财务管理教案.pdf

1、广 州 松 田 职 业 学 院教 师 授 课 教 案2013 2014 学 年 第 1 学 期所 在 教 研 室 财 经 系课 程 名 称 财 务 管 理课 程 代 码 _ A0601211_授 课 班 级 12 会 计 2 班授 课 教 师 容 丽技 术 职 称 讲 师 、 中 级 会 计 师课 程 信 息 表授 课 总 学 时 48 讲 课 学 时 20 习 题 课 学 时 14 上 机 练 习 学 时 0学 分 3 实 验 或 上 机 学 时 0 课 堂 讨 论 学 时 10 复 习 总 结 学 时 4内容提要 本 学 期 的 财 务 管 理 课 程 使 用 的 教 材 是 郝 德 鸿

2、主 编 的 “ 基 于 工 作 过 程 改 革 ” 系 列 教 材 新编 财 务 会 计 。 该 教 材 的 编 写 体 例 是 项 目 模 块 式 教 学 方 式 。 本 教 材 共 涵 盖 了 10 个 项 目 36个 模 块 ，内 容 涉 及 认 识 财 务 管 理 、 资 金 时 间 价 值 与 风 险 价 值 、 筹 资 管 理 、 项 目 投 资 、 证 券 投 资 管 理 、 流 动资 产 管 理 、 利 润 分 配 管 理 、 财 务 预 算 、 财 务 控 制 、 财 务 分 析 。 系 统 地 介 绍 了 财 务 预 测 的 定 性 和 定量 方 法 如 趋 势 预 测 法

3、 、 因 果 预 测 法 ； 财 务 决 策 的 投 资 利 润 率 法 、 投 资 回 收 期 法 、 净 现 值 法 、 内 含报 酬 率 法 等 ； 财 务 计 划 的 固 定 计 划 法 、 弹 性 计 划 法 和 滚 动 计 划 法 等 ； 财 务 控 制 的 事 前 、 事 中 和 事后 控 制 法 ； 财 务 分 析 的 对 比 分 析 法 、 比 率 分 析 法 和 综 合 分 析 法 。 还 阐 述 了 债 券 、 股 票 投 资 的 管 理方 法 、 现 金 和 有 价 证 券 、 应 收 账 款 、 存 货 的 管 理 知 识 ， 以 及 利 润 分 配 的 政 策 和

4、程 序 。教 学目 标 【 职 业 技 能 能 力 目 标 】【 知 识 目 标 】【 职 业 素 质 目 标 】【 职 业 技 能 证 书 考 核 要 求 】课 程重 点课 程难 点作 业要 求教 材主 要 参考 书 1、 邵 天 营 ， 陈 复 昌 .财 务 管 理 学 M.上 海 ： 立 信 会 计 出 版 社 ， 2005.2、 杨 雄 胜 .财 务 基 本 理 论 研 究 M.北 京 ： 中 国 财 政 经 济 出 版 社 ， 2000.3、 谷 祺 ， 刘 淑 莲 .财 务 管 理 M.大 连 ： 东 北 财 经 大 学 出 版 社 ， 2007.4、 王 化 成 .高 级 财 务

5、 管 理 学 M.北 京 ： 中 国 人 民 大 学 出 版 社 ， 2003.课 程 性 质 专 业 必 修 课 备 注或其 他多 媒 体 课 件考 核 方 式 闭 卷广 州 松 田 职 业 学 院 教 案1教 案 首 页授 课 题 目 认 识 财 务 管 理 教 学 主 要 内 容（ 工 作 任 务或 教 学 单 元或 模 块 ） 1、 财 务 管 理 的 概 念 和 内 容2、 财 务 管 理 的 目 标 、 方 法 和 原 则3、 财 务 管 理 的 环 境授 课 题 目类 型 讲 授 与 讨 论 相 结 合周 次 第 1周学 时 2授 课 时 间 9.3班 级 （ 人 数 ） 12会

6、 计 2班 ， 共 53人 。教 学 目 标 【 职 业 技 能 能 力 目 标 】 理 解 财 务 管 理 目 标 、 管 理 环 境 的 重 要 性 。【 知 识 目 标 】 掌 握 财 务 管 理 的 目 标 及 其 优 缺 点 、 管 理 环 境 的 内 涵 。【 职 业 素 质 目 标 】 提 高 对 影 响 财 务 管 理 有 效 性 的 管 理 环 境 的 深 刻 理 解 。教 学 重 点 财 务 管 理 的 目 标 、 原 则 、 目 标 、 环 境 。教 学 难 点 财 务 管 理 的 目 标 、 环 境 。教 学 方 法 讲 解 、 组 织 学 生 讨 论 。教 学 过 程

