中国股坛十大高手之一陶素宇的炒股不败63招.doc

1、中国股坛十大高手之一陶素宇的炒股不败 63 招第一招：射人先射马 炒股追龙头 每一次板块轮动时，最先启动的龙头股往往预期收益最大，其他则递减。关于这一点，大家分析一下 1997 年龙头品种四川长虹和 2OOO 年网络股龙头上海梅林以及 2001 年电力股领头羊乌江电力等的走势便一目了然了。 由于龙头股启动时速度快、涨幅高以及盘中几乎不用调整，而其他跟风品种有来得快、去得更快等特点，更不好把握，所以如何洞察先机，以便在第一时间抓住并跟进龙头品种从而获利，是中短线投资者的一大热门投资策略。 市场特征 1平时不喜欢在涨跌幅榜上活动，免得引人注目。 2每天所收出的阴线或阳线在实体（长度）方面均很短，让

2、人难以做短差。3如果大市不好，该股喜欢逆市拉高建仓。 4当大市急跌时，该股一般会不为所动，同时成交量会突然放大。 5当大市即将见底回升或当行情面临新热点之时，该股已在箱顶守候多时，这时往往会破顶而出，放巨量收长阳。 6既然该股是新热点的龙头，涨幅一般十分惊人，中途不会轻易调整。 举例说明 2001 年 3 月至 5 月，0975 乌江电力并没有因为大盘大涨而上涨，同时，也没有因为大盘的跳水而急跌，而是保持了它的一贯作风以小阴小阳的方式走出慢牛的行情。同年 6 月 4 日，该股初显强势，报收中阳，同时成交量也随即放大近 4 倍。这时，从图表上看，该股即将顺利冲过前期头部，由于当时市场并没有其他热

3、点，因此可以认定该股是新热点的龙头，可以半仓跟进。6 月5 日，该股再次收出大阳，成交量再次成倍放大，可见该股是在放量过“头” ，因此可以大单追击。6 月 6 日，从该股缩量上升来看，庄家已经明显控盘，已经介入的股民可以继续守仓，否则只能观望。6 月 6 日至 6 月 8 日这 3 天，该股出现了两阳夹一阴现象，可见该股的行情还没完，可以轻仓介入。6 月 11 日和 6 月 12 日这两天，该股出现了“双龙出海”现象，可见该股至少还有短线上升空间，可以继续轻仓介入。 操作策略 自从 2000 年 3 月份的网络股行情结束后，市场几乎没有像样的主流热点，一般的热点只能维持 3 到 5 天左右。所

4、以，不要盲目地跟风炒作新热点的跟风品种，要瞄准该热点的龙头，进行中短线投资。比如市场“大炼钢铁”时你要追马钢股份，炒 ST 板块时你要炒 ST 海洋，炒申奥题材时你要追中体产业。这些品种之所以能成为龙头品种，是因为大盘在切换热点时，它们挺身而出了。（第二招） 快速介入“双龙出海”个股 所谓“双龙出海” ，在股市上主要适用于个股方面，而且一般只适用于强势股、走主升段的个股以及均线系统已经形成多头排列的个股等等。 “双龙出海”的主要特点是：在该股刚刚步入起飞之时，其中有两个交易日的开盘价与收盘价以及它们的中阳线实体几乎相同。 一旦这类个股出现双龙出海现象，务必以超短线的方法来操作，而且介入的速度要

5、非常快，一般以双龙出海形成为即时买入时机。次日，不管大盘是涨是跌，该股均会走出上涨行情，报以中阳。日后，若该股出现调整，极少可能会跌破形成双龙出海现象时的收盘价。所以，这是一种不可多得的技术特征和短线买点，一旦买进，持股时间一般为 3 天或 5 天，卖出时机为 3 天均线下穿5 天均线和 7 天均线。 市场特征 1日均线系统（5 天、10 天、2O 天、30 天和 60 天平均线）必须已经形成多头排列。 2股价刚刚脱离地面（股价箱顶） ，步入主升段。 3股价一般沿着 3 天均线上扬，与 5 天均线始终保持距离，若股价远离 5 天均线的幅度达 7，该股会有一次震仓，震仓当天为短线买入点。 问举例

6、说明 2001 年 6 月初，0975 乌江电力正式步入主升段，涨幅惊人，成为电力股的领头羊。6 月 11 日，该股的股价已经远离了 5 天均线，这时候，庄家为了进一步巩固该股的上升基础和达到震仓的目的，就采取了这种震仓手法。6 月 12 日，该庄家突然令该股巨量大幅低开，迅速吓出跟风盘，然后又迅速上拉，和前一天的阳线共同组成了双龙出海现象。另外，600242 华龙集团的庄家在拉升之前，于 2O01 年 6 月 12 日和 13 日这两天也采取了这种震仓手法，然后再令该股往上突破，效果也不错。 主力意图及操作策略 1一般地，该类个股的庄家会用 1 根（有时用数根）大阳线的方式令该股往上突破。

