1、第四章 投 资,第一节 投资的性质和种类,一、投资性质 1、广义投资：企业购置的固定资产和无形资产，购买的股票、债券 2、金融工具投资：企业除自身正常经营外，为了进一步提高效益，降低经营风险，或其他战略管理因素的考虑，进行金融工具投资。,二、金融工具投资的种类1、形式和内容 企业债券普通股国债优先股股票可转换公司债券,2、投资目的交易性金融资产和 持有至到期投资意图 贷款和应收款项可供出售金融资产长期股权投资,第二节 交易性金融资产,一、交易性金融资产的初始计量及会计处理 二、交易性金融资产持有期间的损益计算 三、交易性金融资产期末公允价值变动的调整 四、交易性金融资产投资的处置,前言：交易性
2、金融资产的含义,交易性金融资产，主要是指企业为了近期内出售而持有的金融资产，例如，企业以赚取差价为目的从二级市场购买的股票、债券、基金等。,特征：以公允价值计量且其变动计入当期损益,注意：有些金融资产直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益,为了风险管理、战略投资需要所作的规定。,设置“交易性金融资产”科目,成本,公允价值变动,一、交易性金融资产的初始计量及会计处理,初始确认金额,取得时的公允价值,相关的交易费用,计入当期损益,尚未发放的现金股利或尚未领取的债券利息,确认为应收项目,投资收益,应收股利 应收利息,例41207年4月10日，华联实业股份有限公司按每股650元的价格购入A公司每
3、股面值1元的股票50000股作为交易性金融资产，并支付交易费用1200元。,确认初始成本=50000650=325000（元）,借：交易性金融资产成本 325000投资收益 1200贷：银行存款 326200,例4-2：2008年1月20日，甲公司委托某证券公司从上海证券交易所买入A上市公司股票100万股，并将其划为交易性金融资产，该笔股票投资在购买日的股价为每股10元，A公司已于1月15日宣告每股分红0.5元现金股利,股利尚未支付,甲另支付相关交易费用金额为2.5万元. 借：交易性金融资产成本 950应收股利 50 投资收益 2.5 贷：银行存款 1002.5,二、交易性金融资产在持有期间的
4、损益计量,企业在持有交易性金融资产期间所获得的现金股利或债券利息，应当确认为投资收益。,按应收数：,借：应收股利应收利息贷：投资收益,借：银行存款贷：应收股利或应收利息,收到时：,例4-3,207年8月25日，A公司宣告207年半年度利润分配方案，每股分派现金股利030元，并于207年9月20日发放。华联实业股份有限公司持有A公司股票50000股。,（1）207年8月25日，A公司宣告分派现金股利。,应收现金股利=50000030=15000（元）,借：应收股利 15000贷：投资收益 15000,（2）207年9月20日，收到A公司派发的现金股利。,借：银行存款 15000贷：应收股利 15
5、000,三、交易性金融资产的期末公允价值变动的调整,交易性金融资产的价值应按资产负债表日的公允价值反映，公允价值的变动计入当期损益。,单独设置“公允价值变动损益”科目,利润表单独设置“公允价值变动损益”报告项目,四、交易性金融资产投资的处置,资产负债表日,交易性金融资产应当按照公允价值计量,公允价值与账面余额之间的差额计入公允价值变动损益. 1、资产负债表日公允价值账面余额 借：交易性金融资产-公允价值变动 贷:公允价值变动损益 2、资产负债表日公允价值账面余额 借：公允价值变动损益 贷:交易性金融资产-公允价值变动,【例4-4】,华峰公司2月10日从A股票市场购入S公司股票3 000股，每股
6、购买价格10元，另支付交易手续费及印花税等计230元，款项以存入证券公司投资款支付。借：交易性金融资产成本 30 000投资收益 230贷：银行存款 30230,S公司于3月1日宣告发放的股利，每股1元。华峰公司持有S公司股票3000股，应收利息3000元，该股利于3月15日实际收到。 3月1日 借：应收股利 3000贷：投资收益 3000 3月15日 借：银行存款 3 000贷：应收股利 3 000,华峰公司12月31日记录的持有S公司3 000股股票的账面价值为： 借方余额：交易性金融资产 成本 30 00012月31日该股票当日收盘价为每股8元，购买的S公司3 000股股票当日公允价值为