7、设 计 （ 含 时间 分 配 ） 【 课 程 介 绍 】 10分 钟【 新 课 讲 授 】项 目 一 认 识 财 务 管 理模 块 一 、 财 务 管 理 的 概 念 和 内 容 10分 钟模 块 二 、 财 务 管 理 的 目 标 、 方 法 和 原 则 15分 钟模 块 三 、 财 务 管 理 的 环 境 15分 钟【 案 例 分 析 】 青 鸟 天 桥 的 财 务 管 理 目 标 15分 钟【 技 能 训 练 】 课 堂 作 业 15分 钟【 本 讲 小 结 】 5分 钟【 作 业 布 置 】 2分 钟教 学 场 所 、教 具 /设 备 多 媒 体 教 室作 业 无教 学 后 记广 州

8、松 田 职 业 学 院 教 案2授 课 内 容 附 注【 课 程 介 绍 】 财 务 管 理 课 程 是 一 门 综 合 性 、 应 用 性 较 强 的 经 济 管 理 学 科 ， 是 会 计 专 业 、工 商 管 理 、 财 务 管 理 、 市 场 营 销 专 业 的 主 干 课 ， 是 会 计 电 算 化 专 业 的 专 业 必 修 课 。本 课 程 以 财 务 管 理 目 标 为 导 向 ， 以 企 业 资 金 运 动 为 中 心 ， 以 资 金 的 筹 集 、 投 放 、耗 费 、 收 入 和 分 配 为 框 架 ， 系 统 阐 述 企 业 财 务 预 测 、 决 策 、 计 划 、

9、控 制 、 分 析 等业 务 方 法 。 该 课 程 的 开 设 可 以 帮 助 学 生 树 立 现 代 理 财 观 念 ， 培 养 理 财 能 力 ， 精 通财 务 管 理 技 能 ， 为 学 生 毕 业 走 向 社 会 ， 从 事 财 务 管 理 工 作 打 下 坚 实 基 础 。通 过 本 课 程 学 习 ， 使 学 生 掌 握 现 代 财 务 管 理 的 基 础 知 识 和 基 本 方 法 ， 了 解 我国 最 新 的 财 务 管 理 制 度 和 财 务 管 理 改 革 的 实 践 ， 树 立 现 代 财 务 管 理 观 念 ， 培 养 学生 独 立 运 用 现 代 财 务 管 理 方

10、 法 来 分 析 和 解 决 实 际 问 题 的 能 力 ， 使 其 在 为 企 业 生 财 ，聚 财 ， 用 财 方 面 发 挥 积 极 作 用 ， 为 经 营 决 策 服 务 。【 新 课 讲 授 】 项 目 一 认 识 财 务 管 理模 块 一 财 务 管 理 的 概 念 和 内 容一 、 财 务 管 理 概 念财 务 管 理 是 企 业 在 生 产 经 营 过 程 中 组 织 财 务 活 动 、 处 理 财 务 关 系 的 一 项 经 济管 理 工 作 。（ 一 ） 企 业 财 务 活 动财 务 活 动 是 指 企 业 为 了 达 到 既 定 目 标 所 进 行 的 筹 集 资 金 、

11、 运 用 资 金 和 收 益 分配 的 活 动 ， 是 以 现 金 收 支 为 主 的 企 业 资 金 运 动 的 总 称 。1、 筹 资 活 动 。 是 指 企 业 根 据 其 生 产 经 营 、 对 外 投 资 和 调 整 资 本 结 构 等 需 要 ，通 过 筹 资 渠 道 和 金 融 市 场 ， 运 用 筹 资 方 式 ， 经 济 有 效 地 筹 措 和 集 中 资 本 的 活 动 。主 要 有 发 行 股 票 、 债 券 、 吸 收 直 接 投 资 、 长 期 借 款 等 筹 资 方 式 。【 思 考 题 】 由 企 业 筹 资 活 动 引 起 的 财 务 活 动 有 （ ABCDE

12、） 。A、 发 行 股 票 、 债 券 B、 吸 收 直 接 投 资C、 向 银 行 借 入 长 期 款 D、 偿 还 长 期 借 款E、 支 付 利 息 、 股 利 及 各 种 筹 资 费 用广 州 松 田 职 业 学 院 教 案3授 课 内 容 附 注2、 投 资 活 动 。 所 谓 投 资 是 指 将 筹 集 的 资 金 投 入 使 用 的 过 程 ,包 括 对 内 投 资 和 对外 投 资 。3、 资 金 营 运 活 动 。包 括 三 个 方 面 ：首 先 ， 企 业 要 采 购 材 料 或 商 品 ， 以 便 从 事 生 产 和 销 售 活 动 ， 同 时 还 要 支 付 工资 和

