1、University Code: 10856Student ID: M030108129RESEARCH ON PREFERENTIALTAX POLICIES OFOCCUPATIONAL PENSIONCandidate:Supervisor:Major:Zhang pengWu zhongSocial SecurityManagementShanghai University of Engineering ScienceShanghai, P.R. ChinaDecember, 2010上海工程技术大学学位论文原创性声明本人郑重声明：所递交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工
2、作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。学位论文作者签名：日期：年月日上海工程技术大学学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权上海工程技术大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。保密 ，在本学位论文属于不保密。（请在以上方框内打
3、 “”）学位论文作者签名：年解密后适用本授权书。指导教师签名：日期：年月日日期：年月日企业年金税收优惠政策研究摘 要养老问题是长期困扰许多国家的一个难题，也是我国构建社会主义和谐社会必须解决的一个现实问题。在人口老龄化加剧，以及未来经济发展具有极大不确定性的形势下，不断增加的财政压力和严重的支付危机，使我国养老保险可持续面临极大挑战。企业年金源自于市场经济比较发达的欧美国家，经过一百多年的发展，已成为发达国家养老保险体系的一个重要支柱。实践证明，企业年金制度比较完备的国家都很好地解决了其本国的养老问题，而我国企业年金发展仍然相对缓慢，没有实现其应有的补充养老保险功能。因此，适时引入和加快发展企
4、业年金制度，对于从容应对人口老龄化，实现养老保险可持续，具有重要的理论和实践意义。企业年金计划的普及与发展离不开政府相关税收优惠政策的引导，税优政策已成为企业年金发展的关键因素。因此，论文基于税收优惠的视角，对企业年金制度进行考查，通过借鉴其它国家经验，并结合我国国情，希望制定出能够促进我国企业年金较快发展的税收优惠政策。论文主要分为绪论、企业年金税收优惠政策理论研究与国外实践、我国企业年金税收优惠政策的实施现状与存在的问题、企业年金基金平衡模型及实证研究、企业年金税收优惠政策的适度性分析、政策建议以及总结与展望等七个部分，其中企业年金基金平衡模型实证研究和企业年金税收优惠政策的适度性分析是论
5、文的核心。论文在以下两个方面进行了创新：一，力求公平与效率、成本与收益兼顾，区别于只重视效率而忽视公平，只关心收益而忽视成本的传统研究方法，以期较为客观地对企业年金税收优惠政策进行评价并提出改进建议。二，综合应用经济学、社会学、人口学等多学科知识，以定性与定量分析相结合，对企业年金税收优惠政策进行研究。论文运用精算原理和 MATLAB软件，定量设计出为实现一定的目标替代率，政府应实行多大程度的税收优惠水平，并在实证分析的基础上，采用成本收益方法对设计的税收优惠政策进行可行性衡量，最终得出税收优惠方案实施后收益大于成本，我国应进一步推行企业年金税收优惠政策的结论。关键词：企业年金，目标替代率，缴
6、费率，税收优惠IRESEARCH ON PREFERENTIAL TAXPOLICIES OFOCCUPATIONAL PENSIONABSTRACTThe pension problem is a social problem that troubles many countries in a long term,as well as a practical problem must be solved in the process of the construction ofharmonious socialist society in China. In the situation of
7、 the increasing aging populationand the great uncertainty of the future economic development, the increasing fiscalpressure on the government, more and more serious payment crisis, all make thesustainability of pension insurance face great challenges in China.Occupational pension, from European and