7、2在上涨途中，由于其他获利盘也十分丰厚，因此庄家不得不强行震仓，采用的便是这种双龙出海的手法。 3由于该股震仓时是大幅低开的，所以不明真相的获利盘便容易抛出，然后庄家便一路往上收集筹码。 4双龙出海式的震仓手法的另外一个目的是使该股的 5 天均线保持上移速度和角度。 5一旦出现这种现象，短线炒家应该现场买入，也可在收盘前 15 分钟内买进。（第三招） 赚钱是真理 无招胜有招 所谓“无招胜有招” ，意思是：到了重要关头，完全可以抛弃选股时要注重的基本面和技术面，在别人很不看好该股，以及该股经过连连暴跌后，即将展开超跌反弹的一瞬间，出奇招，用闪电法进行抄底，从而达到速战速决、短线获利的目的。 一般

8、来讲，炒股的人都很注重手中所买或即将要买的个股的基本面和技术面，而且，他们一般采取买涨不买跌的方法。也就是说，他们买的是一种心理预期，认为该股涨了还能再涨，而下跌的股票却是个无底洞，跌了还要再跌。所以，他们总是等待心中的目标股出现完美技术形态时才下单，但一旦他们买进这类个股时，这类个股的图形往往次日就会开始逐渐变坏。 其实，很多股民不去考虑一些基本面突然变坏且股价已经连连暴跌的个股（如最近的阿猴王、ST 宏业以及 ST 黄河科等等） ，导致投资理念的一再落伍。而“赚钱是真理、无招胜有招”理论所要讲的是追击超跌后已经挤去泡沫、即将展开超跌反弹的个股。当然，这也是一种短线理论，只有个别的股票最终才

9、演变成中短线行情，如 ST 猴王。 市场特征 1该股的绝对价值一般低于 12 元，流通盘小于 1 个亿，以前没有亏损记录。 2KD 指标和 RSI 指标的数值要低于 20。 3成交量呈开始时放量，中间缩量，尾段再次放量等过程。 举例说明 2000 年底 2001 年初，0048ST 中科突然受到证监会的查处，于是一路暴跌，一口气连拉了 9 个跌停板，速度之快，跌幅之巨，令人闻之色变。这时，媒体均纷纷声讨该股的庄家，令该股的庄家顿时陷人十分险恶的境地，想出逃绝非易事。当该股跌至第 9 个跌停板时，你不妨从以下的角度考虑：如果庄家一味杀跌的话，是绝对没有前途的；从该股的基本面看，业绩和股本结构还算

10、可以；该股已经严重超跌，随时可能反弹；万一抄底不成被套，以后该股还有机会重组。 综上所述，抄底成功的胜算很大。ST 中科在连跌 9 个跌停板后即将被打开之际，笔者建议身边的 3 个超级大户每人均用 500 万元人民币去抄底，结果他们很快就获取了 20的收益。这种成功并不是偶然的，而是靠过硬的功底加上过人的胆识。后来，ST 猴王传出破产事件，股价也一路下跌，笔者就凭它首次被“ST ”这点，叫身边的大户大量买进，如今，他们的获利已有 5O。（第四招） 追击 RSI 指标高位钝化的个股 一般情况下，股民们和专家都十分看重个股或大盘的技术指标，尤其是 RSI指标。当个股或大盘的 RSI 指标值出现高位

11、钝化的现象时，他们一般会以此来决定应否抛出手中的股票或应否看淡后市。反之，若个股或大盘的 RSI 跌至20，许多股民会把这当做买入讯号。可见，RSI 指标在个股或大盘的分析中，占有相当重要的地位。 然而，在股票买卖的实战过程中，很多人都曾经买过超级黑马股，这些黑马股有的后来走出了翻番大行情，可惜的是，买过这些大牛股的股民几乎无人持股到最后，都在中途退场。原因很简单，就是他们太过注重技术指标如RSI，一旦发现该指标过高时无不离场观望。 在当今的股市里，庄家跟散户之间既彼此依赖又互相排斥，尤其是庄家的获利往往建立在无数个散户被套牢的基础之上。如果没有散户的参与，庄家在证券市场就生存不下去。但是，庄

12、家利用资金、信息等优势三番四次令股民上当受骗的行为实在恶劣，特别是利用技术图表进行震仓和骗钱。为此，我们在此特别推出追击 RSI 指标高位钝化的个股这一招。 市场特征 1RSI 指标虽在高位钝化，但始终不会回落。 2股价跟指标（指 RSI）一样，完全不会调整，偶尔会以“十字星”代替回调。 3股价越往上涨，该股反而越不需要成交量的支持。 4该股的日 K 线系统必须形成多头排列。 5MACD 指标值必须天天创新高。 举例说明 2000 年 1 月 6 日，0503 海虹控股正式步入主升段，同时，该股的 RSI 指标也开始出现高位钝化现象，然而，该股不但不回调，而且还继续缩量地涨停下去。面对这种情况