13、其 他 营 业 费 用 ；其 次 ， 企 业 把 产 品 或 商 品 售 出 后 ， 便 可 取 得 收 入 ， 收 回 资 金 ;再 次 ， 如 果 企 业 现 有 资 金 不 能 满 足 经 营 的 需 要 ， 还 要 采 取 短 期 借 款 的 方 式 来筹 集 所 需 资 金 。4、 资 金 分 配 活 动广 义 分 配 是 指 对 企 业 各 种 收 入 的 分 配 ; 狭 义 的 分 配 则 仅 指 对 净 利 润 的 分 配 。【 思 考 题 】 下 列 属 于 由 企 业 经 营 运 活 动 引 起 的 财 务 活 动 的 是 ( A )。A、 采 购 材 料 支 付 资 金B

14、、 购 入 固 定 资 产 支 付 资 金C、 向 银 行 借 入 一 笔 长 期 借 款D、 投 资 者 投 入 一 笔 投 资 款广 州 松 田 职 业 学 院 教 案4授 课 内 容 附 注（ 二 ） 企 业 财 务 关 系企 业 的 财 务 关 系 是 指 企 业 在 组 织 财 务 活 动 的 过 程 中 与 有 关 各 方 发 生 的 经 济 利益 关 系 。1、 企 业 与 政 府 之 间 的 财 务 关 系严 格 遵 守 税 法 ， 按 时 足 额 交 纳 各 税 款 。2、 企 业 与 投 资 者 之 间 的 财 务 关 系投 资 者 按 时 履 行 投 资 义 务 ， 企

15、业 确 保 投 资 者 投 资 保 值 增 值 ， 维 护 投 资 者 利 益 ，向 其 投 资 者 支 付 投 资 报 酬 。3、 企 业 与 债 权 人 之 间 的 财 务 关 系严 格 履 行 借 款 合 同 ， 按 时 支 付 利 息 和 归 还 本 金 。4、 企 业 与 受 资 者 之 间 的 财 务 关 系5、 企 业 与 债 务 人 之 间 的 财 务 关 系6、 企 业 内 部 各 单 位 之 间 的 财 务 关 系企 业 实 行 内 部 经 济 核 算 ， 即 实 行 二 级 核 算 时 ， 各 车 间 相 互 提 供 产 品 和 服 务 要视 为 购 销 ， 实 行 内

16、部 计 价 结 算 。7、 企 业 与 员 工 之 间 的 财 务 关 系该 关 系 体 现 为 职 工 工 资 资 金 分 配 关 系 。二 、 财 务 管 理 的 内 容1、 筹 资 管 理筹 资 管 理 就 是 分 析 研 究 企 业 如 何 以 较 少 的 代 价 筹 集 到 足 够 的 资 金 ， 以 满 足 企业 生 产 经 营 的 需 要 。2、 投 资 管 理企 业 的 投 资 既 可 以 是 对 内 投 资 ， 也 可 以 是 对 外 投 资 ； 既 可 以 是 短 期 投 资 ， 也可 以 是 长 期 投 资 。 投 资 管 理 就 是 分 析 研 究 企 业 如 何 选

17、择 最 合 理 的 投 资 方 案 ， 实 现提 高 投 资 效 益 、 控 制 投 资 风 险 的 目 的 。3、 资 金 营 运 管 理主 要 是 对 流 动 资 产 包 括 现 金 、 应 收 账 款 、 存 货 的 管 理 。 加 速 资 金 周 转 。广 州 松 田 职 业 学 院 教 案5授 课 内 容 附 注4、 股 利 分 配 管 理企 业 实 现 的 净 利 润 ， 由 企 业 所 有 者 拥 有 分 配 的 控 制 权 。 但 是 ， 如 果 企 业 向 投资 者 （ 股 东 ） 支 付 过 高 的 股 利 ， 则 可 能 会 影 响 到 企 业 的 再 投 资 能 力 ，

18、 不 利 于 企 业的 长 远 发 展 ； 如 果 支 付 过 低 的 股 利 ， 则 又 可 能 引 起 投 资 者 的 不 满 ， 导 致 企 业 的 股价 下 跌 。 因 此 ， 企 业 在 进 行 净 利 润 分 配 （ 股 利 分 配 ） 过 程 中 ， 应 兼 顾 股 东 和 企 业的 利 益 ， 既 要 有 利 于 企 业 长 期 稳 定 发 展 ， 又 要 有 利 于 保 障 股 东 利 益 ， 增 加 企 业 价值 。 模 块 二 财 务 管 理 目 标财 务 管 理 目 标 是 指 企 业 组 织 财 务 活 动 ， 处 理 财 务 关 系 所 要 达 到 的 根 本 目