8、American countries with the moredeveloped market economy, through the development for 100 years, has become animportant pillar of pension insurance system in developed countries. Practice has provedthat those countries having more complete occupational pension system have well solvedPension problems
9、, while Chinese occupational pension develops still relatively slow, anddoes not function its due effect as supplementary pension insurance. Therefore, theoccupational pension system, timely introduced and accelerating developed, has importanttheoretical and practical significance to calmly deal wit
10、h the aging population and achievethe sustainability of pension insurance.The popularization and development of occupational pension plan cannot be withoutthe guidance of the government related preferential tax policies; tax policy has become akey factor of the development of occupational pension. T
11、herefore, the thesis, based on theperspective of tax preferences, through the investigation of the occupational pensionsystem, by drawing on the experience of other countries and combining with the nationalsituation of China, we hope that the preferential tax policies can be made to promote thedevel
12、opment of Chinese occupational pension, in a reasonable financial cost to maximizethe welfare of retirees and improve their standard of living.IIThe thesis is divided into seven parts: introduction, theory study and abroad practiceof preferential tax policies for occupational pension, the status and
13、 problems of theimplementation of the preferential tax policies of occupational pension, the fund balancemodel of occupational pension and its empirical research, recommendations ,summary andoutlook. The core of the thesis is the empirical research of the fund balance model ofoccupational pension an
14、d the moderateness analysis of the preferential tax policies ofcorporate pension.In the process of studying, it intends to innovate in two aspects: first, to balancefairness and efficiency, cost and benefit, which is different from the traditional researchmethods that only cared profit and ignored,