7、24 000元，应调低该股票账面价值6 000元。借：公允价值变动损益 6 000贷：交易性金融资产 公允价值变动 6 000,次年3月份，华峰公司将其记录的持有S公司3 000股股票出售了1 000股，售价6 000元 华峰公司出售股票时： 借：银行存款 6 000交易性金融资产公允价值变动 2 000投资收益 2 000贷：交易性金融资产 成本 10 000 同时： 借：投资收益 2 000贷：公允价值变动损益 2 000,第三节 持有至到期投资,一、持有至到期投资特征 二、持有至到期投资的初始计量及会计处理 三、持有至到期投资的利息收入的确认与利息调整 四、持有至到期投资的提前出售与重分
8、类 五、持有至到期投资的期末计价,一、持有至到期投资的特征,特征,到期日固定,回收金额固定或可确定,企业有明确意图和能力持有至到期,例如,政府债券,金融机构债券,公司债券,意图改变时？,二、持有至到期投资的初始计量,初始确认金额,公允价值,相关交易费用,支付的价款中包含已到付息期但尚未领取的利息,应收利息,账户设置,持有至到期投资,成本（购买债券的面值）,利息调整（入账价值与 债券面值的差额 ）,应计利息（主要在到期一次还本付息的债券投资计提利息时使用）,总账,详见课本例子p80-81 例7、例8,【例题】某股份有限公司于2008年4月1日购入面值为1000万元的3年期债券，并划分为持有至到期
9、投资。实际支付的价款为1100万元，其中含已到付息期但尚未领取的债券利息50万元，另支付相关税费5万元，该项债券投资的初始入账金额为（ ）万元。 A.1105 B.1100 C.1055 D.1000,三、持有至到期投资利息收入的确认,利息收入的确认方法,利息收入=期初账面摊余成本实际利率,实际利率法,票面利率法,应收利息=票面价值票面利率,账面成本摊销额=利息收入-应收利息或应收利息-利息收入,实际利率与票面利率差别较小,摊销方法：直线法和实际利率法 我国会计准则规定，应采用实际利率法确认投资收益和债券溢折价摊销，并在此基础上确认债券的摊余成本。 摊余成本是指初始投资成本调整应计利息和溢折价
10、摊销以后的余额。,实际利率是使持有至到期投资未来收回的利息和本金的现值恰等于持有至到期投资取得成本的折现率。,计算方法：插值法估算,每年的12月31日，结计利息并摊销折价,若按实际利率法进行摊销的话:借：应收利息 持有至到期投资利息调整(借或贷)贷：投资收益,面值*票面利率,摊余成本*实际利率,或到期一次还本付息债券的话： 借：持有至到期投资应计利息持有至到期投资利息调整贷：投资收益,面值*票面利率,摊余成本*实际利率,例 20X0年1月1日，A公司购买了一项债券，支付价款1000万元，假设无交易费用，剩余年限5年，划分为持有至到期投资, 该债券的面值1250万元，年票面利率4.7%(即每年支
11、付利息12504.7%=59)。该债券发行方可以提前赎回，且不付罚金。A公司预期发行方不会提前赎回。不考虑所得税和减值等因素。,计算实际利率： 59(1+r)-1 +59（1+r）-2 +59（1+r）-3 +59（1+r）-4 + （59+1250）（1+r）-5 =1000由此得出：r=10%,票面利息=面值*票面利率,A公司账务处理如下：,（1） 20X0年1月1日，购入债券时 借：持有至到期投资成本 1250贷：银行存款 1000持有至到期投资利息调整250,（2） 20X0年12月31日确认利息收入 （结计利息并摊销折价）,借：应收利息 59持有至到期投资利息调整 41贷：投资收益
12、100 收到时： 借：银行存款 59贷：应收利息 59,面值*票面利率,摊余成本*实际利率,（3） 20X1年12月31日确认利息收入,借：应收利息 59持有至到期投资利息调整 45贷：投资收益 104 收到时： 借：银行存款 59贷：应收利息 59,（4） 20X2年12月31日确认利息收入,借：应收利息 59持有至到期投资利息调整 50贷：投资收益 109 收到时： 借：银行存款 59贷：应收利息 59,（5） 20X3年12月31日确认利息收入,借：应收利息 59持有至到期投资利息调整 54贷：投资收益 113 收到时： 借：银行存款 59贷：应收利息 59,（6） 20X4年12月31
13、日确认利息收入,借：应收利息 59持有至到期投资利息调整 60贷：投资收益 119 收到时： 借：银行存款 59贷：应收利息 59,到期收回本金：,借：银行存款 1250贷：持有至到期投资成本 1250,四、持有至到期投资提前出售和重分类 提前出售： 售价与持有至到期投资账面价值的差额计入投资收益账户。 借：银行存款 贷：持有至到期投资成本、利息调整、应计利息（按其账面余额） 投资收益(按其差额,也可能在借方) 已计提减值准备的，还应同时结转减值准备,重分类：如果提前处置的持有至到期投 资占整个持有至到期投资的金额比较大（10%以上），剩余的持有至到期投资应重分类为可供出售金融资产。 借：可供