19、的 。它 是 企 业 目 标 的 具 体 化 ， 是 企 业 财 务 管 理 的 出 发 点 和 归 宿 点 。 它 决 定 着 财 务 管 理的 基 本 方 向 。 财 务 管 理 的 目 标 取 决 于 企 业 的 总 目 标 ， 并 且 受 财 务 管 理 自 身 特 点 的制 约 。一 、 财 务 管 理 的 目 标（ 一 ） 企 业 总 目 标1、 生 存 。 收 能 抵 支 、 到 期 能 偿 债 。2、 发 展 。 研 发 新 产 品 、 拓 展 市 场 。3、 获 利 。 是 生 存 、 发 展 的 最 终 目 标 。 获 利 是 企 业 最 具 综 合 能 力 的 目 标 。

20、（ 二 ） 财 务 管 理 目 标1、 利 润 最 大 化以 利 润 最 大 化 作 为 财 务 管 理 目 标 的 原 因 有 三 ：1、 人 类 从 事 生 产 经 营 活 动 的 目 的 是 为 了 创 造 更 多 的 剩 余 产 品 ， 在 商 品 经 济 条件 下 ， 剩 余 产 品 的 多 少 可 以 利 用 利 润 这 个 价 值 指 标 来 衡 量 ；2、 在 自 由 竞 争 的 资 本 市 场 中 ， 资 本 的 使 用 权 最 终 属 于 获 利 最 多 的 企 业 ；3、 只 有 每 个 企 业 都 最 大 限 度 地 获 得 利 润 ， 整 个 社 会 的 财 富 才

21、可 能 实 现 最 大 化 ，从 而 带 来 社 会 的 进 步 和 发 展 。利 润 最 大 化 财 务 管 理 目 标 的 缺 点 ： 没 有 考 虑 货 币 时 间 价 值 。 没 有 考 虑 利 润 与 投 入 资 本 之 间 的 关 系 。广 州 松 田 职 业 学 院 教 案6授 课 内 容 附 注 没 有 考 虑 风 险 。 容 易 导 致 企 业 的 短 期 行 为 。2、 资 本 利 润 率 最 大 化 或 每 股 收 益 （ 盈 余 ） 最 大 化= 100%净 利 润资 本 利 润 率 资 本 额 = 净 利 润每 股 收 益 （ 净 利 润 ） 普 通 股 股 数资 本

22、 利 润 率 与 每 股 盈 余 是 一 个 投 入 产 出 比 ， 它 考 虑 了 所 获 利 润 与 投 入 资 本 间的 关 系 。缺 点 ： 没 有 考 虑 资 金 的 时 间 价 值 。 没 有 考 虑 风 险 。3、 企 业 价 值 最 大 化企 业 价 值 通 俗 地 说 是 指 企 业 本 身 值 多 少 钱 ， 因 此 ， 它 不 是 指 企 业 账 面 资 产 的总 价 值 ， 而 是 指 企 业 全 部 财 产 的 市 场 价 值 ， 它 反 映 了 企 业 潜 在 或 预 期 获 利 能 力 。企 业 价 值 的 计 量 模 式 目 前 有 多 种 方 法 ， 其 中

23、股 票 市 价 法 和 贴 现 现 金 流 量 法 最为 流 行 。 贴 现 现 金 流 量 法 按 以 下 公 式 计 算 企 业 价 值 ：式 中 ： V0代 表 企 业 价 值 ； Pt代 表 企 业 在 第 t年 获 得 的 预 期 报 酬 ， 一 般 用 企 业未 来 的 现 金 流 量 来 表 示 ； i表 示 对 每 年 所 获 报 酬 进 行 折 现 时 所 用 的 贴 现 率 ； t代 表取 得 报 酬 的 时 间 ； n代 表 取 得 报 酬 的 持 续 时 间 。优 点 ： 该 目 标 考 虑 了 货 币 的 时 间 价 值 。 该 目 标 考 虑 了 风 险 ， 追 求

24、 的 是 风 险 与 收 益 的 均 衡 。 该 目 标 反 映 了 对 企 业 资 产 保 值 增 值 的 要 求 。 从 某 种 意 义 上 说 ， 股 东 财 富 越多 ， 企 业 市 场 价 值 就 越 大 ， 追 求 股 东 财 富 最 大 化 的 结 果 可 促 使 企 业 资 产 保 值 或 增值 。 该 目 标 有 利 于 克 服 企 业 管 理 上 的 短 期 行 为 。 该 目 标 有 利 于 社 会 资 源 的 合 理 配 置 。广 州 松 田 职 业 学 院 教 案7授 课 内 容 附 注缺 点 ： 对 于 股 票 上 市 公 司 虽 可 通 过 股 票 价 格 的 变

