1、2019/1/13,1,李云彬,C. P. A,江 苏 苏 亚 金 诚 会 计 师 事 务 所,江苏省注协/评协课题开发组,新企业会计准则差异比较,2019/1/13,2,企业会计准则第8号 资产减值及其新旧比较,2019/1/13,3,资产减值准则的制定背景 （一）1992年以前：闻所未闻 在计划经济条件下，资产不可能减值，即使资产减值，也只是挂账处理。 （二）1992年“两则”“两制”：提出坏账准备 引进谨慎性原则，在当时是一个很大的突破。 （三）1998年股份有限公司会计制度：四项计提 允许股份有限公司可以计提短期投资跌价,2019/1/13,4,准备、坏账准备、存货跌价准备、长期投资减
2、值准备。 （四）2000年企业会计制度：八项计提 允许企业可以计提短期投资跌价准备、坏账准备、存货跌价准备、长期投资减值准备、固定资产减值准备、在建工程减值准备、无形资产减值准备、委托贷款减值准备。（工程物资减值准备）,2019/1/13,5,问题 （一）由2003年南方证券被托管引发资产减值的争论需要更多的指南 2003年南方证券被托管后，其中有一部分投资者是上市公司，这些上市公司纷纷计提长期投资减值准备，但是计提比例相差悬殊，如上海汽车投资3.96亿元, 按100%计提了长期投资减值准备3. 96亿元；首创股份也投资3. 96亿元, 则按15%计提了长期投资减值准备0.594亿元。 （二）
3、资产减值会计成为了盈余管理/利润,2019/1/13,6,操纵的又一个手段资产减值转回是否合适 某ST上市公司2004年度财务报告实现盈利1亿多元，其中转回资产减值准备3亿多元。如果剔除转回的资产减值准备3亿多元, 则该公司实际亏损2亿多元。 （三）超稳健之说减值测试是否需要前提？按单项资产为基础计提是否会多提？ 某单项资产减值，但如果该项资产与其他资产结合并不减值，则存在该项资产是否需要计提减值准备的问题。,2019/1/13,7,第一节 资产减值概述 一、资产减值的概念及其范围 （一）资产减值的概念 资产减值，是指资产的可收回金额低于其账面价值的差额。 当企业资产的可收回金额低于其账面价值
4、时，即表明资产发生了减值，企业应当确认资产减值损失，并把资产的账面价值减记至可收回金额（即计提减值准备）。 借：资产减值损失 贷：资产减值准备,2019/1/13,8,1.资产的范围 （1）单项资产 （2）资产组 （3）资产组组合 2.账面余额与账面价值的定义 （1）账面余额的定义 账面余额，是指某科目的账面实际余额，不扣除作为该科目备抵的项目（如累计折旧、累计摊销、相关资产的减值准备等）。 （2）账面价值的定义 账面价值，是指某科目的账面余额减去相,2019/1/13,9,关的备抵项目后的净额；资产的账面价值是资产成本扣减累计折旧（或累计摊销）和累计减值准备后的金额。如“长期股权投资”科目的
5、账面余额减去“长期股权投资减值准备”科目的账面余额后的净额，为长期股权投资的账面价值。 3.可收回金额的定义及其确定 （1）可收回金额的定义 可收回金额是资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者。（利益最大化） 处置费用包括与资产处置有关的法律费用、,2019/1/13,10,相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用等。 （2）可收回金额的确定 可收回金额按照两者孰高原则确定，充分体现了资产的最本质特征。 资产是指企业过去的交易或者事项形成的、由企业拥有或者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。资产的主要特征之一，就是资产应当能够为企业带
6、来经济利益的流入。如果资产不能够为企业带来经济利益或者带来的经济利益低于其账面价值，那么该资产就不能再,2019/1/13,11,予以确认，或者不能再以原账面价值予以确认,否则将不符合资产的定义，也无法反映资产的实际价值，其结果会导致企业资产虚增和利润虚增。如待处理财产损失、库存已失效或已毁损的存货、在技术上已经被淘汰但实物形态仍存在的生产线。 资产的公允价值减去处置费用后的净额是站在市场参与者的立场来考察资产带来未来经济利益的能力，反映的是资产的市场价值；而资产预计未来现金流量的现值是站在特定企业的立场来考察资产带来未来经济利益的能力，,2019/1/13,12,反映的是资产的使用价值（即企