13、，我们应该把手上的保证金分成 4 份，于 RSI 开始钝化时进场建 25的仓位，第二天也如此进场建 25的仓位，然后持股待涨，一旦发现该股的 RSI 值下降便离场。从该股的 RSI 开始钝化时算起，到 RSI 值下降时为止，获利将超过 100，而时间只要一个月左右。 操作策略 1这是典型的强庄控盘模式，庄家既想速战速决，又想连连逼空，使别人不敢参与，同时也说明该股有后继题材。 2要参与这类个股，要以 3 天、5 天、7 天和 10 天这套移动平均线的组合为辅助手段，当这组移动平均线呈多头排列时，可以分批介人。 3一旦发现该类个股的 RSI 指标的数值开始下降，则应尽快离场。（第五招） 洞悉“开

14、闸放水”的玄机 所谓开闸放水，原指由于一时间降雨量过多，导致水库的储水量过满，已经大大地超过了水库堤坝的警戒线，所以，该水库的管理部门不得不把水闸暂时打开，以便排洪，从而达到去掉多余那部分储水的目的。 如今，我国证券市场上的庄家十分聪明，在个股的拉升之时，也会实行“开闸放水” 。 举例说明 2000 年初，深沪股市出现了史无前例的网络类科技股集中爆发的行情，凡是沾边的个股无不被炒个鸡犬升天。这时，潜伏在 600817 宏盛科技的庄家喜出望外，后发制人。2 月 14 日，该股高开高走，迅速涨停，并且用巨量死死地封住。第二天，该股一开盘便又被死死封住涨停板，成交量同步出现萎缩，可见，庄家控盘程度已

15、高。到 2 月 23 日止，该股已经翻了一倍。这时候，为了使股价能再上台阶，该股的庄家运用开闸放水的手法进行震仓，把胆小的持股者强行震出场外，然后让胆大的买家进场接货，从而形成了高位巨量换手的局面。开闸放水过后，该股庄家再次拉抬股价，直到该股股价的累计涨幅达到 300左右，该庄家才肯放手。当然，在行情发动前夕，由于该股的庄家采取了不显山露水的手法，我们是买不到这类个股的。但是，我们却可以在该股出现开闸放水现象之后，重新缩量上涨的时候，果断地介人，获利也有 50左右。 操作策略 1这类个股要么不涨，一涨就不停，直到庄家的心理价位实现时才有让别人参与一把的机会，该股才会暂停休息。 2一旦出现开闸放

16、水现象，若该股属第一浪上升则可逢低介入（如 0023深天地和 600817 宏盛科技等，2000 年 2 月开闸放水之后再上台阶） 。 3若该股走的是第三浪上升，同时又出现开闸放水现象，则不能参与这类个股（如 0739 青岛东方和 600172 黄河旋风等，2000 年 2 月开闸放水过后一落千丈） 。 4当一只个股出现第二次开闸放水之时，则说明庄家已经打算离场，有这类个股的股民要及时抛掉手中筹码，否则第二天要斩仓才能逃命。 5我们若要介入这类个股，只能做超短线，以超短线系统（3 天均线、5天均线、7 天均线和 10 天均线等混合使用）为助手，3 天均线掉头下穿 5 天均线即为离场讯号。（第六

17、招） 辨别假填权真出货与假出货真填权 对于刚刚除权的个股来讲，由于其走势难以把握，所以介入这类个股的人相对较少。除权类个股一旦贴权，走势会令人十分失望，但除权类个股一旦填权，自然让人获利丰厚。因此，去掉贴权类个股，抓住填权类个股，是获利的一条重要的途径。 一般地，对于除权类个股来讲，填权有真假之分，关键在于该股的成长性以及填权前后的价量配合关系。 在这里，我们主要介绍以下情况： 假填权真出货 这类个股的主要特点是：借填权为名，达到出货的目的。如 O73O 环保股份，该股于 2000 年 3 月 6 日进行 10 送 5 的扩张，由于该股年年均有送股方案，而一旦送股后该股年年均能填满权，因此，该

18、股利用以往那种除权即能填权的预期，再次作出填权的态势，开始往上发动填权的走势。当人们以为该股能够再次填权，纷纷介入该股时，该股却不涨反跌，把这批股民套住，然后一路杀跌出货，令人防不胜防。现在，该股不但没有填权，而且已经跌至 10 元附近。该股庄家的精明之处是：除权后连续两天放量填权，诱人上当，然后才出货。 假出货真填权 这类个股的主要特点是：先进行震仓，然后进行填权。 如 0557 银广夏，该股于 2000 年 6 月份除权，除权后走势也算稳健，大有填权的态势。后来，庄家觉得散户的获利盘也十分丰厚，因此在 6 月 26 日和27 日这两天，强行洗盘、巨量对倒、大力震仓，结果还真的洗出了不少筹码