25、 动 揭 示 企 业 价 值 ,但 股 价 是 受 多 种因 素 影 响 的 结 果 ， 特 别 是 即 期 市 场 上 的 股 价 不 一 定 能 够 直 接 揭 示 企 业 的 获 利 能 力 ，只 有 长 期 趋 势 才 能 做 到 这 一 点 。 为 了 控 股 或 稳 定 购 销 关 系 ， 现 代 企 业 不 少 采 用 环 形 持 股 的 方 式 ， 相 互 持 股 。他 们 对 股 价 的 短 期 变 动 不 感 兴 趣 ， 而 对 企 业 的 控 制 更 为 关 注 。 对 于 非 股 票 上 市 企 业 ， 只 有 对 企 业 进 行 专 门 的 评 估 才 能 真 正 确

26、 定 其 价 值 。二 、 财 务 管 理 的 方 法财 务 管 理 方 法 是 财 务 管 理 人 员 ， 针 对 企 业 经 营 目 标 ， 借 助 经 济 数 学 和 电 子 计算 机 的 手 段 ， 运 用 运 筹 论 、 系 统 论 和 信 息 论 的 方 法 ， 结 合 财 务 管 理 活 动 的 具 体 情况 ， 对 企 业 资 金 的 筹 集 、 生 产 资 金 的 投 入 、 产 品 成 本 费 用 的 形 成 等 企 业 经 营 管 理活 动 进 行 财 务 预 测 、 财 务 决 策 、 财 务 控 制 、 财 务 计 量 、 财 务 分 析 、 财 务 报 告 和 财务

27、 监 督 的 技 术 ， 它 是 财 务 人 员 完 成 既 定 财 务 管 理 任 务 的 主 要 手 段 。（ 一 ） 财 务 预 测 方 法主 要 有 趋 势 预 测 法 、 因 果 预 测 法 。（ 二 ） 财 务 决 策 方 法主 要 有 投 资 利 润 率 法 、 投 资 回 收 期 法 、 净 现 值 法 、 内 含 报 酬 率 法 、 决 策 树 法 、偿 债 年 限 法 和 现 值 指 数 法 等 。（ 三 ） 财 务 计 划 法主 要 有 固 定 计 划 法 、 弹 性 计 划 法 、 滚 动 计 划 法 。（ 四 ） 财 务 控 制 法主 要 有 事 前 、 事 中 、

28、事 后 控 制 法 。（ 五 ） 财 务 分 析 法主 要 有 对 比 分 析 法 、 比 率 分 析 法 和 综 合 分 析 法 。三 、 财 务 管 理 的 原 则1、 资 金 合 理 分 配 原 则2、 收 支 积 极 平 衡 原 则3、 成 本 效 益 原 则广 州 松 田 职 业 学 院 教 案8授 课 内 容 附 注4、 收 益 风 险 均 衡 原 则5、 分 级 分 权 管 理 原 则 （ 统 一 领 导 下 的 分 级 分 权 管 理 ）6、 利 益 关 系 协 调 原 则模 块 三 财 务 管 理 的 环 境财 务 管 理 环 境 又 称 理 财 环 境 ， 是 指 对 企

29、业 财 务 活 动 和 财 务 管 理 产 生 影 响 和 作用 的 企 业 内 外 各 种 条 件 或 因 素 的 统 称 。一 、 政 治 环 境1、 社 会 安 定 程 度 ： 社 会 是 和 平 安 定 还 是 战 争 、 动 乱 、 治 安 混 乱 （ 打 砸 抢 等 ） ，它 们 对 企 业 生 产 经 营 有 着 不 同 影 响 。2、 政 府 经 济 政 策 好 坏 ： 如 税 收 政 策 、 货 币 政 策 、 财 政 政 策 等 。3、 政 府 机 构 管 理 水 平 与 办 事 效 率 ： 政 府 办 事 流 程 繁 简 ， 服 务 态 度 和 服 务 水平 。 二 、

30、法 律 环 境1、 企 业 组 织 法 规 ： 公 司 法 、 全 民 所 有 制 工 业 企 业 法 、 个 人 独 资 企 业 法 、 中 外 合 资 经 营 企 业 法 、 私 营 企 业 条 例 等 。2、 税 收 法 规 ： 增 值 税 、 消 费 税 、 营 业 税 等 各 种 税 收 法 规 。3、 财 务 法 规 ： 证 券 法 、 企 业 会 计 准 则 、 企 业 财 务 通 则 等 。三 、 经 济 环 境1、 经 济 管 理 体 制 ： 计 划 体 制 和 市 场 体 制 下 企 业 财 务 管 理 工 作 有 着 很 大 区 别 。2、 经 济 发 展 ： 重 视 经

31、 济 发 展 速 度 ： 我 国 过 去 长 期 经 济 高 速 发 展 (8% 10%)，企 业 实 施 投 资 扩 张 战 略 。 重 视 经 济 发 展 质 量 ： 我 国 现 阶 段 经 济 发 展 战 略 ， 注 重 环境 保 护 、 生 态 平 衡 、 可 持 续 发 展 ， 注 重 产 业 结 构 调 整 ， 加 强 创 新 研 究 ， 增 加 产 品附 加 值 。3、 宏 观 经 济 运 行 状 况 ： 复 苏 、 繁 荣 、 衰 退 、 萧 条 。4、 宏 观 经 济 政 策 ： 财 政 政 策 ： 是 扩 张 性 财 政 政 策 还 是 紧 缩 性 财 政 政 策 。 货