7、业特定价值）。 例如，某辆已使用过的出租车，其账面价值为3万元。如果现在出售该辆出租车, 则会取得处置收入(公允价值)2. 6万元，发生处置费用0.1万元, 即实现销售净价2.5万元；如果该辆出租车持续经营，还能继续营运2年，则在未来2年的时间内会实现经营净收入现值 3. 6 万元。则该辆出租车的可收回金额为3.6万元, 大于其账面价3万元，表明该辆出租车没有发生减值, 因此不需要对此计提减值准备。,2019/1/13,13,二、资产减值准则的适用范围 企业所有的资产在发生减值时，原则上都应当及时加以确认和计量。但是，由于不同资产的特性不同，其减值的会计处理也有所不同,所适用的具体准则也不尽相
8、同。 （一）属于资产减值准则规范的资产减值 非流动资产 1. 采用成本模式进行后续计量的投资性房地产。 2. 长期股权投资（对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资，投资企业持有的对,2019/1/13,14,被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资）。 3.固定资产。 4.生产性生物资产。 5.油气资产（探明石油天然气矿区权益和井及相关设施）。 6.无形资产（包括资本化的开发支出）。 7.商誉。,2019/1/13,15,(二)不属于资产减值准则规范的资产减值 1.存货的减值: 适用企业会计准则第1号 存货。 2. 采用公允价值模式进行
9、后续计量的投资性房地产的减值：适用企业会计准则第 3号 投资性房地产。 3. 消耗性生物资产的减值：适用企业会计准则第5号生物资产。 4. 建造合同形成的资产的减值：适用企业会计准则第15号建造合同。 5. 递延所得税资产的减值：适用企业会,2019/1/13,16,计准则第18号所得税。 6. 融资租赁中出租人未担保余值的减值：适用企业会计准则第21号租赁。 7. 企业会计准则第22号金融工具确认和计量规范的金融资产的减值：适用企业会计准则第22号金融工具确认和计量。 8. 未探明石油天然气矿区权益的减值：适用企业会计准则第 27 号 石油天然气开采。,2019/1/13,17,三、资产减值
10、测试的前提 （一）资产减值的迹象只有当资产可能发生减值的迹象时，才需要估计资产的可收回金额 企业在资产负债表日应当判断资产是否存在可能发生减值的迹象，主要可从外部信息来源和内部信息来源两方面加以判断： 1.外部信息来源：例如资产的市价在当期大幅下跌，并对企业产生负面影响，环境、利率变化等。 （1） 资产的市价当期大幅度下跌 ，其跌,2019/1/13,18,幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌。 （2） 企业经营所处的经济 、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大变化，从而对企业产生不利影响。 （3） 市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业
11、计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低。 （4） 其他 表明资产可能已经发生减值的迹象。,2019/1/13,19,2. 内部信息来源：例如有证据表明资产已经过时或实体已经损坏，闲置、终止使用、绩效降低等。 （1） 有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏。 （2） 资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置。 （3） 企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期： 资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）原,2019/1/13,20,来的预算或者预计金额； 资产发生的营业损失远远高于原来的预算或者预计金额； 资
