1、地址：上海市宝山区友谊路 40 号 12 楼 电话：021-56785532 邮编：201900 网址：不锈钢产业链周刊（2012 年 6 月份第 3 期）1.宏观经济新闻回顾国际方面，希腊选举结束，结果是赞成留在欧元区并接受欧洲救助协议的新民主党及其盟友泛希腊社会主义运动获得相对多数，泛希社运动领导人维尼泽洛斯 20 日表示，希腊已成功组建新一届政府。有海外媒体分析认为，希腊选民选出支持紧缩政策的政党上台执政，可能因此获得回报。欧洲债权国预计将放宽对希腊的援助条件。国际评级机构惠誉表示，考虑到希腊选举结果，短期内希腊无序违约和退出欧元区的风险减小，但希腊和欧洲的危机依然很严重。由于以左翼政党
2、联盟为代表的反对党强烈抵制财政紧缩和痛苦的结构性改革，新的希腊政府将非常脆弱。本周落幕的 G20 峰会上，寻找欧债危机的解决之路仍然是眼下最迫切的问题。二十国集团中的欧元区成员在宣言中承诺，将采取一切必要措施，维护该地区的完整性和稳定性，改善金融市场运作，迅速采取措施支持经济增长，并在进一步整合金融架构方面做出努力。美国方面，20 日美国联邦储备委员会发表声明，联邦基金利率至少到 2014 年下半年都将维持在零至 0.25%的超低区间内，将于 6 月底到期的“扭转操作”也将延长至今年年底，以刺激经济增长。美联储认为，房地产市场尽管出现了一些改善信号，但依然低迷。由于原油和汽油价格下跌，美国通货
3、膨胀水平下降，长期通胀预期保持稳定。国内方面，19 日央行公布 5 月新增外汇占款为 234.31 亿元，逆转了 4 月份外汇占款负增长的势头，令市场人士颇为意外。因为 5 月份人民币兑美元中间价创下 2005 年 7 月汇改启动以来的最大单月贬值幅度，令市场普遍预期当月会出现资本大幅外流，从而导致外汇占款负增长。5 月份外汇占款恢复正增长有两个方面的原因，一是出口增速加快，超过进口增速，贸易顺差有明显增长，二是外商直接投资 5 月份也扭转跌势，表明资本流入情况有所好转，这两个方面与外汇占款正增长的情况基本吻合。尽管 5 月份外汇占款恢复正增长，但今年全年外汇占款增速仍会明显放缓，预计全年新增
4、外汇占款 1.5 万亿，相比去年的 2.8 万亿大幅减少；与此同时，今年公开市场到期资金大幅下降，尤其是地址：上海市宝山区友谊路 40 号 12 楼 电话：021-56785532 邮编：201900 网址：下半年到期资金会越来越少，这意味着要维持比较宽松的流动性，只有通过下调存款准备金率。资金面上，6 月中旬以来资金利率的持续攀升依然难以止步，20 日银行间市场隔夜及 7 天期质押式回购利率双双升破 3%整数大关。分析人士表示，在二季度末资金面重新趋紧的背景下，外部通胀和经济运行环境依然支持央行进一步祭出新的数量宽松手段，年初以来已经两次使用的“先逆回购再降准”政策组合近期有望再度出炉。2.
5、不锈钢原料市场2.1 电解锰市场回顾2.2.1 行情综述本周电解锰市场继续处于弱势氛围中，整体不景气的宏观环境继续主导着不锈钢产业链的低迷格局，市场卖方对短期行情回暖基本不抱期望，据华诚金属网（）数据监测，吉首地区主流电解锰现货出厂价格至14700-14750 元/吨，小部分成交数据在 14700 元/吨以下。本周 200 系不锈钢市场继续低沉，钢贸商普遍表示出货困难，价格承压颇重，钢厂陷于亏损，生产积极性不高，对原材料电解锰采购多持观望态度，出手不多。地址：上海市宝山区友谊路 40 号 12 楼 电话：021-56785532 邮编：201900 网址：从上图具体来看，本周电解锰价格整体小跌
6、即稳走势，整体波动较小，吉首地区主流报价小幅下行至 14750 元/吨，崇左地区主流报价下行至 14850 元/吨，较上周下调 50 元/吨。本周电解锰市场继续需求疲软态势，锰企出货困难问题蔓延，下游钢市状态低迷，钢厂自身承受亏损压力，仍在寻求电解锰采购价格继续下调，受之影响，“锰三角”地区除少数锰企凭借质量优势能保持 14800 元/吨的出厂价外，多数成交价格只能在 14700-14750 元/吨，成交低价也悄然行至 14700 元/吨以下。据询盘了解，市场人士普遍认为，当前本处淡季，加之大环境表现不佳，电解锰长期供过于求，钢市深陷低谷等其他不利因素存在，现货市场无疑缺乏活跃，价格下行通道一