32、币政 策 ： 是 紧 缩 货 币 政 策 还 是 宽 松 的 货 币 政 策 。四 、 金 融 环 境广 州 松 田 职 业 学 院 教 案9授 课 内 容 附 注（ 一 ） 金 融 市 场1、 外 汇 市 场2、 资 金 市 场（ 1） 货 币 市 场 :短 期 证 券 市 场 、 短 期 贷 放 市 场（ 2） 资 本 市 场 ： 长 期 证 券 市 场 ： 一 级 市 场 二 级 市 场 ； 长 期 贷 放 市 场 。3、 黄 金 市 场4、 金 融 机 构 ：（ 1） 银 行 ： 央 行 ； 商 业 银 行 ； 政 策 性 银 行 ： 国 家 开 发 银 行 、 中 国 农 业发 展

33、银 行 、 中 国 进 出 口 银 行 。（ 2） 非 银 行 金 融 机 构 ： 保 险 公 司 、 证 券 公 司 、 信 托 公 司 、 财 务 公 司 、 租 赁 公司 等 5、 金 融 工 具 ： 商 业 汇 票 、 商 业 本 票 、 支 票 、 股 票 、 债 券 、 信 用 证 等 。（ 二 ） 金 融 市 场 的 构 成 要 素1、 交 易 对 象 ： 货 币 资 金 ， 具 体 表 现 为 货 币 市 场 的 存 贷 款 和 资 本 市 场 的 股 票 、债 券 。2、 交 易 主 体 ： 资 金 供 应 者 、 资 金 需 求 者 、 金 融 机 构 ， 是 金 融 市

34、场 参 与 者 ，具 体 包 括 个 人 、 企 业 、 金 融 机 构 、 政 府 等 。3、 交 易 工 具 ： 一 类 是 金 融 市 场 参 与 者 为 筹 资 、 投 资 而 创 造 的 工 具 ， 如 股 票 、债 券 、 票 据 、 可 转 让 存 单 、 借 款 合 同 、 抵 押 契 约 ； 另 一 类 是 金 融 市 场 参 与 者 为 保值 、 投 机 等 目 的 而 创 造 的 工 具 ， 如 期 货 合 同 、 期 权 合 约 、 互 换 交 易 等 。4、 交 易 价 格 ： 利 率 。利 率 的 构 成 ：利 率 =纯 利 率 +通 货 膨 胀 补 偿 率 +风

35、险 报 酬 率风 险 报 酬 率 包 括 违 约 风 险 报 酬 率 、 期 限 性 风 险 报 酬 率 和 流 动 性 风 险 报 酬 率 。【 案 例 分 析 】 阅 读 教 材 P25 青 鸟 天 桥 的 财 务 管 理 目 标 ， 思 考 如 下 问 题 ：1、 青 鸟 天 桥 公 司 的 财 务 管 理 目 标 是 什 么 ？2、 该 公 司 的 最 初 决 策 是 否 合 理 ？ 后 来 的 让 步 是 否 合 适 ？广 州 松 田 职 业 学 院 教 案10授 课 内 容 附 注【 技 能 训 练 】教 材 P27-28第 一 、 二 、 三 题 。【 本 讲 小 结 】本 讲

36、阐 述 了 财 务 管 理 的 基 本 知 识 、 财 务 管 理 活 动 及 其 形 成 的 各 种 财 务 关 系 、财 务 管 理 的 总 体 目 标 和 具 体 目 标 ， 影 响 财 务 管 理 的 内 外 环 境 ， 通 过 本 讲 的 学 习 ，使 学 生 能 够 认 识 到 财 务 管 理 是 做 什 么 的 ， 理 解 财 务 管 理 在 企 业 管 理 中 的 地 位 和 作用 。【 作 业 布 置 】1、 教 材 P28第 四 题 的 第 1、 4小 题 。2、 预 习 项 目 二 资 金 时 间 价 值 与 风 险 价 值 。【 技 能 训 练 答 案 】一 、 单 项

37、 选 择 题1-5DBCDC 6-10BDBBB二 、 多 项 选 择 题1、 ABC 2、 ABC 3、 CD 4、 ACD 5、 ABC 6、 ABC三 、 判 断 题1、 2、 3、 4、 5、 6、 7、 8、 9、 10、 四 、 简 答 题 （ 略 ）广 州 松 田 职 业 学 院 教 案11教 案 首 页授 课 题 目 资 金 时 间 价 值与 风 险 价 值 教 学 主 要 内 容（ 工 作 任 务 或教 学 单 元 或 模块 ） 1、 资 金 时 间 价 值2、 风 险 与 风 险 报 酬授 课 题 目类 型 讲 授 +练 习周 次 第 2、 3周学 时 6授 课 时 间班