12、产在建造或者收购时所需的现金支出远远高于最初的预算； 资产在经营或者维护中所需的现金支出远远高于最初的预算等。 （4） 其他表明资产可能已经发生减值的迹象。 如果不存在上述资产减值迹象，就不能作出减值判断；如果存在上述资产减值迹象，就,2019/1/13,21,需要估计资产的可收回金额，并与账面价值比较判断是否减值。由此可见，资产存在减值迹象是资产是否需要进行减值测试的必要前提。 （二）强制测试因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都应当进行减值测试 根据企业会计准则第20号企业合并和企业会计准则第6号 无形资产的规定，因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确
13、定的无形资产在后续计量中不再进行摊销，但是考虑到这两类资产的价值和产生的未来经济,2019/1/13,22,利益有较大的不确定性，为了避免资产价值高估，及时确认商誉和使用寿命不确定的无形资产的减值损失，如实反映企业财务状况和经营成果，对于这两类资产，无论是否存在减值迹象，企业至少应当于每年年度终了进行减值测试。 资产减值准则着重解决了资产可收回金额的计量、资产组的认定及其减值处理、商誉减值的处理等问题。,2019/1/13,23,第二节 资产可收回金额的计量 一、估计资产可收回金额的基本方法 （一）以单项资产或该资产所属的资产组为基础来估计资产可收回金额 企业应当在资产负债表日判断资产是否存在
14、减值的迹象。有确凿证据表明资产存在减值迹象的，应当进行减值测试，估计资产的可收回金额，然后将所估计的资产可收回金额与其账面价值相比较，以确定资产是否发生了减值,以及是否需要计提资产减值准备并确认相应的减值损失。在估计资产可收回金额时，原则上,2019/1/13,24,应当以单项资产为基础，如果企业难以对单项资产的可收回金额进行估计的，应当以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。,2019/1/13,25,（二）估计资产可收回金额时应当遵循重要性原则 资产可收回金额的估计，应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。因此,要估计资产的可收回
15、金额，通常需要同时估计该资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值，但是在下列情况下，可以有例外或者做特殊考虑： 1. 以前报告期间的计算结果表明，资产可收回金额远高于其账面价值，之后又没有消除,2019/1/13,26,这一差异的交易或者事项的，资产负债表日可以不重新估计该资产的可收回金额。 2. 以前报告期间的计算与分析表明，资产可收回金额对于某减值迹象反应不敏感，在本报告期间又发生了这些减值迹象的（比如，当期市场利率或市场投资报酬率上升，该上升对计算资产未来现金流量现值采用的折现率影响不大的），可以不因某种减值迹象的出现而重新估计该资产的可收回金额。 3. 资产的公允
16、价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值，只要有一项,2019/1/13,27,超过了资产的账面价值，就表明资产没有发生减值，不需再估计另一项金额。（孰低） 4. 没有确凿证据或者理由表明，资产预计未来现金流量现值显著高于其公允价值减去处置费用后的净额的，可以将资产的公允价值减去处置费用后的净额视为资产的可收回金额。企业持有的待售资产往往属于这种情况，即该资产在持有期间（处置之前）所产生的现金流量可能很少，其最终取得的未来现金流量往往就是资产的处置净收入，在这种情况下，以资产公允价值减去处置费用后的净额作为其可收,2019/1/13,28,回金额是适宜的，因为资产的未来现金流量现值
17、不太会显著高于其公允价值减去处置费用后的净额。 5. 资产的公允价值减去处置费用后的净额如果无法可靠估计的，应当以该资产预计未来现金流量的现值作为其可收回金额。,2019/1/13,29,二、资产的公允价值减去处置费用后的净额的估计 （一）资产的公允价值减去处置费用后的净额的含义 资产的公允价值减去处置费用后的净额，通常反映的是资产如果被出售或者处置时可以收回的净现金收入。 1.资产的公允价值的含义 资产的公允价值，是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换的金额。,2019/1/13,30,2.资产的处置费用的含义 资产的处置费用，是指可以直接归属于资产处置的增量成本，包括与资产处