7、时难有改观，但近一周以来希腊债务问题随着大选的变化再度出现缓和趋势，外围经济暂时免于动荡危机，国内二氧化硒、硫酸等原材料价格并未有继续明显的下滑，因而电解锰现货价格走势仍呈僵持向弱形态。整体来看，希腊问题未能彻底解决，外围仍存较多不确定性，国内经济也未现复苏迹象，电解锰市场宏观与微观环境均处于偏弱的趋势中，行情没有具体性的变化。原料市场本周电解锰生产开工情况变化不大，原材料市场基本趋于稳定，价格没有变化。锰矿石价格仍显坚持，锰三角地区 13-14%的锰粉进厂含税价格仍持稳在660-680 元/吨；本周硫酸市场较为平静，价格没有变化，锰三角地区 98%硫酸进厂含税报在 600-620 元/吨，实
8、际成交价格在 600 元/吨左右；虽国际硒价仍呈小幅下行走势，本周国内二氧化硒市场却略显止跌迹象，当前主流成交在520-530 元/公斤，基本持平上周价格。相关市场锰合金市场：本周锰合金市场表现平静，下游钢市持续低迷，对锰合金呈打压态势，但厂家方面受成本制约价格方面很难继续让步，加之部分企业表示整体需求疲软，多为小单、零单成交，让价也很难刺激需求，意义不大。本周现货市场硅锰、锰铁主流报价基本变化不大，但市场阴霾难去，成交清淡，缺乏支撑，合金厂家普遍信心不足，多数预计价格下行通道扔将开启；本周进口锰矿市场表现平地址：上海市宝山区友谊路 40 号 12 楼 电话：021-56785532 邮编：2
9、01900 网址：静，现货价格持稳运行，港口锰矿库存总量在进口量持续减弱的作用下呈减少趋势，当前数据在 255 万吨左右，港口矿商及部分市场分析人士表示今年以来国内锰合金市场弱势运行，价格持续下行，港口锰矿市场本已承压，而国际锰矿对华出口价格却单方面一再上行，令港口贸易商很难接受，已大量减少主流矿种操作，并预计锰矿价格即将回落。新一轮的招标即将开启，市场整体期望不大，价格或稳中小幅下行。出口市场本周希腊大选新民主党获胜并组阁成功，接受援助，欧洲市场紧绷心态略松，但新政府仍面临很多压力，能否维持尚不可知，西班牙银行问题继续升级，成为新的关注焦点，而老牌强国英法等经济衰弱现象仍难遏制，欧洲市场暂时
10、并未脱离危险期，全球性的货币宽松政策出现可能性仍高。本周国际市场电解锰价格维稳运行，其中欧战及 MB 价格风别报在 3000-3100 美元/吨和 2950-3100 美元/吨，均持平上周。本周出口市场依然平静，由于出口需求不多，价格也偏低，部分出口商表示操作利润很薄，关注不多。目前锰片 FOB 报价在3000 美元/吨左右，锰制品 FOB 报价在 2500-2520 美元/吨，较上周持稳。分析预测端午节后月末来临，锰企方面普遍对此次月末市场关注不大，认为即使月底会有集中性的需求，也很难对价格形成刺激作用，当前僵持的行情暂时不会改变。电解锰下游不锈钢市场成交疲软，短期对电解锰需求仍难好转，上游
11、矿石、二氧化硒、硫酸等原材料均承受一定的压力，价格仍可能小幅下行，但幅度有限，预计电解锰现货市场或继续低迷形势，价格也将继续低位盘整运行。2.2.2 行业动态1.中信锦州锰冶炼二厂中锰月产创新高5 月份，锰冶炼二厂在复杂的生产条件下精心组织生产，努力增产降耗，月产量基本达到预期目标，成本也创投产以来最好水平，与历史最好时期相比下降 12.95%。地址：上海市宝山区友谊路 40 号 12 楼 电话：021-56785532 邮编：201900 网址：5 月份，锰冶炼二厂按照 2 对 2 的生产方式运行。分厂及时分析各项指标，采取有效措施减少、解决开炉初期的问题，使炉体尽快进入了正常生产状态。他们
12、认真总结前 4 个月的工作，将 5 月份生产任务分解到各车间。在消耗指标控制上，分厂根据公司 2012 年度预算消耗指标，结合生产实际确定了分厂、车间 两级消耗指标。将指标考核纳入技术人员绩效当中，并按月、季在班组、炉台、分厂、同行业间开展对标分析。同时，分厂通过加强月度工艺纪律检查，严格按照工 艺参数管理办法落实各项技术措施，为产量提升、成本降低奠定了基础。2.今年 1-5 月广西北部湾港口锰矿石进口量锐减日前从广西检验检疫局获悉，今年以来，广西北部湾港口锰矿石进口量呈现严重下滑趋势，1-5 月，广西检验检疫局共检验进口锰矿石 149 万吨、货值 2.4亿美元，分别比去年同期减少 35%、5