38、级 （ 人 数 ） 12会 计 3、 4、 5、 6、 7班 ， 共 271人 。教 学 目 标 【 职 业 技 能 能 力 目 标 】 理 解 资 金 时 间 价 值 和 风 险 价 值 。【 知 识 目 标 】 掌 握 资 金 时 间 价 值 的 计 算 方 法 、 风 险 价 值 的 计 算 和 运 用 。【 职 业 素 质 目 标 】 深 刻 理 解 资 金 时 间 价 值 在 企 业 财 务 管 理 中 的 运 用 。教 学 重 点 资 金 时 间 价 值 的 计 算 主 要 是 各 种 年 金 的 现 值 与 终 值 得 计 算 、 风 险 价 值 的 计 算 。教 学 难 点 年

39、 金 现 值 与 终 值 、 风 险 价 值 的 计 算 。教 学 方 法 讲 解 、 组 织 学 生 讨 论 。教 学 过 程设 计 （ 含 时间 分 配 ） 【 旧 课 回 顾 】 5分 钟【 新 课 讲 授 】项 目 二 资 金 时 间 价 值 与 风 险 价 值模 块 一 、 资 金 时 间 价 值 65分 钟模 块 二 、 风 险 与 风 险 报 酬 60分 钟【 案 例 分 析 】 瑞 士 田 纳 西 镇 的 巨 额 账 单 25分 钟【 技 能 训 练 】 课 堂 作 业 20分 钟【 本 讲 小 结 】 3分 钟【 作 业 布 置 】 2分 钟教 学 场 所 、教 具 /设 备

40、 普 通 课 室 /黑 板作 业 谈 谈 对 资 金 时 间 价 值 的 理 解 。教 学 后 记广 州 松 田 职 业 学 院 教 案12授 课 内 容 附 注【 旧 课 回 顾 】上 一 讲 阐 述 了 财 务 管 理 的 基 本 知 识 、 财 务 管 理 活 动 及 其 形 成 的 各 种 财 务 关 系 、财 务 管 理 的 总 体 目 标 和 具 体 目 标 ， 影 响 财 务 管 理 的 内 外 环 境 ， 通 过 本 讲 的 学 习 ， 使学 生 能 够 认 识 到 财 务 管 理 是 做 什 么 的 ， 理 解 财 务 管 理 在 企 业 管 理 中 的 中 地 位 和 作

41、用 。【 新 课 讲 解 】 项 目 二 资 金 时 间 价 值 与 风 险 价 值模 块 一 资 金 时 间 价 值一 、 资 金 时 间 价 值 的 概 念资 金 时 间 价 值 是 指 一 定 量 的 资 金 经 过 一 段 时 间 的 投 资 和 再 投 资 所 增 加 的 价 值 。这 一 概 念 需 从 以 下 几 方 面 理 解 ：1、 资 金 时 间 价 值 表 现 形 式 ： （ 1） 绝 对 数 ， 如 利 息 、 利 润 等 。 （ 2） 相 对 数 ， 如 利率 、 利 润 率 （ 投 资 报 酬 率 ） 。2、 资 金 时 间 价 值 一 般 表 现 为 无 风 险

42、、 无 通 货 膨 胀 条 件 下 的 社 会 平 均 资 金 利 润 率 。3、 资 金 时 间 价 值 不 等 于 利 率 （ 投 资 报 酬 率 ） 。利 率 =纯 利 率 +风 险 报 酬 率 +通 货 膨 胀 补 偿 率4、 资 金 必 须 用 于 周 转 使 用 才 能 产 生 时 间 价 。5、 资 金 时 间 价 值 的 本 质 是 劳 动 者 创 造 的 剩 余 价 值 。 (资 金 和 时 间 本 身 是 不 会 产 生增 值 的 )。二 、 资 金 时 间 价 值 的 计 算（ 一 ） 一 次 性 收 付 款 项 终 值 与 现 值 的 计 算一 次 性 收 付 款 项

43、指 在 某 一 特 定 时 点 上 发 生 的 某 项 一 次 性 付 款 （ 或 收 款 ） 业 务 ，经 过 一 段 时 间 后 发 生 与 此 相 关 的 一 次 性 收 款 （ 或 付 款 ） 业 务 。 例 如 ， 现 在 将 一 笔 10000元 的 现 金 存 入 银 行 ， 5年 后 一 次 性 取 出 本 利 和 。资 金 时 间 价 值 的 计 算 ， 涉 及 到 两 个 重 要 的 概 念 ： 现 值 和 终 值 。 现 值 又 称 本 金 ，广 州 松 田 职 业 学 院 教 案13授 课 内 容 附 注是 指 未 来 某 一 时 点 上 的 一 定 量 现 金 折 算