15、stressing the importance of efficiency andneglecting fairness, more objectively to evaluate the preferential tax policies ofoccupational pension and make recommendations for its improvement; Second, thepreferential tax policies of occupational pension is study by comprehensive application ofeconomic
16、s, sociology, demography and other disciplines of knowledge, and thecombination of analyzing means of qualitative and quantitative analysis.The thesis use actuarial principles and MATLAB software，quantitative designing toachieve target replacement rate, the Government can provide a certain level of
17、taxpreference. Based on empirical analysis, using the cost - benefit approach designed tomeasure the feasibility of tax incentives, finally get the conclusions are that the benefitsoutweigh the costs after tax preference implementation, and China should further taxincentives to implement the occupat
18、ional pension.KEY WORDS： occupational pension, target replacement rate, payment rate,tax preferenceIII目 录第一章 绪论 . 11.1选题背景和意义 . 11.1.1选题的背景 11.1.2选题的意义 41.2企业年金税收优惠政策文献综述 51.2.1企业年金税收优惠政策公平与效率的争论. 61.2.2企业年金税收优惠政策制定迟缓原因的不同见解 71.2.3企业年金税收优惠模式选择的分析 81.2.4企业年金税收优惠政策成本与收益的争论 91.3研究内容和研究方法 . 121.3.1研究内容
19、. 121.3.2研究方法 . 131.4研究思路与创新点 . 151.4.1研究思路 . 151.4.2论文创新 . 16第二章 企业年金税收优惠政策理论研究与国外实践 . 182.1相关概念和理论 182.1.1相关概念 182.1.2企业年金税收优惠政策相关理论依据 212.2企业年金在养老保险体系中的定位分析 . 232.3多支柱养老金模式分析 . 272.4发达国家先进经验及启示 . 322.4.1发达国家实践经验 332.4.2国际经验对我国的启示 39第三章 我国企业年金税收优惠政策现状与存在的问题 . 413.1我国企业年金税收优惠政策的现状 413.1.1企业年金税收优惠政策
20、实施背景 413.1.2企业年金税收优惠政策实施现状 433.2我国企业年金税收优惠模式现实的选择 . 45IV3.3我国企业年金税收优惠政策存在的问题 . 49第四章 企业年金基金平衡模型及定量研究 . 534.1模型的建立 . 534.1.1企业年金基金平衡模型 534.1.2关键变量的假设与估计 544.2定量研究结果及分析 . 564.2.1实现我国企业年金基金平衡的最优参数组合 . 564.3目标替代率下参数的敏感性分析 . 59第五章 企业年金税收优惠政策的适度性分析 . 635.1适度性的衡量 . 635.2企业年金税收优惠缴费率下的成本及实证分析 . 655.2.1企业年金税惠
21、政策的社会经济成本及实证分析 655.2.2企业年金非税惠政策的社会经济成本分析 715.3企业年金税收优惠缴费率下的收益分析 . 725.3.1企业年金税收优惠缴费率下的收益分析 725.3.2企业年金税收优惠缴费率下的成本收益比较 75第六章完善我国企业年金税收优惠政策的建议 776.1完善我国企业年金税收优惠政策需要考虑的因素 . 776.2完善我国企业年金税收优惠政策的具体建议 . 78第七章 研究总结与展望 . 827.1研究结论 . 827.2展望. 84参考文献 . 86附录 . 90攻读硕士学位期间发表的学术论文及取得的相关科研成果 . 97致谢 . 98V上海工程技术大学硕士