18、置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用等，但不包括财务费用和所得税费用等。,2019/1/13,31,（二）估计资产的公允价值减去处置费用后的净额的顺序 在估计资产的公允价值减去处置费用后的净额时，应当分别是否存在销售协议和活跃市场处理： 1.存在销售协议的情况 资产的公允价值公平交易中资产的销售协议价格（有约束力） 在资产存在销售协议的情况下，应当根据公平交易中资产的销售协议价格减去可直接归属于该资产处置费用的金额确定资产的公允价,2019/1/13,32,值减去处置费用后的净额。这是估计资产的公允价值减去处置费用后的净额的最佳方法。但在实务中，企业资产
19、往往都是内部持续使用的,取得资产的销售协议价格并不容易，为此，需要采用其他方法估计资产的公允价值减去处置费用后的净额。 2. 不存在销售协议但存在资产活跃市场的情况 资产的公允价值活跃市场中资产的市场价格（通常是资产的买方出价） 在资产不存在销售协议但存在资产活跃市,2019/1/13,33,场的情况下，应当根据该资产的市场价格减去处置费用后的金额确定资产的公允价值减去处置费用后的净额。资产的市场价格通常应当按照资产的买方出价确定。但是，如果难以获得资产在估计日的买方出价的，企业可以以资产最近的交易价格作为其公允价值减去处置费用后的净额的估计基础，其前提是资产的交易日和估计日之间，有关经济、市
20、场环境等没有发生重大变化。 3.不存在销售协议和资产活跃市场的情况 资产的公允价值，应当以可获取的最佳信,2019/1/13,34,息为基础进行估计（如同行业类似资产的最近交易价格）。 在既不存在资产销售协议又不存在资产活跃市场的情况下，企业应当以可获取的最佳信息为基础，根据在资产负债表日如果处置资产的话，熟悉情况的交易双方自愿进行公平交易愿意提供的交易价格减去资产处置费用后的金额，估计资产的公允价值减去处置费用后的净额。在实务中，该金额可以参考同行业类似资产的最近交易价格或者结果进行估计。 如果企业按照上述要求仍然无法可靠估计,2019/1/13,35,资产的公允价值减去处置费用后的净额的，
21、应当以该资产的预计未来现金流量的现值作为其可收回金额。,2019/1/13,36,三、资产预计未来现金流量的现值的估计 （一）资产预计未来现金流量现值的影响因素 资产预计未来现金流量的现值，应当按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，在资产剩余使用寿命内，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。 1. 资产的预计未来现金流量 2. 资产的预计使用寿命：资产使用寿命的预计与企业会计准则第4号固定资产、,2019/1/13,37,企业会计准则第6号 无形资产等规定的使用寿命预计方法相同。 3. 预计折现率,2019/1/13,38,（二）资产未来现金流量的预计 1. 预
22、计资产未来现金流量的基础 （1） 以经企业管理层批准的最近财务预算或者预测数据为基础 为了预计资产未来现金流量，企业管理层应当在合理和有依据的基础上对资产剩余使用寿命内整个经济状况进行最佳估计，并将资产未来现金流量的预计，建立在经企业管理层批准的最近财务预算或者预测数据之上。但是，出于数据可靠性和便于操作等方面的考虑，建立在该预算或者预测基础上的预计现金流量最,2019/1/13,39,多涵盖5年, 企业管理层如能证明更长的期间是合理的，可以涵盖更长的期间。例如，企业拥有一项专门用于经营租赁、采用成本模式进行后续计量的投资性房地产，如果企业与承租人对该项投资性房地产签订有长期的不可撤销租赁合同
23、，那么企业预计现金流量的期限可以根据租赁合同所规定的租赁期来确定。由于在租赁合同中通常都明确规定租金的标准和支付方式，因此该项投资性房地产的租金收入就容易估计。,2019/1/13,40,（2） 在预计最近财务预算或者预测期之后的未来现金流量时，应当选择适当的增长率 如果资产未来现金流量的预计还包括最近财务预算或者预测期之后的现金流量，企业应当以该预算或者预测期之后年份稳定的或者递减的增长率为基础进行估计。但是，企业管理层如能证明递增的增长率是合理的，可以以递增的增长率为基础进行估计。同时，所使用的增长率除了企业能够证明更高的增长率是合理的之外，不应当超过企业经营的产品、市场、所处的行业或者所
