20、意义上的不完全，即由于认识能力的限制，人们不可能知道在任何时候、任何地方发生的或将要发生的任何事情；二指相对意义上的不完全，即市场经济本身不能生产出足够的信息并有效地配置它们。获取信息是要支付成本的，如果获取信息的成本太高，人们就会放弃信息的搜集和拥有。 信息不对称：交易双方对信息的占有量是不相同的，通常人们对自身相关信息的占有量多于他人，这样在交易过程中，拥有较少信息的一方会处于劣势。,二、信息不完全与商品市场,1、逆向选择（Adverse Selection） :信息不对称导致质量较好的交易对象退出市场的逆向变动。当消费者掌握的信息不完全时，他们对商品的需求量就可能不随价格的下降而增加，相
21、反，随价格的下降而减少。或者生产者在不完全信息时，供给量随价格的上升而减少。意味着市场的低效率，市场失灵。 2、产品质量次品市场在不完全信息时，消费者只知道X商品有不同的质量，但不知道哪个高，哪个质量低。此时，消费者如何选择：根据生产者的商品保修期的长短；长质量高；根据生产者的生产规模；根据商品的价格来判断商品的“平均”质量。,根据商品的价格来判断商品的“平均”质量：PQ，但在减少的供给量中主要是那些质量高的商品，而不是质量低的商品，因为质量高的商品成本高，不合算，其结果是，剩下来的商品的平均质量就会下降； P 供给，但主要增加的是那些质量更高的一些商品，因为现在生产它们也变的有利可图，其结果
22、是，商品的平均质量上升了。,消费者有理由相信，随着某种商品价格的上升，该商品的平均质量将上升。反之亦然。,右图：商品价格与其平均质量q关系商品的“价值”q/P -每单位价格上的质量，即qc线的斜率，在P*对应的N点消费者得到的最大“价值”,随价格上升，“价值” 先升，最大(对应P*) ，后降。 PP*或PP*，由于商品的“价值”都是下降，故消费者对商品的需求量也将是下降的。由此，得到下图中的需求曲线：后弯。假设信息不完全出现在消费者。,在a点以上，正常D线； 在a点以下，不正常D线， 与S2的交点决定了P2,但P2不是最优价格。 若将价格P2提高一点，产量可以增加，但D线高于S线，即需求价格供
23、给价格，买卖双方都将获得更多利益。但价格上升必须小于P*。因为PP*，Q减少。,PP*时，QS Qd非均衡状态。在Qd需求价格供给价格,这意味着，消费者愿意为最后一单位产品支付的价格超过了生产者生产最后一单位产品所花费的成本。即社会的边际收益大于社会的边际成本。因此，从社会观点看，消费者在产品质量上的信息不完全导致了生产过低的产量（销量？）。,三、信息不完全与保险市场委托与代理,在生产者的信息为不完全的条件下，提高商品的价格也不一定能够刺激该商品的供给。保险这种特殊商品的价格是保险费用。保险公司的信息是不完全的。部分了解投保人。随着保险价格的上升，投保人的结构就发生变化：“坏”的投保人所占比例
24、越来越大，“好”的投保人的比例越来越小。为此，保险公司对每一投保人的平均赔偿也将增加，因为平均赔偿取决于出事故的平均概率的大小。假设不考虑其他成本，保险公司的平均损失就等于它的平均赔偿。 结论：保险公司的平均损失将随保险价格的提高而提高,结论：存在一个对保险公司来说是“最优”的保险价格，当保险价格恰好等于该价格时，保险供给量达到最大。如果让保险价格从这个最优水平上开始上升，保险供给量就将不是增加，而是反而下降！,保险的特殊性质：保险价格过低，公司亏损，不提供；保险价格过高，公司也会亏损，不提供；于是,四、信息不完全与劳动市场-工资效率,工资水平与应聘者的平均效率的关系：平均效率随工资水平的下降
25、而下降，反之亦然。 关系的特点：当工资水平下降到一个很低水平（但仍然大于0）时，平均效率就可能降到0-因为应聘者的数量将减少到0。当工资水平的提高，尽管应聘者的平均效率也在不断提高，但提高的“速度”却是越来越慢。即工资增加对平均效率的影响是“递减”的。 招聘者在招聘人时：追求最大的工资效率单位工资得到的效率。,五、信息调控,在市场价格机制解决不了不完全信息时：就需要政府在信息方面进行调控。 信息调控的目的：主要是保证消费者和生产者能够得到充分的和正确的市场信息。即增加市场的“透明度”，以便使他们作出正确的决策。 如：上市公司公告书、产品说明书、“吸烟有害健康”等。,信息不对称产生的问题及其解决