22、学位论文第一章绪论第一章绪论1.1选题背景和意义1.1.1选题的背景养老问题是长期困扰许多国家的一个社会性难题，也是我国构建社会主义和谐社会需要解决好的一个现实问题。随着人口老龄化的加剧，以及未来经济发展极大的不确定性，我国基本养老保险面临着严峻的入不敷出问题，政府的财政压力也越来越大，支付危机对现有的养老保险体系提出了迫切改革的需要。而适时引入和发展企业年金制度有助于我国这一养老问题的顺利解决。企业年金源自于市场经济比较发达的欧美国家。最早的企业年金计划可以追溯到1875年美国运通公司建立的企业补充养老保险计划。随后，企业年金制度逐渐扩展至其它国家并被广泛采用，经过一百多年的发展，各主要国家
23、的企业年金覆盖率不断扩大。在世界上实行企业年金制度的国家中，有 1/3以上国家企业年金制度的覆盖率达到了其劳动人口的 1/3。其中，有些国家企业年金覆盖率更高，甚至有的已经实现了劳动人口的全覆盖，如冰岛（见图 1-1）。与此同时，伴随着企业年金覆盖率的扩大，各国企业年金基金积累不断增多，企业年金资产占 GDP 的比重也不断提高，有些国家年金资产总额甚至已经远远超出其 GDP，如荷兰、冰岛和瑞士等国。而我国企业年金制度，不管是在覆盖率方面，还是在基金积累方面，与其它国家相比都明显偏低。参与企业年金计划的劳动者占城镇职工人数的比重相当低，覆盖率不及 OECD 国家的 1/3。由于企业年金基金的积累
24、与覆盖率休戚相关，在覆盖率很低的情况下，我国企业年金基金积累也明显偏少，远远达不到西方国家的水平。企业年金基金积累占 GDP 的比重也远远低于其它主要国家企业年金在 GDP 的比重（见图 1-2）。企业年金已经成为发达国家养老保险体系的一个重要支柱，随着企业年金制度的不断完善，其本国的养老问题也得到了较好地解决。通过对这些国家进行考察我们发现，企业年金计划的普及与发展离不开政府相关税收优惠政策的引导，政府对企业年金实施的税收优惠是企业年金发展的关键因素。因此，为解决我国日益严重的养老危第 1页上海工程技术大学硕士学位论文 第一章 绪 论机，我国需要学习借鉴其它国家经验，并结合我国国情，制定出能
25、够促进我国企业年金较快发展的税收优惠政策。120100企业 80年金覆盖 60率（%） 40200图 1-1 2009年主要发达国家和中国企业年金覆盖率 Figure 1-1 the coverage of occupational pension in major developed countries and China, 2009企业年金制度的实施对推动我国养老保险体系的完善与发展具有极其重大的意义，我国已经充分认识到这一点。实践中希望通过降低基本养老保险替代率，实施税收优惠政策来推动企业年金的发展，解决我国日益严重的养老危机。但是，由于我国还没有一个明确、统一的税收优惠政策，致使企业年
26、金制度在实施过程中，并没有得到应有的扶持。从而使得我国企业年金制度发展相当缓慢，远没有实现其应有的补充养老保险的功能。税收政策是财政政策的重要组成部分，为了确保财政的稳定，国家通常都会对税收以及税收优惠作出明确的规定。但在我国，由于税收制度的不健全，税法中并没有明确的条款对企业年金的税收优惠作出具体的规定，在全国没有一个统一的企业年金税收优惠政策，各个省市区之间由于多方面原因的存在，在税收优惠方面也有着很大的差别，这些都极大地制约着我国企业年金的发展，也给我国养老保险体系的改革增加了很多的困难。 资料来源：OECD国家社会福利发展报告、OECD官方网站和国家统计局网站数据整理所得第 2页上海工
27、程技术大学硕士学位论文 第一章 绪 论企业年金的税收优惠政策是企业年金制度设计中的关键政策，它实施与否以及实施的好坏将直接影响到我国企业年金的发展。毋容置疑，适度的税收优惠将能够有效地促进养老金储蓄的增长，但如果实施不当，优惠超出了必要的范围，则会导致偷税、漏税，造成财政收入的损失，从而增加社会成本，使社会总福利水平下降。因此，企业年金税收优惠政策的制定，在设计上必须坚持适度原则，做到既能够鼓励养老金储蓄的增长、又能够有效避免收入差距的扩大。意识到这一点，对于我国企业年金制度的发展具有重大意义。中国新西兰葡萄牙瑞典日本丹麦加拿大爱尔兰澳大利亚芬兰英国美国瑞士冰岛荷兰0 20 40 60 80
28、100 120 140企业年金资产占GDP的比重（%）图 1-2 2009年部分发达国家和中国企业年金资产占 GDP的比重 Figure 1-2 Some developed countries and China, occupational pension assetsaccounted for the proportion of GDP, in 2009另外，对企业年金实施税收优惠政策，大力促进企业年金的发展，也是国家和企业吸引人才、留住人才，实施人才战略，提高自身竞争力的现实选择。在我国“三支柱”的养老保险体系中，第二和第三支柱发展极其滞后，第一支柱对退休人员的生活水平影响甚大，它满足的