24、在国家或者地区的长期平均,2019/1/13,41,增长率，或者该资产所处市场的长期平均增长率。在恰当、合理的情况下，该增长率可以是零或者负数。（对啤酒生产线未来现金流量的预测） （3） 预计资产未来现金流量时，应当分析评判预计当期现金流量所依据的假设与前期是否合理 由于经济环境随时都在变化，资产的实际现金流量与预计数往往会有出入，而且预计资产未来现金流量时的假设也有可能发生变化，因此，企业管理层在每次预计资产未来现金流,2019/1/13,42,量时，应当首先分析以前期间现金流量预计数与实际数出现差异的情况，以评判当期现金流量预计所依据的假设的合理性。通常情况下，企业管理层应当确保当期现金流
25、量预计所依据的假设与前期实际结果相一致。,2019/1/13,43,2. 预计资产未来现金流量应当包括的内容 预计的资产未来现金流量是净现金流量，应当包括下列各项内容： （1） 资产持续使用过程中预计产生的现金流入。 （2） 为实现资产持续使用过程中产生的现金流入所必需的预计现金流出（包括为使资产达到预定可使用状态所发生的现金流出）。该现金流出应当是可直接归属于或者可通过合理和一致的基础分配到资产中的现金流出，后者通常是指那些与资产直接相关的间接费用。,2019/1/13,44,预计在建工程、开发过程中的无形资产等资产的未来现金流量，应当包括预期为使该类资产达到预定可使用或可销售状态而发生的全
26、部现金流出。例如，某企业计划建造10层办公楼，截止本期期末已经建造了7层, 此时企业在预计该项在建工程的未来现金流量时，应当预计所有10层办公楼的现金流量，而不能只预计这7层办公楼的现金流量。 （3）资产使用寿命结束时, 处置资产所收到或者支付的净现金流量。该现金流量应当是在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行,2019/1/13,45,交易时，企业预期可从资产的处置中获取或者支付的、减去预计处置费用后的金额。,2019/1/13,46,3.预计资产未来现金流量应当考虑的因素 （1） 以资产的当前状况为基础预计资产未来现金流量 企业资产状况在使用过程中有时会因为改良、重组等原因而发生变化，因
27、此在预计资产未来现金流量时，企业应当以资产的当前状况为基础，在历史成本的基础上预计资产的未来现金流量。因此，预计资产未来现金流量，不应当包括与将来可能会发生的、尚未作出承诺的重组事项或者与资产改良有关的预计未来现金流量。具体包括下列三层意思：,2019/1/13,47,企业已经承诺重组事项的未来现金流量的预计： 企业已经承诺重组的，在确定资产的未来现金流量的现值时，预计的未来现金流入和流出数，应当反映重组所能节约的费用和由重组所带来的其他利益，以及因重组所导致的估计未来现金流出数。其中：重组所能节约的费用和由重组所带来的其他利益，通常应当根据经企业管理层批准的最近财务预算或者预测数据进行估计；
28、因重组所导致的估计未来现金流出数，应当根据企业会计准则第13号或有,2019/1/13,48,事项所确认的因重组所发生的预计负债金额进行估计。 预计的资产未来现金流量不应包括与将来可能会发生的、与资产改良有关的预计未来现金流量 企业在发生与资产改良（包括提高资产的营运绩效）有关的现金流量之前，预计的资产未来现金流量仍然应当以资产的当前状况为基础，不应当包括因与该现金流出相关的未来经济利益增加而导致的预计未来现金流入金额。 预计的资产未来现金流量应当包括维持,2019/1/13,49,资产正常运转或者资产正常产出水平而必要的支出或者属于资产维护支出 企业未来发生的现金流出如果是为了维持资产正常运
29、转或者资产原定正常产出水平而必要的支出或者属于资产维护支出，应当在预计资产未来现金流量时将其考虑在内。 （2） 预计资产未来现金流量不应当包括筹资活动和所得税收付产生的现金流量 企业预计的资产未来现金流量，不应当包括筹资活动产生的现金流入或者流出以及与所得税收付有关的现金流量。其原因是：,2019/1/13,50,所筹集资金的货币时间价值已经通过折现方式予以考虑； 折现率是以税前基础计算确定的，因此现金流量的预计也必须建立在税前基础之上，这样可以有效避免在资产未来现金流量现值的计算过程中可能出现的重复计算等问题，以保证现值计算的正确性；同时，现金流量的预计基础应当与其保持一致。 （3） 对通货