14、出售金融资产（公允价值） 贷：持有至到期投资成本、应计利息、利息调整（账面价值） 资本公积其他资本公积(差额,也可能在 借方)在该可供出售金融资产发生减值或终止确认时转出计入当期损益,【例题】企业将持有至到期投资部分出售，金额比较大,则应该将剩余部分重分类为可供出售的金融资产，并以公允价值进行后续计量，在重分类日该投资剩余部分的账面价值与其公允价值之间的差额应当计入（ ）。 A.公允价值变动损益 B.投资收益 C.营业外收入 D.资本公积,【例题】企业将持有至到期投资重分类为可供出售金融资产，在重分类日该债券的公允价值为50万元，账面余额为45万元，在重分类日应做的会计分录为（ ）。 A.借：
15、可供出售资产 50 贷：持有至到期投资 50 B.借：可供出售资产 45 贷：持有至到期投资 45 C.借：可供出售金融资产 50 贷：持有至到期投资 45 资本公积 5 D.借：可供出售金融资产 45 资本公积 5 贷：持有至到期投资 50,五、持有至到期投资的期末计价,如果账面摊余成本高于预计未来现金流量现值时，应按其现值列示资产负债表,资产负债表日，持有至到期投资通常应按账面摊余成本列示其价值,根据其账面摊余成本与预计未来现金流量现值之间的差额计算确认减值损失,借：资产减值损失 贷：持有至到期投资减值准备,如以后价值又得以恢复，应在原已计提的减值准备金额内，按恢复增加的金额。,借：持有至
16、到期投资减值准备贷：资产减值损失,第四节 可供出售金融资产,直接指定的可供出售的金融资产,贷款和应收款项、持有至到期投资、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产 。,在活跃市场上有报价的债券投资、股票投资、基金投资等。,账户设置,可供出售金融资产,成本,利息调整,应计利息,公允价值变动,总账,明细账,应收股利,现金股利,初始确认金额,取得时的公允价值 和交易费用之和,尚未发放的现金股利或尚未领取的债券利息,确认为应收项目,应收股利 应收利息,一、可供出售金融资产的初始计量,1、债券投资： （1）按公允价值和交易费用之和计量（其中，交易费用在“可供出售金融资产利息调整”科目核
17、算） （2）已到付息期但尚未领取的利息，应当确认为应收项目。 借：可供出售金融资产成本（面值） 应收利息（已到付息期但尚未领取的利息） 可供出售金融资产利息调整（差额，也可能在贷方） 贷：银行存款等,例：A公司于2008年4月5日从证券市场上购入B公司2007年4月5日发行的债券,该债券3年期,票面年利率5%,每年4月10日付息.A公司购入的债券面值为200万元,实际支付价款为800万元, (含已到期但尚未领取的利息100万元),另支付相关费用12万元.A公司购入后将其划分为可供出售金融资产,则取得该可供出售金融资产时的入账价值为多少,并作出相关分录,借：可供出售金融资产-成本2 000 00
18、0应收利息 1 000 000可供出售金融资产利息调整5 120 000贷：银行存款 8 120 000 可供出售金融资产入账价值812万,2、股票投资： （1）按公允价值和交易费用之和计量 （2）已宣告但尚未发放的现金股利，应 当确认为应收项目。 借：可供出售金融资产成本（公允价值+交易费用） 应收利息（已宣告但尚未发放的现 金股利） 贷：银行存款等,例：A公司于2008年4月5日从证券市场上购入B公司发行在外的股票200万股作为可供出售金融资产，每股支付价款4元（含已宣告但尚未发放的现金股利0.5元），另支付相关费用12万元，A公司可供出售金融资产取得时的入账价值为多少，并作出相关分录。,
19、借：可供出售金融资产成本7 120 000 应收利息 1 000 000 贷：银行存款 8 120 000,二、可供出售金融资产后续计量及会计处理,1、持有期间取得的现金股利或债券利息计入投资收益,借：应收股利,贷：投资收益,借或贷：可供出售金融资产利息调整,票面利息,利息收入,差额,2、资产负债表日公允价值变动 可供出售金融资产以公允价值计量,公允价值变动计入“资本公积其他资本公积” （1）、公允价值上升 借:可供出售金融资产公允价值变动 贷:资本公积其他资本公积 （2）、公允价值下降 借:资本公积其他资本公积 贷:可供出售金融资产公允价值变动,3、可供出售金融资产减值,确认减值损失时，应当