29、只是退休人员的基本生活需求，高级人才较高层次的需求并不能够得到有效的满足，对于他们来说，缺乏效率的养老保险体系将影响到他们就业 资料来源：OECD国家社会福利发展报告、OECD官方网站和国家统计局网站数据整理所得第 3页上海工程技术大学硕士学位论文 第一章 绪 论的选择。因此，如果不对现有的养老保险体系进行改革，不发展企业年金，适当地增加养老保险体系的效率成份，那么将会有很多优秀人才流失到国外，这将非常不利于我国企业的发展以及在国际竞争中获胜。因此，为了吸引和留住这部分优秀人才，我国必须努力提高员工待遇，而实施企业年金便是一条可供选择的道路。另外，我们也要看到，企业年金的发展不仅仅和税收优惠政
30、策有关，还受到监管环境、经济发展、保险意识、产业结构、投资环境和基本养老保险等诸多因素的影响，这些因素的相互影响、相互制约，不可避免地对税收优惠政策的效应起到放大或缩小的作用。这就使得，我国在制定和实施企业年金计划时，要统筹考虑多个方面的因素，避免孤立、片面地看待问题。除了要认真研究税收优惠政策，也要认真研究其它影响企业年金发展的因素，努力实现我国企业年金制度的可持续发展。投资环境保险意识基本养老保险经济发展企业年金税收政策产业机构其它因素监管环境图 1-3企业年金影响因素Figure 1-3 the factors of occupational pension1.1.2选题的意义第一，有利
31、于减轻基本养老保险支付压力，完善多支柱养老保险体系通过实施税收优惠政策，能够促进企业年金的发展，提高企业年金在整个养老保险体系中的地位和比重，减轻基本养老保险的支付压力。同时能够调动企业和个人参与企业年金计划的积极性，增强员工的自我保障意识，厘清国家、企业和个人在养老保险中的责任，协调三者之间的关系，从而实现多支柱养老保险体系的可持续性发展。第二，有利于推进劳动力资源优化配置第 4页上海工程技术大学硕士学位论文 第一章 绪 论通过实施税收优惠政策，促进企业年金的发展，可以大大增加劳动力的流动性，实现我国劳动力资源更为有效的配置。在目前的养老制度下，由于统筹层次过低，使养老保险和各种福利性收益都
32、具有“不可转移性” ，企业职工被这种制度牢牢地捆绑在所在企业，劳动力不能够充分有效地流动，大大降低了职工人力资源的市场价值。而企业年金制度实施后，这种不利状况将会得到有效改变。在企业年金制度安排下，企业的福利较多地体现为企业给职工的企业年金缴费，在个人账户受益权具有可转移性的前提下，企业年金制度的建立和发展，将极大地促进劳动力的流动，实现劳动力资源更为有效的配置。第三，有利于推动金融深化，完善资本市场，促进经济发展企业年金制度的建立与发展为我国货币市场、资本市场和保险市场带来了难得的发展机遇。首先，税收优惠政策的实施会鼓励储蓄，储蓄的增加将为我国经济的长期增长提供更多的资金。其次，企业年金从本
33、质上可以看作是雇主对职工的一种延迟支付承诺，通过实施税优政策，将有力地推动我国传统薪酬制度的改革，从制度上为经济发展服务。再次，在税收优惠政策的刺激下，年金基金可以实现较快地增长，而年金基金保值增值的需求，为我国金融的深化以及资本市场的完善创造了条件。第四，有利于完善初次分配形式，对建立现代企业制度意义重大收入分配是企业福利制度的重要组成部分，它的完善与否对现代企业制度的建立至关重要。通过实施税收优惠政策促进企业年金制度的建立和发展，从收人分配角度看，是对传统企业福利制度的根本性改革，克服了传统福利制度的很多缺点，对于完善我国初次分配形式，建立现代企业制度意义重大。1.2企业年金税收优惠政策文
34、献综述随着人口老龄化的加剧，以及未来经济增长的不确定性，企业年金作为我国养老保险体系的“ 第二支柱” ，扮演着越来越重要的作用。各国家和地区普遍采用税收优惠政策来促进企业年金的发展，与其它国家和地区相比，我国对企业年金的扶持政策特别是对企业年金的税收优惠政策是明显不够的。因此，有必要对国内外的企业年金税收优惠政策加以整理，以明确我国现状，找到不足，借鉴国外先进经验。从而，更好、更快地促进我国企业年金的发展，完善我国多支柱的养老保险体系。第 5页上海工程技术大学硕士学位论文 第一章 绪 论1.2.1企业年金税收优惠政策公平与效率的争论关于企业年金的税收优惠问题，存在着公平与效率的争论。郑功成1（
35、2008）认为:企业年金计划的建立者多是大型国有垄断企业，参加企业往往利用其掌握的资源和政策优势，建立起企业年金计划。这些企业的待遇在全行业已经处于很高的水平，如果再加上企业年金，则会进一步拉大普通劳动者与他们的待遇差距。因此，他认为企业年金税收优惠加剧了社会不公平状态。但是，在郑秉文2(2009)看来，企业年金是一种延期收入，由于企业年金计划的实施，使职工对未来有较为稳定的预期收入，所以，会降低对当前利益分配的要求，从而起到遏制两极分化的作用。杨勇刚、贾鹏飞（2010）3认为，企业年金税收优惠政策的实施在一定程度上会造成社会的不公平。这种不公平主要体现在两个方面：一是不同企业间的不公平，这种
36、不公平主要是参与企业年金计划和未参与企业年金计划企业之间的不公平。二是企业内部的不公平。在同一企业内部，高薪雇员往往比普通员工更能够享受到税收优惠政策，从而导致社会的不公平。左寅莹(2010)4认为，我国在实施企业年金计划税收优惠的过程中，由于对税收优惠缺乏相应的限制性条件以及审查制度，容易导致企业年金成为一部分人、一部分企业的特有权益，从而损害到社会公平。王芳、周颖(2009)5认为，公平原则理论上制约着税收优惠政策的实施，但在实践中公平性原则却并未得到体现。企业年金税收优惠政策的实施，不仅没有缩小贫富差距，反而使两级分化更加严重。由此导致的不公平，不仅体现在参加者与未参加者之间，还体现在行