30、膨胀因素的考虑应当和折现率相一致 企业在预计资产未来现金流量和折现率时,2019/1/13,51,考虑因一般通货膨胀而导致物价上涨的因素，应当采用一致的基础。（强调分子与分母的计算口径一致） 如果折现率考虑了因一般通货膨胀而导致的物价上涨影响因素，则资产预计未来现金流量也应当予以考虑； 如果折现率没有考虑因一般通货膨胀而导致的物价上涨影响因素，则资产预计未来现金流量也应当剔除这一影响因素。 不考虑通货膨胀因素的折现率才是真实的折现率。因存在通货膨胀因素，折现率也应当,2019/1/13,52,相应调高。 （4）内部转移价格应当予以调整 在一些企业或者企业集团里，出于整体战略发展的考虑，某些资产
31、生产的产品或者其他产出可能是供企业或者企业集团内部其他企业使用或者对外销售的，所确定的交易价格或者结算价格基于内部转移价格，而内部转移价格很可能与市场交易价格不同，即资产的未来现金流量受内部转移价格的影响。在这种情况下,为了如实测算企业资产的可收回金额，企业就不应当简单地以内部转移价格为基础预计资产,2019/1/13,53,的未来现金流量，而应当采用在公平交易中企业管理层能够达成的最佳的未来价格估计数进行预计。,2019/1/13,54,4.预计资产未来现金流量的方法 （1）传统法 预计资产未来现金流量，通常应当根据资产未来每期最有可能产生的现金流量进行预测。它使用单一的未来每期预计现金流量
32、和单一的折现率预计资产未来现金流量的现值。 例1: 甲企业拥有A固定资产，该项固定资产剩余使用年限为3年，企业预计未来3年中在正常的情况下，该资产每年可为企业产生的净现金流量分别为：第1 年 100万元，第2年50万元, 第3年10万元。该现金流量通常即为最有可,2019/1/13,55,能产生的现金流量，企业应以该现金流量的预计数为基础计算A固定资产的现值。 （2）期望现金流量法 在实务中，有时影响资产未来现金流量的因素较多，情况较为复杂，带有较大的不确定性，为此，使用单一的现金流量可能无法如实反映资产创造现金流量的实际情况。在这种情况下，如果采用期望现金流量法更为合理的，企业应当采用期望现
33、金流量法预计资产未来现金流量。 在期望现金流量法下，资产未来每期现金,2019/1/13,56,流量应当根据每期可能发生情况的概率及其相应的现金流量加总计算求得。 每期现金流量期望值（各种可能情况下的现金流量相应的发生概率） 例2: 承上例资料，假定A固定资产生产的产品受市场行情波动影响大，在产品行情好、一般和差三种可能情况下，其实现的现金流量有较大差异, 有关该资产预计未来3年每年的现金流量情况见下表所示（单位：万元）：,2019/1/13,57,解析：在本例中，企业采用期望现金流量法预计资产未来现金流量更为合理。在期望现金流量法下，资产未来现金流量应当根据每期现金流量期望值进行预计，每期现
34、金流量期望值按照各种可能情况下的现金流量乘以相应的发生概,2019/1/13,58,率加总计算。 甲企业计算资产每年预计资产未来现金流量如下： 第1年的预计现金流量(期望现金流量)15030%10060%5010%110(万元) 第2年的预计现金流量(期望现金流量) 8030%5060%2010%56(万元) 第3年的预计现金流量(期望现金流量)2030%1060%010%12(万元) 企业在预计资产未来现金流量的现值时，如果资产未来现金流量的发生时间不确定，企,2019/1/13,59,业应当根据资产在每一种可能情况下的现值及其发生概率直接加总计算资产未来现金流量的现值。,2019/1/13
35、,60,（三）折现率的预计 1.折现率的含义 计算资产未来现金流量现值时所使用的折现率，应当是反映当前市场货币时间价值和资产特定风险的税前利率，也是企业在购置或者投资资产时所要求的必要报酬率。 （1）货币时间价值 货币时间价值，是指货币经过一段时间的投资和再投资后所增加的价值。 通常情况下，货币时间价值相当于没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润,2019/1/13,61,率。只有在购买国库券等政府债券时几乎没有风险，如果通货膨胀率又很低的话，可以用政府债券利率来表示货币时间价值。 （2）必要（期望）报酬率 必要报酬率无风险报酬率风险报酬率实际利率（通货膨胀风险溢价违约风险溢价流动性风