20、将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，计入减值损失。,借：资产减值损失,贷：资本公积其他资本公积,贷：可供出售金融资产（公允价值变动）,应减记的金额,应从所有者权益中转出原计入资本公积的累计损失金额,按其差额,三、可供出售金融资产的出售,可供出售金融资产处置时，因可供出售金 融资产公允价值变动产生的“资本公积其 他资本公积”要转入“投资收益”科目。 借:银行存款等 贷:可供出售金融资产 投资收益(差额,也可能在借方) 借:资本公积其他资本公积(从所有者权益中转出的公允价值累计变动额,也可能在借方) 贷:投资收益,第五节 长期股权投资,前言,对子公司投资,对合营企业投资,对
21、联营企业投资,重大影响以下且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。,一、长期股权投资的初始计量,长期股权投资,按不同来源确认初始金额,企业合并形成,以其他方式取得,如何 确认金额？,（一）企业合并形成的长期股权投资,1同一控制下,按照被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本,合并日,账面价值,注意,长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，应当调整资本公积 。,资本公积不足冲减的，调整留存收益。,合并发生的各项直接费用，发生时计入当期损益。,审计费用,评估费用,法律服务费用,直接合并费用,管理费用,账务处理模
22、式：,借：长期股权投资成本,应收股利,贷：有关资产,资本公积资本溢价或股本溢价,如为借方差额，不足冲减的，应借记“盈余公积”等。,（1）同一控制下，以支付现金、非现金资产方式进行合并 例：在同一控制下，A公司与B公司属于同一个M集团，A公司对B公司投资，两者是独立的法人，A公司取得投资支付的价款为2500万元，假设B公司的资产负债表左边资产1亿元，右边负债6000万元，所有者权益4000万元。A公司的投资比例为60%，则长期股权投资的初始投资成本为2400万元(400060)。要求做出相关会计分录。,借：长期股权投资 2400 资本公积资本溢价 100 贷：银行存款 2500 若账上资本公积-
23、资本溢价的金额只有50万元。 借：长期股权投资 2400 资本公积资本溢价 50 盈余公积 5（5010） 利润分配未分配利润 45（5090） 贷：银行存款 2500,（2）同一控制下，以发行权益性证券方式进行合并 借：长期股权投资（应享有的被合并方账面所有者权益的份额） 应收股利（已宣告但尚未发放的股利） 贷：股本（发行权益性证券的面值） 资本公积（资or股本溢价)(或借或贷） 注意：如果资本公积在借方，且余额不足冲减，则相应调整盈余公积和未分配利润。,例：甲公司和乙公司同为A集团的子公司，2007年6月10日，甲公司发行600万股（每股面值1元）作为对价取得乙公司60%的股份，同日，乙公
24、司所有者权益的账面价值为1500万元，合并后乙公司仍维持其独立法人资格进行运营，两公司在企业合并前后会计政策相同。 长期股权投资成本=150060%=900（万元） 借：长期股权投资 900 贷：股本 600 资本公积-股本溢价 300,例题:企业通过同一控制下的企业合并取得长期股权投资，并以支付现金作为合并对价的，其长期股权投资的初始成本为（ ）。 A.购买价款 B.购买价款加相关费用 C.投资方取得被合并方所有者权益账面价值的份额 D.投资方取得被合并方所有者权益公允价值的份额,2非同一控制下,长期股权投资的初始投资成本,合并成本,作为合并对价付出资产的公允价值,各项直接相关费用,付出资产
25、公允价值与其账面价值的差额,作为营业外收支,作为销售处理,付出固定资产、无形资产,付出的存货,例:A、B两家公司属于非同一控制下的独立公司。A公司于208年7月1日以本企业的固定资产对B公司投资，取得B公司60的股份。该固定资产原值1 500万元，已计提折旧450万元，7月1日该固定资产公允价值为1 250万元。B公司208年7月1日所有者权益账面价值为2 000万元。A公司由于该项投资计入当期损益的金额为( )万元,并做出相关会计分录。 A.250 B.50 C.200 D.500,（二）以其他方式取得的长期股权投资,1以支付现金取得,2以发行权益性证券取得,3投资者投入,4通过非货币性资产
