1、第八章 中央银行,中央银行及中央银行制度 中央银行的性质和职能 中央银行的业务 中国的中央银行制度,主 要 内 容,主讲人：孙中刚,引入：我国金融中介体系的监管机构 1、央银行的定义：是指一国金融体系中居于主导地位，负责制定和执行该国货币金融政策，调节国民经济，控制货币发行，并对该国的金融体系和金融活动实施监督管理的特殊金融机构,主讲人：孙中刚,1、中央银行及中央银行制度,第八章 中央银行,2、中央银行产生的必要性： 统一货币的需要：银行券种类繁多，兑换、流通、信用都存在很大问题，趋向于由一家大银行统一发行银行券 票据清算的需要：通过银行进行结算，然后银行间要进行清算。为了及时合理的处理票据交
2、换和清算，需要建立清算中心,主讲人：孙中刚,1、中央银行及中央银行制度,第八章 中央银行,最后贷款人的需要：商业银行存在临时性的资金不足，可通过同业拆借、证券回购等，但如果是大量、大面积的资金短缺，需要一个实力雄厚的部门作为最后贷款人,主讲人：孙中刚,1、中央银行及中央银行制度,第八章 中央银行,金融宏观调控与监管的需要：制定和执行货币政策，对金融业进行监管知识点：欧洲第一家发行银行券的银行是1656年由私人创办的瑞典银行，也是最早设立的中央银行,主讲人：孙中刚,1、中央银行及中央银行制度,第八章 中央银行,3中央银行制度的类型 中央银行产生以后通过立法将其职能并确保其职能的实现，形成了中央银
3、行制度 根据中央银行组织形式和组织结构不同：,主讲人：孙中刚,1、中央银行及中央银行制度,第八章 中央银行,单一的中央银行制度：是指国家设立专门的中央银行，与商业银行业务分离，纯粹行使中央银行职能 最主要也是最典型的中央银行制度形式 可分为：一元制/二元制,主讲人：孙中刚,1、中央银行及中央银行制度,第八章 中央银行,一元制：独家中央银行，下设众多分支机构。中国采取的单一一元制的中央银行制度 二元制：设立中央和地方两级中央银行机构，中央是最高的权力和管理机构，地方接受中央级监督管理，但两者具有相当大的独立性。美国,主讲人：孙中刚,1、中央银行及中央银行制度,第八章 中央银行,复合的中央银行制度
4、：不设专门的中央银行，一家大的商业银行担任中央银行的角色 跨国中央银行制度：两个或两个以上的国家设立共同的中央银行，欧盟 准中央银行制度：没有通常意义上的中央银行，但是有类似的机构，香港、新加坡,主讲人：孙中刚,1、中央银行及中央银行制度,第八章 中央银行,回顾:商业银行的性质和职能 性质：商业银行是企业；是特殊的企业；是特殊的金融企业 职能：信用中介职能（最本质的职能） 支付中介职能（最传统的职能） 信用创造职能（最特殊的职能）,主讲人：孙中刚,2、中央银行的性质和职能,第八章 中央银行,回顾:商业银行的性质和职能 金融服务职能 调节经济职能1、中央银行的性质： 中央银行是特殊的金融机构：业
5、务对象/特殊的业务权力/与政府的关系特殊,主讲人：孙中刚,2、中央银行的性质和职能,第八章 中央银行,中央银行是保障金融稳健运行、调控宏观经济的工具： 改变基础货币供应量 监管金融机构和金融市场 变动存款准备率和贴现率来调节经济 最高监管机构，是国家机关：分层次、独立性,主讲人：孙中刚,2、中央银行的性质和职能,第八章 中央银行,2、中央银行的职能： 发行的银行：垄断货币发行权/决定货币供应量 注意点：在金本位制下，银行券的发行要求有一定比率的黄金准备 银行的银行：集中存款准备/组织全国范围的资金清算/最后贷款人,主讲人：孙中刚,2、中央银行的性质和职能,第八章 中央银行,政府的银行： 代理国