36、险溢价到期风险溢价） 无风险报酬率（即货币时间价值），就是投资者在无风险条件下进行投资所要求的报酬率；风险报酬率，就是投资者因冒风险进行投资而要求的，超过货币时间价值的那部分额外,2019/1/13,62,报酬率。 如果企业在预计资产的未来现金流量时已经对资产特定风险的影响作了调整的，折现率的估计不需要考虑这些特定风险。 如果用于估计折现率的基础是税后的，应当将其调整为税前的折现率，以便于与资产未来现金流量的估计基础相一致。,2019/1/13,63,2、折现率的确定方法 （1）市场利率: 如果能够从市场获得该资产的市场利率的，折现率的确定通常应当以该资产的市场利率为依据。 （2）替代利率:
37、如果该资产的市场利率无法从市场获得的，可以使用替代利率估计折现率。 估计替代利率时应当考虑的因素：在估计替代利率时，企业应当充分考虑资产剩余寿命期间的货币时间价值和其他相关因素（比如资产未来现金流量金额及其时间的预计离散程,2019/1/13,64,度、资产内在不确定性的定价等），如果资产预计未来现金流量已经对这些因素作了有关调整的，应当予以剔除。 替代利率的确定方法： A.加权平均资金成本 B.增量借款利率：银行根据企业的具体情况，往往核定企业的信贷额度（即贷款限额，是借款人与银行在协议中规定的允许借款人借款的最高限额）。如果企业因特殊情况需要突破该信贷额度，企业因增量借款（突破该信贷 额度
38、而取得的借款）所适用的、高于信贷额度,2019/1/13,65,内借款的利率。 C.其他相关市场借款利率。 D.适当调整：在调整时，应当考虑与资产预计现金流量有关的特定风险以及其他有关政治风险 、货币风险 和 价格风险等。 （3）折现率的选择 企业在估计资产未来现金流量现值时，通常应当使用单一的折现率。但是，如果资产未来现金流量的现值对未来不同期间的风险差异或者利率的期间结构反应敏感的，企业应当在未来各不同期间采用不同的折现率。,2019/1/13,66,（四）资产未来现金流量现值的预计 资产未来现金流量的现值，应当根据该资产预计的未来现金流量和折现率在资产剩余使用寿命内予以折现后的金额确定。
39、其计算公式如下： 资产未来现金流量的现值第 t 年预计资产未来现金流量/（1折现率）t PVNCFt/（1r）t 非货币性资产交换准则所指资产的预计未来现金流量现值，与企业会计准则第 8 号 资产减值所指资产的预计未来现金流量,2019/1/13,67,现值的计算程序相同，但是企业会计准则第 8 号资产减值中的预计未来现金流量现值是采用资产在持续使用过程和最终处置时预计产生的税前未来现金流量，折现率是市场参与者对资产特定风险的评价。相比较而言，非货币性资产交换准则所指资产的预计未来现金流量现值，应当按照资产在持续使用过程和最终处置时预计产生的税后未来现金流量，根据企业自身而不是市场参与者对资产
40、特定风险的评价，选择恰当的折现率对预计未来现金流量折现后的金额加以确定，即国际财务报告准则,2019/1/13,68,所称的“主体特定价值”。 例3:甲航运公司2006年末对一艘远洋运输船只进行减值测试。该船舶账面原值为30,000万元，累计折旧14,000万元，2006年末账面价值为16,000万元，预计尚可使用年限为8年。 该船舶的公允价值减去处置费用后的净额难以确定，因此该公司需要通过计算其未来现金流量的现值确定资产的可收回金额。假定甲公司当初购置该船舶用的资金是银行长期借款资金，借款年利率为15%，甲公司认为15%是该船舶的最低必要报酬率，已考虑了与该船舶,2019/1/13,69,有
41、关的货币时间价值和特定风险。因此在计算其未来现金流量现值时，使用15%作为其折现率（税前）。 甲公司管理层批准的财务预算显示：甲公司将于2011年更新船舶的发动机系统，预计为此发生资本性支出1,500万元, 这一支出将降低船舶运输油耗、提高使用效率等，因此将提高资产的运营绩效。 为了计算船舶在2006年末未来现金流量的现值，甲公司首先必须预计其未来现金流量。假定甲公司管理层批准的2006年末的该船舶预计未来现金流量如下表所示（单位：万元）：,2019/1/13,70,要求：根据上述资料，计算甲公司该船舶预计未来现金流量的现值。,2019/1/13,71,解析：根据资产减值准则的规定，在2006