19、，主要手法是把 6 月 26 日和 27 日两天的收盘情况做成两根历史天量的中阴线。之后，该股便以更轻松的脚步继续填权，直至填满了权。 操作策略 1一除权即放量上攻的个股，一般属于假填权真出货类个股（如 073O 环保股份、600641 中远发展和 600152 维科精华等个股） 。 2一除权即放量收阴贴权的个股，一般会有较好的表现（如 0557 银广夏、600309 烟台万华等个股） 。 3除权后既不放量也不走出填权或贴权的走势的个股，一般不要理会（如O150 麦科特、600276 恒瑞医药和 60067 海正药业等等） 。 4除权后若该股能保持原有的均量填权，则说明该股的走势远远没完（如1

20、999 年的 0682 东方电子和 0636 风华高科在“519”行情的表现） 。（第七招） 分批介入 KDJ 高位徘徊的个股 KDJ 指标对于个股或大盘的分析是十分重要的，特别是中短线投资者，一见KDJ 指标超买便叹息不止。对于不少股民来说，手中不少好股就是因为 KDJ 指标的超买而脱手，最后只好眼睁睁地看着脱了手的好股涨了又涨。这无非是庄家在玩弄技术指标的把戏，为此，我们推出了分批介入 KDJ 高位徘徊的个股这一招，以供参考。 市场特征 1此类个股几乎每天都能创出历史新高，最少在 3 天之内能改写一次历史记录，回调幅度极少大于 2。 2紧贴右上角而走，在左边没有参考价。 3日均线系统必须是

21、多头排列。 4KDJ 指标必须天天维持在 80 到 100 之间。 举例说明 6003O9 烟台万华在 2001 年上半年的走势可谓风头出尽，该股不但迅速翻番，而且除权后还能填权 30以上，可见走势之强劲。当然，现在才说它是好股总有点马后炮的意思，我们要讲的是，在除权之前，利用短线技术，吃庄家一口肉，然后见机离场，这才是本文的精要之处。 烟台万华的庄家的最高明之处有两点：上市当天高举高打，全力建仓；拉高股价之时一步一个脚印，但决不休息。从 2001 年 3 月 5 日开始，到 4 月19 日这段期间，该股的日 K 线 KDJ 指标几乎天天在高位钝化，但是，这种现象对该股的走势却毫无影响，该股就

22、是这样翻倍的。 操作策略 1庄家之所以用一口气的方式拉升而不作任何调整，是为了速战速决，不让别人有参与的机会。 2遇到这种情况，我们更应该参与，具体买入时间为每天收盘前的 15 分钟内，一般分 4 天时间即 4 次来买入。 3介入时一定要使用超短线指标（即由 3 天、5 天、7 天和 10 天等移动平均线共同组成） 。 4具体买入点位为 3 天均线附近。 5一旦 3 天均线往下击穿 20 天均线、MACD 高位死叉以及 KDJ 指标连续两天低于 5O，则要马上离场。（第八招） 追随即将起飞的“两阳夹一阴” 两阳夹一阴（有时会是三阳夹一阴）的 K 线组合形态，即指某只个股在第一天收出了一根实体中

23、阳线，次日，该股的价格并未出现持续性的上升，而是收了一根实体基本等同于第一天阳线的阴线，但第三天又未承接第二天的跌势，反而再次涨了起来，还是收出中阳线，实体也基本等同于前两日 K 线的实体部分。这便是个股即将起飞的征兆，是一种典型的强势上攻形态，是非常难得的短线买入点位，一般出现在股价即将上破箱顶阶段，或者出现在上攻过程中的中途换档阶段，有时会出现在股价脱离底部的启动阶段。但是，如果庄家的筹码相对不足的话，他们有时会把两阳夹一阴做成三阳夹一阴的 K 线组合形态，同样具上攻动力。 举例说明 12001 年 6 月 4 日，O975 乌江电力放量拉出长阳，一举冲过前期头部，正式往上突破。6 月 6

24、 日、6 月 7 日和 6 月 8 日这 3 天，该股用两阳夹一阴之势在上涨中途进行空中换档，然后继续上扬，再升 3O。由此可见，这种两阳夹一阴之势正好发挥了空中换档的作用，这种 K 线组合形态不但给我们提供了短线买点，而且同时也证明了它具有一定的爆发力。 22O00 年 12 月 26 日、12 月 27 日、12 月 28 日和 12 月 29 日，600161 天坛生物在这 4 天里正式形成三阳夹一阴的 K 线组合形态，终于在 2001 年 1 月2 日，该股高开高走，正式往上突破，走出了一轮非常猛烈的主升段行情，一跃成为生物板块领头羊，从而带动两市的生物概念股共同实现了新一年的开门红。

25、 市场意义及操作策略 1两阳夹一阴这种 K 线组合形态的构造过程属于庄家的震仓行为，由于其点位是处于箱顶、上升中途或底部，所以容易令散户的筹码脱手，从而使庄家可以顺理成章地完成拉升过程中的洗盘。 2两阳夹一阴属于短线性的 K 线组合形态，其中处于箱顶和上升中途的，要求以短线进出为好，并不适合中长线投资者的参与，只有那种处于底部的才适合中长线投资者逢低买人。 3在两阳夹一阴这种 K 线组合形态的构造过程中，第一天容易使人获利了结，第二天由于出现阴包阳现象，更会诱使人抛出手中筹码，而第三天又容易令已抛出筹码者十分懊悔，不愿买回，这些现象均有利于庄家的洗盘。 4一旦两阳夹一阴这种 K 线组合形态明显