37、业与行业、大型企业与中小企业之间。李旭红、贾浩波、郭雪剑 (2009) 6 以公平的角度为切入点，指出大小企业之间、高薪雇员与普通员工之间都存在因对企业年金实施税收优惠带来的不公平。他们认为，税收优惠政策刺激下的企业年金制度，往往对人力资本价值较高的高薪雇员更为有利，而最需要税惠支持的普通劳动者反而没有参与企业年金计划。从而，导致贫富差距的进一步拉大。孙兆明和李树超（2009）7从公平角度对企业年金计划中的税制创新进行了研究。他们认为税收优惠政策是企业年金获得快速发展的主要原因，而公平收入分配则是企业年金税收优惠政策所要达到的内在目标。通过对企业年金税收优惠模式进行逐个考察，认为 EET 模式
38、是适合我国公平要求的税收优惠模式，进而从公平的角度分析第 6页董力堃（ 2010）上海工程技术大学硕士学位论文 第一章 绪 论了我国企业年金税收优惠中存在的问题，提出了促进公平的建议。邓大松和吴小武（ 2008） 8 从缓解收入分配差距，促进社会公平的角度，对企业年金的税收政策目标进行了考察，他们认为企业年金的税收政策既要达到鼓励企业举办年金计划的目的，也要起到缓解收入分配差距，促进社会公平的目标。在制定企业年金税收政策目标时，要统筹考虑公平与效率的关系，防止顾此失彼，实现企业年金计划的可持续发展。尤媛媛（2009）9认为兼顾公平与效率，是设计企业年金税制时应遵循的基本准则，也是我国企业年金税
39、制设计的出发点和落脚点。我国现行企业年金税收政策优惠环节单一、实施不规范，既引发了公平问题，又缺乏效率。应采用统一的 EET 征税模式，规定严格的税优条件，加强监管，从而实现公平与效率的统一。在魏凤春、于红鑫（2007）10看来，企业年金税收优惠政策有着偏好效率的本能。这主要取决于企业的禀赋。由于企业本身已经承担了很重的社会保险负担，中小企业再举办企业年金计划，将会捉襟见肘。为解决企业年金税收优惠的不公平问题，魏凤春、于红鑫提出了政府应该将增加的养老金或者税收转移给养老金不足的人群，以此来解决不公平问题，进而实现公平与效率的耦合。虽然上述学者的观点具有一定的说服力，但也存在一些不足。主要表现在
40、以下几个方面：第一，对政府实施企业年金税收优惠政策目的的认识尚不完全准确。笔者认为政府实施企业年金税收优惠政策的根本目的在于应对人口老龄化的挑战，缓解养老金的支付危机，完善我国的养老保险体系，而非提高生产力；第二，对公平的理解过于狭隘，也与我国的现实国情不相适应。笔者认为我国现阶段企业年金税收优惠政策的不公平性主要体现在企业年金计划的参加者与未参加者之间，不同地区、不同行业参加企业年金计划企业之间的不公平只是矛盾问题次要的一方面。1.2.2企业年金税收优惠政策制定迟缓原因的不同见解 11 认为，我国企业年金税收优惠政策只所以制定迟缓，主要是因为政府在设计养老制度时没有将基本养老保险和企业年金协
41、同起来进行考虑，从而导致了在实施过程中的相互分割。建议对基本养老保险和企业年金进行统筹安排，防止再次出现相互割裂的局面。李雪（2010）12认为，未对税收优惠政策的成本和收益进行认真评价，可能是我国企业年金税收政策制定滞后的原因。这是由于政府往往会在短期损失和长远收益第 7页狄巨海（ 2010）上海工程技术大学硕士学位论文 第一章 绪 论面前徘徊不定。提出对税优政策的成本收益进行评价，是我国企业年金制度发展中的当务之急。 13 从需求方面也对影响企业年金税收优惠政策发展滞后的因素进行了分析，他认为，在企业和职工对企业年金认识度不高的情况下，他们不可能向政府提出对企业年金实施税收优惠的需求，这在
42、一定程度上也阻碍了企业年金税收优惠政策的制定。张志诚（2009）14认为，我国在制定企业年金税收优惠政策时面临着“两难困境”。一方面政府为促进企业年金计划的普及与发展，需要发挥税收优惠政策的促进作用。但另一方面，我国不断扩大的贫富差距，又使得政府在制定企业年金税收优惠政策时，不得不更多地从社会公平角度出发。孙兆明和李树超（2009）15认为，我国企业年金税收优惠政策制定迟缓主要是由于政府短视造成的。因为对国家来说，企业年金带来的税收损失是直接的，而收益是潜在的、间接的。所以，政府如果仅仅考虑到短期利益，一般不会对企业年金计划实施税收优惠。另外他们还认为，基本养老保险已经能够解决退休人员的基本生
43、活需要，政府已经在基本养老保险领域履行了责任，无需再通过实施税收优惠来激励补充养老保险的发展。蒲晓红（2009）16和许海燕（2007）17通过将我国与其它国家基本养老保险替代率水平进行比较，也得出我国企业年金发展滞后是与我国基本养老保险替代率水平过高密切相关的。在笔者看来，导致我国企业年金税收优惠政策制定迟缓的原因是多方面的，除了上述学者列举的部分原因，还有其它一些诱导因素。众所周知，一个国家实行的社会政策与其所处的经济发展阶段休戚相关。经济发展水平越高，就越有利于实施高效率的社会政策。而低的经济发展水平，则会阻碍企业年金这种偏向效率的社会政策的实施。同时，企业文化和企业管理方式也是影响年金