42、年末预计未来现金流量时，应当以资产当时的状况为基础，不应考虑与该资产改良有关的预计未来现金流量，因此，尽管2011年该船舶的发动机系统将进行更新以改良资产的运营绩效,提高资产未来现金流量，但是在2006年末对其进行减值测试时，则不应将其包括在内。即在2006年末计算该船舶未来现金流量的现值时，应当以不包括资产改良影响金额的未来现金流量为基础加以计算。其计算过程如下（单位: 万元）:,2019/1/13,72,2019/1/13,73,由于在2006年末该船舶确认减值损失之前的账面价值为16, 000万元，而其可收回金额为10,965万元，账面价值高于其可收回金额5,035万元（16, 0001
43、0, 965），因此甲公司应当确认资产减值损失，并计提相应的资产减值准备。 借：资产减值损失 5,035 贷：固定资产减值准备 5,035 假定在20072010年间该船舶没有发生进一步减值的迹象，因此不必再进行减值测试，无需计算其可收回金额。2011年发生了1,500万元的资本性支出，改良了资产的运营绩效，导,2019/1/13,74,致其未来现金流量增加，但由于我国资产减值准则不允许将以前期间已经确认的资产减值损失予以转回，因此在这种情况下，也不必计算其可收回金额。,2019/1/13,75,（五）外币未来现金流量及其现值的预计 企业使用资产所收到的未来现金流量为外币的，应当按照下列顺序确
44、定资产未来现金流量的现值： 1. 应当以该资产所产生的未来现金流量的结算货币为基础预计其未来现金流量，并按照该货币适用的折现率计算资产的现值。 2. 将该外币现值按照计算资产未来现金流量现值当日的即期汇率进行折算，从而折现成按照记账本位币表示的资产未来现金流量的现值。,2019/1/13,76,3. 在该现值的基础上，将其与资产公允价值减去处置费用后的净额相比较，确定其可收回金额，根据可收回金额与资产账面价值相比较，确定是否需要确认减值损失以及确认多少减值损失。,2019/1/13,77,第三节 资产减值损失的确认与计量 一、资产减值损失确认与计量的一般原则 （一）资产减值准备的计提资产减值损
45、失的确认 企业在对资产进行减值测试并计算了资产可收回金额后，如果资产的可收回金额低于其账面价值的，应当将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。这样，企业当期确认的资产减值损失应当反映在其利润表中，而计提的资产减值准备应当作,2019/1/13,78,为相关资产的备抵项目，反映于资产负债表中,从而夯实企业资产价值，避免资产虚增和利润虚增，如实反映企业的财务状况和经营成果。 借：资产减值损失 贷：资产减值准备,2019/1/13,79,（二）资产减值后折旧的计提或费用的摊销（未来适用法） 资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费
46、用应当在未来期间作相应调整，以使该资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。 1. 已计提减值准备的固定资产和以成本模式进行后续计量的投资性房地产：应当按照该项资产的账面价值以及尚可使用寿命重新计算确定折旧率和折旧额。 2.已计提减值准备的需要摊销的无形资产：,2019/1/13,80,应当按照该项资产的账面价值以及尚可使用寿命重新计算确定摊销额。,2019/1/13,81,（三）资产减值损失的转回 考虑到固定资产、无形资产、商誉等资产发生减值后，一方面价值回升的可能性比较小,通常属于永久性减值；另一方面从会计信息谨慎性要求考虑，为了避免确认资产重估增值和操纵利润
47、，资产减值准则规定，属于企业会计准则第8号资产减值规范内的资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。以前期间计提的资产减值准备，在资产处置、出售、对外投资、以非货币性资产交换方式换出、在债务重组中抵偿债务等时，才可予以转出。,2019/1/13,82,例4：甲企业某类设备原价2,000万元，已提折旧300万元，已提减值准备100万元。2006年12月31日，甲企业某类设备明显存在减值迹象，减值测试表明，如果该企业出售设备，买方乙企业愿意以1,120万元的销售净价收购; 如果继续使用，尚可使用5年，未来4年现金流量净值和第 5 年使用期满处置现金流量净值分别为400万元 、300万元 、250万元 、200万元 、190万元，采用折现率5%。 要求：计算确定该设备的可收回金额。 解析：,