26、构成，不管是空仓者还是刚被震出仓者，均可立即半仓介入，另外半仓可待该股的价格创出新高后再次介入。 5介入这类个股的另一个前提是均线系统必须正好形成多头排列，另外，MACD 指标、DMA 指标、TRIX 指标和 EXPMA 指标等同时金叉也十分重要。（第九招） 警惕即将大跌的“两阴夹一阳” 两阴夹一阳是一种短线的见顶信号，通常发生在某只个股见顶之时，该技术形态由三根实体相当的 K 线组合而成，其中第一根和第三根 K 线是中阴线，而第二根 K 线是中阳线，由于此种 K 线组合形态是在股价大幅上涨之后才构成的，所以其杀伤力就非凡小可。 举例说明 l2000 年 1 月 27 日，深市的 0739 青

27、岛东方拔地而起，大幅高开，然后迅速涨停，以极强的形态向上突破，周涨幅高达 6O，从底部算起，累计涨幅更达100。然而，当人们认为该股会成为上海梅林第二时，该股的庄家争分夺秒地在 2000 年 2 月 17 日和 2 月 21 日之间，迅速构成“两阴夹一阳”的 K 线组合形态，该股从此便见顶回落，一路下跌。 22000 年 2 月 14 日，集指标股、人气股和网络股于一身的 0931 中关村以迅雷不及掩耳之势高开高走，迅速涨停，而且其后又被一口气连拉了七八个涨停板。就在市场人气甚为高涨之时，该股却于 2000 年 3 月 1 日和 3 月 6 日之间形成两阴夹一阳之势，就此结束了行情，后 来还成

28、了大熊股。 市场意义及操作策略 1该类 K 线组合的形成一般要借助高涨的人气，形成位置主要在阶段性顶部。 2由于此形态的构造时间短且成交量异常，是明显的出货行为，所以散户往往事后才会发现。 3第一根阴线通常为巨幅高开阴线，主要由利好消息和人气高涨这两点来达到出货的目的，第二根之所以要收成阳线，是庄家为了稳住人心，实行边拉边出的出货手法，到第三根阴线出现并和第一根阴线形成对第二根阳线的夹击之势时，庄家已把筹码几乎派发完毕。 4一旦这种形态正式形成，建议不要补仓，应该尽快离场，就算斩仓也势在必行。 5这种技术形态形成后其他指标的情况： （1）该股的 KDJ 指标和 RSI 指标分别从超买区回落和从

29、钝化位下跌。 （2）MACD 指标和 DMA 指标即将形成死叉现象。 （3）MACD 指标的 DDIF 值无法再创新高。 （4）3 天、5 天和 7 天等移动平均线即将形成空头排列。 （5）阴线的实体通常较阳线的长，且成交量放得更大。（第十招） 坚决抛弃“高台跳水”的个股 “高台跳水”是庄家最恶劣、最具杀伤力的出货方式之一。 当一只个股的股价已经涨到了一个比较高的价位时，突然间以跌停报收，甚至是连续几天均以跌停出现；当买盘稍大时，庄家会毫不客气地把抛单全部打出；若货出得不多，庄家会再报以跌停，直到有散户把他们的货全部接走，这种动作才会停止，整个过程好比运动员在表演高台跳水一样。 举例说明 20

30、01 年 6 月 4 日，经过近 4 年运作，涨幅近 55的著名庄股 0881 大连国际正式开始跳水，连拉跌停，6 月 7 日，终于吸引了无数的跟风盘进场，成交量即时放大至 3450 万股。6 月 8 日，为了不让抄底盘有翻身的机会，庄家再接再厉，继续令股价跌停，直到 6 月 13 日，该股到达第 8 个跌停，同时引来更多的抄底盘进场，成交量放大至 4457 万股，庄家才安全离开。如今，该股还是阴跌不止，当初抄底者可能这辈子都难以解套，可见这种出货方式是多么可怕。 近几年来，这种出货方式还是比较流行的，如 1999 年的华一投资，1998 年的轻纺城，2O00 年的深赛格，2001 年的中科创

31、业和亿安科技等等。 主力意图及操作策略 1从 1998 年起到目前为止，许多股票的走势均发生了类似的技术形态，可见庄家利用这种形态出货的手法相当流行，成功率也非常高。 2这类个股的庄家一般有近 2 倍以上的获利空间，因此不怕股价下跌。 3庄家有效地利用了人性贪的一面：看到股价跌得多，人们往往会因贪便宜而介入；看到股价跌得急，人们就认为会有反弹，想趁机抄底。 4如果遇到类似情况，有股者应尽快地坚决卖出，而无股者则应观望，千万不要盲目抄底。 5如果真要介入，则要看该股的基本面、股本结构和绝对价位等等而定。（第十一招） 中短线投资良机：低位巨量大幅低开阳线 低位巨量大幅低开阳线是一种庄家大手笔建仓的