13、0%。据了解，广西口岸锰矿进口量下滑的主要原因：一是受国际锰矿价格剧烈波动的影响，下游厂商大幅度削减进口量；二是国内钢铁产能过剩使得下游市场不断走弱，抑制与其关系密切的锰矿需求；三是受到国内信贷条件趋紧，相关下游行业低迷，对锰铁和硅锰等需求短期受制。广西口岸进口锰矿量锐减在出口和消费短期难以提升的情况下，预计将持续。但随着中国南方沿海广西防城港钢铁基地项目和广东湛江钢铁基地项目正式获批和推进，未来两年西南片区对锰矿石的需求将出现回暖的趋势。3.中科院专家来零陵区涉锰企业调研6 月 11 日12 日，中科院专家省在省、市、区相关领导的陪同下，来零陵区涉锰企业进行调研。零陵素有“湖南锰都” 之称，
14、锰矿远景储量超过 4000 万吨，累计探明储量 804.1 万吨，年可开采量 34 万吨精矿。但锰矿品位较低，废旧资源回收利用地址：上海市宝山区友谊路 40 号 12 楼 电话：021-56785532 邮编：201900 网址：率低，导致环境污染严重。 此次中科院专家就低品位锰矿综合开采利用展开调研，有利于加强零陵区与中科院的深入合作，对零陵区的锰产品精深加工、矿区环境整治起到非常积极的作用。2.2 镍市场回顾2.2.1 行情综述国内现货市场镍板方面：据华诚金属网（）数据监测，金川镍板出厂价与上周持平，至周五报 124000 元/吨，华通有色镍板本周累计下跌 1050元/吨，为 123000
15、 元/吨（均值）。长江有色镍板本周累计下跌 1050 元/吨，为 123000 元/吨（均值）。本周伦镍自周一下跌 175 美元/吨后反弹，本周累计上涨 550 美元/吨至 17200 美元/吨。周中外盘大涨未能带动镍现货市场，反而市场抛压越来越重，贸易商对后市看淡，市场成交低迷。由于消息面的逐步利好，市场人气有所改善，伦镍维持高位窄幅波动，但现货市场整体成交情况表现清淡，贸易商对后市看法不一，部分贸易商仍然表现谨慎。 随着本周市场上俄镍流通相对减少，饿镍和金川镍的价差基本维持在 3000 元/吨以下，总体供应仍然明显偏多，下游维持谨慎心态而少量接货。镍铁镍矿市场镍铁方面：含量在 1.6%-1
16、.8%的镍铁周五报价为 3650 元/吨，本周持平。含量在 4%-6%的镍铁周五报价为 1280 元/镍，周跌幅为 10 元/镍。含量在 6%-8%的镍铁周五报价在 1290 元/镍，周跌幅为 10 元/镍。含量在 10%以上的高镍铁周五报价 1240-1260 元/镍，周跌幅为 10 元/镍。本周镍铁市场依旧低迷，在镍铁后市利空的大环境下，采购商止步观望，多数厂家表示现在出货困难，价格也是一跌再跌。虽然部分镍铁厂家仍在接单生产，但产量却大幅缩水，大部分厂商处于无现货阶段。受低迷现状影响，有不少镍铁厂家的囤货意愿进一步加强，厂商开始进行有计划性的少量囤货，主要原因为一是价格低位，出货无利可言或
17、倒挂；二是适当存货好以观后市。厂商方面除维护正常的老客户关系外，地址：上海市宝山区友谊路 40 号 12 楼 电话：021-56785532 邮编：201900 网址：并不想大量出货。近期钢市整体成交不佳，下游需求明显缩量，市场心态颇为消极，商家对后市看空者居多。钢市在艰难中运行，同时面临着亏损与停产的两难境地，随着消费淡季的到来，商家对后市钢市运行态势处担忧状态。5 月以来，不少民营不锈钢厂也选择了减产、检修。下游不锈钢行情不乐观，对镍铁招标采购价一再下调，压制了镍铁行情。现已是 6 月下旬，临近月末各大钢厂或将制定新一轮的镍铁采购计划，但对于新的采购价格，多数业内人士仍是抱以看跌的心态。镍
18、矿方面：低品位镍矿市场方面，含量在 0.9%-1.1%的镍矿报价在 340-380元/湿吨，周跌幅为 5 元/湿吨；中品位镍矿市场方面，含量在 1.4%-1.6%镍矿报价在 260-380 元/湿吨，周跌幅为 10 元/湿吨；高品位镍矿市场方面，含量在1.8%-1.9%镍矿报价在 470-580 元/湿吨，周跌幅为 15 元/湿吨；含量在 1.9%-2.0%镍矿报价在 580-680 元/湿吨，本周持平。本周港口低镍高铁镍矿价格较前期有所下滑，在面对买家不断打压采矿价格之时，部分矿商选择低价出货，而绝大部分矿企却依然持高价报盘，不愿在出货价格上给出过大让步空间。近期由于中镍铁行情较差，部分山东