26、,逆向选择：发生在交易之前，是指那些最有可能造成不利后果的交易对象，往往最积极寻找交易并有可能被选中。它会导致一些市场的消失，以致市场经济不再充分有效。 道德风险：是一种事后行为，指交易达成后，交易的一方（通常为拥有信息优势的一方）倾向于从事交易另一方并不希望发生的高风险活动，从而可能给交易的另一方带来巨大的损失。 解决办法：机制设计（最优激励合同、锦标制度、效率工资、团队理论等） 参考：张维迎，博弈论与信息经济学，上海三联书店，1997年。,2001年度的诺贝尔经济学奖授予了研究信息经济学的三位美国经济学家：阿克劳夫、斯彭斯、斯蒂格利茨。 阿克劳夫是最早发现信息不对称的学者之一 （旧车市场：
27、质量不确定性和市场机制，1970年）； 斯彭斯提出了拥有信息优势的市场参与者应该并且能够做的事情； 斯蒂格利茨则从处于信息劣势的市场参与者出发，研究了这一类群体的对策。 案例：假货为什么能横行？保险条款为什么复杂？上市公司信息为什么必须强制公布？,诺贝尔经济学,银行对企业投资时，企业对自己发生风险的信息比银行多。这种隐藏信息就会导致逆向选择。因为银行要真正了解贷款企业的风险，就要进行调查。但是，进行调查的成本也许太高，而且也可能根本不能完全准确地了解风险。在这种情况下，银行就会放弃调查，转为对于它认为具有较高风险的投资项目按较高的利率收取利息。但是，较高的利率会使投资风险较低的企业增大贷款成本
28、（相对降低利润），于是，这类投资风险较低的企业就会退出，不再向收取较高利率的银行贷款。这样一来，留下来的就多是投资风险较高的企业。因为这些企业的投资风险大，它们一旦成功就会获得巨额利润，而失败则大不了宣告破产。因此，它们会留下继续向银行求贷。当银行知道留下的多是风险很大的不良投资项目，破产率很高时，银行也不愿意承担巨大的风险，于是，拒绝贷款。这样，借贷市场也许会消失。,案例1,当老年人和身体健康欠佳者购买健康或者人寿保险时，保险公司一般就不愿意卖给他们。因为，卖给他们意味着保险公司的亏损。如果提高保费，则会挤走健康的投保者（他们会觉得不合算），而留下这些老年人和身体健康欠佳者。这时也存在着逆向
29、选择。上述情况就是逆向选择的例子。信息不对称使得信息不充分的一方在交易中选择了他们本来不想选择的东西，这种情况就叫作逆向选择。一般说来，在信息充分的市场上，价格机制可以充分发挥其调节作用。但是，在信息不对称的市场上，会发生逆向选择。逆向选择会使价格机制失灵了。高价格（高利率）不再能够刺激供给的增加和刺激需求的缩小。,案例3,逆向选择,案例4,在信息不对称条件下，要想解决逆向选择的问题，就必须想办法克服信息的不对称问题。其中的一种办法是进行筛选（screening）。不掌握信息的一方花费一定的代价收集与隐藏信息有关的信息来改善自己在交易中的信息劣势，这就叫作筛选。比如，保险公司的各种信息表格，医
30、疗健康体检；招聘员工是看文凭，进行考试、试用等。另一种办法是发信号（signaling）。即掌握信息的一方积极地将信息披露出来。比如，想办法表明自己产品或服务的优点，表明自己的较高学历，能力，提供质量保证、维修、退换等。有时发信号也可运用自我选择原理，即设计某些不同的报酬机制，诱导不同的代理人暴露其隐藏信息，让他们“对号入座”。,发信号要能够成功地区分优劣，必须具有两个条件。（1）优质产品发信号的成本必须较大地低于劣质产品发同样信号的成本。否则，劣质产品模仿优质产品的行为就不会发生困难。（2）在发信号成本基础上，优质产品区别于劣质产品后所获得的利益必须足够大。否则，优质产品宁可混同于劣质产品。发信号是一个不完全信息的博弈。优质产品和劣质产品是博弈的双方，其策略是选择保修年数。这种博弈的最终结果是纳什均衡。发信号成功的状态叫作区分均衡，发信号不成功的状态叫作混同均衡。,第五节 税收政策和社会福利政策,一、税收政策：通过对不同收入征税来实现收入分配平等化的政策。累进所得税制、遗产税、财产税等 二、社会福利政策：通过政府的补助来实现收入分配平等化的政策。有社会保险、医疗保险、提供就业机会和培训、资助教育事业、各种保护劳动者的立法和改善住房条件等。,总结：略,微观经济学总结： 见第一章 第一节 图21。,至诚博大 勤奋创新,河北科技大学,经济管理学院,