32、技术形态，当某只个股平时比较低迷，无人注意之时，庄家便偷偷地进场建仓，然后利用手中筹码对该类个股继续打压，等待另一个建仓良机。终于有一天，这类个股的职工股或转配股被安排上市，于是庄家就趁此机会，利用原先已有的筹码令该股突然大幅低开，然后全力打压，等不明真相的人和拥有职工股或转配股的人心中害怕，纷纷抛出手中筹码之时，该类庄家便大手笔地吸筹，不时地拉高建仓，于是就形成了成交量激增的低位巨量大幅低开阳线，这是一种适合中短线投资的情形。 市场特征 1这类个股在职工股或转配股上市之前，股价一般没被市场充分炒作过（如0766 通化金马和 600103 青山纸业） ，而 0682 东方电子属于极个别的例子。

33、 2职工股或转配股在上市当天，股价一般都处于相对底部，若该类个股的股价在职工股或转配股上市当天是处于历史高位的话，则说明该股日后不会有行情（如 0703 环保股份和 600832 东方明珠） ，这可能与它们的职工股或转配股早就转让给庄家有关。 3这类个股大多业绩还算不错且已有多年未曾进行过扩股，拥有较高的净资产和公积金。 4在这类个股的职工股或转配股上市过后，该股会缩量不断地创出新高。 举例说明 l2000 年 4 月 18 日，0766 通化金马的大量职工股正式上市，由于特殊的原因，导致通化金马的职工股的比例远远大于流通盘，于是在该股的职工股上市前夕，该股的股价应声而跌。但是，拥有信息优势和

34、资金优势的庄家却借此机会大举介入，全线建仓，把急于兑现的筹码用 3 天时间照单全收。建仓完毕后，该股的庄家即时上攻，仅用 4 个月的时间，令该股的涨幅高达近 100。这个例子很平常，股市里经常会出现类似的情况，只要你留心观察，不怕无利可图。20682 东方电子是深市的著名牛股，该股因其能年年除权且次次填满权而闻名股坛，同时，该股又是华安基金公司的王牌，常被列为第一或第二重仓股。1999 年， “519”行情结束后，该股除权后一路阴跌，到 12 月 26 日这天，已跌至 15 元附近。随后该股的职工股便正式上市，且职工股的数量远多于流通盘总量，这时股民都以为该股的庄家在职工股上市之前已经走了，于

35、是纷纷出货。庄家借机大举介入，全力接筹，迅速建好仓，然后仅用了一个多月时间令该股上涨了几乎 200。（第十二招） 关注上升中途巨幅高开阴线 上升中途巨幅高开阴线是一种短线的买入信号，买入时间一般在出现巨幅高开阴线的第二天或第三天，持股时间一般为 3 天左右。 该技术形态一般由一根巨幅高开阴线及两个十字星构成，即第一天收出这种巨幅高开阴线后，第二天和第三天连收十字星，第四天该股便开始上涨，幅度不会很大，但随后的连续涨幅还算可以，所以适合小中型资金短线进出。 举例说明 l2001 年 4 月 10 日，600312 平高电气早市突然高开，然后回落至正常区域做整理，至收盘时只是微涨，但却收出了一根巨

36、幅高开的实体中阴线。次日及第三天，该股不涨不跌，只是上下振荡，收出两个十字星。在连收两个十字星后，该股连拉两阳，再次创出历史新高。 22001 年 4 月 6 日，600313 中农资源借新股当时成为热点之东风，发动了一波甚为凌厉的上攻行情，涨幅十分可观。在该股上攻之前，该股的庄家也采用了跟平高电气相接近的手法，先收出一根巨幅高开阴线，再整理两天时间，然后便发动了一波较为可观的上攻行情。 市场意义及操作策略 1这是庄家的一种较为普遍的试盘现象，目的是试探一下获利盘的反应，以便再作出决策，为日后的上攻行情铺路。 2达到震仓的目的。由于该股正处于上升中途，容易令获利者误以为该股即将进入调整而抛出手

37、中的筹码。 3引起市场的注意，使更多的投资者可以参与该股，免得庄家自己唱独角戏。4修复 KDJ 指标，主要是把过高的 KDJ 指标的数值调下来，这样更有利于日后发动上攻行情。 5为了把移动平均线调好，使之能更快地形成多头排列。 6如果该类个股当时正处于上升中途且均线系统（5 天、10 天、20 天、3O天和 60 天等移动平均线）正处于多头排列的话，可于第三天之前逢低介入。 7若该股当时正处于高位，累计涨幅已大，则不能介入（如 0034 深信泰丰和 0766 通化金马） ，因为这是下跌迹象。（第十三招） 盯紧大阳线带“十字星” 大阳线带“十字星”的出现是一个超短线买卖机会。 该指标是一组一根大