6、库 充当政府的金融代理人（国债的发行和付息） 为政府提供资金融通，弥补收支差额 制定和实施货币政策,主讲人：孙中刚,2、中央银行的性质和职能,第八章 中央银行,3、中央银行的独立性 独立性是指：中央银行履行自身职责的法律赋予或实际拥有的权力、决策与行动的自主程度 两层含义： 中央银行应对政府保持一定的独立性 独立性是相对的,主讲人：孙中刚,2、中央银行的性质和职能,第八章 中央银行,中央银行独立性的主要内容垄断货币发行权独立制定货币政策目标独立选择货币政策手段,主讲人：孙中刚,2、中央银行的性质和职能,第八章 中央银行,作业：保持中央银行相对独立性的必要性？,主讲人：孙中刚,2、中央银行的性质
7、和职能,第八章 中央银行,1、中央银行的资产业务： 再贴现业务：再贴现利率是中央银行购进其资产票据的“价格” 贷款业务：主要有以下几类：对商业银行的贷款；对财政部的贷款；其他放款,主讲人：孙中刚,3、中央银行的业务,第八章 中央银行,注意点：发放贷款不能以营利为目的；尽量避免直接对个人和工商企业发放贷款；以短期为主,主讲人：孙中刚,3、中央银行的业务,第八章 中央银行,证券买卖业务：买卖政府公债、国库券以及其他市场性很高的有价证券 注意点：中央银行买卖证券的目的不是为了赚钱，而是通过证券的买卖来调整货币供应量二级市场上买卖证券流动性强,主讲人：孙中刚,3、中央银行的业务,第八章 中央银行,保管
8、黄金外汇储备：在保管黄金外汇储备时，必须从安全性、收益性、可兑现性三个方面考虑其构成问题,主讲人：孙中刚,3、中央银行的业务,第八章 中央银行,2、中央银行的负债业务： 中央银行的存款业务： 商业银行等金融机构的准备金存款 主要有：法定准备金和超额准备金 政府存款 非银行金融机构存款：主要用于清算,主讲人：孙中刚,3、中央银行的业务,第八章 中央银行,外国存款 特定机构和私人部门的存款：特定目的 中央银行的货币发行业务： 货币发行的两重含义：一货币从中央银行的发行库通过各家商业银行的业务库流动社会；二是指货币从中央银行流出的数量大于从流通中回笼的数量,主讲人：孙中刚,3、中央银行的业务,第八章
9、 中央银行,货币发行按性质可分为： 经济发行：根据国民经济的宏观需要增加现金流通量 财政发行：因弥补财政赤字而进行的货币发行,主讲人：孙中刚,3、中央银行的业务,第八章 中央银行,其他负债业务： 发行中央银行票据：主动负债，减少超额储备，通过中央银行票据买卖调节货币供应量 对外负债：国外银行借款、对外中央银行的发债、向国际金融机构贷款、在国外发行中央债券 资本业务：筹集、维持和补充自由资本的业务,主讲人：孙中刚,3、中央银行的业务,第八章 中央银行,1中国人民银行的建立：1948年12月1日，在华北银行、北海银行、西北农民银行的基础上在石家庄成立了中国人民银行，同时发行了第一套人民币 2发展：大一统：职能逐渐分离阶段单一的中央银行制度,主讲人：孙中刚,4、中国中央银行制度,第八章 中央银行,3、职能方面的主要变化： 一个强化：制定和执行货币政策有关的职能 一个转换：直接监管转换成宏观调控和防范化解系统性金融风险的职能 两个增加：反洗钱；管理信贷征信业,主讲人：孙中刚,4、中国中央银行制度,第八章 中央银行,综合练习6：第八章中央银行,主讲人：孙中刚,4、中国中央银行制度,第八章 中央银行,