19、、山西地区高炉企业开始转产低镍铁，这将在一定程度上拉动日照、岚山港口低镍高铁镍矿需求。国外市场方面：印尼镍矿方面，申请到配额、出口许可的印尼镍矿企业日渐增多，获得推荐书的企业也逐渐增多，部分贸易商对期货的兴趣渐浓而跃跃欲试，镍矿出口形势逐渐明朗化，近日国内镍矿商对印尼镍矿方面的询盘也开始增多，预计后期印尼大量出口镍矿成为可能。就目前的行情来看，国内镍矿市场持续低迷，镍铁工厂采购镍矿意向较低，镍矿价格则承受来自工厂的压力，一再打压镍矿价格而致使镍矿滞销。面对不锈钢的低价采购情况，工厂也表示悲观和无奈，出售镍铁的意向不高。各地区的工厂停产情况较为糟糕，开工率不乐观，镍铁厂在原料和不锈钢的夹缝中艰难
20、维持。总结：希腊保守派新民主党在大选中获胜，使希腊退出欧元区的可能性大大降低，恐慌情绪暂时得以缓解。受此利好消息提振，伦镍稍有反弹，对价格暂时形成了一定支撑，但西班牙方面又传来坏消息，西班牙十年期国债收益率突破 7%的危险水平，创下欧元时代开启以来的最高记录，引发市场担忧，镍铁市场在利地址：上海市宝山区友谊路 40 号 12 楼 电话：021-56785532 邮编：201900 网址：空的打压下依旧阴云笼罩，厂家减产、停产面积有所扩增，业内对镍铁后市表示担忧，下游不锈钢市场行情依旧萎靡不振， 300 系减产，对原料镍铁需求下降，钢厂采购积极性较低，使已经不景气的镍铁市场更难走出阴霾困境。预计
21、镍铁市场在利空下难以回暖，后市仍有继续下跌的空间。2.2.2 行业动态1.俄罗斯：1-5 月镍产量增加据莫斯科 6 月 20 日消息，俄罗斯联邦统计局周三公布，俄罗斯 1-5 月原铝产量较上年同期增加 2.5%。该统计局并未公布有色金属产量数据，仅公布百分比变动情况。俄罗斯 1-5 月镍产量同比增加 1.4%，锌产量增加 1.8%。铅产量下滑7.1%，铝土矿产量增加 4.2%。俄罗斯 1-5 月铜产量较去年同期下滑 4.6%。2.世界金属统计局：2012 年 1-4 月全球镍市供应过剩 8,700 吨世界金属统计局(WBMS)周三公布报告称，2012 年 1-4 月全球镍市供应过剩8,700
22、吨。 WBMS 表示，2011 年全年全球镍市供应过剩 7,000 吨。WBMS 称，2012 年 1-4 月全球精炼镍产量总计为 550,300 吨，需求量为541,600 吨。2012 年 1-4 月全球镍表观需求量较上年同期增加 57,000 吨，但该组织未提供具体数据。3.日本太平洋金属：2012 财年计划将镍铁产量提升 21%日本最大的镍铁生产商太平洋金属公司发言人日前称，在 2011 年的地震及海啸使生产中断后，2012 财年计划将镍铁产量提升 21%。从 4 月 1 日开始的 2012 年财年，镍铁产量将从上一财年的 28,700 吨增至 34,800 吨。太平洋金属位于日本北部
23、青森（Aomori）的 Hachinohe 工厂，拥有44,000 吨精炼镍的年产能。新日铁住金不锈钢公司（NSSC）拥有太平洋金属 10%的股份。地址：上海市宝山区友谊路 40 号 12 楼 电话：021-56785532 邮编：201900 网址：2.3 铬铁市场回顾2.3.1 行情综述据华诚金属网（）数据监测，本周高碳铬铁主流出厂报价7800-7900 元/50 基吨（出厂含税） ，与上周持平，低、微碳铬铁方面：低碳铬铁 c0.25 主流出厂报价 13400-13600 元/60 基吨，微碳铬铁 c0.10 主流出厂报价 13600-13800 元/60 基吨，微碳铬铁 c0.06 主流
24、出厂报价 13800-14000 元/60基吨，价格下跌 200 元/60 基吨。本周高碳铬铁市场延续弱势趋稳态势运行，市场需求持续疲软，因下游采购企业询盘价与生产厂家报价存在一定差距，市场成交略显僵持。随着南方电价和铬矿价格纷纷下调，铬铁生产成本下降较为明显，多数厂家目前均按单生产，本周二张家港浦项高碳铬铁招标采购价正式下调至 7750 元/50 基吨，较上周下调 200 元/50 基吨，受此影响，部分地区报价小幅下调 50 元/50 基吨左右，目前铬铁厂家封盘停售心态渐浓，静待 7 月钢厂招标价。铬矿港口方面：南非 42%粉矿主流报价在 36-37 元/吨度，土耳其 42%块矿主流报价在