38、阳线再带上一个十字星的 K 线组合形态，即在第一天该股收出了一根大阳线，而次日该股的价格并未出现持续性的上升，而是收出了一根带上下影线的十字星，与上一交易日的收盘价相若。 市场特征 1相对底部（介入） 。处于相对底部的这种 K 线组合形态，属于一种十分典型的上攻形态，可把大阳线后面带着的十字星看做正式上攻的中继，同时，该十字星还发挥了洗盘的作用，所以，一旦遇到这种情况，我们应该及时介入。如 1999 年 12 月 13 日的 600601 方正科技，该股的庄家为了使其尽快脱离底部，拉出了接近涨停板的大阳线，次日，该庄家用十字星的方式进行强有力的洗盘，然后于第三天拉出涨停板。 2走主升段（介入）

39、 。若这种 K 线组合形态是出现在主升段中途，则大阳线后面带着的十字星便充当了中途换档的角色，同时，该十字星还发挥了洗盘的作用。如 2001 年的 0412 北方五环，该股于 6 月 19 日借助申奥的东风发力上攻，放量涨停，正式步入主升段。6 月 20 日和 6 月 21 日这两天，该股连续两天收出十字星，实行空中换档，使多空双方大量换手。6 月 22 日，该股继续上扬，再次连拉阳线，由此可见，庄家手法相当凶狠。投资者在出现大阳线后及时介入该股，无不获利丰厚。 3处于高位（卖出） 。该指标的 K 线组合形态与前面两种在构成方面相同，可是，由于该指标所处的位置是高位，所以这根大阳线后面所带的十

40、字星充当着见顶标志，这是一种出货信号，应该避之则吉。如 2001 年 1 月 3 日，600866星湖科技和 600196 复星实业便出现这种走势。这两只个股于 1 月 2 日用对倒的方式拔高股价，又于 1 月 3 日再次拉高，尾市关门，把当天进场者一网打尽，然后慢慢在日后出货，后来这两只个股均一落千丈。 操作策略 1该指标既给我们提供了短线买点，同时也给我们提供了短线卖点，主要是看具体位置。 2处于初涨阶段和主升段的大阳线后十字星，除了可达到洗盘的目的外，还有调控技术指标的作用，比如可以使 5 天均线不断地靠近股价。 3介入这类个股，我们建议大家使用超短线指标，即使用 3 天、5 天、7 天

41、和 10 天等移动平均线。 4介入这类个股的时间一般在收盘前 10 分钟，具体价位主要在该股收阴之时。（第十四招） 追击涨停个股 追击涨停个股是一种超短线的买卖手法。 对于喜欢炒短线的股民来讲，直接追击涨停板上面的个股显得干脆利落，可以免去许多选股方面的环节，获得更多的宝贵时间。但是，由于追击涨停板个股是一种高风险高回报的做法，所以中长线投资者绝不能参与，只适合动作快和承受能力强的短线炒家。当然，不是所有的涨停个股都能追击的，追对了固然好，一旦追错的话，则会损失惨重，深度套牢，所以，追击涨停个股十分有讲究。 市场特征 1从开盘算起，到涨停之时止，时间绝对不能够超过 15 分钟，如 2000 年

42、 1月和 2 月的 60003 上海梅林、O739 青岛东方、0931 中关村、600817 宏盛科技、0023 深天地、0565 渝三峡和 600770 综艺股份等等，这些个股均有一个共同特点，就是从开盘到涨停之间，只需 10 分钟左右。 2从成交量方面看，从开盘起至收盘止，当天的换手率不应该超过10（具体问题或个股具体分析） ，否则第二天要逢高抛出。 3从开盘后到涨停之前，不容许有对倒盘的出现（具体问题具体分析） ，意思是：单笔成交不可能多是 100 手的整数倍；应该是先拉高后放量，不能先放量后拉高；超过 4 位数的卖单不能够出现在同一个价位，若真有，应该被一次性打掉。 4一旦涨停板被打开

43、，则要求打开的时间不能够超过 1 分钟（个别情况另当别论） 。 5必须是以下的形态被封至涨停板：直线型（中途无波浪可言，呈 80 度角） ；二波式（分 A、B、C 三小浪） ；三波式（分 l、2、3、4、5 小浪） 。 6若第一天涨停时放了巨量而次日再次涨停时明显缩量，则可继续追击，如0004 深安达（后来改名北大高科）在 2000 年 8 月 25 日，0014ST 深华源在2000 年 9 月 27 日、2000 年 10 月 11 日，以及 600618 氯碱化工在 2001 年 4 月2O 日等等情形。 7所要追击的所有涨停个股不能属于自弹自唱类个股（具体情况具体分析） ，即属于非暴炒