44、 到 现 在 的 价 值 。 终 值 又 称 将 来 值 或 本 利 和 ，是 指 现 在 一 定 量 的 现 金 在 将 来 某 一 时 点 上 的 价 值 。 由 于 终 值 与 现 值 的 计 算 与 利 息 的计 算 方 法 有 关 ， 而 利 息 的 计 算 有 复 利 和 单 利 两 种 ， 因 此 终 值 与 现 值 的 计 算 也 有 复 利和 单 利 之 分 。 在 财 务 管 理 中 ， 一 般 按 复 利 来 计 算 。1、 单 利 终 值 与 现 值 的 计 算(1 ) ,1+FF P ni P F Pnin i 式 中 ： 终 值 ； 现 值 ；计 算 利 息 的 期

45、 数 ； 利 率 。【 例 题 1】 某 企 业 购 入 国 债 2500手 ， 每 手 面 值 1000元 ， 买 入 价 格 1008元 ， 该国 债 期 限 为 5年 ， 年 利 率 为 6.5%(单 利 )， 则 到 期 企 业 可 获 得 本 利 和 共 为 多 少 元 ?(1 )2500 1000 (1 5 6.5%)2500000 1.3250 3312500( )F P ni 答 ： 元【 例 题 2】 某 债 券 还 有 3 年 到 期 ， 到 期 的 本 利 和 为 153.76 元 ， 该 债 券 的 年 利 率为 8%(单 利 )， 则 目 前 的 价 格 为 多 少

46、元 ?153.76 153.76= = =1241+ 1+3 8% 1.24FP ni 答 ： （ 元 ）2、 复 利 终 值 与 现 值 的 计 算(1 ) ( / , , ) ( / , , )(1 )(1 ) 1 ( / , , )1 1 ( / , , )(1 ) n nnn FF P i P F P i n P F P F i nii F P i nP F i ni 式 中 ： 为 元 复 利 终 值 系 数 ， 记 作 ； 为 元 复 利 现 值 系 数 ， 记 作 。【 例 题 3】 企 业 投 资 某 基 金 项 目 ， 投 入 金 额 为 1， 280， 000元 ， 该 基

47、 金 项 目 的 投资 年 收 益 率 为 12%， 投 资 的 年 限 为 8 年 ， 如 果 企 业 一 次 性 在 最 后 一 年 收 回 投 资 额 及收 益 ， 则 企 业 的 最 终 可 收 回 多 少 资 金 ? ( / , , )=1280000 / ,12%,8 =1280000 2.47603169280 ( )F P F P i nF P 答 ： 元广 州 松 田 职 业 学 院 教 案14授 课 内 容 附 注【 例 题 4】 某 企 业 需 要 在 4年 后 有 1， 500， 000元 的 现 金 ， 现 在 有 某 投 资 基 金 的年 收 益 率 为 18%，

48、如 果 ， 现 在 企 业 投 资 该 基 金 应 投 入 多 少 元 ? ( / , , ) =1500000 / ,18%,41500000 0.5158 773700( )P F P F i nP F 答 ： 元（ 二 ） 年 金 终 值 与 现 值 的 计 算年 金 是 指 一 定 时 期 内 ， 每 隔 相 同 的 时 间 ， 收 入 或 支 出 相 同 金 额 的 系 列 款 项 。 例如 折 旧 、 租 金 、 等 额 分 期 付 款 、 养 老 金 、 保 险 费 、 另 存 整 取 等 都 属 于 年 金 问 题 。 年金 具 有 连 续 性 和 等 额 性 特 点 。 连

49、续 性 要 求 在 一 定 时 间 内 ， 间 隔 相 等 时 间 就 要 发 生 一次 收 支 业 务 ， 中 间 不 得 中 断 ， 必 须 形 成 系 列 。 等 额 性 要 求 每 期 收 、 付 款 项 的 金 额 必须 相 等 。年 金 根 据 每 次 收 付 发 生 的 时 点 不 同 ， 可 分 为 普 通 年 金 、 预 付 年 金 、 递 延 年 金 和永 续 年 金 四 种 。要 注 意 的 是 ， 在 财 务 管 理 中 ， 讲 到 年 金 ， 一 般 是 指 普 通 年 金 。1、 普 通 年 金 终 值 与 现 值 的 计 算普 通 年 金 是 指 在 每 期 的 期 末 ， 间 隔 相 等 时 间 ， 收 入 或 支 出 相 等 金 额 的 系 列 款 项 。每 一 间 隔 期 ， 有 期 初 和 期 末 两 个 时 点 ， 由 于 普 通 年 金 是 在 期