25、47-48 元/吨度，阿曼 38%块矿主流报价 39-40 元/吨度，津巴布韦46-48%粉矿主流报价 44-45 元/吨度，印度 50%精矿主流报价 54-55 元/吨度，菲律宾 45%精粉主流报价 37-38 元/吨度，持平。铬矿外盘方面：南非 42-44%精矿主流报价 215-230 美元/吨，阿曼 36-38%地址：上海市宝山区友谊路 40 号 12 楼 电话：021-56785532 邮编：201900 网址：块矿主流报价 180-195 元/吨，土耳其 40-42%块矿主流报价 250-260 美元/吨，津巴布韦 46-48%粉矿主流报价 285-295 美元/吨，印度 48-50
26、%精矿主流报价340-350 美元/吨，菲律宾 42-44%块矿主流报价 230-240 美元/吨，持平。本周港口铬矿市场僵持局面难改，下游工厂采购积极性仍旧不高，市场询盘依旧冷清，成交情况清淡，由于后市走势不明朗化，港口矿商很难再次调低报价，操作较为谨慎，目前供需双方处于观望态势，等待钢厂 7 月招标价指引市场。铬铁方面：本周铬铁报价平稳，成交清淡。值得注意的是 5 月合金钢、粗钢出口同比大增，其中对美国出口大增 36%，而对欧洲出口则大幅萎缩，反映出世界经济火车头美国出现复苏迹象。但是未来全球合金钢需求持续性值得观察，美国就业数据出现低于预期情况，铬铁价格未来还存在很大的不确定性。由于铬矿
27、价格持续下跌，对铬铁形成一定的打压，预期铬铁价格短期会进一步下探。铬矿方面：本周铬矿内外盘报价平稳 ，库存方面，所有统计港口库存保持稳定，上海港库存处于年内低位，而连云港库存则处于年内高位，其他有统计港口库存都和年初数据相当，反应市场库存高企，铬矿价格有进一步下降压力。波罗的海指数自今年年初大幅下挫之后缓慢修复，但是价格仍然处于底部区间，对铬矿价格形成进一步打压。另一方面铬铁主产区四川前 5 月产能扩大41.5%，未来一段时间对铬矿价格形成一定的支撑，市场不乏企稳预期。未来短期价格有进一步下滑趋势，中长期趋势还存在不确定性。2.3.2 行业动态1.美国铬铁价格下滑据外媒报道，美国高碳铬铁走软，
28、因现货市场交易乏力，经济前景存在不确定性让供应商愿意低价出售。目前美国市场高碳铬铁价格为 1.16-1.18 美元/磅，大量采购的成交价为 1.16 美元/磅，零星采购成交价为1.18 美元/磅。2.加拿大拟投资 51 亿开发铬铁矿资源地址：上海市宝山区友谊路 40 号 12 楼 电话：021-56785532 邮编：201900 网址：加拿大安大略省政府宣布将开发其省北部地区的矿产资源，计划在詹姆斯湾西部投资 33 亿美元来进行铬铁矿的开采，同时计划在萨德伯里投资18 亿美元建立冶金厂。3.四川严控铬等重金属排放总量四川省环保厅近日出台关于加强重金属污染防治有关问题的通知 ，对控增量、削存量
29、作出具体部署。四川省规定，在审批环节，凡涉汞、铬、镉、铅和类金属砷的排放项目一律由省或省级以上环保部门审批，各市(州)、县(市、区)环保部门不得再审批此类项目。2.4 钼铁市场回顾2.4.1 行情综述2012 年第二十四个星期，本周国内钼市场产品价格有所下跌。截止周五，钼铁主流报价为 11.4-11.9 万元/吨，周跌幅为 1000 元/吨；上游原料方面，45品位的钼精矿现报价为 1660-1680 元/吨度，周跌幅为 20 元/吨度；51 品位的氧化钼现货报价也维稳于 1760-1780 元/吨度，周跌幅为 20 元/吨度。国际钼市场产品价格：LME6 月 19 日钼期货价格为：3 月期钼金
30、属为 2850029500 美元/吨；15月期钼价格为 2970030700 美元/吨。钼铁厂商行情动态：某钼铁厂商表示钼铁报价在 11.4 万元/吨。该负责人表示钼精矿的采购价每天都有波动，但不论矿价如何变动，都要保持钼精矿的库存量，以销定产，按单采购。客户积累得不错，出货很稳定，钼铁出货量每月在 150-200 吨。 后市预测：由于受到钼精矿价格的持续下探，以及 316L 下游市场需求不济的影响，本周的钼市行情就像近几日阴雨连 连的天气一样。虽然现在有的钼铁商家也都在出货，但都是以小订单为主，成交量不尽人意。面对不景气 的市场行情，矿商家们为了尽力促成成交，不免挑起了价格战，因此使得市场上