26、交换取得,5通过债务重组取得,1.以支付现金取得的长期股权投资，应当按照实际支付的购买价款(扣除已宣告但尚未发放的现金股利或利润) 作为初始投资成本,2.以发行权益性证券取得的长期股权投资，应当按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。为发行权益性证券支付给有关证券承销机构的手续费、佣金等溢价发行收入中扣除，溢价收入不足冲减的，应冲减盈余公积和未分配利润,三、长期股权投资的后续计量,（一）长期股权投资的成本法,1成本法的适用范围,（1）能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。50%以上,（2）非共同控制或非重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。20%以下,2
27、成本法的基本核算程序,（1）设置“长期股权投资成本”科目，反映长期股权投资的初始投资成本。,（2）如果发生追加投资、将应分得的现金股利或利润转为投资、收回投资等情况，应按照追加或收回投资的数额调整股权的初始投资成本，并按调整后的成本作为长期股权投资的账面价值。,一般不变,特殊情况变化,（3）被投资单位宣告分派现金股利或利润时，投资企业按应享有的部分确认为当期投资收益。,（4）被投资单位宣告分派股票股利，投资企业只作备忘记录；被投资单位未分派股利，投资企业不作任何会计处理。,课本例子p95 例24,(二)长期股权投资的权益法,1.权益法及其适用范围 权益法，是指投资以初始投资成本计量后，在投资持
28、有期间根据投资企业享有被投资单位所有者权益份额的变动对投资的账面价值进行调整的方法。 适用范围:(1) 共同控制-合营企业 (2)重大影响-联营企业,2.权益法的会计处理 （1）初始投资成本 a、初始投资投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额时不调整长期股权投资的初始投资成本。 借：长期股权投资-*公司（成本） 贷：银行存款等（付出资产公允价值）,例：甲公司于2008年1月1日以48万元投资B企业普通股，占B企业普通股的25%，截止到2007年12月31日，B企业的可辨认净资产的公允价值为100万元，甲公司对B企业有重大影响，按权益法核算。 甲公司应享有B企业所有者权益的份额 =102
29、5%=25万 投资成本应享有的被投资企业公允价值 借：长期股权投资-B企业（投资成本）48万 贷：银行存款 48万,b、长期股权投资的初始投资成本投资时投资企业应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的其差额应当计入当期损益（营业外收入），同时调整增加长期股权投资的账面价值。 借：长期股权投资-*公司（成本） 贷：银行存款等（付出资产公允价值） 借：长期股权投资-*公司（成本） 贷：营业外收入,例：甲公司于2008年1月1日以20万元投资B企业普通股，占B企业普通股的25%，截止到2007年12月31日，B企业的可辨认净资产的公允价值为100万元，甲公司对B企业有重大影响，按权益法核算。 甲公
30、司应享有B企业所有者权益的份额 =10025%=25万 投资成本应享有的被投资企业公允价值 借：长期股权投资-B企业（投资成本）20万 贷：银行存款 20万,借：长期股权投资-B企业（投资成本）5万 贷：营业外收入 5万,(2)投资收益的确认与计量,投资后，因被投资单位发生盈亏和宣告发放股利影响其所有者权益变动，投资企业按持股比例计算的份额通过该科目核算 根据被投资单位实现净利润或经调整的净利润，按投资单位应享有的份额 借：长期股权投资*公司（损益调整） 贷：投资收益 (被投资单位实现净损益投资份额),注意:在确认应享有或应分担被投资单位的净利润或净亏损时,在被投资单位账面净利润的基础上,应考
31、虑以下因素的影响进行适当调整： 被投资单位与投资企业采用不同的会计政策及会计期间的，应按投资企业的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资损益,投资收益的确认应以取得投资时被投资单位可辨认资产的公允价值为基础即应按投资时被投资单位可辨认资产的公允价值，调整被投资单位净利润后，再按权益法确认投资收益 净损益以外的其他所有者权益变动，按照持股比例，调整长期股权投资的账面价值详见课本例28.29.30，p100,三、长期股权投资的减值 期末比较账面价值与可收回金额，若账面价值可收回金额，则按应减记金额计提减值准备 借：资产减值损失 贷：长期股权投资减值准备 注：长期股权投资的减值准备在提取后均不得转回,四、长期股权投资的处置,结转长期股权投资的账面价值 其账面价值与实际取得价款的差额，应当计入投资收益。 处置日作分录： 借：银行存款（处置价款） 长期股权投资减值准备(已计提的减值准备) 贷：长期股权投资-成本 -损益调整（或借或贷） -其他权益变动 投资收益（差额,或借或贷）,
