1、 （详细定稿版）美国的金融监管体系及监管标准 美国的金融监管体系及监管标准 美国的金融监管体系及监管标准一、美国的金融监管立法美国联邦金融监管的立法在国会，美国的金融监管体系及监管标准。主要法案包括相关的机构法如联邦储备法 、 银行控股公司法以及金融行业发展方面的法案如格拉斯斯蒂格尔法 、 1999 年金融服务法等。相关监管机构在各自职责范围内依据上位法制定部门监管规章。这些监管规章主要收集在美国的联邦监管法典（de f Federal Regulatins，FR） 内。该法典是美国联邦政府部门和机构颁布的有关监管规章的集大成者。法典共分个部分，对应不同的联邦监管内容。其中，有关金融监管的规章
2、包含在第 12 部分（银行及银行业）和第 17 部分（商品及证券交易） 。该法典每年更新一次并按季度发布更新内容。其中第 1-16 部分在每年的 1 月 1 日更新，第 17-27 部分在每年的 4 月 1 日更新，第 28-41 部分在每年的 7 月 1 日更新，第 42-部分在每年的 10月 1 日更新。另外，美国各州也有权制定各自辖区的银行监管法规和保险监管法规。这些监管法规未包含在联邦监管法典中。美国的金融监管机构 （一）美国的银行业监管美国设有联邦和州政府两级监管机构。联邦政府有五个主要的监管机构：美国货币监理署（） 、美国联邦储备体系（FED） 、联邦存款保险公司（FDI） 、储蓄
3、机构监管署（TS）和国家信用社管理局（NUA） 。此外，美国各州政府也设立有银行监管机构。美国大多数银行由不止一家监管机构负责监管。货币监理署()隶属美国财政部，1863 年国家货币法（Natinal urreny At f 1863）赋予货币监理署监管美国联邦注册银行（国民银行）的职能。货币监理署主要负责对国民银行发放执照并进行监管。具体监管职能包括：检查；审批监管对象设立分支机构、资本等变更的申请；对其违法违规行为或不稳健经营行为采取监管措施；制定并下发有关银行投资、贷款等操作的法规。联邦储备体系（FED） （下称美联储）根据国会 1913 年联邦储备法（Federal Reserve A
4、t f 1913）设立。主要负责制定货币政策，并对其成员银行以及金融控股公司等进行监管，此外还承担金融稳定（详细定稿版）和金融服务职能。联邦存款保险公司(FDI)于 1933 年设立，旨在通过保护银行和储蓄机构的存款、监管投保机构以及对破产机构进行接管等来维持金融体系稳定和公众信心。联邦存款保险公司对投保的非联储成员州立银行负有主要监管职责，同时对其他投保的银行和储蓄机构负有辅助监管职责。储蓄机构监管署(TS)主要负责储蓄协会及其控股公司的监管。国家信用合作社管理局(NUA)主要负责发放联邦信用合作社的执照并予以监管，并运用国家信用合作社保险基金（NUSIF）对所有联邦信用合作社和大部分州立信
5、用合作社的储蓄存款予以保护，工作报告美国的金融监管体系及监管标准(:/)。此外，联邦金融机构检查委员会（Federal Finanial Institutins Exainatin unil）作为上述 5 家监管机构的协调机构，主要负责制定统一的监管准则和报告格式等。 （二）美国的证券业监管美国的各类证券市场,包括国债、市政债券、公司债、股票、衍生品市场等，由美国财政部、市政债券决策委员会（SRB） 、证券交易委员会（SE） 、全美证券交易商协会（NASD）以及商品期货交易委员会（FT）等不同的监管机构负责监管。财政部：美国国会于 1986年通过了政府债券法案（Gvernent Seuriti
6、es At） ，赋予财政部监管整个政府债券市场的职责，具体监管政府债券经纪商和交易商的交易行为，以保护投资者，建立公平、公正和富有流动性的市场。市政债券决策委员会（SRB）：美国国会于 1975 年设立了市政债券决策委员会，赋予其发布有关监管法规的职责，即监管证券公司和银行承销、交易和销售市政债券等行为的法规。SRB 是自律性组织，受证券交易委员会（SE）的监管。证券交易委员会（SE）：美国的证券立法赋予了 SE 以下监管职能：1、 1933 年证券法(Seurities At f 1933)规定，公开发行证券的发行人（政府债券、非公开发行以及州内发行除外）必须到 SE 注册，提供财务报表等有
7、关文件。2、 19 年证券交易所法(Seurities Exhange At f 19)规定，交易所上市的公司必须向 SE 以及证券交易所提交注册申请以及年报等 SE 规定的报表报告；场外交易的公司则必须提交年报等SE 规定的报表报告。此外，该法案还赋予 SE 监管交易所成员有关交易行为的职责。3、 19 年公用事业控股公司法(Publi Utility （详细定稿版）Hlding pany At f 19)规定，SE 根据有关保护公众、投资者和消费者利益的准则对电、气等公用事业控股公司予以监管。除非豁免，公用事业控股公司必须向 SE 注册； 一般情况下，注册公司发行和销售证券、购买其他企业的证券、资产以及与其附属机构发生交易等需事先获得 SE 的批准；并要遵守报告、薄记等有关规定。4、 1939 年信托合同法(Trust Indenture At f 1939)赋予 SE 监管信托机构的职责。5、 19 年投资公司法(Investent pany At f 19)赋予 SE 监管投资公司的职责。6、 19 年投资咨询师法案(Investent Advisers At f 19)赋予 SE 监管投资咨询师的职责。7、破产法第 11 章规定，SE 参与破产公司的重组。美国的金融监管体系及监管标准