31、钼精矿的报价出现混乱的 局面。加之近期由于受欧债危机的影响，伦镍的价格走地址：上海市宝山区友谊路 40 号 12 楼 电话：021-56785532 邮编：201900 网址：势也是飘忽不定，使得商家对钼市下游的不锈钢采 购也是谨慎操作，加大了他们对后世的看空。由此看来不论是上游市场还是下游市场都处于弱势运行之中 ，预计近期的钼市行情还是以萎靡运行为主。 2.4.2 行业动态1.洛阳钼业：逆市走强 获批发 20 亿票据洛阳钼业获批发 20 亿票据，利好现金流预期。股价今早或受励逆市走强，现升 2.34%至 3.06 港元，暂成交 104 万股。因据洛钼公布，公司接获中国银行间市场交易商协会通知
32、，获发本金额 20 亿元人民币中期票据。中期票据将采用簿记建文件及集中配售的方式销售，期限为五年，所得款项将用作补充营运资金及偿还现有银行贷款。2.洛阳钼业目标价由 7.41 元削至 3.11 元瑞银发表报告，将洛阳钼业目标价由 7.41 元削至 3.11 元，评级维持中性。瑞银指， 钼价格于 2014 年将持续疲弱。另外，洛阳钼业两个 分别位于河南及新疆之矿场，将于 2014 年投产，因此 2012 及 13 年，公司产能将不会有增长。该股升 3.8%，现报 3.00 元。3.日本大造公司对开拓者钼业再次考察 以便加深制作工艺的了解6 月 18 日上午，日本大造公司董事长一行对开拓者钼业再次
33、进行考察，以便加深对开拓者钼业二硫化钼制作工艺的了解。开拓者钼业总经理赵维根亲自接待详细介绍了二硫化钼的生产制作过程。地址：上海市宝山区友谊路 40 号 12 楼 电话：021-56785532 邮编：201900 网址：3.1 行情回顾3.1.1 200 系行情回顾本周 LH/2B 的市场行情还是一如既往的低迷运行。据华诚金属网（）数据监测，从无锡市场方面来看：本周五无锡市场的报价为11700 元/吨，较上周五保持持平。从佛山市场方面来看：本周五佛山市场的报价为 11600 元/吨，较上周五下滑 100 元/吨，上周五的佛山市场报价为 11700元/吨。虽然本周无锡市场较佛山市场的报价高出
34、100 元/吨，但无从市场的成交情况来看，无锡市场 11700 元/吨的价格已经经不住目前低迷行情的摧残了，即便是商家为了尽力促成成交，而故意作出让步 100 元/吨，也没有因此大量出货。随着端午节假期的临近，佛山市场从本周二就开始下调价格，但也没有唤起商家购买的欲望，为此市场上不免出现价格混乱的现象。虽说现在的 200 系资源不多，但佛山市场由于占据着天时地利的地理优势，市场的 200 系资源较无锡市场来说较为丰富些。预计近期的 200 系市场还是以弱势运行为主。3.1.2 300 系行情回顾地址：上海市宝山区友谊路 40 号 12 楼 电话：021-56785532 邮编：201900 网
35、址：由于受希腊大选利好结果的影响，欧洲及美国方面都不断的传来好消息，受此影响本周伦镍的价格也在一路的反弹，给凄清已久的不锈钢市场带来了一份喜悦，但对于 304 市场来看，商家对此并没有欣喜若狂，还是保持者以往的谨慎态度应对当前的市场，不敢轻易迈开大步。据华诚金属网（）数据监测，从无锡市场方面来看：本周五无锡市场的冷轧报价为 18100 元/吨，较上周五保持持平。本周五无锡市场的热轧报价为 18300 元/吨，较上周下滑 200 元/吨，上周五无锡市场的报价为18500 元/吨。从佛山市场方面来看：本周五佛山市场冷轧报价为 18300 元/吨，较上周五有所上扬，上周五佛山市场的报价为 18200
36、 元/吨。本周五佛山市场的热轧报价为 18200 元/吨，较上周五下滑 100 元/吨，上周五佛山市场的报价为18300 元/吨。据从钢厂获悉由于受伦镍的影响，304 的价格涨跌不定，商家的拿货意愿也不大，不敢过多的囤留库存，都是按需采购。加之不锈钢市场开始进入淡季，下游的需求也在大大缩水，预计近期的 304 市场还以弱势运行为主。地址：上海市宝山区友谊路 40 号 12 楼 电话：021-56785532 邮编：201900 网址：虽然本周受欧洲局势的影响，伦镍的价格走势是跌宕不一，但 316L 的价格走势还是平稳的运行。从无锡市场方面来看：本周五无锡市场的冷轧报价为29800 元/吨，较上