44、计划实施与否的重要因素。一个令员工具有归属感的企业文化和民主的经营管理方式，是促进年金计划获得较快发展的重要因素；反过来，企业年金计划的实施也会培养和完善一个企业的文化和经营管理方式。1.2.3企业年金税收优惠模式选择的分析通过考察其它国家企业年金计划的征税模式，以及将企业年金计划不同税收优惠模式进行比较，几乎所有的研究者都认为我国应实行 EET 模式，他们认为这种模式能第 8页够以较小的财政损失换取企业年金计划的较大发展。左寅莹（ 2010）机构投资者的培育，进一步完善我国的资本市场。同时，邓大松和吴小武（ 2008）刘从德（ 2010）上海工程技术大学硕士学位论文 第一章 绪 论 18 就
45、是这类观点的典型代表，她认为，我国应借鉴西方国家的税优模式，在遵循税收一致性、适度性和公平性的原则下，实行 EET 模式。为了证明该观点的正确，一些研究者还进行了实证分析。另外，邓大松和吴小武（2008）19也认为在进行企业年金税收政策手段和模式的选择时，也要考虑到企业年金基金和资本市场之间的关系。他们认为，为了发挥税收政策对企业年金的导向作用，可以在投资收益环节给予一定程度的税收优惠，特别是对长线投资收益免税，这样做不仅有利于基金的积累，而且还有助于理性20还指出政府为促进企业年金发展而实施的税收优惠政策和模式也不是固定不变的，为实现公平与效率的均衡，应实行“有弹性的税收优惠政策” ，即在企
46、业年金的不同发展阶段，实施不同程度的税收优惠政策。这也是他们与别的学者在模式选择方面不同的一点。与以上观点不同，魏素艳、姜杉（2009）21则认为 EET 税收优惠模式并不适合我国国情，西方国家的做法虽然值得我们借鉴，但是也要根据我国国情，选择合适的税收优惠模式。还提出，我国在实施税优模式时，应该更多地从社会公平的角度考虑，在贫富差距不断扩大的情况下，我国应该选择税收优惠力度不太大的 TEE 模式。 22 在考虑企业年金税收优惠模式时，针对我国现阶段贫富差距不断拉大的现状，提出我国应该更多地从公平角度来考虑实施税收优惠政策，认为TTE 模式可以作为我国现阶段的税优模式加以推广和实施。郑秉文 (
47、2010) 23 认为，虽然世界上众多国家和地区实行的是 EET 式税收优惠模式，但是其并不适合我国的国情，根本原因在于 EET 模式与我国现行税法中个人所得税的规定相抵触。在他看来，我国应该实施“ 部分 TEE”税收优惠模式。通过比较分析，笔者比较赞同邓大松和吴小武的观点，即我国企业年金制度应实行“有弹性的税收优惠政策” 。在企业年金发展的不同阶段实施不同程度的税收优惠政策，充分发挥政府和市场的双重调节作用。在税收优惠政策的实施过程中，即要充分发挥税收政策对企业年金的促进作用，也要防止不必要财政负担的产生，从而实现社会经济政策的效用最大化。1.2.4企业年金税收优惠政策成本与收益的争论企业年
48、金税收优惠政策的实施会带来一定的成本，直接成本主要由税收支出构第 9页认为，上海工程技术大学硕士学位论文 第一章 绪 论成，除此之外，还包括一些间接成本，主要是指社会成本。 Surrey 24 指出，与基准税制下的税收相比（没有税收优惠政策时的税收），税收优惠政策会减少政府的财政收入，并把税收减少额称为税收支出 (tax expenditure)。刘佐和 Whitehouse 25由于不同国家的基准税制不一样，它们之间的税收支出不具有可比性。卫力（2007） 26 认为，政府由于实施税收优惠，确实减少了财政收入。在 OECD国家中，这种所谓的由优惠税收引起的隐性支出达到了政府在公共养老保险显性
49、财政支出的 25%左右。卫力（2007）27还认为上面得出的数据是从短期来考查的，如果决策者将眼光放得长远，税收优惠政策的实施在长期内不仅对政府的财政税收不会有负面影响，而且对提高我国补充养老保险的覆盖率，以及经济的增长都会有积极作用。Knox28分析了“ 跨期” 对税收支出的影响。Knox认为税收期间的确定对于准确衡量企业年金的税收支出有重要的意义。在测算税收支出时，由于税收期间确定的不合理，往往会使计算得出的税收支出额大幅高于实际的支出。Clark29用迭代模型也分析了“跨期 ”对税收支出的影响，认为美国政府高估了企业年金税收支出。谌明超、贺思辉 (2009) 30 对之前一些学者的研究进行了修正，指出把死亡率分布加入到模型后，得出的结果会明显的高出实际结果。他们在加入跨期、基准税收选择和年金覆盖人数三个因素后，估算出我国企业年金税收支出的基本水平，在确定性情形下确实比不确定条件下税收支出水平高。另外，郑秉文（2009）31和郑功成（2008）32都从公平角度对企业年金税惠成本进行了考察。郑秉文看来，企业年金作为职工的一种延期收入，可以更好地起到“减困”的作用，遏制两极分化进一步加剧。从这个角度来说，对企