44、类个股。 8所要追击的所有涨停个股的超短线型移动平均线（即 3 天、5 天、7 天等均线）不能死叉，只能作多头排列。 举例说明 l2001 年 4 月 17 日，600638 新黄浦高开高走，价升量增，不久便被封在涨停板上，一时间，跟风盘一拥而上，拼命抢筹，该股当天的成交量即时达到2425 万股的历史之巨。次日和第三天，该股价跌量缩，意味着在涨停板买进的投资者，已被一网打尽，可见，追击这类涨停板的个股是毫无意义的。 22001 年 1 月 2 日， 600161 天坛生物高开高走，成交量只是温和放大，但该股很快便被拉至涨停并被死死封住，别人即使想介入也无机可乘。次日，该股继续高开高走，放巨量涨

45、停，稍作整理后更再起一波，直到 34 元附近，该股才见顶回落。（第十五招） 识破巨量阴线的洗盘妙计 股民是很现实的，介入股市的惟一目的就是为了赚钱，所以他们买股票时买涨不买跌，喜欢收阳线的个股而抛弃收阴线的个股。正是由于这种原因，才有了洗盘。洗盘的主要目的在于垫高其他投资者的平均持股成本，把跟风短线客赶下马，以减少进一步拉升股价的压力。正如江恩理论所说，不管是什么牛股，在上升的过程中，总有调整之时。庄家不是财神，不会让自己的控盘个股盲目上升，让中小散户大赚一把，因此，他们经常会使用这种巨量阴线的洗盘妙计。这种洗盘妙计主要是以凶狠的方式向下砸盘，做出破位下滑的 K 线组合，令技术指标不断恶化，让

46、人觉得后市无戏，产生逃跑之意。 市场特征 1这种洗盘是黑马出现前的奇观，如 600309 烟台万华洗盘后再涨30，600874 创业环保洗盘后连涨两年。 2以主力资金来讲，主要是用来制造一种恐慌性的洗盘气氛，使当日持有该股的散户因为这种巨量而不知所措，在惊恐中抛出。 3这种巨量阴线的洗盘妙计显示出庄家实力非凡，但同时暴露出庄家对于该股志存高远。 举例说明 l60033 烟台万华于 2001 年初上市，由于其属于化工类个股，所以注意该股的人不多，结果该股被庄家故意开高建仓。建仓完毕后，庄家也不花时间洗盘，直接地一路拉升该股的股价，仅用两个多月时间就令其股价大涨 100。但是，由于其拉升过程中没作

47、像样的调整，这便为日后的洗盘埋下伏笔。2001 年 4 月19 日，该股终于除权（10 送 10） 。4 月 19 日和 4 月 20 日这两天，庄家用巨量大力打压，给人感觉是空方气势汹汹，于是短线客便夺路而逃。其实，这都是庄家一手造成的，目的是建仓或洗盘。关键的特征在于股价破位后跌势并不延续，如 4 月 23 日这天，该股在大家一致看空时反而放巨量收出大阳线。 该股在 28 元至 29 元之间稍作整理后，再次往上拉升，再涨 30左右，从而带动了其他填权股跟风。 21999 年 11 月底，600874 创业环保“V”型反转，天天拉阳线，正因如此，该股的短线客也获利丰厚，于是庄家下决心大力洗一

48、次盘。12 月 7 日这天，该股的庄家采用巨量阴线的洗盘妙计，把短线客全部赶出场外，次日，为了不让别人抢到筹码，该庄家又快速将股价封在涨停，第三天还是这样做，洗盘妙计进行得非常成功。更多精彩内容请访问中国证券投资网 http:/www.chinastock.biz（第十六招） 警惕“不讲价钱的现价交易” “不讲价钱的现价交易”现象很特殊，股价只是在开盘前后那几分钟内才有波动，然后全天的价位波动就只有 2 分钱左右，并且这种盘面一直保持到收市为止。似乎多空双方开盘后不久便谈好了价钱，然后就地按所谈好的价钱不停地成交，谁也不再讲价。它是股市里的一种出货方式，从该类个股的分时图上可以很清楚地发现，价

49、格确实不会上下波动，十分像一条弹簧。 市场特征 在委卖盘的 3 个价位上摆放 3 位数的被动卖盘，在委买盘 3 个价位上摆放 4位数的被动买盘，此时委比一般都在 90以上，买盘数量通常远大于卖盘。成交时则以几十手或几百手的主动买盘成交，显示抢购踊跃，吸引他人跟风买进。由于成交时是以主动买盘为主，主动抛盘较少，因此，外盘远大于内盘。但是，虽然抢购很踊跃，可卖一的筹码总是没完没了地排队等买家抢购，买走了一批再来一批。一旦买一有人想以低于市面价来提货的话，庄家会很通情达理地把货也卖给这些很在乎一分钱差价的买家们。表现在股价走势上则是忽上忽下，但波动范围却只有那么一两分钱，形成一条没有上升或下跌角度的弹簧线。有些庄家会把波动范围扩大几分钱，具体情况因庄家而异。 举例说明 2000 年 9 月 11 日，600103 青山纸业出现了除权后的历史成交天量，达近亿股，非常引人注目，给人的感觉是该股正在换庄或有新庄介入，准备填权。该庄家的手法是这样的：首先，让股价先跌一点，引起大家抄底的兴趣；其次，在买一、买二和买三这三个价位上