37、周五保持持平；本周五无锡市场的热轧报价为 27900 元/吨，较上周五也保持持平。从佛山市场方面来看：本周五佛山市场的冷轧报价为29900 元/吨，较上周五保持持平；本周五佛山市场的热轧报价为 28000 元/吨，较上周五也保持持平。从价格走势来看本周无锡佛山两地的报价都较为平稳，但市场的需求方面却没有这么的平稳，即便是目前国家出台的一些列促进不锈钢消费的政策，也没有唤起下游市场的采购热情。预计近期的 316L 市场行情还是以弱势运行为主。 地址：上海市宝山区友谊路 40 号 12 楼 电话：021-56785532 邮编：201900 网址：3.1.3 400 系行情回顾本周 430 的市场
38、行情也在弱势运行之中。从无锡市场方面来看：本周五无锡市场的报价为 9600 元/吨，较上周五下滑了 100 元/吨，上周五的市场报价为9700 元/吨；本周五佛山市场的报价为 9700 元/吨，较上周五保持持平。虽然本周的 430 市场行情波动不大，但市场的需求方面仍然不济，据悉市场的 430报价大多保持在 9700-9600 元/吨，但商家为了尽力促成成交，都给予了价格上的让价，使得实际的成交价格只有 9300 元/吨，即便是这样也没有带动商家的采购热情，即便是库存不多，也不愿过多的补货。预计近期的 430 市场行情还是以弱势运行为主。3.1.4 废料行情综述目前戴南地区 304 一级料（N
39、i8%）的主流交易价格为 11600-11800 元/吨（不含税） ，304 回炉料（Ni7.6-7.8%）的报价为 11000 元/吨 （不含税） ，316 废料一级料(Ni10%，Mo2%）的价格为 17800 元/吨（不含税） ，430 报价为 4700 元/吨；广东地区的 201 废料旧管料和深拉丝料的价格分别为 5500 元/吨和 6100 元/吨，进口 304（18/8）价格集中在 11400 元/吨左右，316 废料一级料(Ni10%，Mo2%）的价格为 17300 元/吨左右，430 南海地区的报价为4400 元/吨左右。地址：上海市宝山区友谊路 40 号 12 楼 电话：02
40、1-56785532 邮编：201900 网址：本周国内废不锈钢价格保持稳定，虽然由于希腊大选结果已出。镍价起伏相对比较大，但废不锈钢市场基本没有受到影响。目前国内废不锈钢市场面临几个问题，其一，钢厂下压废料价格，废料回收商操作空间被严重挤压，中间商无利可获，市场流通较为不畅，经营较为困难，其二，许多回收商见目前市场疲软，获利空间越来越小，于是减少回收力度或者缩减经营规模，其三，虽然废不锈钢市场在紧缩，但仍处于较为严重的过剩局面，供大于求。再加之不锈钢市场淡季的到来，废不锈钢价格难有起色。3.2 后市展望随着不锈钢市场的进入淡季，市场的成交量也在日渐的缩水，虽然国家出台了一系列的宏观政策来加快
41、对不锈钢市场的发展，但目前还没有出现转机。由于行情的萎靡不振，就连作为不锈钢厂家风向标的太钢，在本周也作出决定自 7 月份开始取消原有的协议户保值销售政策，虽然从短期来看许多贸易商可能在此次的政策调整之中失去了依靠，但从长远来看可以让他们采取更多的对策来应对目前的局势，增强他们的经营自主性。由此看来不论是不锈钢市场的上游市场还是下游市场都处在淡季之中，预计近期的不锈钢市场还是以弱势运行为主。地址：上海市宝山区友谊路 40 号 12 楼 电话：021-56785532 邮编：201900 网址：3.3 行业动态1.亚洲不锈钢价格仍面临压力上周，东亚 304/2B2mm 不锈钢冷卷价格由一周前的
42、2550-2650 美元/吨下滑至 2550-2630 美元/吨。尽管大部分供应商报价维持不变，但态度有所松动。中国台湾和韩国钢厂报价仍分别维持在 2630-2700 美元/吨（CFR，东南亚）和 2550-2650 美元/吨（CFR，中国） 。贸易商称，尽管韩国钢厂报价不变，但可根据订单数量就折扣率进行谈判。目前，0.5mm 的冷卷成交价可在 2650 美元/吨，2mm 的冷卷价格估计可协商至 2500 美元/吨，不过可能交付日期将超出两个月。中国台湾和日本产品的价格竞争力相对较弱。贸易商仍在确认日本钢厂价格，尽管日本钢厂称报价仍维持不变，即 2900-2950 美元/吨，但实际可能在280
43、0 美元/吨左右。因需求疲软、加上全球经济条件的不确定，客户仅按需采购。目前询盘和出价很少，有客户对 0.5mm 的冷卷出价 2500 美元/吨，相当于 2mm 的冷卷出价2350 美元/吨，贸易商无法接受。不过，如果镍价进一步下跌，不锈钢价格或将随之跌至该价位。2.欧洲不锈钢扁平材价格稳定上周欧洲不锈钢扁平材价格大体维持平稳。同时对经济不稳的担忧导致市场需求不足，进而对 304 冷轧不锈钢薄板价格施压。上周 8 月份排产 2mm 规格 304 冷轧不锈钢薄板报 1100-1150 欧元/吨（1383-1446 美元/吨） ，与上周 7 月份排产资源报价一致。有贸易商表示以上规格资源成交价为
44、1050-1100 欧元/吨，但是市场上并没有其他贸易商表示有在该价位成交。市场人士表示夏季市场价格将会承压较大，预计 10-11 月份价格将会上涨。同时欧洲地区的经济状况也影响着市场氛围。3.ISSF：今年全球不锈钢粗钢产量将再创历史新高据国际不锈钢论坛（ISSF）最新预测显示，2012 年全球不锈钢粗钢产量将在 2011 年的基础上有所增长，再创历史新高。2011 年，全球不锈钢产量同比增 3.3%至 3210 万吨。国际不锈钢论坛认为，地址：上海市宝山区友谊路 40 号 12 楼 电话：021-56785532 邮编：201900 网址：尽管增速保持在比较温和的水平，但自 2008-20
45、09 年经济危机以来，不锈钢市场确实在缓慢回升中。因此，尽管今年第一季度全球不锈钢粗钢产量有所缩减，但受实际需求推动，随着下半年补库的需要，不锈钢产量将逐渐增加。今年第一季度，全球不锈钢粗钢产量为 860 万吨，同比下降 2.8%，但环比增加 2.7%。全球所有地区的产量同比均有所下降，但中国和美国降幅存在很大差别；除中国和东欧外，所有地区产量环比均呈上升趋势。其中美洲不锈钢产量 60.7 万吨，同比下降 22%，环比增加 9%；中国 304 万吨，同比下降 1.2%，环比下降 5%；除中国以外的亚洲地区 220 万吨，同比仅下降 0.6%，环比增加2.3%；西欧和非洲 220 万吨，同比仅下
46、降 0.3%，环比增加 16.5%；东欧 7.6 万吨，同比下降 15%，环比下降 9.8%。3.4 钢厂资讯1.青山金汇忙于交付订单 推迟 7 月报盘据青山金汇钢厂消息，由于前期期货订单较多，目前钢厂正忙于交付订单，因此，钢厂将推迟 7 月 201 盘价的开盘时间，具体时间待定。2.酒钢以佛山地区为主要投放市场据了解，6 月份酒钢计划商品材 8.2 万吨左右，发往佛山市场约 6 万吨左右；发往天津地区约 1 万吨左右，而 7 月份发往天津地区的量将减少 2000 吨左右。3.广青金属 304 四尺资源在佛已接单据称，广青金属目前已着手生产 304 四尺资源，现已在佛山市场承接 7 月订单。订
47、单含税价格为 17000 元/吨，一千吨起订，目前接单情况良好，该钢厂202 含税报价在 14500 元/吨。4.美国环球不锈钢 7 月合金附加费环比下降 6%2012 年 7 月美国环球不锈钢公司不锈钢合金附加费平均价格 0.845 美元/磅，相比上月 0.906 美元/磅下降 6%。5.瑞田 201 窄带现货资源充裕地址：上海市宝山区友谊路 40 号 12 楼 电话：021-56785532 邮编：201900 网址：据消息，温州瑞田不锈钢带生产已经步入正轨，目前现货资源较为充裕。19 日，瑞田佛山办 201 半铜不含税报价为 9200 元/吨，201 高铜不含税报价为 9700 元/吨。
48、6.东方特钢本周 300 系热卷继续平盘钢厂消息，东方特钢本周 304 热卷盘价，4-12mm 18800 元/吨，14mm 19100 元/吨，16mm 19800 元/吨；316L 热卷盘价:4-12mm 27800 元/吨；14mm 28100 元/吨；321 热卷盘价:4-12mm 22800 元/吨；14mm 23100 元/吨。（执行 2012 年 6 月 19 日-6 月 25 日）7.盛达 7 月订单已接满据钢厂消息，江西全南盛达 7 月订单已接满，目前公司无现货资源，在全力交付订单中。8.华乐合金高炉预计于 7 月份投产据华乐合金钢厂消息，该钢厂高炉设备目前正在烘干中，预计 7 月份可以正式投入生产。9.太钢自 7 月开始取消原有协议户保值销售政策太钢不锈决定自 7 月份开始取消原有的协议户保值销售政策，同时将协议户出厂价大幅下调到位，以期切实呼吁协议户约束自身销售行为，利于整体市场稳定。协议户后期需要采取更多切实可行的策略来避免资源销售亏损，摆脱长期对于钢厂保值销售政策的依赖，增强经营自主性。 10.太钢不锈大幅下调 7 月份盘
